Ketiga soal meminta untuk menganalisis data return saham dan inflasi secara bulanan untuk tiga saham (A, B, C) selama 11 bulan terakhir. Analisis mencakup menghitung return ekpektasi, risiko, return pasar berdasarkan porsi investasi masing-masing saham, hubungan antara saham dengan inflasi dan return pasar, serta menghitung risiko kombinasi berbagai saham.
1. SOAL 1
Data bulanan return Saham – A (𝑅 𝐴), return Saham – B (𝑅 𝐵), return
Saham – C (𝑅 𝐶) dan inflasi sebagai berikut:
Bulan 𝑹 𝑨 𝑹 𝑩 𝑹 𝑪 INF
t-10 2.18 2.23 2.26 0.65
t-9 2.23 2.26 2.34 0.85
t-8 2.26 2.34 2.28 0.90
t-7 2.34 2.28 2.10 0.75
t-6 2.28 2.10 2.05 0.87
t-5 2.10 2.05 2.06 0.78
t-4 2.05 2.06 2.10 0.68
t-3 2.06 2.10 2.15 0.88
t-2 2.10 2.15 2.08 0.93
t-1 2.15 2.08 2.10 0.97
t 2.08 2.10 2.18 0.92
Olah data di atas dengan menggunakan aplikasi SPSS dan analisis outputya, tentukan:
1. Return Ekspektasi (ER) dan Risiko (𝜎) dari Saham - A, Saham - B, dan Saham - C.
(materi CAL)
2. Jika nilai investasi Saham – A (10 jt), Saham – B (8 jt), dan Saham – C (7 jt), carilah
nilai return pasar (Rm) berdasarkan porposi masing-masing saham. (materi CML)
3. Bila return bebas risiko (Rf) sebesar 1.25% tentukan nilai Rm-Rf, dan tentukan nilai
Risiko (𝜎) Saham A & B, Saham A&C, Saham B&C, Saham A & (Rm-Rf), Saham B
& (Rm-Rf), Saham C & (Rm-Rf). (materi CAPM)
4. Buatlah persamaan antara inflasi terhadap Saham - A, Saham - B, dan Saham – C.
(materi Model Faktor)
5. Carilah nilai residul Saham - A, Saham - B, dan Saham – C berdasarkan persamaan
soal 4 dan terntukan 𝜎²𝐼𝑁𝐹, 𝜎²𝑒𝑎, 𝜎²𝑒𝑏, 𝜎²𝑒𝑐. (Materi Lending and Borrowing)
Good Luck
2. SOAL 2
Data bulanan return Saham – A (𝑅 𝐴), return Saham – B (𝑅 𝐵), return
Saham – C (𝑅 𝐶) dan inflasi sebagai berikut:
Bulan 𝑹 𝑨 𝑹 𝑩 𝑹 𝑪 INF
t-10 2.23 2.26 2.32 0.65
t-9 2.26 2.34 2.42 0.85
t-8 2.34 2.28 2.29 0.90
t-7 2.28 2.10 2.15 0.75
t-6 2.10 2.05 2.09 0.87
t-5 2.05 2.06 2.07 0.78
t-4 2.06 2.10 2.13 0.68
t-3 2.10 2.15 2.16 0.88
t-2 2.15 2.08 2.03 0.93
t-1 2.08 2.10 2.06 0.97
t 2.10 2.18 2.11 0.92
Olah data di atas dengan menggunakan aplikasi SPSS dan analisis outputya, tentukan:
1. Return Ekspektasi (ER) dan Risiko (𝜎) dari Saham - A, Saham - B, dan Saham - C.
(materi CAL)
2. Jika nilai investasi Saham – A (10 jt), Saham – B (8 jt), dan Saham – C (7 jt), carilah
nilai return pasar (Rm) berdasarkan porposi masing-masing saham. (materi CML)
3. Bila return bebas risiko (Rf) sebesar 1.15% tentukan nilai Rm-Rf, dan tentukan nilai
Risiko (𝜎) Saham A & B, Saham A&C, Saham B&C, Saham A & (Rm-Rf), Saham B
& (Rm-Rf), Saham C & (Rm-Rf). (materi CAPM)
4. Buatlah persamaan antara inflasi terhadap Saham - A, Saham - B, dan Saham – C.
(materi Model Faktor)
5. Carilah nilai residul Saham - A, Saham - B, dan Saham – C berdasarkan persamaan
soal 4 dan terntukan 𝜎²𝐼𝑁𝐹, 𝜎²𝑒𝑎, 𝜎²𝑒𝑏, 𝜎²𝑒𝑐. (Materi Lending and Borrowing)
3. Good Luck
SOAL 3
Data bulanan return Saham – A (𝑅 𝐴), return Saham – B (𝑅 𝐵), return
Saham – C (𝑅 𝐶) dan inflasi sebagai berikut:
Bulan 𝑹 𝑨 𝑹 𝑩 𝑹 𝑪 INF
t-10 2.26 2.32 2.62 0.65
t-9 2.34 2.42 2.85 0.85
t-8 2.28 2.29 2.27 0.90
t-7 2.10 2.15 1.86 0.75
t-6 2.05 2.09 1.92 0.87
t-5 2.06 2.07 2.06 0.78
t-4 2.10 2.13 2.30 0.68
t-3 2.15 2.16 2.32 0.88
t-2 2.08 2.03 1.80 0.93
t-1 2.10 2.06 1.92 0.97
t 2.18 2.11 2.08 0.92
Olah data di atas dengan menggunakan aplikasi SPSS dan analisis outputya, tentukan:
1. Return Ekspektasi (ER) dan Risiko (𝜎) dari Saham - A, Saham - B, dan Saham - C.
(materi CAL)
2. Jika nilai investasi Saham – A (10 jt), Saham – B (8 jt), dan Saham – C (7 jt), carilah
nilai return pasar (Rm) berdasarkan porposi masing-masing saham. (materi CML)
3. Bila return bebas risiko (Rf) sebesar 1.50% tentukan nilai Rm-Rf, dan tentukan nilai
Risiko (𝜎) Saham A & B, Saham A&C, Saham B&C, Saham A & (Rm-Rf), Saham B
& (Rm-Rf), Saham C & (Rm-Rf). (materi CAPM)
4. Buatlah persamaan antara inflasi terhadap Saham - A, Saham - B, dan Saham – C.
(materi Model Faktor)
5. Carilah nilai residul Saham - A, Saham - B, dan Saham – C berdasarkan persamaan
soal 4 dan terntukan 𝜎²𝐼𝑁𝐹, 𝜎²𝑒𝑎, 𝜎²𝑒𝑏, 𝜎²𝑒𝑐. (Materi Lending and Borrowing)
4. Good Luck
SOAL 4
Data bulanan return Saham – A (𝑅 𝐴), return Saham – B (𝑅 𝐵), return
Saham – C (𝑅 𝐶) dan inflasi sebagai berikut:
Bulan 𝑹 𝑨 𝑹 𝑩 𝑹 𝑪 INF
t-10 2.32 2.62 2.18 0.65
t-9 2.42 2.85 2.23 0.85
t-8 2.29 2.27 2.26 0.90
t-7 2.15 1.86 2.34 0.75
t-6 2.09 1.92 2.28 0.87
t-5 2.07 2.06 2.10 0.78
t-4 2.13 2.30 2.05 0.68
t-3 2.16 2.32 2.06 0.88
t-2 2.03 1.80 2.10 0.93
t-1 2.06 1.92 2.15 0.97
t 2.11 2.08 2.08 0.92
Olah data di atas dengan menggunakan aplikasi SPSS dan analisis outputya, tentukan:
6. Return Ekspektasi (ER) dan Risiko (𝜎) dari Saham - A, Saham - B, dan Saham - C.
(materi CAL)
7. Jika nilai investasi Saham – A (10 jt), Saham – B (8 jt), dan Saham – C (7 jt), carilah
nilai return pasar (Rm) berdasarkan porposi masing-masing saham. (materi CML)
8. Bila return bebas risiko (Rf) sebesar 1.30% tentukan nilai Rm-Rf, dan tentukan nilai
Risiko (𝜎) Saham A & B, Saham A&C, Saham B&C, Saham A & (Rm-Rf), Saham B
& (Rm-Rf), Saham C & (Rm-Rf). (materi CAPM)
9. Buatlah persamaan antara inflasi terhadap Saham - A, Saham - B, dan Saham – C.
(materi Model Faktor)
5. 10. Carilah nilai residul Saham - A, Saham - B, dan Saham – C berdasarkan persamaan
soal 4 dan terntukan 𝜎²𝐼𝑁𝐹, 𝜎²𝑒𝑎, 𝜎²𝑒𝑏, 𝜎²𝑒𝑐. (Materi Lending and Borrowing)
Good Luck