Delta Electronics 3Q21 Analyst Meeting

1. 台達電子2021年第三季財報法人說明會
線上Q&A說明
• 會議將於 10/29 15:00 準時開始
• 與會者可於線上進行提問
• 提問前請先輸入您所屬的代表機構及姓名
• 如無法線上提問，請聯絡技術團隊 (02)8797-2088 # 5074
Delta Electronics, Inc.
Q3 2021 Results Analyst Meeting
Instructions of online Q&A
• The meeting will start at 15:00, Oct 29
• Participants may raise your questions via textbox
Please identify your name and company before asking
questions
• Please contact our IT team should you encounter any
technical issues: (02)8797-2088 # 5074

2. Delta Electronics, Inc.
Q3 2021 Results
台達電子2021年第三季財報法人說明會
29 Oct 2021

3. • The financial numbers hereby are based on International
Financial Reporting Standards (IFRS)
本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製
• Cumulative consolidated numbers were reviewed by CPA
合併數字經會計師查閱簽證
3

4. Q3 2021 Financial Results
2021年第三季結算數字
4

5. Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
y/y
年對年
q/q
季對季
Sales
營收
+3% +1%
GP
毛利
-9% -5%
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
GP 24.8 24.4 21.6 23.7 22.5
GPM 31.9% 31.1% 29.8% 30.1% 28.3%
GP
毛利
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Sales 77.7 78.5 72.5 78.8 79.6
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
5

6. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
10.4 9.7 7.5 8.8 7.8
7.7 7.9
7.6 7.9 7.9
6.7 6.8
6.5
7.0 6.9
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
q/q
季對季
R&D
研發費用
+4% -1%
SG&A
銷管費用
+2% -1%
OPEX
總營業費用
+3% -1%
OP
營業淨利
-26% -11%
(% of sales)
R&D 8.6% 8.7% 8.9% 8.8% 8.6%
SG&A 9.9% 10.0% 10.5% 10.1% 9.9%
OPEX 18.5% 18.7% 19.5% 18.9% 18.5%
OPM 13.4% 12.4% 10.3% 11.1% 9.8%
6
NT$ billion
新台幣十億元

7. NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
q/q
季對季
y/y
年對年
q/q
季對季
Power Electronics
電源及零組件
47,730 +2% +2% 5,681 -22% +4%
Automation
自動化
11,283 +16% -8% 908 -17% -48%
Infrastructure
基礎設施
20,564 -2% +5% 1,189 -43% -24%
Performance by Segment
主要部門表現
0% 0% 0%
27% 25% 26%
12% 16% 14%
61% 59% 60%
3Q20 2Q21 3Q21
Power Electronics
Automation
Infrastructure
Others
Sales%
營收佔比
7

8. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
3Q20 2Q21 3Q21
Gain on disposal of investment
處分投資損益
(3) 90 0
Interest income
利息收益
38 41 44
FX income
匯兌損益
96 316 412
Others
其他
782 854 53
Total
合計
913 1,301 509
3Q204Q201Q212Q213Q21
non-op 0.9 0.1 1.3 1.3 0.5
% of sales 1.2% 0.2% 1.8% 1.7% 0.6%
NT$ billion
新台幣十億元
Non-OP
業外損益
8

9. Profits before Tax v.s EBITDA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
EBITDA 15.5 14.0 13.1 14.4 12.7
% of sales 20.0% 17.8% 18.0% 18.2% 15.9%
EBITDA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
q/q
季對季
Profits
before
tax
稅前淨利
-27% -18%
EBITDA
息稅折舊及
攤銷前利潤
-18% -12%
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
PBT 11.4 9.9 8.8 10.1 8.3
% of sales 14.6% 12.6% 12.2% 12.8% 10.4%
Profits
before
tax
稅前淨利
9
NT$ billion
新台幣十億元

10. Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
3Q20 2Q21 3Q21
Profit before income tax
稅前淨利
11,361 10,081 8,287
Income tax
所得稅
(2,246) (2,017) (1,689)
Non-controlling interest
非控制權益
(725) (474) (229)
Net profit after tax
稅後淨利
8,390 7,590 6,369
y/y q/q
Net profits
after tax
-24% -16%
10
3Q
20
4Q
20
1Q
21
2Q
21
3Q
21
Net profits
after tax
8.4 7.4 6.6 7.6 6.4
% of sales 10.8% 9.5% 9.1% 9.6% 8.0%
Net
profits
after
tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元

11. EPS
每股淨利
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
3.23 2.86 2.54 2.92 2.45
3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21
Unit: NT$
新台幣元

12. YT3Q 2021 Financial Results
2021年前三季結算數字
12

13. YT3Q20 YT3Q21
GP 62.8 67.8
% of sales 30.8% 29.4%
y/y
年對年
Sales
營收
+13%
GP
毛利
+8%
Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
YT3Q20 YT3Q21
Sales 204.1 230.9
13
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
GP
毛利

14. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
21.7 24.1
22.4 23.4
18.7
20.3
0.0
20.0
40.0
60.0
YT3Q20 YT3Q21
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
R&D
研發費用
+9%
SG&A
銷管費用
+5%
OPEX
總營業費用
+6%
OP
營業淨利
+11%
(% of sales)
R&D 9.1% 8.8%
SG&A 11.0% 10.2%
OPEX 20.1% 19.0%
OPM 10.6% 10.4%
14
NT$ billion
新台幣十億元

15. Performance by Segment
主要部門表現
NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
y/y
年對年
Power Electronics
電源及零組件
138,091 +17% 16,200 +8%
Automation
自動化
34,216 +19% 3,929 +44%
Infrastructure
基礎設施
58,379 +2% 3,931 -1%
28% 25%
14% 15%
58% 60%
YT3Q20 YT3Q21
Infrastructure Automation
Power Electronics
Sales%
營收佔比
15

16. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q20 YT3Q21
Gain on disposal of investment
處分投資損益
(80) 90
Interest income
利息收益
136 133
FX income
匯兌損益
512 1,035
Others
其他
2,131 1,865
Total
合計
2,699 3,123
YT3Q20 YT3Q21
non-op 2.7 3.1
% of sales 1.3% 1.4%
Non-OP
業外損益
16
NT$ billion
新台幣十億元

17. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
YT3Q20 YT3Q21
EBITA 36.6 40.1
% of sales 17.9% 17.4%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
Profits before tax
稅前淨利
+11%
EBITA
息稅折舊及攤銷前利潤
+10%
YT3Q20 YT3Q21
PBT 24.4 27.2
% of sales 12.0% 11.8%
Profits
before
tax
稅前淨利
17
NT$ billion
新台幣十億元

18. YT3Q20 YT3Q21
Net profits
after tax
18.1 20.5
% of sales 8.8% 8.9%
Net
profits
after tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元
Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q20 YT3Q21
Profit before income tax
稅前淨利
24,391 27,183
Income tax
所得稅
(4,928) (5,478)
Non-controlling interest
非控制權益
(1,409) (1,166)
Net profit after tax
稅後淨利
18,054 20,539
y/y
Net profits after tax +14%
18

19. EPS
每股淨利
6.95 7.91
YT3Q20 YT3Q21
19
Unit: NT$
新台幣元
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。

20. Business Category
業務分類
• ICT infrastructure
資通訊基礎設施
 Telecom power
通信電源
 Datacenter solutions
資料中心解決方案
 Networking
網通系統
• EIS infrastructure
能源基礎設施
 Off-board EV charger
電動車充電設備
 Renewable energy
& Energy Storage System
可再生能源 及 儲能設備
 Display
視訊系統
• Industrial automation
工業自動化
• Building automation
樓宇自動化
• Power supplies
電源供應器
• Fans & thermal
風扇及散熱管理
• Passive components
被動元件
• On-board EV solutions
汽車電子
20

21. To learn more about Delta, please visit www.deltaww.com
Smarter. Greener. Together.