Investment analysis for investor.

1. год с нач. проекта
- 12 мес. Итого 1кв. 2кв. 3кв. 4кв. 1кв. 2кв. 3кв. 4кв.
Операционные потоки, тыс. USD -605 6 877 -95 -136 -147 -228 -171 -221 -197 147 1 326 2 680 3 918 Показатели эффективности проекта
Доходы 45 32 048 - - - 45 125 238 672 1 343 7 470 10 133 12 022 IRR средств акционеров 138%
Продажи устройств 43 18 544 - - - 43 109 200 577 1 116 5 111 5 623 5 765 ROI 398%
Сервисные услуги (абонент. плата в т.ч.) 3 13 504 - - - 3 16 38 94 228 2 358 4 510 6 257
Объем инвестиций (Пилот), н.и. 618
Расходы -651 -25 172 -95 -136 -147 -274 -296 -459 -869 -1 196 -6 144 -7 453 -8 103 Объем инвестиций (1й год), н.и. 718
Себестоимость устройства с доставкой -100 -10 442 -2 -2 -2 -95 -30 -150 -450 -624 -2 836 -3 108 -3 144 Объем инвестиций (всего), н.и. 1 326
Вознаграждение оператору/продавцам -7 -2 002 - - - -7 -13 -27 -82 -114 -526 -607 -625 Кумулятивный ден. поток 26 352
ФОТ (IT персонал) -256 -2 555 -59 -66 -66 -66 -93 -93 -101 -101 -579 -666 -666 NPV (30%) 6 059
- - - - - - - - - - - - - Точка самоокупаемости, лет 1,8
ФОТ (административный персонал) -96 -814 -21 -21 -24 -30 -43 -45 -45 -45 -180 -180 -180 Срок окупаемости инвестиций, лет 3,0
ФОТ (продвижение и продажи) -38 -870 - -6 -11 -21 -27 -27 -32 -32 -210 -252 -252
Аренда офиса - -1 273 - - - - -28 -42 -49 -49 -325 -390 -390
Аренда склада -1 -165 - - - -1 -1 -2 -7 -9 -43 -50 -51
Сервисное обслуживание, замена товара -1 -329 - - - -1 -2 -5 -14 -19 -87 -100 -103
- - - - - - - - - - - - -
Бухгалтерия (аутсорсинг) -9 -128 - -3 -3 -3 -4 -4 -5 -5 -30 -36 -36
Хостинг, услуги связи -10 -129 -1 -3 -3 -3 -4 -4 -5 -5 -30 -36 -36
Реклама/PR -39 -351 - - -20 -20 -20 -20 -20 -20 -78 -78 -78 Ключевые предположения
Получение патентов -7 -55 - -1 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -12 -12 -12
Командировки -20 -20 - -20 - - - - - - - - -
Прочее -28 -956 -4 -5 -7 -12 -13 -21 -41 -51 -247 -276 -279 год продаж 1 2 3 4 5
Налоги - - - - - - - - - - - - - Себестоимость (первые 6 мес., 0-я маржа) 50
НДС - -2 615 - - - - - - - -67 -525 -872 -1 151 Себестоимость 45 45 42 42 39
ФОТ -39 -424 -8 -9 -10 -12 -16 -16 -18 -18 -97 -110 -110 Маржа продукта % 35%
на прибыль - -2 046 - - - - - - - -36 -339 -681 -990 Продажная цена устройства 60,8 60,8 56,7 56,7 52,7
Инвестиционные потоки -113 -329 - -39 -38 -36 -6 -6 -6 -66 -84 -24 -24 Вознаграждение оператору 6,08
Доходы - - - - - - - - - - - - -
- Рост объема продаж в мес.,% 2,0% 1,0% 0,0% 0,0%
Расходы -113 -329 - -39 -38 -36 -6 -6 -6 -66 -84 -24 -24 в год,% 27% 13% 0% 0%
Приобретение оборудования/ПО -30 -150 - - - -30 - - - -60 -60 - - Доход с абонента USD (аб. плата) 3
Создание клиентских приложений -40 -40 - -27 -13 - - - - - - - - Отток абонентов в мес. 3%
Регистрация товарного знака -2 -2 - -2 - - - - - - - - -
Создание пресс-формы -10 -10 - -10 - - - - - - - - -
Интернет портал -31 -127 - - -25 -6 -6 -6 -6 -6 -24 -24 -24 Создание продукта
Финансовые потоки 718 1 326 95 174 186 264 177 227 203 - - - - Создание пресс-формы 10 000
Собственные средства акционеров 718 1 326 95 174 186 264 177 227 203 - - - - Создание клиентов под ios, android, windows 40 000
-
Итоговые денежный поток - 7 873 - - - - - - - 81 1 242 2 656 3 894 Административные расходы
Итоговые денежный поток, н.и. - - - - - - - 81 1 323 3 979 7 873 Аренда офиса
Базовый размер офиса, кв.м. 200
EBITDA -94 -130 -142 -213 -172 -215 -197 182 1 693 3 403 4 951 Стоимость аренды, USD в год 650
EBITDA, год 1 693 3 403 4 951 Аренда склада, $/шт. 0,5
Денежный поток акционеров - - - - - - - - - - - - Сервисное обслуживание, замена товара, $/шт. 1
Инвестиции -1 326 -95 -174 -186 -264 -177 -227 -203 - - - - Прочее, %от расходов 5%
Дивиденды 7 873 - - - - - - - 81 1 242 2 656 3 894 Реклама/PR USD/мес 6 500
Продажа компании 19 804 - - - - - - - - - - 19 804 Бухгалтерия (аутсорсинг) 1 000
Ден. поток акционеров 26 352 -95 -174 -186 -264 -177 -227 -203 81 1 242 2 656 23 699 Хостинг, услуги связи 1 000
Ден. поток акционеров, н.и. -95 -269 -454 -718 -896 -1 123 -1 326 -1 245 -3 2 653 26 352 Интернет портал 25 000
Развитие и поддержка портала, USD/мес. 2 000
Число реализованных устройств за период (шт.) 1 200 2 100 4 500 13 500 18 730 86 640 99 908 102 894 Командировки в Китай 20 000
Число реализованных устройств, н.и. (шт.) 1 200 3 300 7 800 21 300 40 030 126 670 226 577 329 472 Регистрация товарного знака 2 000
Себестоимость одного устройства USD/шт. 50 50 45 45 45 42 42 39 Мультипликатор при продаже бизнеса 4,0
Продажная цена устройства USD/шт. 61 61 61 61 61 57 57 53
Маржа % 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35%
Курс $ 33,30р.
Количество активных пользователей, н.и. (чел) 1 170 3 112 7 236 19 792 36 244 99 301 154 105 194 430 Коэффициент реализации продаж 100%
Доход компании с абонента, USD/мес 3 3 3 3 3 3 3 3
Доля активных пользователей от общ. продаж 98% 94% 93% 93% 91% 78% 68% 59%
Доля рынка 0,0% 0,1% 0,1% 0,3% 0,6% 1,7% 2,7% 3,4%
1 год
3 год 4 год 5 год
2 год
-579 -402

2. мес. с нач. проектамес. с нач. проекта 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
год с нач. проектагод с нач. проекта 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
мес. с нач. продажмес. с нач. продаж 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
календ. мес. с нач. продажкаленд. мес. с нач. продаж 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1
год с нач. продажгод с нач. продаж 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2
Итого 12 мес. Итого 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Операционные потоки, тыс. USD -605 6 877 -31 -29 -34 -46 -44 -45 -47 -46 -55 -87 -39 -102 -42 -52 -76 -74 -80 -67 -82 -77 -38 33 51 63
Доходы 45 32 048 - - - - - - - - - - 19 26 34 42 50 58 73 107 143 212 316 424 448 472
Продажи устройств 43 18 544 - 18 24 30 36 43 49 61 91 122 182 273 365 372 379
Сервисные услуги (абонент. плата в т.ч.) 3 13 504 - 1 2 4 5 7 9 12 16 22 30 43 59 76 92
-
Расходы -651 -25 172 -31 -29 -34 -46 -44 -45 -47 -46 -55 -87 -58 -129 -76 -94 -126 -132 -153 -174 -225 -290 -354 -390 -397 -409
Себестоимость устройства с доставкой -100 -10 442 -2 -2 -2 -29 -67 -30 -33 -50 -67 -100 -150 -200 -204 -208 -212
Вознаграждение оператору/продавцам -7 -2 002 - - - - - - - - - -2 -2 -3 -4 -4 -5 -6 -9 -12 -18 -27 -36 -37 -38 -39
ФОТ (IT персонал) -256 -2 555 -19 -19 -22 -22 -22 -22 -22 -22 -22 -22 -22 -22 -31 -31 -31 -31 -31 -31 -34 -34 -34 -34 -34 -34
ФОТ (административный персонал) -96 -814 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -10 -10 -10 -10 -13 -15 -15 -15 -15 -15 -15 -15 -15 -15 -15 -15
ФОТ (продвижение и продажи) -38 -870 - - - -2 -2 -2 -2 -2 -7 -7 -7 -7 -9 -9 -9 -9 -9 -9 -11 -11 -11 -11 -11 -11
Аренда офиса - -1 273 -14 -14 -14 -14 -14 -16 -16 -16 -16 -16 -16
Аренда склада -1 -165 - - - - - - - - - -0 -0 -0 -0 -0 -0 -1 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -3 -3
Сервисное обслуживание, замена товара -1 -329 - - - - - - - - - -0 -0 -1 -1 -1 -1 -1 -2 -2 -3 -5 -6 -6 -6 -6
Бухгалтерия (аутсорсинг) -9 -128 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -2 -2 -2 -2 -2 -2
Хостинг, услуги связи -10 -129 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -2 -2 -2 -2 -2 -2
Реклама/PR -39 -351 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7
Получение патентов -7 -55 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
Командировки -20 -20 -7 -7 -7
Прочее -28 -956 -1 -1 -1 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -4 -3 -6 -3 -4 -6 -6 -7 -8 -10 -14 -17 -17 -17 -17
Налоги
НДС - -2 615 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -22 -21 -24
ФОТ -39 -424 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -4 -4 -4 -4 -5 -5 -5 -5 -5 -5 -6 -6 -6 -6 -6 -6
на прибыль - -2 046 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -9 -12 -15
Инвестиционные потоки -113 -329 - - - - -25 -13 -22 -8 -8 -2 -17 -17 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -32 -32
Доходы - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-
Расходы -113 -329 - - - - -25 -13 -22 -8 -8 -2 -17 -17 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -32 -32
Приобретение оборудования/ПО -30 -150 -15 -15 -30 -30
Создание клиентских приложений -40 -40 ###### ###### ######
Регистрация товарного знака -2 -2 ######
Создание пресс-формы -10 -10 ######
Интернет портал -31 -127 -8 -8 -8 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2 -2
Финансовые потоки 718 1 326 31 29 34 46 70 59 69 54 63 89 56 119 44 54 78 76 82 69 84 79 40 - - -
Собственные средства акционеров 718 1 326 31 29 34 46 70 59 69 54 63 89 56 119 44 54 78 76 82 69 84 79 40 - - -
-
Итоговые денежный поток - 7 873 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 31 19 31
Итоговые денежный поток, н.и. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 31 50 81
-
Денежный поток акционеров -
Инвестиции -718 -1 326 -31 -29 -34 -46 -70 -59 -69 -54 -63 -89 -56 -119 -44 -54 -78 -76 -82 -69 -84 -79 -40 - - -
Дивиденды - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 31 19 31
Продажа компании -
Ден. поток акционеров -718 26 352 -31 -29 -34 -46 -70 -59 -69 -54 -63 -89 -56 -119 -44 -54 -78 -76 -82 -69 -84 -79 -40 31 19 31
Ден. поток акционеров, н.и. -31 -60 -95 -140 -210 -269 -337 -391 -454 -543 -599 -718 -763 -817 -896 -971 -1 054 -1 123 -1 207 -1 286 -1 326 -1 294 -1 276 -1 245
Число реализованных устройств за период (шт.) 0 300 400 500 600 700 800 1 000 1 500 2 000 3 000 4 500 6 000 6 120 6 242 6 367
Реализованные устройств за период (шт.) 300 400 500 600 700 800 1 000 1 500 2 000 3 000 4 500 6 000 6 120 6 242 6 367
Число реализованных устройств, н.и. (шт.) 300 700 1 200 1 800 2 500 3 300 4 300 5 800 7 800 10 800 15 300 21 300 27 420 33 662 40 030
Себестоимость одного устройства USD/шт. 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 45 45 45 45 45 45 45 45 45
Продажная цена устройства USD/шт. 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61 61
Маржа % 0% 0% 0% 0% 0% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35%
Количество активных пользователей, н.и. (чел) 300 691 1 170 1 735 2 383 3 112 4 018 5 398 7 236 10 019 14 218 19 792 25 318 30 801 36 244
Доход компании с абонента, USD/мес 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Доля активных пользователей от общ. продаж 100% 99% 98% 96% 95% 94% 93% 93% 93% 93% 93% 93% 92% 91% 91%
Новых активных пользователей 391 479 565 648 729 907 1 379 1 838 2 783 4 199 5 573 5 526 5 483 5 443
Новые пользователей всего 400 500 600 700 800 1 000 1 500 2 000 3 000 4 500 6 000 6 120 6 242 6 367
Отток 9 21 35 52 71 93 121 162 217 301 427 594 760 924
Отток в месяц % 1,29% 1,74% 1,98% 2,14% 2,25% 2,27% 2,18% 2,19% 2,12% 2,07% 2,11% 2,29% 2,41% 2,49%