Delta 2Q19 Analyst Meeting

1. 台達電子2019年第二季財報法人說明會
Delta Electronics, Inc.
2Q 2019 Results Analyst Meeting
1 August 2019

2. Delta Confidential
2
• 本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製
The financial numbers hereby are based on
International Financial Reporting Standards
(IFRS)
• 合併數字係經由會計師核閱簽證
Cumulative consolidated numbers were
reviewed by CPA

3. Delta Confidential
3
2019年第二季結算數字
2019 Second Quarter Results

4. Delta Confidential
4
合併營收 Sales Revenue
單位：新台幣十億元
Unit: NT$ billion
QoQ
+36%
YoY
+27%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
57.9 63.6 64.6
54.1
73.4

5. Delta Confidential
5
業務分類 (季對季)
Sales Revenue by Business (QoQ)
電源及零組件
Power
Electronics
49%
自動化
Automation
14%
基礎設施
Infrastructure
37%
其他
Others
0%
2Q19
電源及零組件
Power
Electronics
44%
自動化
Automation
16%
基礎設施
Infrastructure
40%
其他
Others
0%
1Q19

6. Delta Confidential
6
業務分類 (季對季)
Sales Revenue by Business (QoQ)
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
1Q19 2Q19 Changes
電源及零組件
Power Electronics
23,534 36,244 +54%
自動化
Automation
8,590 9,905 +15%
基礎設施
Infrastructure
21,787 27,047 +24%

7. Delta Confidential
7
業務分類 (年對年)
Sales Revenue by Business (YoY)
電源及零組件
Power
Electronics
49%
自動化
Automation
14%
基礎設施
Infrastructure
37%
其他
Others
0%
2Q19
電源及零組件
Power
Electronics
44%
自動化
Automation
16%
基礎設施
Infrastructure
39%
其他
Others
1%
2Q18

8. Delta Confidential
8
業務分類 (年對年)
Sales Revenue by Business (YoY)
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
2Q18 2Q19 Changes
電源及零組件
Power Electronics
25,677 36,244 +41%
自動化
Automation
9,393 9,905 +5%
基礎設施
Infrastructure
22,480 27,047 +20%

9. Delta Confidential
9
營業毛利
Gross Profit
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
14.5
17.8 18.3
14.3
19.8
25.1%
27.9% 28.3%
26.3% 27.0%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+39%
YoY
+37%

10. Delta Confidential
10
研發費用
R&D Expenses
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
4.5
5.2 5.4 4.7 6.1
7.8% 8.2% 8.4% 8.7% 8.3%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+30%
YoY
+35%

11. Delta Confidential
11
銷管費用
SG&A Expenses
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
6.5 6.7 6.9 6.4
8.4
11.2% 10.5% 10.7%
11.8% 11.4%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+30%
YoY
+29%

12. Delta Confidential
12
總營業費用
Total Operating Expenses
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
11.0 11.9 12.3 11.1
14.4
19.0% 18.6% 19.1%
20.5%
19.7%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+30%
YoY
+31%

13. Delta Confidential
13
營業淨利
Operating Profit
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
3.5
5.9 5.9
3.2
5.3
6.1%
9.4%
9.2%
5.8%
7.3%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+71%
YoY
+53%

14. Delta Confidential
14
主要部門營業淨利
Operating Profit by Sector
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
2Q18 1Q19 2Q19
電源及零組件
Power Electronics
2,079 2,149 4,131
自動化
Automation
1,446 773 919
基礎設施
Infrastructure
1,072 1,380 1,849

15. Delta Confidential
15
業外損益
Non-Operating Profit
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
0.9 1.4 1.4
0.8
7.1
1.6% 2.2% 2.1%
1.5%
9.6%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+774%
YoY
+682%

16. Delta Confidential
16
業外損益細項
Non-Operating Profit Breakdown
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
2Q18 1Q19 2Q19
採權益法之投資損益
Investment income under equity method
245 189 21
利息收益淨額
Interest income
84 94 34
滙兌損益
FX income
86 88 115
其他
Others
489 438 6,903
合計
Total
904 809 7,073

17. Delta Confidential
17
稅前淨利
Profit before Income Tax
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
4.4
7.4 7.3
3.9
12.5
7.6% 11.6% 11.3% 7.3%
17.0%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+215%
YoY
+182%

18. Delta Confidential
18
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
7.4
10.4 10.1
7.0
16.2
12.8%
16.3% 15.7%
13.0%
22.1%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+131%
YoY
+120%
息稅折舊及攤銷前利潤
EBITDA

19. Delta Confidential
19
所得稅與非控制權益
Income Tax & Non-Controlling Interest
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
2Q18 1Q19 2Q19
稅前淨利
Profit before income tax
4,409 3,948 12,442
所得稅
Income tax
(994) (489) (2,425)
非控制權益
Non-controlling interest
(138) (87) (487)
稅後淨利
Net profit after tax
3,277 3,372 9,530

20. Delta Confidential
20
稅後淨利
Net Profits after Taxes
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
3.3
6.0 6.0
3.4
9.5
5.7%
9.6% 9.4%
6.2%
13.0%
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
QoQ
+183%
YoY
+191%

21. Delta Confidential
21
每股淨利(新台幣元)
EPS (unit: NT$)
2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
1.26
2.35 2.32
1.30
3.67
*每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.

22. Delta Confidential
22
2019年上半年結算數字
2019 First Half Accumulated Results

23. Delta Confidential
23
合併營收
Revenues
單位：新台幣十億元
Unit: NT$ billion
1H18 1H19
108.8
127.5
+17%

24. Delta Confidential
24
業務分類
Revenues by Business
電源及零組件
Power
Electronics
44%
自動化
Automation
16%
基礎設施
Infrastructure
39%
其他
Others
1%
1H18
電源及零組件
Power
Electronics
47%
自動化
Automation
15%
基礎設施
Infrastructure
38%
其他
Others
0%
1H19

25. Delta Confidential
25
業務分類
Revenues by Business
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
1H18 1H19 Changes
電源及零組件
Power Electronics
48,173 59,778 24%
自動化
Automation
17,629 18,495 5%
基礎設施
Infrastructure
42,394 48,834 15%

26. Delta Confidential
26
營業毛利
Gross Profits
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
27.5
34.1
25.3%
26.7%
1H18 1H19
+24%

27. Delta Confidential
27
研發費用
R&D Expenses
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
8.7
10.8
8.0% 8.5%
1H18 1H19
+23%

28. Delta Confidential
28
銷管費用
SG&A Expense
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
12.5
14.8
11.5% 11.5%
1H18 1H19
+18%

29. Delta Confidential
29
總營業費用
Operating Expenses
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
21.2
25.6
19.5% 20.0%
1H18 1H19
+20%

30. Delta Confidential
30
營業淨利
Operating Profits
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
6.3
8.5
5.8%
6.7%
1H18 1H19
+36%

31. Delta Confidential
31
主要部門營業淨利
Operating Profits by Sector
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
1H18 1H19
電源及零組件
Power Electronics
3,697 6,280
自動化
Automation
2,658 1,692
基礎設施
Infrastructure
2,073 3,229

32. Delta Confidential
32
業外損益
Non-Operating Profits
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
1.9
7.9
1.7%
6.2%
1H18 1H19
+320%

33. Delta Confidential
33
業外損益細項
Non-Operating Income Breakdown
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
1H18 1H19
採權益法之投資損益
Investment income under equity method
420 210
利息收益淨額
Interest income
136 128
滙兌損益
FX income
63 203
其他
Others
1,256 7,341
合計
Total
1,875 7,882

34. Delta Confidential
34
稅前淨利
Net Incomes Before Taxes
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
8.2
16.4
7.5%
12.9%
1H18 1H19
+101%

35. Delta Confidential
35
14.0
23.2
12.9%
18.2%
1H18 1H19
息稅折舊及攤銷前利潤
EBITDA
+66%
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales

36. Delta Confidential
36
所得稅與非控制權益
Taxes & Non-controlling Interests
單位：新台幣百萬元
Unit: NT$ million
1H18 1H19
稅前淨利
Profit before income tax
8,151 16,390
所得稅
Income tax
(1,856) (2,914)
非控制權益
Non-controlling interest
(237) (574)
稅後淨利
Net profit after tax
6,058 12,902

37. Delta Confidential
37
稅後淨利
Net Profits After Taxes
單位：新台幣十億元及營收百分比
Unit: NT$ billion & % of sales
6.1
12.9
5.6%
10.1%
1H18 1H19
+113%

38. Delta Confidential
38
每股淨利(新台幣元)
EPS (unit: NT$)
1H18 1H19
2.33
4.97
*每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.

39. To learn more about Delta,
please visit www.deltaww.com
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