http://presportal.ru V Международный форум презентаций Present Presportal Media Group

1. ПРЕЗЕНТАЦИЯ ИНВЕСТОРУ
ПАВЕЛ ЧЕРКАШИН, УПРАВЛЯЮЩИЙ ПАРТНЕР

2. Павел Черкашин – Кто я такой?
Должность:
• Управляющий партнер венчурного фонда Vestor.In Partners
• Частный бизнес-ангел (инвестор на ранней стадии развития)
Основные достижения:
• Со-основатель более 10 успешных компаний в сфере ИТ, включая
Actis Systems, AdWatch, Sputnik Labs, Tvigle, Krible
• Член наблюдательного совета нескольких венчурных фондов
• Более $50 млн привлеченных инвестиций в свои проекты
• Автор книги «Готовы ли Вы к войне за клиента?», более 100 статей
по теме ИТ и венчурных инвестиций
Где меня можно найти?
LinkedIn | Facebook | Twitter
@p_cherkashin

3. У любого инвестора больше
врагов, чем друзей: он говорит
«нет» в 999 случаев из 1000*
Не всегда это лучшие компании,
но всегда – лучшие презентации
*)

4. Документы
инвестиционного процесса
Тизер
• Краткая яркая
«завлекаловка»
• 1-3 страницы
• Максимум
фактов,
минимум
«воды»
Инвест
презентация
• 20-30 слайдов
PPT
• Финансовая
модель XLS
• Шаблон можно
попросить у
инвестора
Соглашение
об условиях
(Term Sheet)
• Первая
победа!
• Их должно
быть больше
одного!!!
Проверка
(Due Diligence)
• Взаимная
проверка и
«притирка»
• Ложь убивает
сделку
Инвест
соглашение
•Работа для
юристов
•Основая для
будущего
развития

5. Ключевые факторы успеха
презентации
• Хорошая история лежит в основе успеха
• Инвесторы вкладывают в стратегическое видение, в шанс построить большой
бизнес (пусть даже небольшой шанс)
• Умение показать свое видение и визуализировать его повышает шансы
• Ищите кто вас представит
• Инвесторы верят только людям, которым доверяют
• Умение найти общих знакомых и сделать правильное представление означает
понимание «как работает большой бизнес»
• Скорость развития важнее текущего состояния
• Не столь важно где вы находитесь сейчас, важно как быстро вы развиваетесь.
Услышав «нет» от инвестора к нему можно снова вернуться и получить «да»
• Дитали имеют огромное значение
• Мелкая опечатка отвлечет внимание зрителя и не будет отпускать
• Небрежность в презентации – небрежность в бизнесе

6. Правила игры
• Готовьтесь к длинной осаде (6-12 мес.), а не к «блицкригу»
• Не делитесь долей со случайными людьми
• Имейте сильную переговорную позицию – как минимум «План Б»
на случай, если инвестиции не получится привлечь
• Постоянно подогревайте интерес позитивными новостями
• Будьте настойчивы, не бойтесь отказов
• Будьте готовы к утечке информации
• Пригласите инвестиционного консультанта (5-7% от привлеченных
средств)

7. Критерии оценки проекта
инвестором
• Рынок
• Существующий или будущий? В2В или В2С? Насколько узкий? Чем живет?
• Продукт
• Насколько уникальный / инновационный / сложный / интересный? В чем ключевые отличия от существующих?
• Кто конкуренты и что они предлагают?
• Бизнес-модель
• Как зарабатываются деньги? Нет ли конфликта интересов? Где «вирусность»?
• Работает ли данная модель в других странах? Есть ли аналоги?
• Способность реализовать
• Кто руководитель / основатель? Чем он живет? Что вкладывает в проект? Можно ли ему доверять? Может он
неудачник?
• На какой стадии находится? Что осталось сделать?
• Заработает ли в принципе – как проверить?
• Выход
• Когда и кому этот бизнес можно будет продать? Зачем потенциальному покупателю он может понадобиться? Есть
ли аналоги?

8. Скрытые проверки
• Правило 10х запаса
• На уровне финансовой модели
бизнес должен быть окупаемым даже
в случае ошибки в 10 раз по каждому
из ключевых допущений
• Война на несколько фронтов
• Компания должна вести войну только
на 1 фронт (технология, продажи,
ресурсы)
• Каждый новый фронт увеличивает
риск провала на порядок
• Чувство прекрасного
• Не ввязываться в проект, если нет
внутреннего ощущения гармонии
Пример войны на несколько
фронтов:
Для успеха проекта необходимо
одновременно:
- Разработать уникальную
технологию (фронт 1)
- Найти стратегических
партнеров для
распространения технологии
(фронт 2)
- Научиться продавать продукт
конечным клиентам через
партнеров (фронт 3)

9. Фразы, которые убьют встречу с инвестором
Фраза предпринимателя: Как ее понимает инвестор:
Как мы можем показать прототип, если у нас
нет денег, чтобы его сделать?
Неудачники...
Нам нужны инвестиции на рекламу, чтобы
привлечь побольше пользователей и начать
продавать рекламу
Бизнес по продаже 1 руб за 95 копеек
Мы не можем раскрывать деталей нашей
бизнес-идеи, чтобы ее не украли
Не готовы к сотрудничеству, работать с ними
будет очень тяжело
Наш проект убьет Google (Microsoft, eBay,
Яндекс...)
Нет опыта, недооценивают экономику бизнеса
в Интернет, за техническими функциями не
видят бизнеса
У нас есть определенные сложности между
акционерами...
Это вам к психотерапевту, а не инвестору...
У меня есть еще несколько интересных
проектов для Вас
Не сконцентрирован на бизнесе, ищет место
работы за счет инвестора
Я не смогу сам руководить проектом, для
этого мы найдем профессионального CIO
У проекта нет лидера

10. Несколько советов напоследок
• Венчурные инвестиции открывают огромное поле
нереализованных (пока!) возможностей
• Простор для оптимизации окружает нас всюду – на работе,
дома, в кругу друзей и т.д.
• Делитесь идеями, проверяйте по открытым источникам –
идею нельзя защитить, можно защитить только реализацию
• Не нужно следовать за толпой
• Это не значит, что не стоит повторять чужие бизнес-модели и
«заимствовать» идеи – это естественный и необходимый
процесс
• Ищите свой путь реализации
• Инвестор вкладывает в «команду мечты»
• Идея всегда вторична. На первом месте – профессиональная
команда и харизматичный лидер
Спасибо за внимание!