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1. 3Q15 Earnings Release
Hyundai Capital Services

2. 1
Disclaimer
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3. 2
주요 이슈
 비우호적 시장환경에도 불구하고 Captive 금융사 본연의 사업강화로 자산 성장
 지속적인 리스크 관리 결과 건전성 개선과 대손비용 감소로 이익개선의 토대 마련
 Global 사업 역량 강화를 통한 해외사업 지속 확대

4. 3
사업 환경
국내경기 자동차 판매현황
정체된 Captive 자동차 판매
• 수입차 점유율 강세이나 최근 확대폭 둔화
• 9월 아반떼, 스포티지 등 베스트셀러 출시로 판매 개선 트렌드
(단위: 천대)
거시경제 불확실성 상존
• 내수 심리 회복세이나, 경제 성장경로 여전히 불안정
저금리 지속
• 상품금리 하락으로 금융사 수익성 제약
2.3%
2.9%
3.3%
2.6%
2.75%
2.50%
2.00%
1.50%
2012 2013 2014 9M15
GDP 성장률 기준금리
668 641 685
499
482 458 465
378
392 441
510
426
1,542 1,540
1,660
1,303
2012 2013 2014 9M15
현대차 기아차 기타
74.6% 71.4% 69.3% 67.3%HMG
M/S
Source: 한국은행, 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

5. 4
자산
자산 포트폴리오 2015년 사업 전략
(단위: 십억원)
2012 2013 2014 9M15 YTD
신차 11,000 10,510 10,472 10,993 5.0%
리스 3,805 3,976 3,818 3,948 3.4%
중고차 1,410 1,484 1,464 1,423 -2.8%
개인금융 1,959 2,111 2,162 2,066 -4.4%
모기지 1,641 1,796 1,745 1,696 -2.8%
자동차금융 전략
• 제조사 공동마케팅 통한 상품 경쟁력 강화
• 고객 니즈 대응을 위한 최적화된 특화상품 출시
• 신규시장 개척 통한 수익원 다양화 (개인리스,
상용차리스)
개인금융 전략
• 우수 신용등급 고객 대상 금융상품 마케팅 확대
 참고: 제조사 공동마케팅 & 특화상품
(단위: 십억원)
1월 기아차 전차종 할부금리 1% 인하
3월 현대차 전차종 할부금리 1% 인하
현대차 “아반떼 10만원의 기적” 판촉
5월 현대차 쏘나타 무이자 할부 실시
11월 기아차 K3, K5“Free2015” 판촉
16,214 15,970 15,754 16,364
4,071 4,427 4,569 4,672
20,285 20,397 20,323 21,036
79.9% 78.3% 77.5% 77.8%
2012 2013 2014 9M15
Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중

6. 5
수익성
① 외환 및 파생관련 효과 제외
② 관계기업투자주식평가손(1회성 요인) 반영
요약 손익계산서
2013 2014 9M14 9M15 YoY
영업수익①
2,915.1 2,745.9 2,091.7 1,963.9 -6.1%
영업비용①
2,486.8 2,423.8 1,826.5 1,665.5 -8.8%
이자비용 800.6 752.6 573.0 491.2 -14.3%
리스비용 505.9 500.5 372.4 380.1 2.1%
판매관리비 671.7 702.3 518.7 539.6 4.0%
대손상각비 453.1 418.3 324.6 218.3 -32.8%
영업이익 429.1 321.9 265.0 300.0 13.2%
영업외손익 95.1 9.1 3.8 32.4 751.4%
지분법손익 7.0 17.0 10.3 28.8 179.6%
순이익 391.4 237.7 192.7 244.9 27.1%
ROA 1.9% 1.3% 1.3%②
1.6% 0.3%p
손익결과분석
영업수익
• 저금리기조 유지되며 상품금리 인하
영업비용
• 자산건전성 개선으로 대손상각비 하락
• 기준금리 인하로 이자비용 감소
순이익
• 해외사업 안정화로 지분법이익 증가
(단위: 십억원)
6.8% 6.6%
6.0%
4.9%
2012 2013 2014 9M15
신차 APR

7. 6
건전성
연체율 충당금
(단위: 십억원)
2.5%
2.7%
2.4%
2.1%
1.0% 1.1% 1.0% 0.9%
2012 2013 2014 9M15
30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율
385 437 440 443
280
326 334 283
665
763 774 726
144.9%
154.4%
162.2% 161.9%
2012 2013 2014 9M15
대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage
하향 안정화 추세
• 심사기준 강화로 자산건전성 개선 트렌드 유지
보수적 적립정책 운영
• 발생손실/예상손실/금감원 요적립 충당금 중 최고액 적립
• 총자산 증가에도 불구하고 신차중심 자산 증가로 충당금은
전년말 수준 유지
①
① (대손충당금+대손준비금)/상품자산 중 30일 이상 연체자산

8. 7
자본
조정자기자본비율레버리지
2012 2013 2014 9M15 YTD
총 자산 21,885 22,369 22,508 23,327 3.6%
총 자본① 3,031 3,400 3,395 3,671 7.0%
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
2012 2013 2014 9M15 YTD
조정 총자산 20,438 20,673 21,793 22,628 3.8%
조정 총자본 2,954 3,130 3,346 3,654 9.2%
7.2X
6.6X 6.6X 6.5X
2012 2013 2014 9M15
14.5% 15.1% 15.4% 16.1%
2012 2013 2014 9M15
Source: 별도재무제표
① 2013년말 이후 직전분기 자본 기준

9. 8
차입
차입 현황 자산부채만기 현황
2014 9M15
총 차입액 5,893 5,490
회사채 3,353 2,870
국내 2,510 2,071
해외 843 799
ABS 600 880
CP, 은행대출 1,940 1,740
(단위: 십억원)
차입포트폴리오 가이드라인
• 장기비중: 60% 이상
• 상품별비중: ABS <20%, CP <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
국내채권
54.1%
해외채권
22.5%
국내ABS
8.5%
해외ABS
5.9%
은행대출
6.6%
CP 및
전단채
2.5%
2014 9M15
2.0년 2.0년
1.9년
2.0년
148.0%
142.0%
132.0%
135.6%
2012 2013 2014 9M15
부채 만기 ALM 비율
국내채권
52.0%해외채권
26.2%
국내ABS
7.6%
해외ABS
5.3%
은행대출
7.8%
CP 및
전단채
1.1%
17.8조원 18.3조원
Source: 내부관리기준
신규 차입 내역
차입 포트폴리오

10. 9
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
1,100 1,304 1,375 1,411
2,480 2,345 2,524 2,731
3,580 3,649 3,899 4,142
2012 2013 2014 9M15
현금 Credit line
5,176 4,953
5,790 5,727
69.2% 73.7%
67.3% 72.3%
2012 2013 2014 9M15
단기차입금 단기차입금 coverage
Source: 내부관리기준

11. 10
현대캐피탈의 역할
• 경영진 파견 및 주요 위원회를 통한 경영의사결정 참여
• 전담조직 통한 전방위적 지원
5
9
14
19
24
31
37
'09 '10 '11 '12 '13 '14 9M15
해외사업
해외 금융법인 현황
진출국가
(법인명)
설립일 지분구조
금융자산①
(현지통화)
(HCA)
1989.9
HMA 80%
KMA 20%
31.7조원
(USD 26.7bn)
(HCUK)
2012.2
HCS 30%
HMUK 10%
KMUK 10%
SCUK 50%
2.5조원
(GBP 1.4mn)
(BHAF)
2012.6
HCS 46%
HMC 14%
BAI 40%
2.9조원
(CNY 15.6bn)
(HCCA)
2014.4
HMC 60%
KMC 40%
3,360억원
(CAD 378mn)
금융자산 성장
(단위: 조원)
Source: 내부관리기준
① 2015년 9월말 환율 적용
※ 독일 : 인터넷 은행 인가 신청
※ 브라질, 러시아, 인도, 호주 : 금융자문사

12. 11
[참고] - Corporate Culture
CEO Plan the KIDS
직원 자녀를 위한 사내 어린이집 개원
• 여의도, 홍대, 대방 사옥 등 4개 어린이집 운영
퇴직 직원 창업 컨설팅 프로그램
• 식당, 미니마트, 렌터카 등 5호 점까지 배출
• 향후 벤처, 디자인 등 다양한 업종 지원 확대 예정

13. Further Information
IR Homepage: http://ir.hyundaicapital.com
IR email address: irhcs@hyundaicapital.com