1. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
SUPPLIER
CUSTOMER
PEMBAYARAN
DGNVALAS
PENGIRIMAN
BARANG
PENGIRIMAN
BARANG
TIDAK CUKUP,
DEALVALAS KE
BANK
PENGIRIMAN
BARANG
SUPPLIER
PEMBAYARAN
DGN RUPIAH
PEMBAYARAN
DGN RUPIAH
PT
OK?
SALDO RUPIAH
SALDO
VALAS
BANK
SALDOVALAS
BERTAMBAH
PEMBAYARAN
DGNVALAS
SALDO RUPIAH
MMGD
TRANSFER
OK
BAYAR UNTUK
DEALVALAS
CATATAN:
PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:
VALAS
RUPIAH
BATASWAKTUTERAKHIRTRANSAKSI NON
TUNAI UNTUKVALAS ADALAH
30 JUNI 2015
2. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
MEMBAYAR
DENGANVALAS
* % dari total Pembelian
** % dari total Penjualan
PEMBELIANSUPPLIER
MEMBAYAR
DENGAN RUPIAH
60%*
40%*
PENJUALAN CUSTOMER
MEMBAYAR
DENGAN RUPIAH
MEMBAYAR
DENGANVALAS
30%**
70%**
ILUSTRASI SEDERHANA
Sebagai contoh, komposisi pembelian di perusahaan adalah 60% Import dan 40% Pembelian Lokal
Sedangkan komposisi penjualan adalah 30% denganValas dan 70% dengan Rupiah,maka:
30% Penjualan
dalamValas
30%
Penjualan dalam
Rupiah
40%
Penjualan dalam
Rupiah
3. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian Selisih
Kurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)
** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD.
Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas
ILUSTRASI SEDERHANA
60%
Saat pembelian
Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-
30%
Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
30%
Valas Valas
Risiko
SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)
Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs
Rupiah
Risiko
Risiko tergantung pada Harga Jual*
Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
Saat Pembelian Kembali
Rp. 13.000,-
- Rp. 200,-
- Rp. 200,-
4. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
Kondisi Pembelian &
Penjualan
Pada Saat Penjualan Efek bagi
Perusahaan
Keterangan
Beli USD, Jual USD Rate Jual < Rate Beli
- Ada kerugian dari Selisih Kurs
Rate Jual > Rate Beli
+ Ada keuntungan dari Selisih Kurs
Beli USD, Jual Rupiah
Apabila dari Jual Rupiah,
langsung dikonversi ke USD
Rate Jual < Rate Beli
- Ada kerugian dari Selisih Kurs
Rate Jual > Rate Beli
+ Ada keuntungan dari Selisih Kurs
Beli USD, Jual Rupiah
Apabila dari Jual Rupiah,
tidak langsung konversi ke
USD
Rate Jual < Rate Beli
Rate Jual < Rate Pembelian
Kembali Valas
-
-
Ada kerugian dari Selisih Kurs
Ada kerugian dari Selisih Jual Beli
Valas
Rate Jual > Rate Beli
Rate Jual > Rate Pembelian
Kembali Valas
+
+
Ada keuntungan dari Selisih Kurs
Ada keuntungan dari Selisih Jual
Beli Valas
SecaraTabel
5. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
Contoh – Pembelian Barang denganValas
1 Mar
Order Pembelian
Import
1 Apr
Barang masuk ke
Gudang
20 Apr
20 Mar
2015
Dokumen B/L,
Invoice,dll
diterima
10 Mar
Pembayaran ke
Supplier
25 Mar
Pembayaran ke
Supplier
Penjualan ke Customer
Rate Rp. 13.000,-/USD
Scan Proforma Invoice,
Invoice dari Supplier
8 Mar
Dapat dilakukan pada saat :
Scan Dokumen diterima
Dokumen Invoice Originial diterima
Beberapa hari Kemudian setelah Dokumen Originial diterima
Sesuai dengan term pembayaran – 30 Hari
Kesempatan untuk dapat
melakukan Pembelian
Valas
42 Hari
Rp. 13.000,-
/USD
Pembayaran ke
Supplier Rate pada tanggal
Transaksi
Fluktuasi Rate USD/IDR
1 Jun
Pembayaran ke
Supplier
Pembayaran ke
Supplier
20 Jun
6. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
Dari Ilustrasi sebelumnya, maka
Tanggal Keterangan Action Rate
Pembelian
Rate
Penjualan –
Tgl 1 Juni
Untung (Rugi)
8 Mar Scan Dokumen
Diterima
Melakukan Pembelian Valas dan
membayarkan ke Supplier
(Kondisi, apabila pembayaran
harus dilakukan 7 Hari setelah
Order Pembelian ke Supplier)
Rp. 13.200,- Rp. 13.000,- (Rp. 200,-),
dikarenakan Rate
Jual < Rate
Pembelian
10 Mar Melakukan Pembayaran ke
Supplier
Rp. 13.400,- Rp. 13.000,- (Rp. 400,-)
20 Mar Melakukan Pembayaran ke
Supplier
Rp. 12.800,- Rp. 13.000,- Rp. 200,-
25 Mar Melakukan Pembayaran ke
Supplier
Rp. 12.850,- Rp. 13.000,- Rp. 150,-
20 Apr Melakukan Pembayaran ke
Supplier
Rp. 13.150,- Rp. 13.000,- (Rp. 150,-)
20 Juni Melakukan Pembelian Kembali
Valas
Rp. 12.950,- Rp. 13.000,- Rp. 50,-
7. SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
8 Mar 20 Apr20 Mar10 Mar 25 Mar
Rp. 13.000,-/USD
Rate pada saat Jual
Rate pada saat Pembayaran ke
Supplier
Rp. 13.400,-Rp. 13.200,- Rp. 12.800,- Rp. 12.850,-
- Rp. 200,- - Rp. 400,- + Rp. 200,- + Rp. 150,-
Valas Sebelum
Tanggal 8 Maret
Rp. 12.900,-
+ Rp. 100,-
XX Month
Rp. 12.950,-/USD
Rate pada saat
Pembelian Kembali
+ Rp. 50,-
Keuntungan (Kerugian) yang dapat timbul atas Jual BeliValas
Ini dapat muncul,
apabila Beli Barang USD,
Jual Rupiah
Rate pada Tanggal
Pembayaran ke Supplier
Rate pada Tanggal PembelianValas
(Apabila pembelianValas dilakukan
sebelum Pembayaran ke Supplier)
Rate pada Saat Jual ke
Customer
Rate pada Saat Jual ke
Customer
Rate pada Saat Pembelian
KembaliValas
8. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
• WAJIB RUPIAH ATAS SETIAP TRANSAKSI
DI WILAYAH INDONESIA
• MULAI BERLAKU TANGGAL 1 JULI 2015
• KECUALI TRANSAKSI PERDAGANGAN
INTERNASIONAL (EXPORT-IMPORT)
• SANKSI 1% DARI NILAI TRANSAKSI,
MAKSIMAL DENDA 1 MILYAR
• PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN
DALAM PENGELOLAAN UTANG LUAR
NEGERI KORPORASI NON-BANK
• WAJIB MELAKUKAN PERHITUNGAN
DAN PEMENUHAN ATAS:
• RASIO LINDUNG NILAI
• RASIO LIKUIDITAS
• PERINGKAT UTANG
• WAJIB DITERAPKAN MULAI
TRIWULAN KE TIGA
Nilai Lindung Nilai
yang Diwajibkan
= Aktiva Valuta Asing Kewajiban Valuta Asing-( ) X
Rasio Lindung
Nilai Minimum
s/d 31 Des 2015 20%
> 1 Jan 2016 25% Periode yang digunakan
adalah Triwulanan
Perhitungan dan
Pemenuhan untuk Jangka
Waktu < 3 Bulan, 3-6 Bulan
> 1 Jan 2016 – Min 70%
< 31 Des’15– Min 50%
• WAJIB MEMBUAT LAPORAN KEGIATAN
PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN
(LAPORAN KPPK) SETIAP TRIWULAN
• PELAPORAN KPPK WAJIB DIJALANKAN
PADA TRIWULAN KE IV (ATAS
KEGIATAN PENERAPAN PRINSIP
KEHATI-HATIAN YANG DIJALANKAN DI
TRIWULAN KE III)
9. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
SUPPLIER
CUSTOMER
PEMBAYARAN
DGNVALAS
PENGIRIMAN
BARANG
PENGIRIMAN
BARANG
TIDAK CUKUP,
DEALVALAS KE
BANK
PENGIRIMAN
BARANG
SUPPLIER
PEMBAYARAN
DGN RUPIAH
PEMBAYARAN
DGN RUPIAH
PT
OK?
SALDO RUPIAH
SALDO
VALAS
BANK
SALDOVALAS
BERTAMBAH
PEMBAYARAN
DGNVALAS
SALDO RUPIAH
MMGD
TRANSFER
OK
BAYAR UNTUK
DEALVALAS
CATATAN:
PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:
VALAS
RUPIAH
10. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
MEMBAYAR
DENGANVALAS
* % dari total Pembelian
** % dari total Penjualan
PEMBELIANSUPPLIER
MEMBAYAR
DENGAN RUPIAH
60%*
40%*
PENJUALAN CUSTOMER
MEMBAYAR
DENGAN RUPIAH
MEMBAYAR
DENGANVALAS
30%**
70%**
30% Penjualan
dalamValas
60%
Penjualan dalam
Rupiah
40%
Penjualan dalam
Rupiah
11. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian Selisih
Kurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)
** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD.
Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas
60%
Saat pembelian
Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-
30%
Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
30%
Valas Valas
Risiko
SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)
Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs
Rupiah
Risiko
Risiko tergantung pada Harga Jual*
Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
Saat Pembelian Kembali
Rp. 13.000,-
- Rp. 200,-
- Rp. 200,-
12. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
Rate pada Saat PembelianValas
(Apabila PembelianValas dilakukan
Sebelum Hari Pembayaran) Catatan:
Transaksi harus dengan Rupiah
Rate pada Saat PembelianValas
(ApabilaValas dibeli pada saat
Hari Pembayaran)
• Mengikuti Kurs sesuai dengan Pencatatan Harga Persediaan
(Rate USD/IDR Rp. 13.000,- atau Rp. 12.800,-)
• Mengikuti Kurs pada Hari Penjualan (semisal Rate USD/IDR
Rp. 13.100,-)
• Mengikuti Prorata RateTengah BI (1/2/3 ke Belakang)
• Menetapkan Rate yang Berlaku untuk 1/2/3/4 Minggu ke
Depan
Rp. 13.000,-/USD
Rp. 12.800,-/USD
Rate yang digunakan untuk menghitung
Harga Dollar menggunakan Prorata Rate
Tengah BI (1/2/3 Bulan ke Belakang)
Alternatif
Lain
13. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
Rate pada Saat PembelianValas
(Apabila PembelianValas dilakukan
Sebelum Hari Pembayaran)
Rate pada Saat PembelianValas
(ApabilaValas dibeli pada saat
Hari Pembayaran)
Menetapkan Rate yang
Berlaku untuk 1/2/3/4
Minggu ke Depan
Rp. 13.000,-/USD
Rp. 12.800,-/USD
Kurs yang Digunakan
sama dengan Pencatatan
Harga Jual Fixed & Rugi
Selisih Kurs tidak ada -
Low
Kurs pada Hari
Penjualan
Fleksibilitas Harga
(Apabila Rate Jual < Rate
Beli) Rendah -
Risiko Rugi/Untung
Selisih Kurs ditanggung
Perusahaan - High
Flexibilitas Harga (Acuan
Harga tetap Dollar x Rate
di Hari Jual) - High
Prorata KursTengah BI
1/2/3 Bulan sebelum Hari
Penjualan
Harga Jual dapat
diperhitungkan
Risiko Rugi/Untung
Selisih Kurs Moderate
Flexibilitas Harga (Acuan
Harga tetap Dollar x Rate
Prorata KursTengah BI) -
Moderate
Tergantung Kondisi:
Jika Rate Jual > Rate yang Berlaku untuk
1/2/3/4 Minggu ke Depan RisikoTinggi bagi
Perusahaan
Jika Rate Jual < Rate yang berlaku Risiko
Rendah bagi Perusahaan
Harga Jual dapat
diperhitungkan
14. SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
• Kebijakan Penentuan Harga Jual – Opsi mana
yang akan dipilih
• Kebijakan PembelianValas
• Sedapat mungkin meminta Proforma Invoice
ke Supplier agar Kesempatan untuk Dapat
Melakukan PembelianValas lebih panjang
(lihat Ilustrasi di bawah
• PembelianValas harus mempertimbangkan
Bunga Pinjaman Bank 1 Bulan Pinjaman
Rupiah ± 1% vs. Fluktuasi USD/IDR xx%
• Dollar Cost Averaging
• Person In Charge (PIC) untuk menjalankan:
• Perhitungan Rasio Likuiditas, Rasio Lindung
Nilai
• Pelaporan Kegiatan Penerapan Prinsip
Kehati-Hatian (KPPK)
