Grupa Caspar - Prezentacja 2021

Caspar Asset Management SA S . 1

Caspar Asset Management SA S . 2
Zarządzamy aktywami Klientów - inwestując je na rynku
kapitałowym. Inwestujemy w szczególności w akcje oraz
papiery dłużne. Jesteśmy niezależni - podejmując decyzje
inwestycyjne, kierujemy się wyłącznie naszą wiedzą,
umiejętnościami oraz interesem i potrzebami Klientów.
Oferujemy również profesjonalnie i efektywnie zarządzane
fundusze inwestycyjne, w tym dedykowane zamknięte fundusze
inwestycyjne. Operujemy – między innymi - na terenie Europy
oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki.
O F I R M I E
GRUPA
CASPAR
AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM I ADMINISTRACJĄ GRUPY
KAPITAŁOWEJ CASPAR SIĘGAJĄ 2.6 MILIARDA PLN*
* D A N E N A D Z I E Ń 3 1 . 0 3 . 2 0 2 1 .

S . 3
Caspar Asset Management SA
C A S P A R A S S E T M A N A G E M E N T S A
ZARZĄD
LESZEK KASPERSKI
Związany z polskim rynkiem kapitałowym
od 1997 r. Pracował dla dwóch
największych Towarzystw Funduszy
Inwestycyjnych: Pioneer PPTFI S.A. oraz BZ
WBK AIB TFI S.A. W ramach Grupy Banku
Zachodniego WBK pracował również dla
BZ WBK AIB Asset Management S.A.
Posiada pakiet kontrolny akcji.
BŁAŻEJ BOGDZIEWICZ
Z rynkami kapitałowymi związany od 2000
roku. Posiada licencję doradcy
inwestycyjnego nr 203 oraz tytuł
Chartered Financial Analyst przyznanego
przez CFA Institute. Posiada pakiet
kontrolny akcji.
HANNA KIJANOWSKA
Absolwentka Uniwersytetu Adama
Mickiewicza, gdzie ukończyła najpierw
studia z zakresu zarządzania i marketingu,
a później prawo. Pracuje w Grupie Caspar
od stycznia 2010 roku. Obecnie nadzoruje
działalność operacyjną, w szczególności
obszar prawny, audytu wewnętrznego
i zarządzania ryzykiem.

S . 4
GRUPA CASPAR
Grupa kapitałowa Caspar składa się z 3 spółek: Caspar Asset Management SA (założyciel).
Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA oraz niezależnego dystrybutora F-Trust SA.

S . 5
Spółki znajdujące się w ramach Grupy Caspar znajdują się pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego i działają w oparciu
o zezwolenia przyznane przez tę instytucję. Zapewnia to bezpieczeństwo oraz wiarygodność znane na rynku już przeszło od 10 lat.
C A S P A R A M , T F I , F - T R U S T
LICENCJE

S . 6
ASSET MANAGEMENT SA
CASPAR
Decyzja Komisji Nadzoru Finansowego
z dnia 26 maja 2010 roku
umożliwiająca prowadzenie
działalności maklerskiej w zakresie
zarządzania portfelami - w skład
których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych.
z dnia 1 sierpnia 2017 roku
umożliwiająca prowadzenie
działalności maklerskiej w zakresie
przyjmowania i przekazywania zleceń
nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, doradztwa
inwestycyjnego oraz oferowania
instrumentów finansowych.
POMAGAMY INWESTOWAĆ
F-TRUST SA
Działamy na podstawie wydanego
w dniu 17 listopada 2011 roku przez
Komisję Nadzoru Finansowego
zezwolenia na działalność polegającą
na pośrednictwie w zbywaniu
i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych otwartych
i specjalistycznych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytułów
uczestnictwa w funduszach
zagranicznych.
Spółka została również decyzją z dnia
20 grudnia 2011 roku wpisana przez
Komisję Nadzoru Finansowego do
rejestru agentów firm inwestycyjnych.
TOWARZYSTWO FUNDUSZY
INWESTYCYJNYCH SA
CASPAR
z dnia 17 lipca 2012 roku
umożliwiająca wykonywania
działalności polegającej na tworzeniu
funduszy inwestycyjnych i zarządzaniu
nimi oraz utworzenie funduszu Caspar
Parasolowy FIO.
20 października 2012 roku Sąd
Okręgowy w Warszawie VII Wydział
Cywilny Rejestrowy dokonał wpisu
Caspar Parasolowy Funduszu
Inwestycyjnego do RFI pod numerem
796.
W 2017 roku Caspar TFI SA przystąpiło
do Izby Zarządzających Funduszami
i Aktywami.

S . 7
Instrumentów finansowych.
OFEROWANIE
oraz przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych.
PRZYJMOWANIE
Inwestycyjne.
DORADZTWO
CASPAR AM SA
Spółka rozpoczęła swoją działalność 3 sierpnia 2009 roku
i prowadzi działalność maklerską w zakresie zarządzania
portfelami w skład których wchodzą instrumenty finansowe.
Spółka posiada także 3 inne działalności maklerskie:

S . 8
W zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa.
POŚREDNICTWO
Wobec osób trzecich.
REPREZENTOWANIE
Caspar Parasolowy FIO oraz dedykowanymi
Funduszami Inwestycyjnymi Zamkniętymi.
ZARZĄDZANIE
CASPAR TFI SA
Spółka rozpoczęła swoją działalność dnia 18 kwietnia
2011 roku. Głównym jej celem jest tworzenie funduszy
inwestycyjnych i zarządzanie nimi - w tym:

S . 9
Produktów oszczędnościowych i
inwestycyjnych.
OFEROWANIE
Ponad 1000 polskich i zagranicznych.
FUNDUSZE INWESTYCYJNE
Raporty, Szkoła Inwestycyjna, wywiady,
komentarze, rankingi.
EDUKACJA
F-TRUST SA
Spółka dystrybucyjna z grupy niezwiązanej kapitałowo
z jakąkolwiek dużą instytucją finansową. Pozwala to na
zachowanie niezależności, bezstronności i działania w jak
najlepiej pojętym interesie klienta.

S . 10
CO NAS WYRÓŻNIA
Kierujemy się tylko
interesem Klientów, nie
jesteśmy korporacją.
REPUTACJA
Wielokrotnie wyróżniani
zarządzający i stabilne
wyniki długoterminowe.
WYNIKI INWESTYCYJNE
Szukamy okazji
inwestycyjnych na
całym świecie.
FILOZOFIA
Unikatowa metoda
selekcji spółek oparta na
analizie fundamentalnej.
ZESPÓŁ
ZARZĄDZAJĄCYCH

S . 11
…wiedzy i doświadczeniu, na znajomości poszczególnych rynków, spółek i ich strategii, znajomości branż i trendów
gospodarczych. Caspar TFI SA oraz AM SA hołdują zasadzie organicznego rozwoju - dokładnego poznawania
poszczególnych rynków. Nasi zarządzający zdobywali wiedzę i doświadczenie od wielu lat, zajmując się produktami
inwestycyjnymi oraz uczestnicząc w rozmowach i konferencjach ze spółkami z całego świata.
S K U T E C Z N E I N W E S T O W A N I E O P I E R A S I Ę N A …
DOŚWIADCZENIE

S . 12
SPOTKANIA
I TELEKONFERENCJE
ZARZĄDZAJĄCYCH
ZE SPÓŁKAMI
W 2020 ROKU

S . 13
Nasi specjaliści są fundamentem dobrych wyników inwestycyjnych. Rozwój, stabilizacja oraz doświadczenie to cechy,
które doskonale opisują kluczowe dla Grupy Caspar jednostki oraz zespoły. Zarządzający pracują od początku swoich
karier, stopniowo awansując do tworzenia indywidualnych strategii - którymi obecnie sami zarządzają.
Zarządzają z sukcesami, czego doskonałym przykładem jest kariera Piotra Rojdy.
K L U C Z O W E O S O B Y
LUDZIE

S . 14
C A S P A R A S S E T M A N A G E M E N T S A
KLUCZOWE OSOBY
TOMASZ MICHALAK
Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu,
gdzie ukończył studia z zakresu zarządzania i
marketingu o specjalności finanse
i rachunkowość przedsiębiorstw. Osoba z ponad
20 letnim doświadczeniem w renomowanych
instytucjach finansowych, początkowo Citibank,
następnie Union Investment TFI SA (Generali
Investments TFI SA). Obecnie pełniący stanowisko
Dyrektora ds. Klientów Strategicznych
TOMASZ SALUS
Z rynkiem finansowym związany od końca lat
dziewięćdziesiątych. Pracował w Wielkopolskim Banku
Kredytowym S.A., Banku Zachodnim WBK S.A., BZ WBK
AIB Asset Management S.A. oraz w BZ WBK AIB TFI S.A.
Od września 2010 roku związany z Grupą Caspar jako
Regionalny Dyrektor Sprzedaży. Obecnie Prezes
Zarządu w Caspar Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych SA. Legitymuje się certyfikatem
European Financial Guide (EFG).
KRZYSZTOF JESKE
Ponad 13 lat pracy w Grupie WBK, a następnie BZ
WBK. Pracował w WBK AIB TFI, Wielkopolskim Banku
Kredytowym oraz Banku Zachodnim WBK.
Zarządzał również całościowo działalnością BZ
WBK w obszarze produktów depozytowych i
inwestycyjnych, nadzorował działalność BZ WBK
jako agenta Domu Maklerskiego BZ WBK oraz
zasiadał w Radzie Nadzorczej Domu Maklerskiego
BZ WBK.

S . 15
Z rynkiem związany od 2000 roku. Jest
licencjonowanym doradcą inwestycyjnym (nr
licencji 203), posiada również tytuł CFA (Chartered
Financial Analyst). Akcjonariusz.
BŁAŻEJ BOGDZIEWICZ, CFA
Makler papierów wartościowych (numer licencji: 2898)
i Doradca Inwestycyjny (numer licencji: 540), posiada
tytuł CFA. W Grupie od 2015 roku.
PIOTR ROJDA, CFA
O D P O C Z Ą T K U W C A S P A R , B O L I C Z Y S I Ę W I A R Y G O D N O Ś Ć I R O Z W Ó J
ZESPÓŁ ZARZĄDZAJĄCYCH
Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego nr 710.
Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu.
W Grupie pracuje od grudnia 2014 roku.
MATEUSZ JANICKI
Pracę rozpoczął w 2000 roku, po uzyskaniu Dyplomu
WSH HEC Paris (specjalizacja finanse). Posiada licencję
maklera papierów wartościowych z uprawnieniami do
doradztwa inwestycyjnego nr 2513.
WOJTEK KSEŃ
Konsultant naukowy. Aktywnie związany z tematyką od
2002 roku, zgromadzona ekspertyza w dziedzinie biologii
molekularnej, biochemii i biotechnologii. Absolwent
Uniwersytetu Warszawskiego (MISMaP), stopień doktora
uzyskany na Uniwersytecie w Edynburgu.
BARTOSZ WAWRZYNÓW, PHD

S . 16
„Zarządzając pieniędzmi naszych Klientów, staramy się podejmować decyzje inwestycyjnie w oparciu o analizę wielu spółek
działających w różnych krajach i branżach. Pozwala nam to śledzić najważniejsze trendy w światowej gospodarce„
- BŁAŻEJ BOGDZIEWICZ CFA, DYREKTOR DZIAŁU INWESTYCYJNEGO
ZARZĄDZAJĄCY

S . 17
Nasze inwestycje są przemyślane i dokładnie wyselekcjonowane. Unikatowa filozofia inwestowania pozwala nam na osiąganie
ponadprzeciętnych zysków. Dzięki niej nasi Klienci solidnie zarabiają, a my zajmujemy czołowe miejsca w rankingach firm
inwestycyjnych w Polsce.
C A S P A R A M , T F I
WYRÓŻNIENIA

S . 18
NAJWAŻNIEJSZE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA
Strategia Akcyjna USA uznana przez Gazetę
Giełdy i Inwestorów „Parkiet” za najbardziej
zyskowną strategią inwestycyjną 2018 roku
(Parkiet, 2019-02-04).
Wyróżnienie „Pulsu Biznesu” dla Caspar TFI
za dobre przygotowanie i wyniki funduszy
podczas załamania rynkowego związanego
z pandemią COVID-19 („Caspar TFI
poradziło sobie z krachem”).
Błażej Bogdziewicz laureatem Złotych Portfeli
(Najlepszy Fundusz Stabilnego Wzrostu 2005
i 2006, Najlepszy Fundusz Zrównoważony 2006
oraz 2009 krajowy);
Piotr Rojda zwyciężył rywalizację
„Portfele Parkietu” 2019.
Caspar Asset Management znajduje się na
2. miejscu pod kątem aktywów pod
zarządzaniem i 3. miejscu jeżeli chodzi
o liczbę Klientów w rankingu (Parkiet,
01.02.020);
Podsumowanie najlepszych funduszy
inwestycyjnych 2019 roku stworzone
przez specjalistyczny portal Analizy
w którym znalazł się Caspar Akcji
Europejskich z rocznym wynikiem 35,7%.
P I O T R R O J D A O T R Z Y M A Ł
„ Z Ł O T Y P O R T F E L ” 2 0 1 9 -
N A G R O D Ę D L A N A J L E P S Z E G O
Z A R Z Ą D Z A J Ą C E G O W
K A T E G O R I I F U N D U S Z E
M I E S Z A N E

S . 19
Jesteśmy niezależną polską firmą inwestycyjną, która pozwala klientom inwestować swoje pieniądze i czerpać korzyści
ze wzrostu giełdowych indeksów na całym świecie. Innymi słowy – inwestujemy globalnie!
W Y N I K I , I N W E S T O W A N I E , P R O C E S Y
PRODUKTY

S . 20
ZARZĄDZANIE
Caspar Parasolowy Fundusz
Inwestycyjny Otwarty,
Dedykowane Fundusze
Inwestycyjne Zamknięte.
Usługa zarządzania portfelem.
Indywidualnie przygotowywane strategie
oraz te, które już funkcjonują.
STRATEGIE INWESTYCYJNE

S . 21
C A S P A R T O W A R Z Y S T W O F U N D U S Z Y I N W E S T Y C Y J N Y C H S A
CASPAR
PARASOLOWY
FUNDUSZ INWESTYCYJNY
OTWARTY
CASPAR AKCJI
EUROPEJSKICH
AKCYJNY, OD 02.11.2012
NAJLEPSZY FUNDUSZ 2019
EUROPEJSKICH RYNKÓW
ROZWINIĘTYCH
CASPAR GLOBALNY
AKCYJNY, OD 15.12.2015
NAJLEPSZY FUNDUSZ 2019
MIESZANY
CASPAR STABILNY
STABILNEGO WZROSTU,
OD 04.06.2019
NAJLEPSZY FUNDUSZ
STABILNY
W OKRESIE 04.06.2019-
16.07.2020

S . 22
▪ Jak każdy kryzys, tak i ten obecny, ma swoich wygranych i przegranych. Wśród spółek europejskich można wskazać sektory, które z jednej strony
mogą być beneficjentami zmieniających się trendów społecznych, jak i te które mogą skorzystać z podejmowanych decyzji politycznych.
▪ Caspar Akcji Europejskich stawia na trzy grupy spółek:
▪ technologiczne oraz łączące informatykę z medycyną - główne pozycje z tego sektora to m.in. holenderski producent urządzeń do produkcji
półprzewodników ASML Holding czy Evotec A.G. – spółka zajmująca się odkrywaniem i opracowywaniem leków.
▪ odnawialne źródła energii oraz czyste technologie - w tej grupie warto wymienić duńskiego producenta turbin wiatrowych Vestas czy firmę
Alstom, którą jest kojarzona z pociągami i lokomotywami, ale która ma m.in. opracowany innowacyjny napęd wodorowy dla lokomotyw.
▪ smart value czyli stabilne przychody - wiele się zmieniło w ostatnich miesiącach w życiu konsumentów, ale takie firmy jak Jeronimo Martins czy
globalne telekomy – jak Orange czy Deutsche Telekom – nie narzekają na brak ruchu.
▪ Jest subfunduszem akcyjnym, otwartym i regionalnym, realizującym politykę inwestycyjną poprzez lokowanie aktywów głównie w akcje oraz
koncentrację lokat w określonym obszarze geograficznym.
CASPAR AKCJI EUROPEJSKICH

S . 23
( B L O O M B E R G – C A S C E E A : P W )
CASPAR AKCJI EUROPEJSKICH
Wyniki inwestycyjne subfunduszu na 31.03.2021.
Benchmark: MSCI Europe Net Total Return Index.
min. pierwsza wpłata
1000 zł
min. kolejne wpłaty
100 zł
3 miesiące 1 rok 3 lata YTD
Subfundusz 5,55% 46,25% 61,56% 5,55%
Benchmark 10,37% 49,77% 0,89% 10,37%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
lis 12 sty 13 mar 13 maj 13 lip 13 wrz 13 lis 13 sty 14 mar 14 maj 14 lip 14 wrz 14 lis 14 sty 15 mar 15 maj 15 lip 15 wrz 15 lis 15 sty 16 mar 16 maj 16 lip 16 wrz 16 lis 16 sty 17 mar 17 maj 17 lip 17 wrz 17 lis 17 sty 18 mar 18 maj 18 lip 18 wrz 18 lis 18 sty 19 mar 19 maj 19 lip 19 wrz 19 lis 19 sty 20 mar 20 maj 20 lip 20 wrz 20 lis 20 sty 21 mar 21
Jednostka (A)
Benchmark

S . 24
▪ Strategia skoncentrowana na rynkach całego świata.
▪ Skupiamy się na innowacyjnych spółkach, które są bądź mają potencjał zostać liderami w swoich branżach kosztem spółek z tzw. „starej
ekonomii”.
▪ Wyceny spółek europejskich są wyraźnie niższe od amerykańskich.
▪ Rozproszenie inwestycji po wielu krajach całego świata, w większości w USA.
▪ Inwestycja w biotechnologię, Biotechnologia i medycyna się zmienia i stwarza nowe możliwości inwestycyjne. Obecnie jesteśmy świadkami
bardzo dużych postępów m. in. w genetyce i onkologii. Wiele z tych zmian i nowych terapii dostępnych jest dzięki postępom w badaniu genomu.
▪ Inwestowanie w różnych częściach świata powoduje, że na zysk pracuje cały świat. Nasi zarządzający zdobywają wiedzę o poszczególnych
rynkach, branżach i spółkach notowanych na światowych giełdach podczas regularnych spotkań i telekonferencji z zarządami spółek.
CASPAR GLOBALNY

S . 25
( B L O O M B E R G – C A S P G L S : P W )
CASPAR GLOBALNY
Benchmark: 100% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI).
1000 zł
100 zł
Subfundusz 4,06% 54,49% 91,63% 4,06%
Benchmark 12,33% 35,23% 43,00% 12,33%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
gru-2015 lut-2016 kwi-2016 cze-2016 sie-2016 paź-2016 gru-2016 lut-2017 kwi-2017 cze-2017 sie-2017 paź-2017 gru-2017 lut-2018 kwi-2018 cze-2018 sie-2018 paź-2018 gru-2018 lut-2019 kwi-2019 cze-2019 sie-2019 paź-2019 gru-2019 lut-2020 kwi-2020 cze-2020 sie-2020 paź-2020 gru-2020 lut-2021
Jednostka (S)
Benchmark

S . 26
▪ Fundusz opierający się na 3 filarach - akcje globalne, amerykańskie obligacje skarbowe, polskie obligacje skarbowe.
▪ To właśnie instrumenty emitowane przez Skarb Państwa cieszą się opinią najbardziej bezpiecznych. To do nich płyną środki, gdy dzieje się coś
złego i inwestorzy szukają schronienia. Cechuje je wysoka płynność, co jest kluczową sprawą w momentach kryzysu i niepokojów. Stanowią około
30-40% portfela funduszu.
▪ Amerykańskie obligacje skarbowe są uważane za najbezpieczniejszy instrument finansowy w skali globalnej. Za nim stoi największa i najbardziej
innowacyjna gospodarka świata. W portfelu inwestycyjnym pełnią rolę bezpiecznika na wypadek kryzysów w gospodarce globalnej czy na
światowych giełdach i stanowią około 30-40% całości.
▪ Dodanie akcji do swoich oszczędności jest niezbędne, jeżeli chcemy uzyskać większą od zera realną stopę zwrotu. W obliczu niskich stóp
procentowych, przy jednocześnie istotnej inflacji – musimy zacząć inwestować. Nie jest to łatwe, a obecny kryzys na pewno tego nie ułatwia.
Akcje to około 30% portfela Caspara Stabilnego.
▪ Risk parity to koncepcja zarządzania portfelem inwestycyjnym, zgodnie z którą każda klasa aktywów wchodząca w skład powinna mieć taką
samą kontrybucję do ryzyka całego portfela. „Zaszyty” to w tym wypadku zbyt mocne słowo, ponieważ nie chcemy automatyzować zarządzania
tym funduszem w oparciu o zmienność. Traktujemy ten mechanizm jako narzędzie wspomagające, które pozwoli nam dostosować alokację do
rynkowego ryzyka.
CASPAR STABILNY

S . 27
( B L O O M B E R G – C A S P L E A : P W )
CASPAR STABILNY
Benchmark: 30% MSCI World Index (MXWO) + 50% stopy referencyjnej NBP (lub środka przedziału jeżeli zamiast poziomu stopy będzie określony przedział) + 20% Federal Funds Target Rate – Lower Bound (FDTRFTRL).
1000 zł
100 zł
3 miesiące 6 miesięcy 1 rok YTD
Subfundusz 2,41% 8,01% 13,81% 2,41%
Benchmark 3,73% 6,32% 12,29% 3,73%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
cze-2019 cze-2019 lip-2019 sie-2019 sie-2019 wrz-2019 paź-2019 paź-2019 lis-2019 gru-2019 gru-2019 sty-2020 lut-2020 mar-2020 mar-2020 kwi-2020 maj-2020 maj-2020 cze-2020 lip-2020 lip-2020 sie-2020 wrz-2020 wrz-2020 paź-2020 lis-2020 lis-2020 gru-2020 sty-2021 lut-2021 lut-2021 mar-2021
Jednostka (A)
Benchmark

S . 28
F U N D U S Z E I N W E S T Y C Y J N E Z A M K N I Ę T E , M I N I M A L N A K W O T A I N W E S T Y C J I T O 2 5 M I L I O N Ó W P L N
FUNDUSZE INWESTYCYJNE DEDYKOWANE
Obejmujący zbiorczo wszystkie inwestycje na
rynku kapitałowym. Aktywa zgromadzone
obecnie w portfelach Caspar Asset
Management S.A. oraz aktywa zgromadzone
w formie tytułów uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych.
STRUKTURA
Caspar TFI S.A. jest jedną z niewielu
w Polsce spółką przygotowaną do
zarządzania FIZ, które inwestują globalnie.
Posiada odpowiednie umowy
z brokerami, uznanych zarządzających
i pełną infrastrukturę.
GLOBALNE INWESTYCJE
Spółka umożliwia monitorowanie inwestycji
z niemal każdego miejsca na świecie. Każdy
inwestor otrzymuje unikatowe dostępy
do specjalistycznej platformy – na której może
przeglądać dokumenty, emisje, wyceny oraz
przebieg inwestycji.
MONITOROWANIE

S . 29
U S Ł U G A Z A R Z Ą D Z A N I A P O R T F E L E M
STRATEGIE INWESTYCYJNE
Usługa asset management polega na zarządzaniu aktywami finansowymi Klientów instytucjonalnych oraz indywidualnych w celu osiągnięcia
ponadprzeciętnych zysków. Środki, powierzone nam przez Klienta, są inwestowane w jego imieniu i na jego rachunek w starannie
wyselekcjonowane instrumenty finansowe. Niezbędne jest tutaj wieloletnie doświadczenie, które posiadamy w zarządzaniu portfelami. Analizujemy
europejskie oraz światowe notowania giełdowe. Wiemy w co i jak zainwestować, rozważamy wiele możliwości lokowania pieniędzy,
a inwestowanie na giełdzie nie ma dla nas tajemnic.
WYSOKIE
STRATEGIA
AKCJI
SKONCENTROWANYCH
WYSOKIE
WYSOKIE
STRATEGIA
AKCYJNA
USA
STRATEGIA
STABILNEGO WZROSTU AKCJI
SKONCENTROWANYCH
ŚREDNIE
POZIOM RYZYKA INWESTYCYJNEGO
SPECJALISTYCZNA STRATEGIA
SPÓŁEK
BIOTECHNOLOGICZNYCH I
OCHRONY ZDROWIA

S . 30
D O P O T R Z E B I M O Ż L I W O Ś C I K L I E N T A
STRATEGIA DOPASOWANA
RYZYKO
HORYZONT
OCZEKIWANY ZWROT
Strategia, która będzie mieściła się w przyjętym przez
Klienta zakresie ryzyka inwestycyjnego.
RYZYKO
Strategia, która zostanie przygotowana na taki okres czasu
– jaki jest akceptowany przez Klienta.
HORYZONT
Strategia składająca się z takich komponentów, które
pozwolą zaspokoić oczekiwany przez Klienta zwrot.
OCZEKIWANY ZWROT

S . 31
OPŁATY
Rodzaj strategii inwestycyjnej Opłata stała Opłata mieszana
stawka roczna zmienna stawka opłaty zmiennej
Akcyjne 2.70% 2% 20%
Zrównoważone 2.20% 1.70% 20%
Stabilnego wzrostu 1.80% 1.40% 20%

S . 32
▪ Strategia ograniczona jest do maksymalnie 35 inwestycji w spółki z całego świata, ale dominują
inwestycje na rynku amerykańskim.
▪ Preferujemy spółki z dobrymi zarządami, posiadające przewagi rynkowe nad konkurencją. Przynajmniej
część spółek z portfela powinna też generować przepływy pieniężne wyższe od tych, które można uzyskać
na rynku obligacji.
▪ W celu ograniczenia ryzyka, w pewnym zakresie, możemy inwestować w obligacje skarbowe również
emitowane przez takie państwa jak USA
(z reguły za pośrednictwem ETFów).
▪ Strategia nie jest ograniczona do spółek z żadnego sektora, aczkolwiek w ramach strategii
prawdopodobne jest stosunkowo wysokie zaangażowanie w spółki technologiczne, m.in. producentów
oprogramowania, innowacyjnego sprzętu medycznego, spółki zajmujące się handlem internetowym czy
producentów półprzewodników.
▪ Możemy też w ogóle nie inwestować w pewne sektory czy też na niektórych rynkach.
▪ Inwestycje w ramach strategii charakteryzują się bardzo wysoką płynnością.
STRATEGIA AKCJI
SKONCENTROWANYCH

S . 33
STRATEGIA AKCJI SKONCENTROWANYCH
Wyniki inwestycyjne na 31.03.2021.
Benchmark: Od 1 stycznia 2019 roku Benchmark ulega zmianie na następujący: 100% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wartości indeksów wchodzące w skład
Benchmarku podane w USD będą przeliczane na złote polskie wg średniego kursu walut dla USD ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dany dzień. Wyniki liczone od dnia: 31.03.2015r.
Trendy, które zmieniają globalną gospodarkę: rynek handlu elektronicznego, digitalizacja (wzrost wykorzystania danych w gospodarce), samochody
elektryczne i hybrydowe, nowe media czy biotechnologia.
YT 1 rok 3 lata 5 lat YTD
Strategia 58,46% 148,43% 310,06% 3,49%
Benchmark 47,38% 44,38% 65,31% 10,76%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
lut-15 kwi-15 cze-15 sie-15 paź-15 gru-15 lut-16 kwi-16 cze-16 sie-16 paź-16 gru-16 lut-17 kwi-17 cze-17 sie-17 paź-17 gru-17 lut-18 kwi-18 cze-18 sie-18 paź-18 gru-18 lut-19 kwi-19 cze-19 sie-19 paź-19 gru-19 lut-20 kwi-20 cze-20 sie-20 paź-20 gru-20 lut-21
Strategia
Benchmark

S . 34
SPÓŁKI
Producent oprogramowania pozwalającego na tworzenie
i zarządzanie sklepem internetowym. Umożliwia rozwój alternatywnego dla
sprzedaży przez Amazon.com kanału sprzedaży internetowej. Korzysta na wzroście
popularności dokonywania zakupów przez internet i rozwoju rynku e-commerce.
SHOPIFY
Światowy lider sprzedaży internetowej. Poza inwestycjami
w logistykę, rozszerza ofertę usług dodatkowych, m. in.
o streaming filmów czy muzyki. Posiada dominującą pozycję na rynku
usług przechowywania i przetwarzania danych
w chmurze.
AMAZON
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2015 2016 2017 2018 2019
Przychody (mld USD)
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
2015 2016 2017 2018 2019
Przychody (mld USD)

S . 35
SPÓŁKI
Producent oprogramowania pozwalającego na tworzenie
i zarządzanie sklepem internetowym. Umożliwia rozwój alternatywnego dla
sprzedaży przez Amazon.com kanału sprzedaży internetowej. Korzysta na wzroście
popularności dokonywania zakupów przez internet i rozwoju rynku e-commerce.
SHOPIFY
Światowy lider sprzedaży internetowej. Poza inwestycjami
w logistykę, rozszerza ofertę usług dodatkowych, m. in.
o streaming filmów czy muzyki. Posiada dominującą pozycję na rynku
usług przechowywania i przetwarzania danych
w chmurze.
AMAZON
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2015 2016 2017 2018 2019
Przychody (mld USD)
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
2015 2016 2017 2018 2019
Przychody (mld USD)

S . 36
STABILNEGO WZROSTU AKCJI
SKONCENTROWANYCH
Benchmark 30% MSCI World Net Total Return USD Index (NDDUWI) + 70% WIBOR 6M. Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 31.07.2018r.
YT 3 miesiące 6 miesięcy 1 rok YTD
Strategia 2,64% 10,28% 15,29% 2,64%
Benchmark 3,27% 6,66% 13,10% 3,27%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
gru-18 sty-19 lut-19 mar-19 kwi-19 maj-19 cze-19 lip-19 sie-19 wrz-19 paź-19 lis-19 gru-19 sty-20 lut-20 mar-20 kwi-20 maj-20 cze-20 lip-20 sie-20 wrz-20 paź-20 lis-20 gru-20 sty-21 lut-21
Strategia
Benchmark

S . 37
STRATEGIA AKCYJNA USA
Benchmark: MSCI Daily Total Return Net USA USD (NDDUUS) Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wyniki liczone od dnia: 30.06.2017r.
Trendy, które zmieniają globalną gospodarkę: rynek handlu elektronicznego, digitalizacja (wzrost wykorzystania danych w gospodarce),
samochody elektryczne i hybrydowe, nowe media czy biotechnologia.
Strategia Akcyjna USA* 2,74% 51,50% 151,70% 2,74%
Benchmark** 11,24% 51,71% 85,14% 11,24%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
gru-18 sty-19 lut-19 mar-19 kwi-19 maj-19 cze-19 lip-19 sie-19 wrz-19 paź-19 lis-19 gru-19 sty-20 lut-20 mar-20 kwi-20 maj-20 cze-20 lip-20 sie-20 wrz-20 paź-20 lis-20 gru-20 sty-21 lut-21
Strategia
Benchmark

S . 38
▪ Specjalistyczna strategia skoncentrowana w spółkach z obszaru ochrony zdrowia.
▪ Ekspozycja na spółki biotechnologiczne (około 60%), które:
▪ Mają wyższą rentowność inwestycji w R&D ,niż duże koncerny farmaceutyczne.
▪ Stanowią atrakcyjne cele do przejęcia.
▪ Oferują bezpośrednią ekspozycję na nowe trendy w medycynie (IO, bispecifics, CAR-Ts, gene editing).
▪ Oferują ekspozycję na binarne wydarzenia z dodatnią wartością oczekiwaną.
▪ Odpowiadają za większość innowacji w przemyśle farmaceutycznym.
▪ W długim terminie nie są skorelowane z szerokim rynkiem.
▪ Ekspozycja na spółki działające w obszarze technologii medycznej i life science (około 40%), które:
▪ Korzystają ze zmian demograficznych – rosnąca długość życia, lepszy dostęp do opieki zdrowotnej.
▪ Działają na oligopolistycznym rynku.
▪ Oferują ekspozycję na trendy takie jak postępy w diagnostyce genetycznej, wykorzystanie danych
w medycynie czy rosnący outsourcing wczesnych etapów odkrywania leków.
STRATEGIA SPÓŁEK BIOTECHNOLOGICZNYCH
I OCHRONY ZDROWIA

S . 39
SPECJALISTYCZNA STRATEGIA SPÓŁEK
BIOTECHNOLOGICZNYCH I OCHRONY ZDROWIA
Bechmark: MSCI Daily Total Return World Net Health Care USD (NDWUHC). Walutą Benchmarku jest złoty polski. Wartość indeksu podana w USD będzie przeliczana na złote polskie wg średniego kursu walut dla
USD ustalonego przez Narodowy Bank Polski na dany dzień. Wyniki liczone od dnia: 30.06.2019r.
YT 3 miesiące 6 miesięcy 1 rok YTD
Strategia 2,66% 43,77% 96,63% 2,66%
Benchmark 6,33% 10,44% 23,59% 6,33%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
gru-18 lut-19 kwi-19 cze-19 sie-19 paź-19 gru-19 lut-20 kwi-20 cze-20 sie-20 paź-20 gru-20 lut-21
Strategia
Benchmark

S . 40
Oferują bezpośrednią ekspozycję na
nowe trendy w medycynie (IO,
bispecifics, CAR-Ts, gene editing).
Mają wyższą rentowność
inwestycji w R&D niż duże
koncerny farmaceutyczne.
Oferują ekspozycję na binarne
wydarzenia z dodatnią wartością
oczekiwaną.
Stanowią atrakcyjne
cele do przejęcia.
W długim terminie nie są
skorelowane z szerokim rynkiem.
Odpowiadają
za większość innowacji.
BIOTECHNOLOGIA

S . 41
B I O T E C H N O L O G I A
REWOLUCJA GENETYCZNA
Terapie genowe, edycja genomu,
terapie komórkowe. Skuteczniejsze
leczenie nowotworów – terapie
celowane. Leki na choroby dotychczas
nieleczone.
LECZENIE
Sekwencjonowanie nowej
generacji. Testy molekularne
„płynna biopsja”.
DIAGNOSTYKA
Syntetyczne DNA. Przechowywanie
danych w DNA. Szczegółowa analiza na
poziomie pojedynczej komórki.
NAUKA

S . 42
U N I K A T O W A P L A T F O R M A D O M O N I T O R O W A N I A I N W E S T Y C J I
CASPAR LINE

S . 43
U N I K A T O W A P L A T F O R M A D O M O N I T O R O W A N I A I N W E S T Y C J I
CASPAR LINE
Nieograniczony dostęp do swojego
portfela inwestycyjnego w Caspar
Asset Management SA.
Możliwość kontrolowania
i podglądania inwestycji o
dowolnej porze dnia i nocy, z
dowolnego miejsca na świecie –
przy wykorzystaniu dowolnego
urządzenia z internetem.
Wygoda i bezpieczeństwo Twoich
inwestycji są priorytetem.
Dostęp do wersji mobilnej platformy
CasparLine – aplikacji dostępnej
dla systemów Android oraz iOS.
Są to niezwykle szybkie i
nowoczesne rozwiązania, które
pozwolą Ci mieć nieograniczony
kontakt ze stanem portfela
inwestycyjnego.
Narzędzia udostępniane są jedynie
klientom Caspar Asset
Management SA.
Dostęp do komentarzy
inwestycyjnych oraz analiz
przygotowywanych przez
zarządzających Caspar Asset
Management SA.
Dzięki CasparLine będziesz zawsze
na bieżąco z sytuacją rynkową.
Dowiesz się wszystkiego, co wpływa
na posiadane przez Ciebie
strategie inwestycyjne i poznasz
prognozy naszych specjalistów.

S . 44
F - T R U S T S A – P O M A G A M Y I N W E S T O W A Ć
PLATFORMA FUNDUSZY

S . 45
W Y J Ą T K O W E N A R Z Ę D Z I E I N W E S T Y C Y J N E
PLATFORMA FUNDUSZY
F-Trust posiada najszerszą ofertę
funduszy inwestycyjnych w Polsce -
ponad 1000 produktów polskich
i zagranicznych. Dzięki Platformie
Funduszy można zarządzać
portfelem (kupować, sprzedawać,
wymieniać) także przez internet.
Dzięki licznym narzędziom
wspierającym sprzedaż wybór
produktu jest bardzo prosty. Łatwy
jest także stały monitoring inwestycji
już po nabyciu jednostek.
Nasza filozofia działania zakłada
stałą współpracę z Klientem. Dla
nas zaoferowanie funduszu
inwestycyjnego to nie koniec, ale
początek współpracy. Zależy nam
na tym, aby klient związał się z nami
na lata, wiemy, że jest to możliwe
wyłącznie wtedy, gdy klient osiąga
satysfakcjonujące wyniki ze swoich
inwestycji.
Platforma umożliwia również
generowanie rozbudowanych
raportów oraz dokładne śledzenie
historii transakcji.
Dostęp do unikalnych materiałów
edukacyjnych.
Portfeli modelowych składających
się z funduszy inwestycyjnych –
dopasowanych do różnych
predyspozycji klientów; podglądu
autentycznych portfeli klientów:
„zbieram na emeryturę”, „zbieram
na przyszłość dziecka”;
comiesięcznego Raportu na temat
inwestowania w fundusze; licznych
poradników, analiz i komentarzy
przygotowanych zarówno przez
naszych specjalistów jak
i zaproszonych gości.

S . 46
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejszy dokument ma charakter informacyjny oraz reklamowy i nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, ani usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego. Nie
należy go traktować jako rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Materiały i informacje prezentowane w niniejszym dokumencie służą
jedynie celom informacyjnym, reklamowym lub promocyjnym i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. W szczególności, informacje
te nie stanowią rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe ani usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
instrumentami finansowymi (tj. Dz.U. z 2020 r. poz. 89 z późn. zm), jak również oferty w rozumieniu przepisów Kodeksu cywilnego (tj. Dz.U. z 2019 r. poz. 1145 z późn. zm.).
Caspar AM i Caspar TFI działają na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Prezentowane wyniki funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Caspar TFI są oparte o dane historyczne i nie
stanowią gwarancji osiągnięcia identycznych wyników w przyszłości. Jeżeli w treści materiału nie wskazano inaczej, źródłem danych są własne obliczenia Caspar TFI. Ryzyko
wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Szczegółowe informacje o Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnym Otwartym znajdują się w Prospekcie Informacyjnym oraz w Kluczowych Informacjach dla Inwestorów,
dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa - www.caspar.com.pl, w jego siedzibie lub u dystrybutorów. Subfundusze Caspar Akcji Europejskich, Caspar Globalny wchodzące
w skład Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnego Otwartego cechują się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Subfundusze Caspar Stabilny oraz Caspar
Globalny mogą lokować większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa lub instrumenty dłużne. Żaden
z subfunduszy Caspar Parasolowy Funduszu Inwestycyjnego Otwartego nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Caspar Asset Management S.A. zapewnia, że dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje dotyczące oferowanych produktów i usług były przedstawione rzetelnie i były
oparte na kompetentnych źródłach, jednak nie mogą zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. W przypadku wykrycia usterek, Caspar AM dołoży wszelkich starań w
celu niezwłocznego skorygowania informacji.
Caspar AM informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Poziom tego ryzyka w ramach usług świadczonych przez Caspar AM jest zróżnicowany i zależy m. in. od rodzaju strategii
inwestycyjnej wybranej przez klienta. Stopy zwrotu z portfeli mogą podlegać znacznym wahaniom wynikającym m. in. ze zmian wyceny rynkowej papierów wartościowych oraz
w szczególności, w przypadku inwestowania w papiery wartościowe notowane za granicą ze zmian kursów walut. W związku z tym klient musi liczyć się z możliwością osiągnięcia
gorszego wyniku niż oczekiwany, a także z ryzykiem poniesienia straty. Jednocześnie informacje o wysokiej stopie zwrotu z portfela uzyskane w przeszłości nie stanowią gwarancji jej
osiągnięcia ani obecnie, ani w przyszłości.

S . 47
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Przed zleceniem Caspar AM usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych należy zapoznać się z Regulaminem świadczenia usług zarządzania aktywami przez Caspar Asset
Management S.A., który zawiera szczegółowe informacje na temat warunków świadczenia ww. usługi, dostępnych strategii inwestycyjnych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem,
zgodnie z określoną strategią inwestycyjną.
Stopy zwrotu przedstawiają stopę zwrotu za dany okres, obliczoną metodą procentu składanego na podstawie średnich, miesięcznych stóp zwrotu z portfeli zarządzanych, zgodnie
z określoną strategią przez cały okres danego miesiąca. Przy obliczaniu miesięcznych stóp zwrotu przyjmuje się równe wagi dla wszystkich portfeli zarządzanych zgodnie z daną strategią.
Wyniki strategii inwestycyjnych zostały obliczone jako średnie wyniki brutto wszystkich portfeli zarządzanych w ramach danej strategii inwestycyjnej. Wyniki brutto nie uwzględniają
naliczonej części zmiennej Mieszanej Opłaty za Zarządzanie. Szczegółowe informacje o modelu danej strategii inwestycyjnej znajdują się w opisach strategii inwestycyjnych. Podane
wyniki nie uwzględniają opłaty za zarządzanie oraz podatków. Do stawki opłaty za zarządzanie doliczany jest podatek VAT. Szczegółowe informacje o naliczaniu opłat za zarządzanie
określone są w Regulaminie Świadczenia Usług Zarządzania Aktywami w Caspar Asset Management S.A.
Prezentowane dane pochodzą ze źródeł własnych Caspar Asset Management S.A. i służą jedynie celom informacyjnym, reklamowym lub promocyjnym i nie powinny być wyłączną
podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Przedstawione wyniki inwestycyjne zarządzania są wynikami historycznymi i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych
wyników w przyszłości.
Z inwestowaniem w portfele wiąże się ryzyko. Poziom tego ryzyka jest zróżnicowany i zależy m. in. od rodzaju strategii inwestycyjnej wybranej przez Klienta. Stopy zwrotu z portfeli mogą
podlegać znacznym wahaniom wynikającym m. in. ze zmian wyceny rynkowej papierów wartościowych oraz w szczególności, w przypadku inwestowania w papiery wartościowe
notowane za granicą ze zmian kursów walut. W związku z tym Klient musi liczyć się z możliwością osiągnięcia gorszego wyniku niż oczekiwany, a także z ryzykiem poniesienia straty.

KONTAKT
W W W . C A S P A R . C O M . P L
UL. PÓŁWIEJSKA 32, 61-888 POZNAŃ
TEL./FAX +48 61 855 16 14

Grupa Caspar - Prezentacja 2021

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Grupa Caspar - Prezentacja 2021

Similar to Grupa Caspar - Prezentacja 2021 (14)

Grupa Caspar - Prezentacja 2021