Вводная лекция

619 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
619
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Вводная лекция

  1. 1. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru
  2. 2. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru ЛЕКЦИЯ 1 Основные сведения ● Структура рынка FOREX ● Краткое описание и принципы работы современных валютных рынков ● Принципы организации и условия проведения маржевых торгов ● Принцип плеча. Размеры контрактов ● Калькуляция и показатели состояния счета ● Инвестиции и сбережения
  3. 3. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru ы инвестиций, доступных индивидуальным инвесто ● Инвестиции в долевые ценные бумаги (акции) ● Инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.д.) ● Инвестиции в производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы и т.д.) ● Инвестиции в недвижимость ● Инвестиции в валюты других государств (FOREX) ● Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.) ● Инвестиции в товары и сырье (нефть, сельхоз продукция и т.д.) ● Инвестиции в предметы искусства и антиквариат
  4. 4. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд EUR/USD
  5. 5. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – нисходящий тренд USD/RUR
  6. 6. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Причины кризиса БВС ● Постепенное, но уверенное перераспределение золотого запаса в пользу Европы и, следовательно, неспособность США обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото ● Огромный дефицит платежного баланса США из-за оттока долларов из страны, что привело к формированию евро долларового рынка и снижению доверия к USD как резервной валюте ● Образование новых финансовых центров – Западной Европы и Японии, с появлением которых США утратили свое абсолютное доминирование в мировых финансах
  7. 7. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Важнейшие характеристики ЯВС ● Полицентричность, т.е. основание не на одной, а на нескольких ключевых валютах (USD, GBP, JPY, немецкой марке и французском франке) ● Отмена монетного паритета золота ● Отсутствие пределов колебания валютных курсов (курс формируется под воздействием спроса и предложения на валютных рынках) ● ЦБ не обязаны поддерживать курс своей валюты ● Страны-члены МВФ не должны манипулировать валютным курсом с целью получения односторонней выгоды
  8. 8. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Субъекты рынка FOREX ● Центральные банки ● Биржи ● Коммерческие банки ● Экспортеры, импортеры, ТНК ● Инвестиционные компании и фонды ● Брокерские фирмы ● Индивидуальные инвесторы
  9. 9. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Характеристики операций ● Конверсионная операция – операция по обмену одной валюты на другую по необходимости. Свойства: - односторонняя - цель – получение валюты для обеспечения платежей - без использования заемных средств - при любых условиях ● Спекулятивная операция – операция по обмену одной валюты на другую с целью извлечения прибыли. Свойства: - двухсторонняя - цель – извлечение прибыли из разницы курсовых колебаний - с использованием кредитного плеча (как правило) - при благоприятных условиях условиях
  10. 10. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расписание торговых сессий (время московское зимнее) 08:00 – 09:00 09:00 – 10:00 00:00 01:00 ВЕЛЛИНГТОН СИДНЕЙ PACIFIC 23:00 – 24:00 00:00 – 01:00 16:00 17:00 НЬЮ-ЙОРК ЧИКАГО AMERICA 17:00 – 18:00 18:00 – 20:00 11:00 12:00 ФРАНКФУРТ ЛОНДОН EUROPA 11:00 – 12:00 12:00 – 13:00 12:00 – 13:00 03:00 04:00 04:00 ТОКИО ГОНГ КОНГ СИНГАПУР ASIA Время закрытия Время открытия Название городаРегион
  11. 11. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – периоды наибольшей активности н
  12. 12. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Основные валюты ● USD – американский доллар (гринбэк) ● EUR – международная европейская валюта – евро ● GBP – британский фунт стерлингов (кабель, стерлинг) ● CHF – швейцарский франк (свисси) ● JPY - (YEN) – японская йена (мистер йен)
  13. 13. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Основные валютные пары ● EUR/USD – Евро/доллар США ● USD/JPY – доллар США/японская йена ● GBP/USD – британский фунт/доллар США ● USD/CHF – доллар США/швейцарский франк
  14. 14. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Блок товарных валют ● USD/CAD – доллар США/канадский доллар (луни) ● AUD/USD – австралийский доллар (австралиец)/доллар США ● NZD/USD – новозеландский доллар (киви)/доллар США
  15. 15. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – нисходящий тренд USD/CAD
  16. 16. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд AUD/USD
  17. 17. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru – восходящий тренд NZD/USD
  18. 18. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Кросс-курсы ● EUR/CHF – Евро/швейцарский франк ● EUR/GBP – Евро/британский фунт ● EUR/JPY – Евро/японская йена ● CHF/JPY – Швейцарский франк/йена ● GBP/JPY – Британский фунт/йена ● EUR/AUD – Евро/австралийский доллар ● и многие другие.
  19. 19. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Диапазоны EUR/CHF
  20. 20. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Диапазоны EUR/GBP
  21. 21. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Трендо–диапазонный кросс EUR/JPY
  22. 22. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru LONG (лонг) ЛОНГ – покупка ресурса (длинная покупка) в расчете на рост стоимости ресурса SELL Фиксация прибыли путем продажи ресурса 15 10 BUY Покупка ресурса
  23. 23. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru SHORT (шорт) ШОРТ – продажа ресурса (короткая продажа) в расчете на удешевление ресурса SELL продажа ресурса 15 10 BUY Фиксация прибыли Погашение обязательств перед брокером
  24. 24. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Маржинальная торговля ● Размер контракта, лот CS = 100 000 $ ● Плечо leverage = 1/100 ● Требуемая маржа ТМ = 1/100 *CS = 1000 $ – залог под сделку с одним лотом ● Необходимая маржа НМ = 30 % ТМ – минимальный допустимый уровень средств на счете Margin Call – ситуация, при которой на счете остается сумма денег в размере необходимой маржи и происходит закрытие сделок брокером.
  25. 25. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Биржевые приказы (ордера) ● Рыночный ордер (market order) - Рыночный ордер «без запроса котировки» - Рыночный ордер «с запросом котировки» ● Лимитный ордер (limit order) - Лимитный ордер для открытия длинной позиции - Лимитный ордер для открытия короткой позиции - Лимитный ордер типа Stop Loss (ограничить убытки) – S/L - Лимитный ордер типа Take Profit (взять прибыль) – T/P ● Взаимосвязанные ордера - Взаимоотменяемые ордера S/L + T/P - Открывающий ордер (Buy или Sell) и взаимоотменяемые ордера S/L+T/P
  26. 26. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расходы по сделке FOREX ● Spread (спрэд) ● Банковский интерес ● Комиссия = 0
  27. 27. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Формулы для расчета банковского интереса 100360 IR NNNLCS P 1 =BI 100360 IR NNNLCSP=BI open open ⋅ ⋅⋅⋅⋅ ⋅ ⋅⋅⋅⋅ BI – банковский интерес P open – цена открытия позиции CS – размер контракта NL – количество лотов NN – количество ночей IR – процентная ставка
  28. 28. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Банковский интерес ● Плата за кредитное плечо ● Плата за перенос позиции через ночь - внутри сессии BI = 0 - снятие происходит автоматически по следующей схеме: пн вт ср чт пт сб 1 1 3 1 1
  29. 29. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Расходы по сделке. Рынок акций ● Комиссия ● Банковский интерес ● Плата за депозитарий ● Отчисления в пользу биржи
  30. 30. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru Виды маржи 5050$ Текущее состояние 4050$ Эффективная маржа (свободные средства) 300$ Необходимая маржа 1000$Требуемая маржа 50$Плавающая прибыль/убыток 5000$Баланс на последнюю сделку
  31. 31. т. 8 (800) 200 8647 www.umis.ru

×