Delta 4Q19 Analyst Meeting

1. 台達電子2019年第四季財報法人說明會
線上Q&A說明
• 會議將於 3/11 14:00 準時開始
• 與會者可於會議開始前及進行中，進行提問。
• 提問前請先輸入您所屬的代表機構及姓名。
• 如無法線上提問，請聯絡技術團隊：(02)8797-2088 # 5074
Delta Electronics, Inc.
Q4 2019 Results Analyst Meeting
Instructions of online Q&A
• The meeting will start at 14:00, March 11
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the meeting.
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questions
• Please contact our IT team should you encounter any
technical issues: (02)8797-2088 # 5074

2. Delta Electronics, Inc.
Q4 2019 Results
台達電子2019年第四季財報法人說明會
11 March 2020

3. • The financial numbers hereby are based on International
Financial Reporting Standards (IFRS)
本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製
• Cumulative consolidated numbers were audited by CPA
合併數字經會計師查核簽證
3

4. 4Q 2019 Financial Results
2019年第四季結算數字
4

5. Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
y/y
年對年
q/q
季對季
Sales
營收
+6% -6%
GP
毛利
+10% -2%
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
GP 18.3 14.3 19.8 20.4 20.0
GPM 28.3% 26.3% 27.0% 28.2% 29.3%
GP
毛利
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
Sales 64.6 54.1 73.4 72.4 68.2
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
5

6. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
5.9 3.2 5.3 5.5 5.4
6.9
6.4
8.4 8.5 7.9
5.4
4.7
6.1 6.4 6.7
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
q/q
季對季
R&D
研發費用
+24% +5%
SG&A
銷管費用
+14% -7%
OPEX
總營業費用
+18% -2%
OP
營業淨利
-9% -3%
(% of sales)
R&D 8.4% 8.7% 8.3% 8.8% 9.8%
SG&A 10.7% 11.8% 11.4% 11.8% 11.6%
OPEX 19.1% 20.5% 19.7% 20.6% 21.4%
OPM 9.2% 5.8% 7.3% 7.6% 7.9%
6
NT$ billion
新台幣十億元

7. NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
q/q
季對季
y/y
年對年
q/q
季對季
Power Electronics
電源及零組件
34,949 +22% -9% 4,159 +15% -18%
Automation
自動化
9,625 +11% +1% 857 +2% +17%
Infrastructure
基礎設施
23,389 -13% -5% 1,898 -30% +48%
Performance by Segment
主要部門表現
1% 0% 1%
42%
34% 34%
13%
13% 14%
44%
53% 51%
4Q18 3Q19 4Q19
Power Electronics Automation
Infrastructure Others
Sales%
營收佔比
7

8. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
4Q18 3Q19 4Q19
Gain on disposal of investment
處分投資損益
0 0 189
Interest income
利息收益
120 (11) 38
FX income
匯兌損益
145 278 36
Others
其他
1,108 717 617
Total
合計
1,373 984 880
4Q181Q192Q193Q194Q19
non-op 1.4 0.8 7.1 1.0 0.8
% of sales 2.1% 1.5% 9.6% 1.4% 1.3%
NT$ billion
新台幣十億元
Non-OP
業外損益
8

9. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
EBITA 10.1 7.0 16.2 10.4 10.2
% of sales 15.7% 13.0% 22.1% 14.4% 14.9%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
q/q
季對季
Profits
before
tax
稅前淨利
-14% -4%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
+1% -3%
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
PBT 7.3 3.9 12.5 6.5 6.2
% of sales 11.3% 7.3% 17.0% 9.0% 9.2%
Profits
before
tax
稅前淨利
9
NT$ billion
新台幣十億元

10. Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
4Q18 3Q19 4Q19
Profit before income tax
稅前淨利
7,295 6,505 6,260
Income tax
所得稅
(1,172) (1,162) (1,151)
Non-controlling interest
非控制權益
(79) (213) (23)
Net profit after tax
稅後淨利
6,044 5,130 5,086
y/y q/q
Net profits
after tax
-16% -1%
10
4Q
18
1Q
19
2Q
19
3Q
19
4Q
19
Net profits
after tax
6.0 3.4 9.5 5.1 5.1
% of sales 9.4% 6.2% 13.0% 7.1% 7.5%
Net
profits
after
tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元

11. EPS
每股淨利
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
2.32
1.30 1.97 1.96
4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19
Unit: NT$
新台幣元
11
一次性非現金
處份投資利益-DET
1.76
1.91
3.67

12. 2019 Full-year Financial Results
2019年結算數字
12

13. 2018 2019
GP 63.6 74.5
% of sales 26.8% 27.8%
y/y
年對年
Sales
營收
+13%
GP
毛利
+17%
Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
2018 2019
Sales 237.0 268.1
13
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
GP
毛利

14. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
18.2 19.4
26.1 31.2
19.3
23.9
0.0
20.0
40.0
60.0
2018 2019
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
R&D
研發費用
+24%
SG&A
銷管費用
+19%
OPEX
總營業費用
+21%
OP
營業淨利
+7%
(% of sales)
R&D 8.1% 8.9%
SG&A 11.0% 11.6%
OPEX 19.1% 20.5%
OPM 7.7% 7.2%
14
NT$ billion
新台幣十億元

15. Performance by Segment
主要部門表現
NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
y/y
年對年
Power Electronics
電源及零組件
133,070 +24% 15,512 +34%
Automation
自動化
37,605 +7% 3,284 -24%
Infrastructure
基礎設施
96,724 +4% 6,411 -7% 1% 0%
39% 36%
15%
14%
45% 50%
2018 2019
Power Electronics Automation
Infrastructure Others
Sales%
營收佔比
15

16. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
2018 2019
Gain on disposal of investment
處分投資損益
0 6,002
Interest income
利息收益
305 155
FX income
匯兌損益
413 517
Others
其他
3,916 3,072
Total
合計
4,634 9,746
2018 2019
non-op 4.6 9.7
% of sales 2.0% 3.6%
Non-OP
業外損益
16
NT$ billion
新台幣十億元

17. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
2018 2019
EBITA 34.5 43.9
% of sales 14.6% 16.4%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
Profits before tax
稅前淨利
+28%
EBITA
息稅折舊及攤銷前利潤
+27%
2018 2019
PBT 22.8 29.1
% of sales 9.6% 10.9%
Profits
before
tax
稅前淨利
17
NT$ billion
新台幣十億元

18. 2018 2019
Net profits
after tax
18.2 23.1
% of sales 7.7% 8.6%
Net
profits
after tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元
Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
2018 2019
Profit before income tax
稅前淨利
22,801 29,154
Income tax
所得稅
(4,152) (5,227)
Non-controlling interest
非控制權益
(456) (809)
Net profit after tax
稅後淨利
18,193 23,118
y/y
Net profits after tax +27%
18

19. EPS
每股淨利
7.00
8.90
2018 2019
19
Unit: NT$
新台幣元
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
扣除一次性非現金
處份投資利益-DET
7.14
1.76

20. Delta Confidential
20
Cash dividend per share: NT$5
現金股利每股新台幣5元
Proposed Earnings Distribution
董事會建議盈餘分配

21. To learn more about Delta, please visit www.deltaww.com
Smarter. Greener. Together.