Sanoman sijoittajasuhdejohtajan yhtiöesittely Pörssisäätiön Pörssi-illassa

1. Sanoma sijoituskohteena
Kaisa Uurasmaa, sijoittajasuhdejohtaja
Pörssi-ilta, Tampere 6.3.2018

2. Sanoma lyhyesti
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.20182
 Medianja oppimisenedelläkävijä,
jollaon päivittäinvaikutus
miljoonienihmistenelämään.
 Kuluttajillemerkityksellistä
sisältöä,yritysasiakkaille
ainutlaatuisiamarkkinointi-
ratkaisujaja opettajille
menetelmiäjokaisenlapsen
taitojenkehittämiseen.
 ToimintaaSuomessa,Hollannissa,
Belgiassa,Puolassa ja Ruotsissa.
Työntekijöitä
4 400
Toimintaa
5
maassa
Liikevaihto
1,3
mrd. euroa
Muun kuin
painetun liike-
toiminnan osuus
40 %
Operatiivinen
liikevoitto
13,6 %
Avainluvut vuodelta2017iatkuvistatoiminnoistajaoikaistuinaheinäkuussa2017myydylläHollanninTV-liiketoiminnalla

3. Media BeNe
Hollannin ja Belgian johtava
mediayhtiö
Media Finland
Suomen johtava
mediayhtiö
Learning
Pohjois-Euroopan johtava
oppimisyhtiö
Liikevaihto 320 milj. euroa 571 milj. euroa 437 milj. euroa
Muunkuinpainetun
liiketoiminnanosuus 45 % 44 % 30 %
Operatiivinen
liikevoitto-% n. 18 % n. 12 % n. 16 %
Työntekijöitä 1 400 1 700 1 100
Aikakauslehdet
Online & mobiili
Muu
Jakelu
0 100 200
Sanomalehdet
TV & radio
Online & mobiili
Aikakauslehdet
Muu
0 100 200
Puola
Hollanti
Suomi
Belgia
Ruotsi
0 50 100
3
Liikevaihto2017(milj.euroa) Liikevaihto2017(milj.euroa) Liikevaihto2017(milj.euroa)
Sanoman liiketoiminnoilla on hyvä asema omilla markkinoillaan
SanomaMediaBeNenluvutvainjatkuvistatoiminnoistaja ilmanheinäkuussa2017myytyäHollanninTV-liiketoimintaa.
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
2017

4. Sanoma Learning:
Pohjois-Euroopan johtava oppimisyhtiö
4
* Prepublication costs are booked as amortisations below EBITDA.
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
Työntekijöitä
1 400
Toimimme maissa, joiden koulu-
järjestelmät ovat maailman huippua
Liikevaihto
320
milj. euroa
Liikevoitto-%
18 %
Kilpailuetumme
 Huippuluokanosaaminenoppimisenja
opettamisensuunnittelussa
 Vahvatpaikallisetbränditja asiakassuhteet
 Integroitutuotekehitys
– Painettujenja digitaalistenmateriaalien
saumatonyhdistäminen
 Skaalautuvatteknologiat
– Synergioitaja joustavuutta
# 2
2,4 milj.
oppilasta
# 1
1,5 milj.
oppilasta
# 2
1,3 milj.
oppilasta
# 1
4,0 milj.
oppilasta
# 1
0,6 milj.
oppilasta
SanomaLearninginmarkkina-asemajamarkkinoidenkoko

5. Opetusmateriaalimme säästävät opettajien aikaa sekä
parantavat oppimistuloksia ja oppilaiden sitoutumista
5
 Ohjeet
 Opettajanoppaat
 Harjoitteet
 Analytiikka
 Alusta& jakelu
 Palvelut
*Perustuu n. 3 000 opettajalle tehtyyn, 6 700 oppimateriaalia koskevaan verkkokyselyyn.
Oppimistulokset
Oppilaiden
sitoutuminen
Opetustyön
tehostuminen
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
91
78
86

6. CASE Bingel:
Pelinomainen oppimisalustaalakouluihin
 Bingeltekeeoppimisestahauskempaaja parantaaoppilaiden
sitoutumista
 Mahdollistaatehtävienpersonoinninoppilaankykyjenmukaan
 LanseerattuBelgiassa,Suomessaja Ruotsissa
– Belgiassakäytössä84 %:ssaalakouluista
– Suomessakäytössän. 1 500koulussa
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.20186
Tehtäviä tehty
> 500 milj.
kertaa
> 300 000
tehtävää
tehtävää
90%
opettajista
suosittelee

7. Sanoma Media Finland:
Suomen johtava mediayhtiö
7 Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
Työntekijöitä
1 700
Liikevaihto
571
milj. euroa
Liikevoitto-%
12 %
Vahvuutemme
 Johtavamarkkina-asemaja vahvatbrändit
kaikissakanavissa
– Tavoitamme97 % suomalaisistajokaviikko
– Ainutlaatuinentarjoomaja ratkaisut
mainostajille
 Onnistumisetdigitaalisessa
transformaatiossaja kannattavuuden
parantamisessa
HS:n tilaukset
Kokonaistilausmäärä
46%
37%
8%
9%
Mainosmyynti
Tilausmyynti
Irtonumerot
Muu
Liikevaihdonjakauma2017
Jan Feb March April May June July Aug Sep Oct Nov Dec
> 387 000
2017
tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu

8. Vahvat brändit kaikissa medioissa
Tavoitamme päivittäin lähes kaikkisuomalaiset
8
#1
uutisissa
#1/2
TV:ssä
#1
radiossa
#1
aikakauslehdissä
#1/2
luokitelluissa
ilmoituksissa
50 % 20 % 5 % 20 % 5 %
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
Markkina-asemaTuotteita
Osuus
liikevaihdosta

9. Sanoma Media BeNe:
Hollannin ja Belgian johtava mediayhtiö
9
* Prepublication costs are booked as amortisations below EBITDA.
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
Työntekijöitä
1 100
Liikevaihto
437
milj. euroa
Liikevoitto-%
16 %
Vahvuutemme
 10vahvaamediabrändiä
– Kuusi kymmenestäHollanninsuosituimmasta
aikakauslehdestä
– Erityisestisisustus ja asuminensekänaisten,
lastenja nuortenlehdet
 Parasonline-tavoittavuus:9,7 miljoonaa
kävijääkuukausittain
– VahvaasemaB2B-markkinoinnissa
1,7
1,4
1,2
1,1
1,1
1,1
1,1
0,9
0,9
0,8
0,8
0,8
0,8
0,7
0,6
0,6
0,6
0,6
0,6
0,5
#1 aikakauslehtien peitossa:
7,5 milj. lukijaa kuukaudessa
Lähde: NOM 2016, ei sisällä ilmaisjakelulehtiä.
Libelle
Donald Duck
Vrouw
LINDA.
Veronica Magazine
Margriet
Prive
Quest
Story
Plus Magazine
Weekend
Volkskrant Magazine
VT Wonen
Voetbal International
Landleven
Autoweek
National Geographic
Mikro Gids
Vriendin
VARAgids
Luvutvainjatkuvistatoiminnoistaja ilmanheinäkuussa2017myytyäHollanninTV-liiketoimintaa.

10. NU.nl – Hollannin johtava uutissivusto
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.201810
0
1
2
NU.nl NOS De
Telegraaf
AD RTLNieuws
Päivittäinenpeitto
keskimäärin,milj.käyttäjää
> 10mrd.
sivuselailua
vuodessa
> 300milj.
videokatselua
vuodessa
49%
peittoyli 13-
vuotiaista
hollantilaisista
> 7 milj.
yksittäistä
kävijää
kuukaudessa

11. Vuosi 2017
lyhyesti

12.  Kannattavuusparani21%
– Operatiivinenliikevoitto
178milj.euroa(2016:165)
ml.myytyHollannin TV-
liiketoiminta,
liikevoittoprosentti12,4%
– Operatiivinenliikevoitto
181milj.euroa(2016:150)
 Liikevaihtoolivakaa
– 1327milj.euroa(2016:1322)
 Saatoimmepäätökseen
liiketoimintammemerkittävät
uudelleenjärjestelyt
 Operatiivinen osakekohtainen
tulosparani56%
– 0,72euroa(2016:0,46)
 Velkaantuneisuuslaski
– Nettovelanjakäyttökatteen
suhde1,7 (2016:3,2)
– Pitkänaikavälintavoite<2,5
 Osinkoehdotus0,35euroa
perosake
– Ehdotetaanmaksettavaksi
kahdessaerässä
Operatiivinen liikevoitto parani vahvasti
Vuosi 2017 lyhyesti
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.201812
*Elleimuutaolemainittu,luvutovatjatkuvistatoiminnoistailmanmyytyäHollanninTV-liiketoimintaa.

13. Operatiivinen liikevoitto
parani 21 %
13 Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
Operatiivinenliikevoittosegmenteittäin
milj.euroa
 Operatiivinenliikevoittoparani181 milj.
euroon,liikevoittoprosentti13,6 %
 VeturinaMediaFinlandinvahvatulosparannus
 Learninginliikevoittoedellisvuodentasolla
johtuensuuremmistainvestoinneistaja uusien
oppimateriaalienkehityskustannuksista
 MediaBeNe:nliikevoittovakaa,
liikevoittoprosenttivahvistui 15,6 %:een
 Kaikillekolmellesegmentilleallokoitiin
merkittävästisuurempiosa konsernin
yleiskuluista(2016 muissatoiminnoissa)
67
50
57
-24
68 66
57
-10
Media BeNe Media Finland Learning Other
2016 2017
Muut
toiminnot

14. Sanomaodottaa
 rakennemuutoksilla
oikaistunliikevaihdon
olevanhieman
pienempikuin vuonna
2017
 operatiivisen
liikevoittoprosentin
olevannoin14 %.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
40
80
120
160
200
2013 2014 2015 2016 2017
Kannattavuus on parantunut 2016 ja 2017
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.201814
Operatiivinen liikevoitto *
milj.euroa
Ohjeistus vuodelle 2018
*2016ja2017:jatkuvattoiminnot,ilmanmyytyäHollanninTV-liiketoimintaa

15. Hallitus ehdottaa 0,35 euron
osinkoa per osake
 Hallitusehdottaa0,35euron(2016: 0,20)
osakekohtaistaosinkoavuodelta2017
– Ehdotetaanmaksettavaksikahdessaerässä,
0,20 euroa4.4.ja 0,15 euroaarviolta1.11.
– 55 % osakekohtaisestaoperatiivisesta
kassavirrastavähennettynäinvestoinneilla
 Osinkopolitiikka:
Sanomantavoitteenaon jakaakasvavaaosinkoa,
jokaon 40–60% vuosittaisestaliiketoiminnan
rahavirrastavähennettynäkäyttöomaisuus-
investoinneilla.
Hallituksenosingonjakoesitysyhtiökokoukselleperustuuyleiseen
makrotaloudelliseenympäristöön,Sanomanpääomarakenteeseenja
pääomarakennettakoskeviintavoitteisiin,Sanomanliiketoiminta-
suunnitelmiinjainvestointitarpeisiinsekäedellisvuodenrahavirtoihinja
arvioihinpääomarakenteeseenvaikuttavistatulevistarahavirroista.
15
-0.20
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
2013 2014 2015 2016 2017 *
Osakekohtainen oper. kassavirta - investoinnit
Osakekohtainen osinko
55%
Osinko2013–2017
euroa
15 Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018
*Hallituksenehdotusyhtiökokoukselle

16. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme
Omavaraisuusaste35–45%
Vuoden2017 lopussa: 38,5 %
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.201816
Velkaantuminen*alle2,5
Vuoden2017 lopussa: 1,7
Kasvavaosinko
40–60 % liiketoiminnanrahavirrasta
ilmaninvestointeja
* Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen

17. Sanoma sijoituskohteena
17
Asiakkaat,
kannattavuus ja
kassavirta
keskipisteessä
 Asiakkaiden
seuraaminen
 Kustannus-
innovaatiot
 Uudelleenjärjeste-
lykulut pienenevät
 Kassavirta
vahvistuu
Kasvu
vahvemmin
fokuksessa
 Uudet
markkinat ja
maantieteelli-
set alueet
Learningissä
 Synergioita
tuovat
yritysostot
Merkittävät
uudelleen-
järjestelyt tehty
 Pienemmät
muutokset
liiketoiminta-
portfoliossa osa
normaalia
toimintaa
Taloudelliset
vaikutukset
 Parempi
kannattavuus
 Vahvempi
kassavirta
 Kasvava osinko
 Omavaraisuus ja
velkaantuneisuus
tavoitetasolla
Vahva perusta: parantunut kannattavuus ja velkaantuneisuus pitkän aikavälin
tavoitetasolla
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.2018

18. Tulevia tapahtumia 2018
22.3.
Yhtiökokous
2018
27.4.
Q1 2018
osavuosi-
katsaus
7.6.
Pääoma-
markkina-
päivä
24.7.
2018
puolivuosi-
katsaus
24.10.
Q3 2018
osavuosi-
katsaus
Pörssi-ilta,Tampere,6.3.201818

19. Kiitos!