Delta 3Q19 Analyst Meeting

1. Delta Electronics, Inc.
Q3 2019 Results
台達電子2019年第三季財報法人說明會
31 Oct 2019

2. • The financial numbers hereby are based on International
Financial Reporting Standards (IFRS)
本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製
• Cumulative consolidated numbers were reviewed by CPA
合併數字經會計師核閱簽證
2

3. 3Q 2019 Financial Results
2019年第三季結算數字
3

4. Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
y/y
年對年
q/q
季對季
Sales
營收
+14% -1%
GP
毛利
+15% +3%
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
GP 17.8 18.3 14.3 19.8 20.4
GPM 27.9% 28.3% 26.3% 27.0% 28.2%
GP
毛利
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Sales 63.6 64.6 54.1 73.4 72.4
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
4

5. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
5.9 5.9 3.2 5.3 5.5
6.7 6.9
6.4
8.4 8.5
5.2 5.4
4.7
6.1 6.4
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
q/q
季對季
R&D
研發費用
+25% +4%
SG&A
銷管費用
+27% +3%
OPEX
總營業費用
+26% +3%
OPM
營業淨利
-8% +3%
(% of sales)
R&D 8.2% 8.4% 8.7% 8.3% 8.8%
SG&A 10.5% 10.7% 11.8% 11.4% 11.8%
OPEX 18.6% 19.1% 20.5% 19.7% 20.6%
OPM 9.4% 9.2% 5.8% 7.3% 7.6%
5
NT$ billion
新台幣十億元

6. NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
q/q
季對季
y/y
年對年
q/q
季對季
Power Electronics
電源及零組件
38,343 +25% +6% 5,073 +20% +23%
Automation
自動化
9,484 +7% -4% 734 -9% -20%
Infrastructure
基礎設施
24,501 +4% -9% 1,285 -39% -30%
Performance by Segment
主要部門表現
1% 0% 0%
37% 37% 34%
14% 14% 13%
48% 49% 53%
3Q18 2Q19 3Q19
Power Electronics Automation
Infrastructure Others
Sales%
營收佔比
6

7. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
3Q18 2Q19 3Q19
Gain on disposal of investment
處分投資損益
0 5,909 0
Interest income
利息收益
49 34 (11)
FX income
匯兌損益
205 115 278
Others
其他
1,132 1,015 717
Total
合計
1,386 7,073 984
3Q184Q181Q192Q193Q19
non-op 1.4 1.4 0.8 7.1 1.0
% of sales 2.2% 2.1% 1.5% 9.6% 1.4%
NT$ billion
新台幣十億元
Non-OP
業外損益
7

8. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
EBITA 10.4 10.1 7.0 16.2 10.4
% of sales 16.3% 15.7% 13.0% 22.1% 14.4%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
q/q
季對季
Profits
before
tax
稅前淨利
-12% -48%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
+1% -36%
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
PBT 7.4 7.3 3.9 12.5 6.5
% of sales 11.6% 11.3% 7.3% 17.0% 9.0%
Profits
before
tax
稅前淨利
8
NT$ billion
新台幣十億元

9. Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
3Q18 2Q19 3Q19
Profit before income tax
稅前淨利
7,355 12,442 6,505
Income tax
所得稅
(1,125) (2,425) (1,162)
Non-controlling interest
非控制權益
(140) (487) (213)
Net profit after tax
稅後淨利
6,090 9,530 5,130
y/y q/q
Net profits
after tax
-16% -46%
9
3Q
18
4Q
18
1Q
19
2Q
19
3Q
19
Net profits
after tax
6.0 6.0 3.4 9.5 5.1
% of sales 9.6% 9.4% 6.2% 13.0% 7.1%
Net
profits
after
tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元

10. EPS
每股淨利
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
2.35 2.32
1.30
3.67
1.97
3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Unit: NT$
新台幣元
10

11. YT3Q 2019 Financial Results
2019年前三季結算數字
11

12. YT3Q18 YT3Q19
GP 45.3 54.5
% of sales 26.3% 27.3%
y/y
年對年
Sales
營收
+16%
GP
毛利
+20%
Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
YT3Q18 YT3Q19
Sales 172.4 199.9
12
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
GP
毛利

13. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
12.2 14.0
19.2 23.3
13.9
17.2
0.0
20.0
40.0
60.0
YT3Q18 YT3Q19
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
R&D
研發費用
+24%
SG&A
銷管費用
+21%
OPEX
總營業費用
+22%
OPM
營業淨利
+15%
(% of sales)
R&D 8.0% 8.6%
SG&A 11.2% 11.6%
OPEX 19.2% 20.2%
OPM 7.1% 7.1%
13
NT$ billion
新台幣十億元

14. Performance by Segment
主要部門表現
NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
y/y
年對年
Power Electronics
電源及零組件
98,121 +25% 11,353 +43%
Automation
自動化
27,980 +6% 2,427 -30%
Infrastructure
基礎設施
73,335 +11% 4,514 +8% 1% 0%
38% 37%
15% 14%
46% 49%
YT3Q18 YT3Q19
Power Electronics Automation
Infrastructure Others
Sales%
營收佔比
14

15. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q18 YT3Q19
Gain on disposal of investment
處分投資損益
0 5,813
Interest income
利息收益
185 117
FX income
匯兌損益
268 481
Others
其他
2,808 2,455
Total
合計
3,261 8,866
YT3Q18 YT3Q19
non-op 3.3 8.9
% of sales 1.9% 4.4%
Non-OP
業外損益
15
NT$ billion
新台幣十億元

16. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
YT3Q18 YT3Q19
EBITA 24.4 33.7
% of sales 14.1% 16.9%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
Profits before tax
稅前淨利
+48%
EBITA
息稅折舊及攤銷前利潤
+38%
YT3Q18 YT3Q19
PBT 15.5 22.9
% of sales 9.0% 11.5%
Profits
before
tax
稅前淨利
16
NT$ billion
新台幣十億元

17. YT3Q18 YT3Q19
Net profits
after tax
12.1 18.0
% of sales 7.1% 9.0%
Net
profits
after tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元
Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q18 YT3Q19
Profit before income tax
稅前淨利
15,506 22,894
Income tax
所得稅
(2,981) (4,076)
Non-controlling interest
非控制權益
(376) (786)
Net profit after tax
稅後淨利
12,149 18,032
y/y
Net profits after tax +48%
17

18. EPS
每股淨利
4.68
6.94
YT3Q18 YT3Q19
18
Unit: NT$
新台幣元
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。

19. Business Category
業務分類
• ICT infrastructure
資通訊基礎設施
 Telecom power
通信電源
 Datacenter solutions
資料中心解決方案
 Networking
網通系統
• EIS infrastructure
能源基礎設施
 Off-board EV charger
電動車充電設備
 Renewable energy
可再生能源
 Display
視訊系統
 Medical & industrial power
醫療及工業電源
• Industrial automation
工業自動化
• Building automation
樓宇自動化
• Power supplies
電源供應器
• Fans & thermal
風扇及散熱管理
• Passive components
被動元件
• On-board EV solutions
汽車電子
19

20. To learn more about Delta, please visit www.deltaww.com
Smarter. Greener. Together.