1. Politiche e procedure
La gestione del rischio
nelle imprese italiane
Focus 2013
Compliance
Aziendale
IR
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Politiche e procedure
La gestione del rischio
nelle imprese italiane
Focus 2013
Compliance
Aziendale
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2. 27
LA NOSTRA STORIA
Nuovo Trasporto
Viaggiatori (NTV)
è il primo operatore privato italiano
sulla rete ferroviaria ad alta velocità.
Rappresenta un’iniziativa con alcuni
tratti distintivi. Infatti:
• è il primo player in un settore aperto
alla concorrenza, il cui processo di
liberalizzazione è in corso di imple-
mentazione;
• l’iniziativa è caratterizzata da un for-
te impegno da parte degli azionisti e
delle banche finanziatrici, che hanno
garantito un significativo apporto di
capitale di rischio e di debito.
LE NOSTRE POLITICHE
DI COMPLIANCE
NTV crede che i processi e le procedu-
re in grado di garantire la compliance
rappresentino un efficace strumento
di controllo della gestione e per tale
ragione, sin dalla fase di start-up, i pro-
cessi amministrativi e di controllo sono
stati strutturati in un’ottica di pieno
esercizio, adottando gli standard in uso
nelle società quotate. Alcuni esempi.
• Adozione dei principi contabili interna-
zionali. Nonostante la società rediga
i bilanci in conformità ai princi-
pi contabili nazionali ITAGAAP,
parallelamente vengono predisposte
situazioni contabili e reportistica re-
datte secondo i principi contabili
internazionali IAS/IFRS (cosiddetto
“Reporting Package IFRS”).
• Certificazione volontaria. Oltre alla cer-
tificazione del bilancio annuale, la
società richiede la certificazione vo-
lontaria dei propri bilanci semestrali,
nonché dei prospetti di riconciliazio-
ne IFRS annuali e semestrali.
• Redazione di situazioni patrimoniali ed
economiche di periodo. Con cadenza tri-
mestrale, vengono redatte in con-
formità al dettato delle norme di
legge che disciplinano il bilancio di
esercizio (art. 2423 e ss. del codice
civile), come prescritto dal principio
Contabile OIC n. 30 (Bilanci Inter-
medi).
• Fast closing mensile. Vengono eseguite
chiusure contabili mensili finalizzate
alla produzione della reportistica ge-
stionale per il monitoraggio di costi,
ricavi e investimenti, prodotte nei
primi 7 giorni successivi alla chiusura
del mese.
• Organismo di Vigilanza. La società ha
adottato il modello di organizza-
zione, gestione e controllo (model-
lo organizzativo) previsto nel Dlgs
NTV Nuovo Trasporto Viaggiatori Finalista

3. 28
231/01 e, ai sensi dell’art. 6, ha
istituito l’Organismo di Vigilan-
za con il compito di vigilare sul
funzionamento e l’osservanza del
modello organizzativo e di curar-
ne l’aggiornamento. Riconoscendo
l’importanza dell’attività di control-
lo, la società ha deciso di adottare,
per l’Organismo di Vigilanza, la
forma collegiale in luogo di quella
monocratica.
• Controllo interno. È stata attivata una
direzione aziendale deputata all’at-
tività di controllo interno (internal
audit).
IL NOSTRO SISTEMA
DI COMPLIANCE
Di seguito le principali fasi per il ri-
spetto della compliance in NTV.
• Disegno. Nella fase di start-up so-
no stati definiti i processi azienda-
li. Adottando il sistema della best
practice, si è proceduto alla raccolta
di esempi e alla loro successiva for-
malizzazione in regole e procedure.
Questa fase ha portato dal disegno
dei processi alla stesura delle pro-
cedure aziendali che definiscono le
norme di comportamento, i ruoli, le
attività e le relative responsabilità.
Ha consentito inoltre di esegui-
re una mappatura del rischio di
compliance, individuando le aree
maggiormente a rischio di non con-
formità, meritevoli di particolare
attenzione e controllo.
• Implementazione e verifica. Con l’inizio
dell’attività operativa si è dato avvio
all’implementazione delle procedure
e ai relativi controlli. In questa fase,
attraverso controlli iterativi, i proces-
si e le procedure disegnati durante
la prima fase di start-up sono stati
verificati nel corso della gestione
dell’attività operativa.
• Miglioramento. La verifica dell’ade-
renza dei processi e delle procedure
all’operatività ha consentito la veri-
fica delle non conformità determi-
nando, ove necessario, gli opportuni
interventi di adeguamento.
LA MOTIVAZIONE DELLA
SELEZIONE A FINALISTA
Il sistema di processi e procedure adot-
tato in NTV si fonda sulla convinzio-
ne che il fattore critico per valutare,
gestire e mitigare i rischi di non con-
formità sia il controllo dell’operatività
aziendale. In altre parole, l’attenzione
non deve essere posta, ad esempio, sui
rischi finanziari in senso stretto, ma sui
rischi operativi che possono determi-
nare impatti finanziari.
Stante tale convinzione, la società svol-
ge un’attività di risk assessment ope-
rativo, quale strumento “ricorrente” di
controllo del proprio business.
A supporto dell’attività di valutazione
su tutte le attività di compliance, e per
il loro monitoraggio, viene utilizzata
la reportisti-
ca operativa,
in modo che
il processo di
verifica “ricor-
rente” venga
eseguito sul-
la base degli
stessi fattori
che costitui-
scono il conte-
sto operativo.
Fabio Tomassini, CFO &
Director of Corporate Affairs