Tartu Ülikool/PRAXIS Magnus.Piirits@praxis.com Juhendaja Andres Võrk

1. Eesti pensionisüsteemi reformide
põlvkondadevaheliste efektide
analüüs simulatsioonimeetodi abil
Magnus Piirits
Tartu Ülikool/PRAXIS
Magnus.Piirits@praxis.com
Juhendaja Andres Võrk
19. november 2014

2. Ettekande kava
• Metoodika
• Analüüsitud reformid ja stsenaariumid
• Pensionimudel ESTPEN
• Tulemused
• Analüüsi järeldused
• Pensionimudeli edasiarendus

3. Metoodika
• GRPL – brutopensioni osakaal keskmisest brutopalgast
• GRPL+10 – brutopensioni osakaal keskmisest brutopalgast 10 aastat pärast
pensionile jäämist
• NRPL – netopensioni osakaal keskmisest netopalgast
• NRPL+10 – netopensioni osakaal keskmisest netopalgast 10 aastat pärast
pensionile jäämist
• GRR – brutopensioni osakaal inimese viimasest brutopalgast
• NRR – netopensioni osakaal inimese viimasest netopalgast
• BPVK – näitab, mitmekordselt ületavad pensionieas saadavad diskonteeritud
bruto väljamaksed inimese viimast bruto aastapalka
• NPVK – näitab, mitmekordselt ületavad pensionieas saadavad diskonteeritud
neto väljamaksed inimese viimast neto aastapalka
• IRR – sisemine tulusus ehk pensionisüsteemi tehtud sissemaksete ja
väljamaksete tootlus
• NPVS – nüüdispuhasväärtuse suhtarv ehk inflatsiooniga diskonteeritud
väljamaksete ja sissemaksete jagatis

4. Analüüsitud reformid
Stsenaarium Baasosa Staažiosak
Kindlustus-osak
Indek-seerimine
II
sammas
Pensioniiga
M;N
Baas On On - - - 65;60
R-I-KO On Kuni 1998 Alates 1999 - - 63
R-II-PI On Kuni 1998 Alates 1999 50/50 - 63
R-III-IIS On Kuni 1998 Alates 1999 50/50 On 63
R-IV-PIM On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On 63
R-V-PET On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On 65

5. Analüüsitud hüpoteetilised stsenaariumid
Stsenaarium Baasosa Staažiosak
Kindlustus-osak
Indek-seerimine
II
sammas
Pensioniiga
H-I-SO On
Kuni 1998
ja alates
2015
Alates 1999
ja kuni 2014
80/20 On 65
H-II-UP
Universaalne
pension
alates 2015
- - 80/20 On 65
H-III-TM On Kuni 1998 Alates 1999 80/20
Lisaks 1%
tulu-maksust
65
H-IV-PET On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On
69 alates
2015

6. Eeldused
• Tööle minnakse 20-aastaselt
• Oodatav eluiga 18–22 (kui pensioniiga on
65)
• Töötamises pause ei ole
• Kõik on liitunud II sambaga
• II samba reaaltootlus 2,5%
• Annuiteetmakse nominaalintress on 3%
• Ei jätkanud ega suurendanud II samba
sissemakseid

7. Pensionimudel ESTPEN

8. Üldised eeldused
-.15 -.1 -.05 0 .05 .1 .15 .2
Kasv, %
2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090
Aasta
Indikaator
Nominaalne SKP kasv Inflatsioon
Hõivatuse kasv nominaalne palgakasv

9. Reformide brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (1)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
0 5 10 15 20 25 30
Palk 33% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

10. Reformide brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (2)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
0 10 20 30 40
Palk 100% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

11. Reformide brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (3)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
0 15 30 45 60 75 90 105120135
Palk 400% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

12. Reformide sisemine tulusus (1)
-2-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 910
Sisemine tulusus, %
Palk 33% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani
Saksamaa 10-aastane võlakiri

13. Reformide sisemine tulusus (2)
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Sisemine tulusus, %
Palk 100% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani
Saksamaa 10-aastane võlakiri

14. Reformide sisemine tulusus (3)
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Sisemine tulusus, %
Palk 400% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Baas Kindlustusosaku loomine
Pensioniindeksi loomine II samba loomine
Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani
Saksamaa 10-aastane võlakiri

15. Stsenaariumite brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (1)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
Palk 33% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

16. Stsenaariumite brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (2)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
35 38 41 44 47 50
Palk 100% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

17. Stsenaariumite brutopensioni osakaal
keskmisest brutopalgast (3)
Brutopensioni osakaal keskmisest palgast
50 70 90 110 130 150
Palk 400% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

18. Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse
suhtarv (1)
0 1 2 3 4 5
Nüüdispuhasväärtuse suhtarv
Palk 33% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

19. Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse
suhtarv (2)
1 1.2 1.4 1.6 1.8 2
Nüüdispuhasväärtuse suhtarv
Palk 100% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

20. Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse
suhtarv (3)
0 .4 .8 1.2 1.6 2
Nüüdispuhasväärtuse suhtarv
Palk 400% keskmisest
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
Sünniaasta
Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine
Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse
Pensioniea tõus

21. Vanemapensioni reformide tulemused (1)
-.5 0 .5 1 1.5 2
Erinevus viimasest aastapalgast
Vanemapensioni BPVK-st lahutatud
kehtiva pensionisüsteemi BPVK
1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993
Sünniaasta
Protsent keskmisest palgast
33% 66% 100%
150% 200% 400%

22. Vanemapensioni reformide tulemused (2)
0 .2 .4 .6 .8
Protsendipunkt
Vanemapensioni IRR-st lahutatud
kehtiva pensionisüsteemi IRR
1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993
Sünniaasta
Protsent keskmisest palgast
33% 66% 100%
150% 200% 400%

23. Magistritöö järeldused
• Nooremate kohortide keskmisest madalama palgaga
inimestele on reformid olnud kahjulikud, teistele kasulikud
• Pensioniindeksi muutmine rohkem sotsiaalmaksu laekumisest
sõltuvaks muutis kõikidel pensione suuremaks
• Kauem töötamise kasulikkus ei olene niivõrd kohordist, vaid
pigem palgatasemest
• Staažiosaku tagasitoomine ja universaalne pension aitaksid
rohkem nooremate kohortide madala ja keskmise palgaga
inimesi
• Tulumaksu suunamine II sambasse suurendab kõigil
pensione, aga rohkem noorematel kohortidel
• Vanemapension on mitteaktuaarne ja reformid soosivad
vähem laste saamist

24. Mudeli edasiarendustöö (1)

25. Mudeli edasiarendustöö (2)
• Tuua sisse palga juhuslikkus (nt Markovi
üleminekutõenäosuste maatriks kvintiilide või
detsiilide lõikes)
• Oodatava eluea variatsioon
• Tuua sisse palgaprofiilid
• Laiemalt: siduda Eesti Sotsiaaluuringu
andmetega (doktoritöös)