2. Банковский закон 1933 года (англ. Banking Act of
1933), называемый также по фамилиям его
инициаторов Законом Гласса — Стиголла (англ.
Glass—Steagall Act) — федеральный
законодательный акт, подписанный Президентом
США 16 июня 1933 года и вплоть до конца XX века
определивший облик американской банковской
системы, запретив коммерческим банкам
заниматься инвестиционной деятельностью,
существенно ограничив право банков на операции
с ценными бумагами и введя обязательное
страхование банковских вкладов.
3. Причины принятия закона:
Принятие Закона Гласса—Стиголла стало
реакцией властей США на финансовый
кризис, начавшийся осенью 1929 года и в
первую очередь затронувший фондовый
рынок. Так как активными участниками
операций на фондовом рынке были
коммерческие банки, использовавшие
денежные средства клиентов для
приобретения ценных бумаг, обвал
фондового рынка привёл к банкротству
множества банков. Данный закон оказал
существенное влияние на развитие
банковского законодательства
зарубежных стран.
4. Картер Гласс -
американский политик, 47-й
министр финансов США с
1918 по 1920 год.
Генри Стиголл –
американский политик,
конгрессмен от штата
Алабама
5. Содержание закона:
4. Закрепление за ФРС права регулировать предельные
процентные ставки по сберегательным депозитам
банков, а также устанавливать нормативы обязательного
резервирования для банков, входящих в ФРС.
1. Отделение кредитных операций банков от инвестиционных (в силу того, что последние
являются гораздо более рискованными); разделение банков на коммерческие (имеющие
право принимать депозиты и заниматься кредитованием) и инвестиционные (имеющие
право заниматься лишь операциями с ценными бумагами на фондовом рынке);
2. Создание специальной организации по страхованию
банковских депозитов населения - Федеральная
корпорация страхования депозитов (FDIC);
3. Усиление надзорных, регулирующих и контрольных
функций Федеральной резервной системы США в
отношении коммерческих банков; инвестиционные
банки из сферы контроля ФРС США выводятся, и их
риски не страхуются ни государством, ни ФРС;
6. Борьба за отмену закона Гласса – Стиголла:
• Первая попытка изменить закон Гласса — Стиголла была предпринята в
1956 году в связи с принятием закона о банковских холдинговых
компаниях. Тогда предлагалось снять запрет на совмещение кредитной и
инвестиционной деятельности для дочерних структур банковских
холдингов во всех штатах. Однако попытка не удалась.
• Первые послабления в законе Гласса — Стиголла появились на рубеже
1960–70-х годов. Они касались разрешения на выход банков в качестве
андеррайтеров (инвестиционных брокеров) на рынок муниципальных
облигаций.
• В конце 1986 - начале 1987 гг. произошло еще одно знаменательное
событие: ФРС разрешила некоторым особо надёжным коммерческим
банкам до 5% валового дохода получать от операций с ценными бумагами
• Финальная фаза демонтажа ЗГС – 1987-1997 гг.
7. Отмена закона Гласса-Стиголла
В 1999 году глава
«Ситигруп» Санди Вейл (в
центре) при поддержке
министра финансов
администрации Клинтона
Роберта Рубина (справа)
добился отмены Закона
Гласса-Стигала 1933 года
8. Последствия отмены закона Гласса – Стиголла:
4 ноября 1999 года была заложена мина
под финансовую систему США. И эта
мина взорвалась менее чем через
десятилетие. Речь идет о финансовом
кризисе, который начался в 2008 году.
Американская Комиссия по
расследованию финансового кризиса
под председательством Фила
Ангелидеса опубликовала результаты
изучения причин финансового краха
2008 года. В докладе Ангелидеса сделан
вывод, что основная причина кризиса
коренится в стремлении на
протяжении последних трех
десятилетий избавиться от мер по
защите граждан, созданных
Франклином Рузвельтом в середине
ХХ века, включая закон Гласса -
Стиголла.
9. Возвращение к истокам…
• H.R. 1489 — предложение «отозвать некоторые
положения закона Закона Грэмма — Лича —
Блайли и восстановить разделение между
коммерческой банковской деятельностью и
операциями с ценными бумагами, как это было
предусмотрено Законом о банках 1933 года,
получившем название закона Гласса—Стиголла,
а также в других целях» (Более лаконичное
название законопроекта: «Возврат к
благоразумному подходу к банковской
деятельности»).
