3. Her finner du oss
Telemark
Notodden 8
Bø 7
Skien 4,5
Porsgrunn 1,2,3
Bamble 6
1 Porsgrunn, Jernbanegata
Porsgrunn, Jernbanegata
g 6 Bamble
2 Porsgrunn, Storgata
g
Porsgrunn, Storgata 7 Bø
3 Porsgrunn, Vestsiden
g
Porsgrunn, Vestsiden 8 Notodden
Notodden
4 Skien, Torggata
Skien, Torggata
5 Skien, Gråtenmoen
Skien, Gråtenmoen
3
4. Viktige hendelser i 2009
Januar Februar Mars
Kundetreff i Bamble og i Skien. MGP lokalfinale. Kundetreff med fransk aften.
Åpning av bankens nye kunde- og Forstanderskapsmøte med god- Nettbankkurs for kunder.
kompetansesenter i Skien. kjenning av årsregnskapet for Fylkesmesse for ungdomsbedrifter.
Oppstart av scenariegruppearbeid 2008. Leveranse av scenariegruppe-
for ny organisering av banken. rapporter.
April Mai Juni
Den store Gavefesten. Flere hundre kunder fikk gratis- Åpning av nytt kontor i Storgata
Resultatfremleggelse for billett til kampen mellom ODD 117, Porsgrunn – ”Sparebankgården”
1. kvartal 2009 med et resultat Grenland og Fredrikstad – banken Barnas Dag i Porsgrunn. Banken
før skatt på 23,4 mill. kr. var matchsponsor. har stand med konkurranse.
Elvebåtfestivalen i Siljan. Kundetur: Cruise i Østersjøen.
Presentasjon av bankens nye
organisasjon med virkning fra
1.9.09.
4
5. Juli August September
Hovedsponsor for Telemark- Telemark Fylkes handelstevne Ny organisasjon trer i kraft.
festivalen. (Skudd-tunnel i samarbeid med Kundetur til Sicilia.
ODD Grenland-spillere).
SpareBank 1 fotballcup Urædd.
Godt resultat for 2. kvartal med et
resultat før skatt på 41,6 mill. kr.
Oktober November Desember
Sparebankuka markeres ved Venture cafe – Ungdomsbedrifts- Juleforestilling for Labb og Line-
alle bankens kontorer. treff. medlemmer i Skien og Porsgrunn.
Kundeseminar sparing og Kundetur til India/Nepal. Hovedsponsor for Winterfestival i
plassering. Porsgrunn.
Jentekveld med fokus på hverdags-
økonomi og sparing.
Næringslivsdag - Entrepreneur
of the year.
Innvielse av nytt orgel i
Gjerpen kirke.
Godt resultat for 3. kvartal med et
resultat før skatt på 92,5 mill. kr.
5
9. Styrets årsberetning for 2009
Virksomheten i 2009 at ordrereservene begynner å bli oppbrukt, og at det
ikke kommer inn tilfredsstillende mengder med nye.
Året 2009 har vært et spesielt år på mange måter Det er uro i dette markedet, særlig i et område som
for Sparebanken Telemark. Året var bankens første Grenland med et såpass stort eksportrettet næringsliv.
hele driftsår etter fusjonen, og det var det året Dette er indikasjoner på at 2010 vil bli et krevende
finanskrisen gjorde seg gjeldende i de globale og år på mange områder.
tildels nasjonale økonomiene.
For Sparebanken Telemark er 2009 som nevnt det
Ved inngangen til året var pessimismen relativt stor. første hele året som én bank. Vi har hatt en vellykket
Et av de få positive signalene ved inngangen til året gjennomføring av fusjonen, og konsolidert fagmiljøene.
var faktisk situasjonen i verdipapirmarkedet, fordi Vi har omorganisert banken og startet opp det lang-
mange mente at markedet hadde falt så mye at det siktige arbeidet med å bygge om og modernisere
ikke var mulig at det skulle falle ytterligere. Dette hele kontornettet i banken. I juni flyttet deler av virksom-
viste seg i ettertid å være riktig, og Oslo Børs har i heten inn i nytt bygg i Storgata 117 i Porsgrunn
2009 steget med vel 50 %. Verdistigningen er nok (Sparebankgården). Dette er et bygg som huser
en dokumentasjon på at vi er på vei ut av finanskrisen, eiendomsmegler, spare- og plasseringsområdet,
men det er dog for tidlig å friskmelde økonomien. rådgivere i privatmarkedet og ikke minst har vi samlet
hele næringslivsmiljøet i banken. Det er innredet på
Et viktig element for bankene har vært at rente- en måte som innebærer en ny måte å arbeide på for
markedet har vist seg å vende tilbake til det mer våre medarbeidere. Bygget er på mange områder et
normale igjen. Vi har riktignok ikke sett marginer på eksempel på fremtidens bank for Sparebanken Telemark.
nivå med det vi hadde før 2007, men i et historisk
perspektiv var disse svært lave, og neppe bærekraftige
på sikt. Nå har vi et nivå på marginer, som vi tror Resultatutvikling
ikke vil være så langt unna det nivå vi kommer til å
se i fremtiden. Dermed vil også mulighetene til igjen Resultat før tap og skatt ble på 162,6 mill. kr mot
å opptre mer langsiktig og forutsigbart være tilstede. 95,9 mill. kr i 2008, mens resultat før skatt ble
125,1 mill. kr mot 70,9 mill. kr i 2008. Resultatet
Norges Bank har gjennomført betydelige reduksjoner for 2009 påvirkes i stor grad av tilbakeføring av tap
av styringsrenten i 2009. Det er interessant å registrere på verdipapirer fra 2008, samt økte avsetninger for
at reduksjonene har virket i tråd med ambisjonene. tap på utlån. Tilbakeføringen av tap på verdipapirer
Da renten ble satt ytterligere ned i februar, mars, utgjorde i 2009 26,2 mill. kr mot et urealisert tap
mai og juni i tillegg til den store reduksjonen på hele på 29,6 mill. kr i 2008. Avsetning for tap på utlån
1,75 % i slutten av 2008, stoppet dette bl.a. fallet økte med 25,9 mill kr i 2009. Individuelle tapsav-
i boligprisene. Boligprisene begynte igjen å stige i et setninger økte med 31,7 mill. kr i 2009. Markedsut-
tempo som har gitt en viss grunn til bekymring om viklingen for enkelte av bankens bedriftsmarkedskunder
en ny potensiell boligboble. Boligprisutviklingen i tilsier fortsatt en høyere individuell tapsavsetning i
Grenland har fulgt gammel oppskrift, -moderat vekst i 2009. Mens gruppevise avsetninger for tap på utlån
oppgangsperioden, og moderat nedgang i nedgangstider. (både bedrifts – og privatmarkedet) ble redusert med
5,8 mill. kr i 2009. Dette med bakgrunn i at utsiktene
Vi har på mange måter fått en todeling i økonomien for norsk økonomi generelt er bedret sammenlignet
i 2009. På den ene siden har privatpersoner, og med de økonomiske prognosene som ble lagt frem i
leverandører til privat sektor klart seg relativt godt. begynnelsen av 2009.
På den annen side har internasjonal konkurranse-
utsatt industri og tjenesteyting til denne vært og er i Resultat etter skatt ble 88,3 mill. kr i 2009 mot
en betydelig vanskeligere situasjon. Her registrerer vi 59,6 mill. kr i 2008. Egenkapitalavkastningen etter
9
10. Styrets årsberetning
skatt ble på 7,8 % i 2009 mot 5,3 % i 2008. 2009 184,5 mill. kr eller 1,5 % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital mot 191,9 mill. kr eller 1,6 % i 2008.
Årsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven,
årsregnskapsforskriften og god regnskapsskikk, og er Lønnskostnadene utgjorde 66,8 mill. kr i 2009 mot
avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Slik styret 67,5 mill. kr i 2008 som tilsvarer er en reduksjon på
ser det, er det etter regnskapsavslutningen ikke inntrådt 1 %. Pensjonskostnadene utgjorde 12,2 mill. kr mot
forhold som bør kommenteres ytterligere. 11,3 mill. kr i 2008. Sosiale kostnader utgjorde
16,1 mill. kr mot 20,9 mill. kr året før.
Netto renteinntekter
Bankens netto renteinntekter ble i 2009 redusert IKT – markedsføring og andre administrasjonskostna-
med 12,1 mill. kr til 233,3 mill. kr eller 1,83 % av der utgjorde 54,7 mill. kr mot 63,4 mill. kr i 2008.
gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 245,3 mill. Reduksjonen sammenlignet med 2008 skyldes IKT
kr og 2,06 % i 2008. Rentenettoen for 2009 er kostnader forbundet med fusjonen i 2008.
redusert som følge av en generelt lavere markeds-
rente gjennom hele året og økte innlånskostnader Andre driftskostnader utgjorde 27,2 mill. kr mot
fra kapitalmarkedet. 22,5 mill. kr foregående år. Økningen skyldes i
all hovedsak økte leiekostnader som følge av
Netto provisjons- og andre inntekter nyetableringen i Sparebankgården i juni 2009,
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde samt kjøp av nytt telefonisystem som følge av
ved utgangen av 2009 72,9 mill. kr, en økning på overgangen til ”One Phone Concept”.
12,3 mill. kr sammenlignet med 2008. Økningen i
inntektsposten skyldes i all hovedsak økte provisjons- Kostnadsprosenten eksklusiv verdiendring på verdi-
inntekter fra SpareBank1 Boligkreditt AS som økte papirer ble på 58,0 % i 2009 mot 60,9 % i 2008.
med 7,3 mill. kr i 2009. Inntekter fra forsikring og
betalingsformidling viser en økning på til sammen Tap på utlån og garantier
6,2 mill. kr, mens inntekter fra forvaltning og omset- 2008 og 2009 var årene hvor finanskrisen slo
ning av verdipapirer (plasseringsområdet) er redusert innover oss. Banken har vurdert effekten av denne
med 0,6 mill. kr i 2009. krisen for lånekundene. Basert på denne gjennom-
gangen er det foretatt ytterligere en økning i avsetning
Verdiendring på verdipapirer for tap på utlån fra 93,4 mill. kr til 119,3 mill. kr
Netto urealisert tap på sertifikat- og obligasjonsporte- (1,1 % av brutto utlån).
føljen er i 2009 i sin helhet tilbakeført. Bankens
sertifikat og obligasjonsportefølje er ført til laveste I 2009 er det netto kostnadsført tap på utlån med
verdi av opprinnelig anskaffelseskost og markedsverdi 34,6 mill. kr mot 67,8 mill. kr i 2008. Årets netto
i henhold til kurser oppgitt fra Norges Fondsmeglerbund kostnadsført tap på utlån utgjorde på 0,3 % av brutto
pr 31.12.09. Bankens sertifikat og obligasjonsporte- utlån pr 31.12.2009, mot 0,6 % av brutto utlån pr
følje beløper seg til 907,9 mill. kr pr 31.12.09. 31.12.2008. Av bankens netto kostnadsført av tap
Porteføljens durasjon er 2,6 år. på utlån utgjorde konstatert tap 8,2 mill. kr og inn-
gått på tidligere konstatert tap utgjorde 1,2 mill. kr.
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis i banker utgjorde
220,4 mill. kr ved utgangen av 2009, herav 23,1 mill. Styret har lagt vekt på at banken skal ha en moderat
kr klassifisert som omløpsmidler. Urealisert tap på disse risikoprofil, og historisk har banken hatt lave tap på
omløpsmidlene er 4,6 mill. kr. Omløpsaksjer, aksjefond utlån og garantier. Banken har i sin kredittvurdering
og grunnfondsbevis i banker er regnskapsmessig tatt tilbørlig hensyn til aktuelle risikofaktorer.
behandlet som en portefølje, og til laveste verdi av opp- Styret anser de avsetninger/nedskrivninger som
rinnelig anskaffelseskost og børskurs pr 31.12.2009. er gjennomført i regnskapet som tilstrekkelige til å
møte eventuelle verdifall på dagens utlån og garantier,
Driftskostnader vurdert etter objektive kriterier.
Bankens driftskostnader utgjorde ved utgangen av Brutto misligholdte engasjement ved utgangen av
10
11. Styrets årsberetning
2009 utgjorde 80,5 mill. kr, mot 93,9 mill. kr i Garantier
2008. Brutto misligholdte engasjement utgjorde i Bankens garantivolum var ved årsskiftet 305 mill. kr
2009 0,7 % av totale engasjement mot 0,9 % ved mot 284 mill. kr året før. Note 16 viser fordelingen
utgangen av 2008. Banken har god oversikt over på sektorer, geografiske områder og næringer. Note
mislighold og tapsutsatte engasjementer. Kvaliteten 30 viser garantiene fordelt på garantiformer.
i bankens utlånsportefølje er etter styrets vurdering
fortsatt god. Verdipapirbeholdningen
Bankens plasseringer i verdipapirer var 1.128,3 mill.
Disponering av årets overskudd kr, mot 786,0 mill. kr i 2008.
Årsresultatet i Sparebanken Telemark ble 88,3 mill. kr.
Styret foreslår at årets resultat disponeres slik; (tall i Ikke børsnoterte aksjer og andeler i deltagerlignede
hele tusen kr) selskaper har en bokført verdi pr 31.12.2009 på
197,4 mill. kr. Aksjer, aksjefond og grunnfondsbevis i
Overført til gavefond Skien 5.330 banker som er notert på børs har en bokført verdi pr
Overført til gavefond Porsgrunn 270 31.12.2009 på 23,1 mill. kr. Obligasjonsporteføljen
Avsatt til gaver 3.000 har en bokført verdi på 907,9 mill. kr. pr utgangen
Overført til sparebankens fond 79.724 av året.
Sum disponert 88.324
Viser til note 17, 18 og 19 for spesifikasjon av de
enkelte postene.
Balanseutvikling
Innskudd
Forvaltningskapitalen Innskudd fra kunder utgjorde ved årets slutt 7.658
Bankens forvaltningskapital før overføring til Spare- mill. kr, en marginal økning på ca 1 %. Veksten året
Bank 1 Boligkreditt AS, var på 14.390 mill. kr ved før var på 9,5 %. Veksten i personmarkedet var på
utgangen av 2009. Bankens forvaltningskapital etter 3,5 %, men nedgang i bedriftsmarkedet på 5,1 %.
overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS, var på Innskudd fra næringslivet utgjorde ved utgangen av
12.905 mill. kr, en økning på 821 mill. kr eller 6,8 % 2009 28,5 % av totale innskudd mot 30,4 % året før.
fra 2008.
Innskuddsdekningen ved utgangen av 2009 var på
Utlån 68,1 %, en marginal reduksjon fra 70,9 % i 2008.
De samlede utlån før overføring til SpareBank 1
Boligkreditt AS, var på 12.726 mill. kr som er en Gjennomsnittlig rente på kundeinnskudd var 2,2 %
vekst på 10,1 % sammenlignet med 2008. De samlede mot 5,1 % i 2008.
utlån etter overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS,
var ved årsskiftet 11.241 mill. kr som er en vekst på Det vil fortsatt være et prioritert område å legge vekt
5,0 % sammenlignet med 2008. Av bankens samlede på den langsiktige sparingen, og banken vil arbeide
utlån og garantier utgjør andelen til næringslivet ca aktivt med å få kundene til å tegne faste spareavtaler
25 %. Denne andelen har det siste året økt med ca. 1 både i bank og fond. Ved årsskiftet hadde banken
prosentpoeng. Fordelingen av utlån mellom sektorer, ingen fastrenteinnskudd.
geografiske områder og næring fremkommer i note 16.
Vi viser til note 28 som viser restløpetiden for utlånene. Langsiktig finansiering
Det norske finansmarkedet har i løpet av 2009
Ved årsskiftet hadde banken fastrenteutlån på 407,5 stabilisert seg. Rentepåslagene i kreditt- og penge-
mill. kr. markedene har gått betydelig ned sammenlignet
med 2008, men er fortsatt på et høyere nivå enn
Sparebanken Telemark vil fortsatt ha hovedvekten av tidligere år. Gjennomsnittlig tremåneders penge-
engasjementsvolumet i det private markedet. markedsrente var i 2009 2,47 % mot 6,21 % i 2008.
11
12. Styrets årsberetning
Banken hadde pr utgangen av 2009 bilaterale lån sykefraværet blant annet ved å utnytte de mulighetene
for til sammen 975 mill. kr herav F-lån fra Norges som ligger i at vi er en IA bedrift. Banken har avtale
Bank med 600 mill. kr. Pr utgangen av 2008 om bedriftshelsetjeneste med Hjelp 24.
utgjorde bilaterale lån 775 mill. kr.
Det har i 2009 ikke skjedd ulykker eller skader på
Til sammen utgjorde gjeld stiftet ved utstedelse av arbeidsplassen. Banken driver ikke med virksomhet
verdipapirer 2.828,0 mill. kr i 2009 mot 2.365,5 som direkte forurenser det ytre miljø.
mill. kr ved utgangen av 2008. Gjeld stiftet ved
utstedelse av verdipapirer fordelte seg på sertifikater
med 200 mill. kr og obligasjonsgjeld med 2.628 Likestilling
mill. kr. Av bankens totale langsiktige gjeld ved årets
slutt er det 1.195 mill. kr som forfaller i 2010. Beskrivelse av faktisk tilstand
Forfall i 2009 var på 727,5 mill. kr. I bankens forstanderskap er det 42 medlemmer hvorav
22 menn og 20 kvinner. I bankens styre er det 6 eks-
Soliditet ternt valgte medlemmer hvorav 3 kvinner og 3 menn.
Kapitaldekningen ved årsskiftet viste 16,5 % mot Av bankens 156 ansatte er 93 kvinner og 63 menn.
16,7 % i 2008, og konsolidert kapitaldekning var Av bankens ledere er det 9 kvinner og 14 menn.
15,9 % mot 15,8 % i 2008.
Når det gjelder gjennomsnittlig lønnsnivå innenfor
Banken er ikke involvert i noen rettstvister som sentrale stillingskategorier er gjennomsnitt lønn den
vurderes å ha betydning for bankens soliditet eller samme uavhengig av kjønn.
lønnsomhet. Styret vurderer soliditeten som god.
Iverksatte tiltak
Internt er det bankens policy at ansatte, uavhengig
Personal, arbeidsmiljø, av kjønn, har samme muligheter til å søke på nye
kompetanse og sikkerhet stillinger. Ved nyansettelser er det kun egnethet og
kvalifikasjoner som vektlegges. Når det gjelder
Ved utgangen av 2009 hadde Sparebanken Telemark bankens lønnssystem er de kriterier som legges til
156 ansatte (147,4 årsverk) mot 164 ansatte (158,3 grunn ved fastsettelse av den enkelte ansattes lønn,
årsverk) året før. helt kjønnsnøytrale. Alle ansatte i banken har like
muligheter til etterutdanning og generell kompetanse-
Styret oppfatter at bankens arbeidsmiljø gjennom- utvikling sett i relasjon til nåværende og fremtidige
gående er godt, noe som kan dokumenteres både arbeidsoppgaver. Banken er fleksibel i forhold til
gjennom rapporter fra arbeids- og miljøutvalg samt redusert arbeidstid for kvinner og menn i ulike livsfaser.
gjennomførte klimaundersøkelser.
Planlagte tiltak
Med utgangspunkt i våre kunders økende krav til Utover det som fremgår ovenfor, foreligger det ingen
profesjonell rådgivning og høy servicegrad, er det et konkrete planer for ytterligere tiltak. Styrets oppfatning
kontinuerlig fokus på å styrke de ansattes kompetanse. er at bankens personalforvaltning utøves innenfor
Også i 2009 ble det brukt betydelige midler til dette rammen av de intensjoner som likestillingsloven
formålet og det legges til rette for at ansatte kan signaliserer.
styrke både formell kompetanse og mer direkte
fag-/produkt kunnskap.
Diskriminering
Banken hadde i 2009 et gjennomsnittlig sykefravær
på 7,1 % mot 5,0 % i 2008. Økningen skyldes i Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling,
hovedsakelig økningen i langtidsfraværet. Styret er sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskri-
bekymret for den negative utviklingen i sykefraværet. minering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse,
Banken har iverksatt spesielle tiltak for å få ned hudfarge, språk, religion og livssyn. Banken arbeider
12
13. Styrets årsberetning
aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens innebærer også kredittrisiko. Styret har gjennom
formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter bankens finansstrategi vedtatt rammer for maksimal
blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, for- portefølje av rentebærende verdipapirer, samt maksi-
fremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot malrammer for eksponering pr bransje og utsteder.
trakassering. Hovedtyngden av bankens beholdning av rentebærende
verdipapirer omfatter verdipapirer utstedt av staten,
Banken har som målsetning å være en arbeidsplass banker, kredittforetak og store industriforetak.
hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av
nedsatt funksjonsevne. Banken arbeider aktivt og mål- Markedsrisiko
rettet for å utforme og tilrettelegge hovedløsningene Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes
i de fysiske forholdene slik at virksomhetens funksjon endringer i renter og aksje-/verdipapirkurser. Styring
kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere med av markedsrisiko skjer gjennom styrevedtatte rammer.
nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrette- Risikoeksponering og risikoutvikling rapporteres periodisk
legging av arbeidsplass – og oppgaver. til bankens styre og ledelse.
Sparebanken Telemark har økt sin beholdning av verdi-
Risikostyring papirer fra 785,1 mill. kr til 1.128,3 mill. kr i løpet av
2009. Finanskrisen, som medførte betydelige verdi-
Risikostyring fall, påførte de fleste banker vesentlige bokførings-
Risikostyring i Sparebanken Telemark skal sikre at messige tap knyttet til porteføljen av verdipapirer i
risikoeksponeringen til enhver tid er kjent og innenfor 2008. Disse tapene er i all hovedsak reversert i 2009.
rammer trukket opp av styret. Risikostyringen skal
underbygge og støtte opp under bankens aktiviteter Styret har vedtatt rammer for den totale renterisiko.
for å nå sine mål, og bidra til en stabil og god av- Bankens renterisiko har vært moderat i 2009.
kastning. Styret har nedfelt egne prinsipper for risiko-
styring gjennom «Policy for risiko- og kapitalstyring». Det er styrets vurdering at bankens markedsrisiko er
Dokumentet definerer det overordnede rammeverk moderat.
for risikostyringen, herunder styring av de ulike risiki.
Risikoeksponering og risikoutvikling følges opp og Likviditetsrisiko
rapporteres periodisk til bankens styre og ledelse. Likviditetsrisiko er risikoen for at Sparebanken Telemark
ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har
Kredittrisiko evnen til å finansiere økninger i eiendeler uten vesentlige
Kredittrisiko er definert som risiko for tap som følge ekstrakostnader. Banken styrer sin likviditetsrisiko
av at kunder eller andre motparter ikke har evne eller gjennom måltall for kundeinnskudd i forhold til brutto
vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Kredittrisiko i utlån til kunder, andel langsiktig kapitalmarkedsfinan-
utlånsporteføljen er bankens største finansielle risiko. siering og krav til egenkapital, samt krav til lengden
Risikoen styres løpende i henhold til bankens kreditt- på den tidsperioden hvor banken skal være uavhengig
policy, kredittfullmakter, rutiner for kredittgivning og av ny finansiering fra markedet. I praksis skjer likviditets-
ulike rapporterings- og oppfølgingskrav. Sparebanken styringen gjennom likviditetsprognoser, valg av løpetid
Telemark bruker statistiske modeller utviklet i Spare- på bankens innlån, inngåelse av avtaler om trekkrettig-
bank 1-alliansen som grunnlag for å dele porteføljen heter og deponering av verdipapirer mot låneadgang i
inn i ulike risikogrupper. Norges Bank.
Styret mener at kredittrisikoen knyttet til enkelte av Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansierings-
bankens næringslivskunder også i 2009 har økt som kilde. Sparebanken Telemark hadde en innskudds-
følge av finanskrisen, noe som har medført økte taps- dekning (kundeinnskudd i prosent av brutto utlån til
avsetninger i regnskapet i 2009 på 31,7 mill. kr. kunder) pr 31.12.2009 på 68,1 %.
Banken har en ramme som sier at innskuddsdekningen
Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer skal være minimum 60 %.
13
14. Styrets årsberetning
Kredittilsynets likviditetsindikatorer beregner bankens fra kapitalmarkedene. Størrelsen på bankens kapital
forhold mellom stabile finansieringskilder og illikvide skal være i samsvar med en slik ambisjon.
eiendeler. De to indikatorene beregner hvor stor andel
av bankens illikvide eiendeler som er finansiert med Bankens interne krav til konsolidert kapitaldekning er
løpetid over hhv en måned og ett år. Sparebanken minimum 12 %, hvor lovkravet er 8 %. Ved utgangen
Telemarks indikatorverdier ved årsskiftet var hhv 103,0 av 2009 var bankens konsoliderte kapitaldekning
og 112,7. Tilsvarende var indikatorene ved utgangen 15,9 %.
av 2008 104,5 og 110,5.
Banken har utarbeidet egen beredskapsplan for
Sparebanken Telemark har en gjennomsnittlig løpetid likviditets- og kapitalstyring.
på finansieringen per 31.12.2009 på ca 3 år. Banken
har også gjennom 2009 søkt å redusere likviditets-
risikoen ved å legge til rette for bruk av nye finansierings- Eiendomsdrift
kilder. Overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt
AS har vært det viktigste tiltaket. Sparebanken Banken har 7 næringsbygg som i tillegg til bankdrift
Telemark har pr 31.12.2009 overført lån til en verdi er utleid til næringsformål. Byggene er Jernbanegaten
av 1.484,2 mill. kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS. 15 og Storgaten 148 i Porsgrunn, Torggaten 13 og 15,
Porsgrunnsveien 50 og Kverndalsgate 2A og 2B i Skien.
Banken skal i en ordinær driftssituasjon, hensyntatt
udisponerte kommiterte trekkrettigheter og reelle De øvrige eiendommene eies gjennom et heleid
likviditetsreserver, være uavhengig av ekstern finansiering eiendomsselskap, Tufte Eiendom AS.
i 6 måneder. Per 31.12.2009 har banken tilstrekkelig
med likviditet og reserver til å fortsette sin aktivitet
i over 12 måneder uten tilførsel av ekstern likviditet. Strategisk samarbeid
Sparebanken Telemark gjennomfører jevnlig stress-
tester for å vurdere likviditetssituasjonen. Det er Styret i Sparebanken Telemark har bevisst satset på
styrets vurdering at bankens likviditetsrisiko er å styrke bankens profil som en selvstendig regional
moderat. bank, samtidig som banken skal kunne tilby sine
kunder et komplett spekter av finansielle tjenester. Det
Operasjonell risiko løser vi gjennom samarbeidet i SpareBank 1 Alliansen.
Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av
utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller
systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Om SpareBank 1 Alliansen
Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i
«Policy for risiko- og kapitalstyring». Det gjennomføres Hensikten med SpareBank 1 Alliansen er å anskaffe
årlige risikovurderinger av ulike områder. Disse danner og levere konkurransedyktige finansielle tjenester og
grunnlaget for kontrollhandlinger som følges opp produkter, samt ta ut stordriftsfordeler i form av lavere
gjennom bankens verktøy for oppfølging av operasjonell kostnader og/eller høyere kvalitet, slik at privatpersoner
risiko. Med bakgrunn i bankens inntjening og soliditet, og bedrifter opplever lokal forankring, dyktighet og en
samt organisasjonens kompetanse og styringssystemer, enklere hverdag. SpareBank 1-bankene driver allianse
mener styret at bankens samlede risikoeksponering er samarbeidet og utvikling av produktselskaper gjennom
forsvarlig. det felles eide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen
AS. SpareBank 1 Gruppen eies av SpareBank 1 SR-Bank,
Kapitalstyring SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 Midt-Norge,
Sparebanken Telemark skal ha en moderat risikoprofil Sparebanken Hedmark, Samarbeidende Sparebanker
der ingen enkelthendelser skal kunne skade bankens AS (16 sparebanker på øst- og nordvestlandet, hvorav
finansielle stilling i alvorlig grad. Banken har som Sparebanken Telemark eier 6,25 % (se note 19)),
målsetting å opprettholde nåværende rating for derved samt Landsorganisasjonen/-fagforbund tilknyttet LO.
å sikre en langsiktig og god tilgang på ordinære innlån
14
15. Styrets årsberetning
SpareBank 1 Gruppen AS, som morselskap i et Eierandelen i SamSpar er innarbeidet i regnskapet for
finanskonsern, eier 100 % av aksjene i SpareBank 1 2009 til kostmetoden. Selskapets resultat for 2009
Livsforsikring AS, SpareBank 1 Skadeforsikring AS, er derfor ikke hensyntatt i Sparebanken Telemarks
SpareBank 1 Oslo, ODIN Forvaltning AS, SpareBank 1 regnskap.
Medlemskort AS, SpareBank1 Factoring, Actor
Fordringsforvaltning AS, Actor Portefølje og Actor
Verdigjenvinning AS samt 75 % av Argo Securities SamSpar Bankinvest AS
AS. Banksamarbeidet inkluderer også eierandeler
i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Bankene i SpareBank1 Alliansen inngikk i 2008
Næringskreditt AS. avtale med Glitnir Bank om erverv av samtlige aksjer
i Glitnir Bank ASA (nå BN Bank ASA) med underlig-
SpareBank 1 Gruppen har administrativt ansvar for gende datterselskaper.
banksamarbeidsprosessene i SpareBank 1 Alliansen,
der teknologi, merkevare, kompetanse, felles prosesser/ Eierfordelingen i BN Bank ASA er SpareBank 1 SMN
utnyttelse av beste praksis og innkjøp står sentralt. (33 %), SpareBank 1 SR Bank (23,5 %), SpareBank 1
Nord-Norge (23,5 %) og SamSpar Bankinvest AS
SpareBank 1 Alliansens strategi for de nærmeste år (20 %). Sparebanken Telemarks andel i SamSpar
er basert på forventningen om en ytterligere skjerpet Bankinvest AS er 11,85 % (se note 18).
konkurransesituasjon, både i det nasjonale og i de
regionale finansmarkedene. En slik utvikling krever Eierandelen i SamSpar Bankinvest AS er innarbeidet
et sterkere samarbeid for å ta ut ytterligere fordeler i regnskapet for 2009 til kostmetoden. Selskapets
mht. lavere kostnader, økt kompetanse og økt kvalitet resultat for 2009 er derfor ikke hensyntatt i Spare-
i kundebetjeningen. Ambisjonsnivået for alliansesam- banken Telemarks regnskap.
arbeidet er i så måte høyere enn noen gang før.
Utsiktene for 2010
Samarbeidende Sparebanker AS
Usikkerhet er vel det uttrykk som best kan karakterisere
Sparebanken Telemarks deltagelse i SpareBank 1 året 2010. Ved inngangen til 2009 var horisonten
Alliansen ivaretas gjennom eierskapet i Samarbeidende fylt av mørke skyer. Det som allikevel gjorde oss
Sparebanker AS (SamSpar), som igjen eier 19,50 % relativt optimistiske var det faktum at Sparebanken
av SpareBank 1 Gruppen AS. SamSpar eies av 16 Telemark var svært godt forberedt på vanskelige
selvstendige sparebanker med like eierposter. tider. Vår fordeling mellom privatmarkedet / nærings-
Mellom eierbankene i SamSpar er det utviklet et livsmarkedet, vår historiske veksttakt, vårt fokus på
svært godt samarbeidsklima. Bankene nyter godt kredittrisiko samt vår langsiktige finansieringsstruktur
av arbeidsdeling, kompetanseoverføring og felles tilsa at svært mye skulle gå galt før bankens soliditet
prosjekter på stadig flere områder. skulle bli truet.
Gjennom flere år har norsk sparebankstruktur vært Det er fremdeles stor usikkerhet knyttet til de real-
tilnærmet uendret. Det er imidlertid ting som tyder økonomiske konsekvensene i Norge og Telemark i
på at det vil endre seg de kommende år. De første 2010. Vi har trolig ikke sett de største problemene
sammenslutningene mellom to banker i vår allianse for deler av vårt næringsliv ennå. Dette kan nok komme
er gjennomført ved fusjonen mellom Sparebanken før vi igjen vil se en normalisering av økonomien.
Telemark og Sparebanken Grenland i juni 2008,
og Sparebanken Vestfold og Sandsvær Sparebank i Vi i Sparebanken Telemark er forberedt på et krevende
november 2008. I tillegg foreligger det vedtak om år, men håper på en langt mildere utvikling enn
fusjon mellom Ringerikes Sparebank, Sparebanken enkelte indikasjoner tilsier.
Jevnaker Lunner og Gran Sparebank som trolig vil
finne sted i løpet av 2010.
15
16. Styrets årsberetning
Et viktig spørsmål lokalt er hvorvidt boligbyggingen vil kunden, og lovverket har sementert denne situasjonen.
ta seg opp raskt nok til å gjøre hverdagen noe lettere Nå er det et nytt lovverk i støpeskjeen, noe som gir
for en bransje som i all hovedsak er lokalt basert og bankene og kundene større fleksibilitet. Dette er en
lokalt bemannet. Vi i Sparebanken Telemark skal sørge vridning i favør av de nettbaserte bankene, noe som
for at sunne prosjekter får en fornuftig finansiering. gjør at tradisjonelle banker må tilpasse seg dette.
En stigende rente kan dessverre virke dempende på Dette vil helt klart få betydning for den delen av tjeneste-
denne etterspørselen. Vi har raskt vent oss til en spekteret som kan automatiseres. Selvbetjente
boligrente på rundt 3 %, og hvordan en rente på 5-6 % løsninger kommer til å stå i fokus de nærmeste
vil virke er noe mer usikkert. Vi tror således ikke på årene, og man antar at de kommer til å være relativt
noen vesentlig vekst i bolig-prisene i kommende år, like. Bankens utfordring blir således å skape sin egen
men totalt sett er vi optimistiske, og baserer oss på identitet. Vi har tro på selvbetjente løsninger, men vi
en flat til svakt stigende prisutvikling i bankens markeds- ser at dersom vi skal bygge og vedlikeholde sterke
område. Banken vil også følge opp konjunkturutsatte relasjoner til våre kunder, må vi ha mulighet til også
bransjer, slik at vi kan være en viktig samarbeidspartner å møte dem personlig. Banken har svært gode tradi-
for våre kunder, og fremstå som en bank i ”gode og sjoner i så måte, og de skal vi bygge på og ta med
onde dager”. oss videre inn i den digitale verden. Sparebanken
Telemark skal fortsatt fremstå og styrke sin posisjon
Året kommer også til å bli preget av fortsatt stor som ”lokalbanken for hele Telemark”.
satsning på kompetanse. Et konkret eksempel er
autorisasjonsordningen for finansrådgivere, en ordning
som hele finansnæringen har gått sammen om. For
Sparebanken Telemark innebærer det at omlag 75
personer skal ha tatt eksamen og blitt autorisert
innen april 2011. Dette representerer en stor satsing
for oss og for hele finanssektoren, men vi hilser
ordningen velkommen. Vi mener bestemt at den vil
bidra til å løfte organisasjonen kompetansemessig,
og ikke minst komme våre kunder til gode i form
av bl.a. god rådgivning.
Ny teknologi, eller rettere sagt den omfattende
bruken av den, stiller de tradisjonelle bankene overfor
en rekke nye utfordringer i årene som kommer.
Behovet for kontanter er stekt redusert, noe som gjør
at det tradisjonelle bankkontorets betydning reduseres.
Arbeidsoppgavene i bankene omdefineres, og nye
grupper av befolkningen i tillegg til at de unge frem-
adstormende tar i bruk nettet som kommunikasjons-
arena. Bank har tradisjonelt vært basert på personlig
fremmøte og papirbaserte avtaler mellom banken og
Jan Berge Per Gunnar Gulseth
Heidi B. Hansen
17. Styrets årsberetning
Styret vil takke alle kunder og forbindelser for godt samarbeid i 2009, og ser frem til tilsvarende i 2010.
Styret vil også rette en takk til bankens ansatte for deres innsats og bidrag til bankens gode resultater i 2009.
Styret for Sparebanken Telemark
Porsgrunn, 31. desember 2009
28. januar 2010
Per Wold Ola Røste Guro Erikstein
Styrets leder
Jan Terje Olsen Heidi Behring Hansen Elisabeth A. Nilsen
Per Gunnar Gulseth Jan Berge Per Halvorsen
adm.banksjef
Per Wold
Per Halvorsen Guro Erikstein
Elisabeth A. Nilsen Jan Terje Olsen Ola Røste
19. Årsregnskap for 2009
RESULTATREGNSKAP Noter 2009 2008
Renteinntekter 545 408 829 250
Rentekostnader 312 154 583 941
Netto renteinntekter 4,5 233 254 245 310
Provisjonsinntekter 6 87 128 74 411
Provisjonskostnader 6 18 595 17 342
Annen driftsinntekt 7 4 333 3 504
Netto provisjons- og andre inntekter 72 866 60 573
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 8 8 404 5 618
Netto verdiendring og gevinst/tap (-) på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 9 32 633 -23 662
Netto avkastning på finansielle investeringer 41 037 -18 044
Sum inntekter 347 157 287 839
Lønn og andre personalkostnader 10-12 95 145 99 720
Administrasjonskostnader 10 54 678 63 379
Ordinære avskrivninger 10,13 7 557 6 326
Annen driftskostnad 10,11,14 27 158 22 498
Sum driftskostnader 184 538 191 924
Driftsresultat før tap 162 618 95 915
Tap på utlån og garantier 16 34 558 67 786
Tap (-)/ gevinst på verdipapirer som er anleggsmidler 18 -3 000 42 832
Resultat av ordinær drift før skatt 125 061 70 962
Skattekostnad 21 36 736 11 360
Resultat av ordinær drift etter skatt 88 324 59 602
Overføringer og disponeringer
Overført til sparebankens fond 79 724 45 602
Overført til gavefond 5 600 11 000
Avsatt til gaver 3 000 3 000
Sum disponeringer 26 88 324 59 602
19
20. Årsregnskapet
BALANSE Noter 2009 2008
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 48 407 56 363
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 15 478 589 458 247
Brutto utlån til og fordringer på kunder 16,22 11 241 484 10 710 438
-Nedskrivninger på individuelle utlån 16 -90 103 -58 354
-Nedskrivninger på grupper av utlån 16 -29 200 -35 000
Sum netto utlån og fordringer på kunder 11 122 181 10 617 084
Obligasjoner og sertifikater 17 907 912 610 025
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 18 205 093 160 598
Eierinteresser i datterselskaper 19 15 331 15 331
Utsatt skattefordel 21 24 443 40 334
Varige driftsmidler 13 56 148 54 425
Andre eiendeler 19 946 15 186
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 27 392 56 959
SUM EIENDELER 12 905 442 12 084 552
GJELD OG EGENKAPITAL
GJELD
Gjeld til kredittinstitusjoner 24 975 000 775 000
Innskudd fra og gjeld til kunder 23 7 658 317 7 591 373
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 24 2 820 739 2 356 941
Annen gjeld 21 63 301 63 626
Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 48 880 36 964
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 12 58 308 89 730
Ansvarlig lånekapital 25 74 956 74 760
SUM GJELD 11 699 501 10 988 395
EGENKAPITAL
Opptjent egenkapital:
Sparebankens fond 1 165 941 1 061 757
Gavefond 40 000 34 400
SUM EGENKAPITAL 26,27 1 205 941 1 096 157
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 12 905 442 12 084 552
Poster utenom balansen:
S
Andre forpliktelser og betingede forpliktelser 22,30,31
Styret for Sparebanken Telemark
Porsgrunn, 31. desember 2009
28. januar 2010
Per Wold Ola Røste Guro Erikstein
Styrets leder
Jan Terje Olsen Heidi Behring Hansen Elisabeth A. Nilsen
20 Per Gunnar Gulseth Jan Berge Per Halvorsen
adm.banksjef
21. Årsregnskapet
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2009 2008
Årets avdrag på nedbetalingslån mv til kunder 4 387 439 4 219 078
Nydiskonterte nedbetalingslån mv i året til kunder -4 825 089 -4 713 333
Endring i saldo på kreditter -101 816 -322 488
Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån 594 910 797 395
Inngått på tidligere års konstaterte tap på utlån 1 182 1 350
Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) 56 626 -17 998
Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 54 616 658 642
Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid 12 328 592
Renteutbetalinger til kunder -154 722 -366 540
Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) -87 778 292 694
Endringer i verdipapirer -268 743 -222 570
Kursgevinster/-tap på verdipapirer som holdes på kort sikt 0 0
Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater 36 495 34 081
Mottatt aksjeutbytte på aksjer som holdes på kort sikt 5 770 3 215
Kontantstrøm fra verdipapirinvesteringer (C) -226 478 -185 274
Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 100 000 -100 000
Endring i fordringer på andre kredittinst. uten avt. løpetid -120 342 10 027
Renteinnbetalinger fra innskudd i kredittinstitusjoner 10 045 36 894
Kontantstrøm fra innskudd i kredittinstitusjoner (D) -10 297 -53 079
Andre inntekter 7 822 7 423
Betalbare driftskostnader -183 125 -187 531
Betalbar skatt -16 176 -47 318
Gaver -2 461 -3 872
Endring i andre eiendeler, annen gjeld og periodiseringer -16 987 10 445
Resterende kontantstrøm fra løpende drift (E) -210 927 -220 853
Kontantstrøm fra driften (A+B+C+D+E=F) -478 854 -184 510
Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 200 000 165 000
Endring i finansiering ved utstedelse av verdipapirer 463 994 -4 567
Renteutbetalinger på finansiering -139 101 -218 701
Kontantstrøm fra finansiering (G) 524 893 -58 268
Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -9 133 -3 474
Salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler til salgspris 0 74 162
Netto endring på langsiktige verdipapirer -47 495 -35 295
Utbytte på anleggsaksjer 2 634 2 403
Kontantstrøm fra investeringer i varige driftsmidler (H) -53 994 37 796
ENDRING I LIKVIDITETSBEHOLDNING (F+G+H) -7 956 -204 982
Likviditetsbeholdning 01.01. 56 363 261 345
Likviditetsbeholdning 31.12. 48 407 56 363
Likviditetsbeholdningen 31.12. består av: 0 0
Kontanter og fordringer på sentralbanker 48 407 56 363
Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid 0 0
Sum likviditetsbeholdning 31.12. 48 407 56 363
21
23. Noter til årsregnskapet for 2009
Note 1 Generell informasjon
Sparebanken Telemark har forretningsadresse i Det er ikke utarbeidet konsernregnskap fordi datter-
Jernbanegt.15, 3916 Porsgrunn. Bankens organisa- selskapene ikke anses for å ha betydning for å bedøm-
sjonsnummer i Foretaksregisteret er 937 891 334. me bankens stilling og resultat ref RL § 3-8 (2).
Banken opererer i Norge og reguleres av norsk rett.
Presentasjonsvaluta
Sparebanken Telemark og Sparebanken Grenland Presentasjonsvalutaen er norske kroner som også
fusjonerte 1.6.2008. Fusjonen er gjennomført med er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt
regnskapsmessig virkning fra 1.1.2008 til kontinuitet. i tusen kroner med mindre noe annet er angitt.
Sparebanken Telemark har 2 datterselskaper; Tufte
Eiendom AS og Trygg Eiendomsmegling Grenland AS.
Note 2 Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er utarbeidet etter regnskapslovens bankens regnskap, resultatføres løpende i perioden.
regler samt årsregnskapsforskriften for bank og Etableringsgebyr for slike poster resultatføres på
gjeldende norske regnskapsstandarder og forskrifter. transaksjonstidspunktet.
Inntektsføring og kostnadsføring Utlån og garantier
Renteinntekter og -kostnader Utlån og garantier er bokført i henhold til gjeldende
Renteinntekter og – kostnader knyttet til eiendeler og lover og forskrifter, herunder utlånsforskrift fastsatt
forpliktelser som måles til amortisert kost resultat- 21.desember 2004. Utlån til kunder er pr
føres løpende basert på en effektiv rentemetode. 31.12.2009 regnskapsført til amortisert kost. Amor-
Gebyrer ved etablering knyttet til rentebærende gjeld tisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger
og utlån til kunder inngår i beregningen av effektiv på hovedstolen (avdrag), pluss eller minus kumulativ
rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. amortisering som følger av en effektiv rentemetode,
Den effektive rentemetode er en metode for kalkule- og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller taps-
ring av amortisert kost av en finansiell eiendel eller utsatthet. Den effektive renten er den renten som
finansiell forpliktelse og av allokering av renteinntekt nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontante
eller rentekostnad over den relevante periode. Den inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets
effektive rente er den renten som diskonterer den forventede levetid.
estimerte fremtidige kontantstrøm over den forventede
levetiden til det finansielle instrumentet. Fastrenteutlån til kunder regnskapsføres også til
amortisert kost som øvrige utlån. Informasjon om
Provisjonsinntekter og -kostnader beregnet markedsverdi på utlånene opplyses i egen
Provisjonsinntekter og – kostnader blir generelt note (se note 16).
periodisert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer
knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført Nedskrivning for tap på utlån foretas når det foreligger
som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv objektive indikasjoner for at et utlån til kunde eller en
rente og resultatføres tilsvarende. Honorar og gebyr gruppe av utlån til kunder har verdifall.
ved formidling av finansielle instrumenter (garantier
og lignende) som ikke genererer balanseposter i
23
24. Noter til årsregnskapet
Individuelle nedskrivninger foretas dersom det fore- Mottatte konsernbidrag fra datterselskap til banken
ligger en objektiv indikasjon på redusert kreditt- inntektsføres i avsetningsåret. Konsernbidrag fra
kvalitet for kunden. Dersom banken har bevilget flere banken til datterselskap regnskapsføres som en
utlån til en og samme kunde, vil en engasjements- økning av investeringen i bankens regnskap.
vurdering være å betrakte som en individuell
vurdering. Nedskrivningen beregnes som forskjellen Aksjer, aksjefond og grunnfondsbevis
mellom balanseført verdi og nåverdi av estimerte Ikke børsnoterte aksjer og andeler i deltagerlignede
fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med selskaper er klassifisert som anleggsmidler og
lånets effektive rente. Den effektive renten som vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og
benyttes er lånets effektive rente før objektive virkelig verdi pr post. Eventuelle nedskrivninger blir
indikasjoner på verdifall ble identifisert. reversert i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen
ikke lenger er til stede.
Utlån som ikke har vært gjenstand for individuelle
vurderinger for verdifall, vurderes samlet i grupper. Aksjer, aksjefond og grunnfondsbevis som er notert
Utlån som er vurdert individuelt, men hvor nedskrivning på børs er klassifisert som omløpsmidler. Disse
ikke er foretatt, blir også vurdert i grupper. behandles regnskapsmessig som en portefølje, og
Vurderingen baseres på objektive indikasjoner for til laveste verdi av opprinnelig anskaffelseskost og
verdifall som har inntruffet på balansedagen og som børskurs pr 31.12.2009 for hele porteføljen.
kan knyttes til gruppen. Gruppene er definert som
utlån med like risiko- og verdiegenskaper basert på Obligasjoner og sertifikater
inndeling av kundene etter hovedsektorer eller Obligasjoner og sertifikater er klassifisert som
hovednæringer samt risikoklasse. Beregning av omløpsmidler, behandles som en portefølje og til
nedskrivningsbehov foretas per kundegruppe med laveste verdi av opprinnelig anskaffelseskost og
utgangspunkt i estimater for konjunktursituasjonen børskurs pr 31.12.2009.
samt tapserfaring for de respektive kundegruppene.
Gruppenedskrivninger reduserer engasjementenes Egenutstedte obligasjoner:
regnskapsførte verdi i balansen. Beholdningen av egne utstedte obligasjoner er
nettoført mot obligasjonsgjelden til pålydende verdi.
Individuelle og gruppevise nedskrivninger resultat-
føres som tap på utlån og garantier. Eiendom, anlegg og utstyr
Investeringer i eiendom, anlegg og utstyr balanse-
Overføring av låneporteføljer til SpareBank1 føres til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte
Boligkreditt AS av- og nedskrivninger. Anskaffelseskosten inkluderer
Låneporteføljen føres ut av balansen på det tids- utgifter for å anskaffe eiendelen. Utgifter påløpt etter
punktet reell risiko vedrørende utlånene er overført at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlike-
og kontroll over rettighetene til utlånene er bortfalt. hold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes
Pr 31.12.2009 utgjorde porteføljen overført til å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.
boligkreditt 1.484 mill. kr. Avskrivningene starter når eiendelene er klare for
bruk. Avskrivningene er lineært fordelt over drifts-
Aksjer i datterselskap og felleskontrollert virksomhet midlenes økonomiske levetid.
Investering i datterselskaper og felleskontrollerte
virksomheter er regnskapsført til historisk kostpris. Overtatte eiendeler
Nedskrivning til virkelig verdi skjer dersom verdifallet Overtatte eiendeler som overtas i forbindelse med
anses for å være varig, og virkelig verdi er lavere enn inndrivelse av engasjementer og som er ment for
historisk kostpris. Eventuelle nedskrivninger blir reversert rask realisasjon, regnskapsføres i balansen som omløps-
i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke midler. Eiendelene vurderes til antatt realisasjonsverdi
lenger er til stede. Utbytte fra datterselskaper og felles- på overtakelsestidspunktet. Eventuelle tap/gevinster
kontrollerte virksomheter regnskapsføres det året det ved avhendelse eller revurdering av verdi på slike
mottas. eiendeler føres som tap/reduksjon i tap på utlån.
24
25. Noter til årsregnskapet
Skatter Usikre forpliktelser
Overskuddsskatt blir beregnet etter ordinære Banken utsteder finansielle garantier som ledd i den
skatteregler. Skattekostnaden i resultatregnskapet ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som
består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/ ledd i vurderingen av tap på utlån og etter de samme
skattefordel. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av prinsipper og rapporteres sammen med disse.
årets skattemessige resultat. Utsatt skatt/skattefordel Det foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser
beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen
mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi, materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene
samt skattevirkninger av underskudd til fremføring. kan beregnes pålitelig. Det gis opplysninger om
Utsatt skattefordel vil bare bli balanseført i den grad usikre forpliktelser som ikke fyller kriteriene for
det er sannsynlig at fordelen vil bli realisert i fremtiden. balanseføring dersom de er vesentlige.
I tillegg til overskuddskatt betaler banken formues- Finansielle derivater
skatt til staten med 0,3 %. Skatten inngår i betalbar Banken har inngått sikringsforretninger som sikrer
skatt. banken for svingninger i rente på henholdsvis innlån
og utlån med avtalt fast rente. De finansielle derivatene
Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital regnskapsføres derfor som sikrings-instrumenter.
Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital omfatter Virkelig verdi av sikringsinstrumentene balanseføres
utstedte sertifikater, obligasjoner, ansvarlig låne- ikke, så lenge sikringene anses som effektive. Netto
kapital og fondsobligasjonsinnlån. Verdipapirgjelden oppgjør for de finansielle derivatene resultatføres på
og den ansvarlige lånekapitalen er pr 31.12.2009 samme regnskapslinje som rente fra den balanse-
vurdert til amortisert kost. posten som instrumentet skal sikre (sikringsobjektet).
Pensjoner Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet
Bankens pensjonsordninger behandles regnskaps- Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som
messig i henhold til Internasjonal Regnskapsstandard har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og
for pensjoner (IAS 19). opplysning om potensielle forpliktelser. Dette gjelder
særlig nedskrivninger på utlån. Fremtidige hendelser
Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader for kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og
ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes etter de underliggende forutsetningene vurderes løpende.
forsikringsmessige prinsipper av uavhengig aktuar. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskaps-
Pensjonskostnaden, som er et nettobeløp, består av føres i den perioden endringene oppstår. Hvis
periodens pensjonsopptjening for de ansatte, rente- endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles
kostnad av beregnet pensjonsforpliktelse, forventet effekten over inneværende og fremtidige perioder.
avkastning på pensjonsmidlene, samt påslag for
arbeidsgiveravgift. Nåverdien av fremtidige brutto Hendelser etter balansedagen
pensjonsforpliktelser sammenholdes med virkelig Ny informasjon etter balansedagen om selskapets
verdi av innbetalte og oppsparte midler. Nåverdien finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i
av fremtidige definerte ytelser beregnes ved å årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som
diskontere fremtidige utbetalinger ved bruk av rente- ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balanse-
satsen for norske statsobligasjoner. I tråd med IAS 19 dagen, men som vil påvirke selskapets finansielle
føres estimatavvik mot egenkapitalen. stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er
vesentlig.
Beregning av pensjonsforpliktelse innebærer bruk
av skjønn og estimater på en rekke parametere.
Det henvises til note 12 for en nærmere beskrivelse
av hvilke forutsetninger som er lagt til grunn.
25
26. Noter til årsregnskapet
Note 3 Finansiell risikostyring
Overordnet ansvar og kontroll forbedringer blir løpende gjennomgått i banken.
Risikostyring i Sparebanken Telemark er en prosess
for å identifisere, håndtere og følge opp risikoer slik Sparebanken Telemarks risiko tallfestes blant annet
at samlet risikoeksponering er i samsvar med bankens gjennom beregning av forventet tap og risikojustert
valgte risikoprofil. Risikostyringen skal støtte opp kapital. For beregning av kredittrisiko benyttes
under strategisk utvikling og måloppnåelse for derved modell utviklet av SpareBank 1-alliansen. Modellen
å medvirke til finansiell stabilitet og forsvarlig formues- tar utgangspunkt i statistiske beregninger og baserer
forvaltning. Dette skal oppnås gjennom: seg på at den risikojusterte kapitalen skal dekke
99,9 prosent av mulige uventede tap. Beregning av
• En sterk bedriftskultur som kjennetegnes av risikojustert kapital for øvrige risikotyper baserer seg
høy bevissthet om risikostyring i større grad på kvalitative metoder.
• En god forståelse av hvilke risikoer som driver
inntjeningen For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for
• Å tilstrebe optimal kapitalanvendelse innenfor risiko- og kapitalstyring skal rammeverket baseres på
vedtatt forretningsstrategi, dog slik at de til de elementer som reflekterer måten styret og
enhver tid strategiske kapitalmål oppfylles ledelsen styrer Sparbanken Telemark på, så som:
• Å unngå at uventede enkelthendelser skal kunne
skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad - Strategisk målbilde
• Utnyttelse av mulig synergi og diversifiserings- - Organisering og bedriftskultur
effekter - Risikokartlegging
- Risikoanalyse
Styret skal påse at Sparebanken Telemark har en - Stresstester
ansvarlig kapital som er forsvarlig i forhold til ønsket - Risikostrategier
risikoprofil og myndighetsfastsatte krav. Styret fast- - Kapitalstyring (inkl avkastning og kapitaldekning)
setter de overordnede prinsippene for risikostyring, - Rapportering
herunder mål, rammer, fullmakter og retningslinjer. - Oppfølging
Administrerende banksjef er ansvarlig for å etablere - Beredskapsplaner
en forsvarlig risikostyring. Dette betyr at administrerende - Compliance (etterlevelse)
banksjef er ansvarlig for at det innføres effektive
risikostyringsfunksjoner og – systemer, og at risiko- Nedenfor er det gitt en nærmere beskrivelse
eksponeringen overvåkes. De ulike forretningsområdene av finansiell risikostyring knyttet til kredittrisiko,
er ansvarlige for den daglige risikostyringen innenfor likviditetsrisiko og markedsrisiko.
eget ansvarsområde og skal påse at risikostyring og
– eksponering er innenfor de rammer og fullmakter Kredittrisiko
som er fastsatt. Den største finansielle risikoeksponeringen til
Avdeling for risikostyring og compliance er ansvarlig Sparebanken Telemark er kredittrisiko i utlånsporte-
for å videreutvikle bankens rammeverk for helhetlig føljen. Kredittrisiko er risikoen for tap knyttet til at
risiko- og kapitalstyring, herunder risikopolicy / kunder eller andre motparter ikke har evne eller vilje
-strategier, metoder, modeller og systemer i henhold til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Styret
til anerkjente prinsipper. I tillegg er avdelingen ansvarlig gjennomgår årlig bankens styringsdokumenter og
for overordnet risikoovervåkning og periodisk risiko- bevilgningsreglement for utlånsvirksomheten.
rapportering til styret. Gjennom styringsdokumentene defineres bankens
kredittpolicy og det fastsettes overordnede mål for
Internrevisor rapporterer til styret og er primært eksponering knyttet til portefølje, bransje og enkelt-
styrets, men også administrasjonens redskap for kunder. Samlet danner dette grunnlaget for fastsettelse
overvåkning av risikostyringsprosessens effektivitet av ønsket risikoprofil. Gjennom bevilgningsreglementet
og hensiktsmessighet. Internrevisors anbefalinger til delegeres kredittfullmakt til administrerende banksjef
26
27. Noter til årsregnskapet
innenfor visse rammer. Administrerende banksjef kan Sparebanken Telemark sine posisjoner i forhold til
videredelegere fullmakter. De delegerte fullmaktene rammer rapporteres periodisk til styret og ledelsen.
er relatert til enkeltengasjementers størrelse og risiko. Styret har vedtatt rammer for den totale renterisiko.
Sparebanken Telemark bruker statistiske modeller For aksjerisiko er det etablert maksimalrammer mot
utviklet i Sparebank 1 alliansen som grunnlag for aksjemarkedet.
beregning av risiko og kategorisering av kredittporte-
føljen. Med bakgrunn i modellene kategoriseres Likviditetsrisiko
kundene i følgende undergrupper; svært lav, lav, Likviditetsrisiko er risikoen for at Sparebanken
middels, høy og svært høy risiko, samt misligholdte Telemark ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld
engasjementer. Banken etterstreber å prise kreditt- eller ikke har evnen til å finansiere økninger i eiendeler
risiko og har etablert prismatriser basert på risiko- uten vesentlige ekstrakostnader. Banken styrer sin
klassifiseringssystemet. likviditetsrisiko gjennom måltall for kundeinnskudd
Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer i forhold til brutto utlån til kunder, andel langsiktig
påfører også banken kredittrisiko. Styret gjennomgår kapitalmarkedsfinansiering og krav til egenkapital,
jevnlig bankens finansstrategi hvor det fastsettes samt krav til lengden på den tidsperioden hvor banken
rammer for maksimal portefølje av rentebærende skal være uavhengig av ny finansiering fra markedet.
verdipapirer, samt maksimalrammer for eksponering I praksis skjer likviditetsstyringen gjennom likviditets-
per bransje og per utsteder. prognoser, valg av løpetid på bankens innlån, inngåelse
av avtaler om trekkrettigheter, overføring til Spare-
Markedsrisiko Bank 1 Boligkreditt AS og deponering av verdipapirer
Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes mot låneadgang i Norges Bank. Vi viser til note 29
endringer i renter og aksje-/verdipapirkurser.
Markedsrisiko oppstår hovedsakelig i forbindelse Annet
med bankens investeringer i verdipapirer og som Utvidet markedsinformasjon (Basel II - Pilar III) er
følge av fundingaktiviteten. Styring av markedsrisiko beskrevet i eget dokument på bankens hjemmeside.
skjer gjennom styrevedtatte rammer.
Note 4 Netto renteinntekter
Renteinntekter og lignende inntekter 2009 2008
Renter o.l. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 10 045 36 894
Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kunder 498 868 758 275
Renter o.l.inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 36 495 34 081
Sum renteinntekter og lignende inntekter 545 408 829 250
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter o.l.kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 37 154 44 432
Renter o.l.kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 166 909 363 055
Renter o.l kostnader på ansvarlig lånekapital 3 362 5 930
Renter o.l kostnader på utstedte verdipapirer 98 584 168 591
Andre rentekostnader og lignende kostnader 6 144 1 933
Sum rentekostnader og lignende kostnader 312 154 583 941
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 233 254 245 310
27
28. Noter til årsregnskapet
Note 5 Avgift til sikringsfondet
Sikringsfondet plikter å dekke tap som en innskyter ikke fondet å dekke tap på den del av samlede inn-
har på innskudd i Sparebank. Med innskudd skudd som overstiger dette beløp. Samlede innskudd
menes her enhver kreditsaldo på konto som lyder på skal reduseres med den enkelte innskyters forfalte
navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navn- forpliktelser etter andre avtaleforhold dersom
gitt person, unntatt fra andre finansinstitusjoner. sparebanken har adgang til å motregne innskudd og
Som innskudd regnes her også tilgodehavende etter forpliktelser. Styret i Bankenes sikringsfond besluttet
oppdrag om betalingsoverføring eller vanlige bank- den 27. februar 2009 at det skal betales inn avgift
tjenester, samt ikke forfalte renter. Dersom innskyter fra medlemmer av Bankenes sikringsfond i 2009.
har innskudd som samlet overstiger 2 mill. kr. plikter
2009 2008
Avgift til Bankenes sikringsfond 6 144 1 927
Note 6 Netto provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter 2009 2008
Garantiprovisjon 2 563 2 527
Verdipapiromsetning 319 521
Verdipapirforvaltning 4 184 4 868
Forsikringstjenester 23 539 20 576
Betalingsformidling 46 762 43 556
Boligkreditt 8 636 1 299
Andre provisjonsinntekter 1 126 1 062
Sum provisjonsinntekter 87 128 74 411
Provisjonskostnader
Betalingsformidling 18 188 16 866
Andre gebyrer og provisjonskostnader 407 475
Sum provisjonskostnader 18 595 17 342
Sum netto provisjonsinntekter 68 533 57 069
Note 7 Andre driftsinntekter
2009 2008
Driftsinntekter faste eiendommer 3 610 3 504
Andre driftsinntekter 724 0
Sum andre driftsinntekter 4 333 3 504
28
29. Noter til årsregnskapet
Note 8 Utbytte og andre inntekter av aksjer, andeler og grunnfondsbevis
2009 2008
Inntekter av aksjer, andeler og grunnfondsbevis 2 919 3 215
Inntekter fra datterselskap 0 235
Inntekter fra felleskontrollert virksomhet 5 484 2 168
Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variable avkastning 8 404 5 618
Note 9 Netto verdiendring på verdipapirer
2009 2008
Netto realiserte verdiendring på sertifikater og obligasjoner 1 373 833
Netto urealiserte verdiendring på sertifikater og obligasjoner 24 529 -22 435
Netto realiserte verdiendring på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 549 1 217
Netto urealiserte verdiendring på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 693 -7 195
Netto inntekter/ kostnader (-) på valuta og finansielle derivater 3 489 3 919
Sum netto verdiendring på verdipapirer 32 633 -23 662
Note 10 Driftskostnader
2009 2008
Lønn 66 825 67 453
Pensjoner 12 232 11 329
Sosiale kostnader 16 089 20 939
IKT kostnader 28 996 35 040
Kostnader markedsføring 14 603 16 534
Øvrige administrasjonskostnader 11 079 11 805
Driftskostnader faste eiendommer 6 621 6 353
Ordinære avskrivninger 7 557 6 326
Andre driftskostnader 20 536 16 145
Sum driftskostnader 184 538 191 924
Ansatte 2009 2008
Antall ansatte pr. 31.12: 156 164
Antall årsverk pr. 31.12: 147 158
Rentesubsidiering av utlån til ansatte for 2009 er beregnet til 1,2 mill. kr målt mot gjennomsnittlig kunderente. Rentesubsidieringen for
2008 var på 2.1 mill kr. Ingen tillitsvalgte har i kraft av sine verv rentesubsidiering på utlån. Utlån til ansatte, se note 16.
Kostnadførte honorarer til bankens eksterne revisor (eks. mva) 2009 2008
Revisjonstjenester 734 380
Skatterådgivning 12 27
Andre tjenester utenfor revisjon 480 244
Sum kostnadsførte godtgjørelser til revisor 1 226 651
29
30. Noter til årsregnskapet
Note 11 Ytelser og lån til ledende ansatte
Ytelser til ledende ansatte i 2009
Ordinær Andre Pensjons-
Tittel Navn lønn godtgjørelser kostnad Sum Lån
Adm. banksjef Per Halvorsen 1 318 189 767 2 274 2 363
Viseadm. banksjef Peter P Prebensen
. 1 060 141 790 1 991 4 306
Øvrige ledergruppen Samlede ytelser 4 779 265 5 043 11 705
Adm. og vise adm. banksjef har ikke mottatt godtgjørelser eller økonomiske fordeler fra andre selskaper enn det som er vist over.
Det er heller ikke gitt tilleggsgodtgjørelse for spesielle tjenester til adm. og vise adm. banksjef. Vilkår for lån til ledende ansatte
og medlemmer av selskapsorganer avviker ikke fra de generelle bestemmelsene som gjelder for øvrige ansatte.
I henhold til ansettelsesavtalen med adm. banksjef er banken forpliktet til å dekke lønn og annen tilleggsytelse i inntil 12 måneder ved
fratredelse. Adm banksjef har rett til å fratre ved fylte 62 år med en pensjon på 70 % av lønn på fratredelsestidspunktet.
I henhold til ansettelsesavtalen med vise adm. banksjef er banken forpliktet til å dekke lønn og annen tilleggsytelse i inntil 24 måneder
ved fratredelse. Vise adm. banksjef har rett til å fratre ved fylte 62 år med en pensjon på 70 % av lønn på fratredelsestidspunktet.
Den øvrige ledergruppen har ikke rettigheter utover ordinær pensjon tilsvarende øvrige ansatte ref omtale under regnskapsprinsipper
(note 2 og note 12).
Ytelser til styret i 2009
Tittel Navn Styrehonorar Lån
Styrets leder Per Wold 150 2 450
Nestleder Ola Røste 90 2 000
Styrets medlemmer Jan Terje Olsen 80 1 092
Guro Erikstein 80 2 213
Elisabeth A. Nilsen 80 0
Heidi Behring Hansen 80 0
Per Gunnar Gulseth (ansatt) 80 361
Jan Berge (ansatt) 80 1 575
Sum 720 9 691
Ansattes representant i styret mottar også ordinær lønn, opptjener pensjonsrettigheter og mottar øvrig godtgjørelse som ikke er inkludert i
tabellen over.
Ytelser til kontrollkomitèen i 2009
Tittel Navn Honorarer Lån
Kontrollkomitèens leder Morten N. Wexels 65 0
Kontrollkomitèens medlemmer Tore Ludvigsen 40 0
Ranveig Sem 40 1 877
Sum 145 1 877
Styret og kontrollkomiteen har ikke avtaler om annet vederlag enn styre-/møtehonorar.
Ytelser til forstanderskapet i 2009
Tittel Navn Honorarer Lån Garantier
Forstanderskapets leder Birgit Lia 35 0 0
Forstanderskapet Samlede ytelser 267 25 589 690
30
31. Noter til årsregnskapet
Note 12 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser
31.12.09 31.12.08
Pensjonsforpliktelse 58 308 89 730
Andre avsetninger for forpliktelser 0 0
Sum avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 58 308 89 730
Banken har ytelsesbaserte pensjonsordninger i Sparebank 1 Livsforsikring AS. Ansatte som ble tilsatt etter 01.07.2005 (gamle Sparebanken
Grenland) og etter 01.03.2008 (Sparebanken Telemark) er tilknyttet en innskuddsbasert ordning. For den innskuddsbaserte ordningen vil
årets pensjonskostnad tilsvare årets påløpne premie.
Pensjonsforpliktelser knyttet til bankens medlemskap i avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP) er en usikret ytelse. Reglene åpner for at
ansatte kan gå av med førtidspensjon fra fylte 62 år. Banken dekker 100 % av pensjonen ved 62 og 63 år, deretter 60 % frem til 67 år.
Banken har inngått avtale om førtidspensjonsordning til adm. banksjef, vise adm. banksjef og tidligere banksjef. Førtidspensjonsordningene
inngår blant de usikrede ordningene.
Ved beregning av pensjonsforpliktelse for den ytelsesbaserte ordningen er følgende antall medlemmer lagt til;
Medlemmer 31.12.09 31.12.08
Antall personer med i ordningen 185 185
herav aktive 138 142
herav pensjonister og uføre 47 43
Ved beregning av pensjonsforpliktelsene er følgende forutsetninger lagt til grunn:
Forutsetninger ved beregning av pensjonskostnad: 2009 2008
Diskonteringsrente 4,00 % 5,00 %
Forventet avkastning på pensjonsmidlene 6,00 % 6,00 %
Årlig lønnsregulering 3,75 % 4,25 %
Årlig økning i folketrygdens grunnbeløp (G) 3,75 % 4,25 %
Årlig regulering av pensjoner 2,00 % 2,50 %
Forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelse 31.12. 2009 2008
Diskonteringsrente 4,40 % 4,00 %
Årlig lønnsregulering 4,00 % 3,75 %
Årlig økning i folketrygdens grunnbeløp (G) 4,00 % 3,75 %
Årlig regulering av pensjoner 1,50 % 2,00 %
Øvrige sentrale forutsetniger: 2009 2008
Frivillig avgang/turnover til 50 år 2,0 % 2,0 %
Frivillig avgang/turnover f.o.m 50 år 0,0 % 0,0 %
Uttakssannsynlighet AFP 20,0 % 20,0 %
K2005 +
Benyttet levealderstabell K2005 margin
Ved beregning av virkelig verdi på pensjonsmidler pr 31.12.2009 er det lagt till grunn en forventet avkastning for 2009 på 3,75 %.
Faktisk avkastning på pensjonsmidlene var i 2008 0,01 % hensyntatt andel av livselskapets omkostninger.
31