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  • 1. Hyundai CardHyundai Card is... Investor Presentation Hyundai Card 1H131H13
  • 2. Disclaimer These presentation materials have been prepared by Hyundai Card Co., Ltd. (“HCC or the Company”), solely for the use at this presentation and have not been independently verified. No representations or warranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Company nor any of its affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or contained in this presentation. The information presented or contained in this presentation is current as of the date hereof and is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Company nor any of its affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any such information subsequent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax, investment or other advice. Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,” “believe,” “considering,” “depends,” “estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Company’s current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Company’s have not verified such data with independent sources. Accordingly, the Company’s make no representations as to the accuracy or completeness of that data, and such data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors. This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Company’s and neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Company’s should be made solely on the basis of the information contained in the offering document which may be published or distributed in due course in connection with any offering of shares of the Company’s, if any. The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in whole or in part, for any purpose.
  • 3. • Solid profitability : 2013年上半期の営業利益1,128億ウォン、ROA1.8%を実現 1 Key Highlights 1H13 • Effective marketing :差別化されたマーケティング戦略で高いマーケットシェアを維持 • Excellent asset quality : 30日以上の延滞率0.8% • Sound capital structure :レバレッジ4.7倍、資本適正性20.7% • Strong liquidity : 短期借入金カバレッジ67.7% • Chapter 2 turn the page : M系とX系カードに、商品体系のシンプル化
  • 4. 2 Resilient GDP Growth and Increasing Credit Card Usage 経済成⻑率&失業率 経済成⻑率 失業率 クレジットカード利用額*&⺠間消費と⽐べた利用率 クレジットカード利用額* (兆ウォン) クレジットカード利用額/⺠間消費支出 279.3 303.9 350.7 390.2 451.2 49.7% 52.8% 56.8% 59.6% 66.3% 6.1% 3.6% 3.5% 3.5% 3.0% 3.2% 3.1% Source: 韓国銀行 *キャッシュサービスおよび企業購買専用カードを除く Source: the Credit Finance Association, 2008 2009 2010 2011 2012 0.2% 2.0% 1.9% 2009 2010 2011 2012 1H13
  • 5. 3 Balanced-risk Asset Portfolio and Consistent Market Share マーケットシェア 一括払い 分割払い キャッシュサービス カードローン その他 全体の取扱額(信用販売*+金融) 信用販売* 資産ポートフォリオ(単位:億ウォン) 91,861 95,630 98,976 93,057 71,361 91,861 93,057 25.8% 10.7% 15.0% 25.0% 12.6% 21.6% 25.4% 10.6% 21.0% 22.3% 9.5% 23.4% 15.7% 15.7% 15.5% 15.5% 14.9% 13.1% 14.1% 14.3% 14.5% 14.1% 19.3% 9.5% 26.4% *個人取扱額基準 Source: FISIS 2009 2010 2011 2012 1H13 48.5% 40.7% 42.8% 44.4% 2009 2010 2011 2012 1Q13 44.3%
  • 6. 4 Good Profitability Underscores Strong Fundamentals 2010 2011 2012 1H12 1H13 YoY Return on Equity & Return on Assets ROE ROA 要約損益計算書 (単位:億ウォン) 17.6% Key Highlights 営業収益 23,369 24,083 25,256 12,340 13,075 6.0% (為替効果を除く) 22,603 23,696 24,598 12,168 12,374 1.7% 営業費用 19,660 20,841 22,924 11,127 11,946 7.4% (為替効果を除く) 18,895 20,454 22,266 10,955 11,246 2.6% 15.1% 17.6% 12.6% 9.0% 7.4% 3.5% 3.5% 2.6% 2.0% 1.8% 2009 2010 2011 2012 1H13 Key Highlights 貸倒償却 1,847 2,001 2,030 982 1,148 16.9% 営業利益 3,708 3,236 2,333 1,212 1,128 -6.9% 当期純利益 2,781 2,386 1,913 1,061 833 -21.5% • 営業利幅の減少 - MDR引下げおよび営業規制による収益性の低下 - 景気低迷で貸し倒(だお)れ償却費増加 • 安定したマーケットシェアおよび会員数を維持
  • 7. 5 Excellent Asset Quality and Conservative Reserve Policy 30日以上の延滞率 引当金積立額(単位:億ウォン) 要積立額 実積立額 貸倒準備金 (実積立額+貸倒準備金)/要積立額) 199.1% 2,041 3,629 3,656 123.9% 127.7% 199.1% 157.1% 155.2% 3,779 5,437 0.3% 0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 5,505 1,143 1,477 1,898 3,462 3,546 1,415 1,886 1,738 1,808 1,850 2009 2010 2011 20122009 2010 2011 2012 1H13 1H13
  • 8. 6 Leverage and Capital Adequacy Soundly Managed Leverage 資本の適正性(単位:億ウォン) 調整資本 調整自己資本⽐率 6.0x 総資産/総資本金総資産 72,912 104,166 108,483 112,506 107,549 4.9x 5.4x 5.1x 4.7x 16,989 18,433 18,450 18,014 18,693 22.5% 18.7% 19.6% 18.7% 20.7% 2009 2010 2011 2012 1H13 16,989 18,433 2009 2010 2011 2012 1H13
  • 9. 7 Well Diversified, Stable Funding Portfolio Funding Portfolio by Product Funding Principles • ABS20%、CP10%レベルを維持 ABSABSABSABS 13.6%13.6%13.6%13.6% • 100%以上の資産負債満期⽐率を維持 • コンティンジェンシープランの策定や体系的管理 1H13 Achievement BondsBondsBondsBonds 83.0%83.0%83.0%83.0% LoansLoansLoansLoans 3.4%3.4%3.4%3.4% 13.6%13.6%13.6%13.6% ⻑期借入れ割合の強化:短期カバレッジ68% •借入金残高:6兆5,864億ウォン •⻑期借入金の割合:66.3% • ⻑期借入れ割合の強化:短期カバレッジ68% • 借入れポートフォリオの安定性の向上:CP割合 5%未満
  • 10. 8 Strong Liquidity Position and Well-Spread Debt Maturity 流動性の状況 (単位:億ウォン) 借入金満期の状況 (単位:億ウォン) 現金 CP LoanBond ABSバックアッ プ与信枠 短期借入金カバレッジレシオ* 28.4%28.4%28.4%28.4% 28.9%28.9%28.9%28.9% 18,709 19,030 79.0% 65.5% 67.7% 4,978 8,407 8,242 7,150 11,478 15,837 15,143 15,020 14,200 14,530 1,525 500 2,984 4,500 8.2%8.2%8.2%8.2% 8.7%8.7%8.7%8.7% 13.4%13.4%13.4%13.4% 12.5%12.5%12.5%12.5% 5,382 5,704 18,709 19,030 8,800 8,240 18.6% 36.7% 65.5% 67.7% Source: Company* 短期借入金カバレッジレシオ = (現金 +未使用バックアップ与信枠)/ 1年以内期限到来借入金残高 3,910 6,500 7,430 6,900 7,870200 4,110 2009 2010 2011 2012 1H13 5,382 3,987 8,300 8,240225 1,492 5,382 3Q13 4Q13 2014 2015 2016 2017~
  • 11. Hyundai CardHyundai Card Company Overview Investor Presentation Hyundai Card 1H131H13
  • 12. I. Who is Hyundai Card?
  • 13. 9 The Premier Korean Credit Card Company • 業界最高のブランドパワー • 優秀な資産健全性および会員の高い忠誠度(ロイヤルティー) - 30日以上の延滞率:0.8%- 30日以上の延滞率:0.8% -業界最高の1人当たり利用額:80万ウォン水準 • 科学的かつ差別化されたマーケティングパワー -現代自動車グループとの戦略的ポイントプログラム -スーパープレミアムマーケットにおけるリーダーシップポジション • 現代自動車グループとGEキャピタルの優れたパートナーシップ -透明な支配構造:コミッティー(Committee)中心の意思決定構造-透明な支配構造:コミッティー(Committee)中心の意思決定構造 -GEキャピタルの優れたビジネスノウハウの共有および人材交流 • 優れたファンダメンタルを基盤とした格付けの維持 -海外格付け:Fitch-BBB/S&P-BBB -韓国内格付け:AA+
  • 14. Shareholder Financial & Operational Support 10 - 戦略的な「ポイントプログラム」 - 安定した営業基盤を提供 - 全国的な営業ネットワークを活用 2大株主との関係 GE Capitalの財務的支援 2013201320132013 - 2013年6月末基準の総投資金額:6,255億ウォン - GEキャピタル、有償増資参加 :1,653億ウォン - 2006年〜2008年にBW転換 (追加的な持分の確保) - GEキャピタル、2億ドルの新規クレジットラ インを提供 54.0% - 全国的な営業ネットワークを活用 -有効なマーケティングツール -強いブランドパワー -最も成功したジョイントベンチャー -韓国唯一の消費者金融事業チャンネル 2010201020102010 2008200820082008 2006200620062006 - GE Capital、現代カードに3,130億ウォンを 投資して持分43%を確保 - GEキャピタルとJV設立 43.3% -先進リスク管理手法を伝授 -強力な財務的支援 -直接的な経営参加 2005200520052005 - GE Capital、2,000億ウォン劣後債の買収
  • 15. 11 Management Strategy • 成⻑とリスク管理のバランスにより安定した収益の創出 • 差別化されたマーケティング戦略により新規会員の囲い込みおよび会員ロイ ヤリティーを強化 • ハイクオリティーのお客様を対象にプレミアムマーケティングを開拓• ハイクオリティーのお客様を対象にプレミアムマーケティングを開拓 • 流動性、資本適正性など安定的な財務構造の維持により成⻑を支援
  • 16. 12 Committed to Transparent Corporate Governance Board of DirectorsBoard of DirectorsBoard of DirectorsBoard of Directors • HMC側5人、GECC側4名、 社外取締役3名で構成社外取締役3名で構成 •GECCに拒否権あり Risk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control CommitteeRisk Control Committee • 構成員:HMC側5名、GECC側5名 • 毎月開催 • ファンクション - リスク政策の策定および実施 Executive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance CommitteeExecutive Finance Committee • 構成員:HMC側4名、GECC側3名 • 毎月開催 • ファンクション - 事業・資金計画の策定、費用執行の Compliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review BoardCompliance Review Board • 構成員:HMC側9名、GECC側7名 • 四半期ごとに開催 • ファンクション - コンプライアンス戦略と計画の策定 - リスク政策の策定および実施 - 事業・資金計画の策定、費用執行の 承認 - コンプライアンス戦略と計画の策定 および実行 • 役員メンバー:副社⻑、財務担当、リスク担当、マーケティング担当、会計担当およびコントローラー • 実務メンバー:GE所属の役職員が実務に参加 • BPS(Best Practice Sharing)により様々な分野のノウハウを共有 GE 経営参画
  • 17. 13 Business Area Features Product Overview & Market Share マーケットシェア 全体取扱額(信用販売*+金融) 信用販売* 信用販売 一括払い • 信用供与期間後の購入金額の 一時償還 分割払い • 購入金額の分割償還 • 分割期間2〜12ヶ月 カードローン • カード顧客向けの無保証ローン • ローンのための別途の審査過程 11.8% 12.8% 13.8% 15.7% 15.7% 15.5% 15.5% 14.9% 10.1% 11.2% 13.1% 14.1% 14.3% 14.5% 14.1% 金融 サービス カードローン • ローンのための別途の審査過程 • 3〜36ヶ月の償還期間 キャッシュ サービス • 会員の信用度によって差別化され たキャッシュ限度を付与 • 一時償還あるいは分割(リボルビ ング)償還 * 個人取扱額基準 Source: FISIS 8.8% 10.1% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q13
  • 18. II. Premium Brand & Marketing
  • 19. 14 One of Korea’s Most Well Recognized & Respected Brands Strong Brand Drives Higher Customer Loyalty Innovative Branding Activities Strategy: Innovative Experience -リキッドメタル・カードをス タート -ブリティッシュロックを通じ たアイデンティティーの確立 -ポップアップ・ストアの運営 -スーパーシリーズの開催 EmotionalEmotionalEmotionalEmotional CommunicationCommunicationCommunicationCommunication • お客様に直接選んで頂くカード の素材・デザイン • 現代カードミュージックを通じ たインディーズバンドへの支援 Innovative Experience Classic Dynamic *88.1% (Source: TNS RI Research 2011) • おいしい店のおススメアプリ、 マイメニューサービスを開始 • 弘大(ホンデ)・街路樹(カロス) 街など、文化をリードする場所にポ ップアップ・ストアをオープン Result: - クリエイティブでトレンディーな現代カードならではの ブ ランド・イメージ向上とこれによる顧客認知度*の上昇 - 高い会員ロイヤリティー:業界最高の一人当たり利用額
  • 20. 15 Chapter 2 : For the Next New 10 years Two Track Brand Portfolio Two Key Benefit Point • シンプルなカード選択 - 商品体系のシンプル化 Cash Back - 商品体系のシンプル化 - ポイントの積立てに集中 • 積立ての差別化 - M1〜M3シリーズの利用額による カード選択 Cash Back • キャッシュバックによる割引 - 全加盟店で基本キャッシュバック • キャッシュバックの差別化 - X1とX2の利用額によるカード選択
  • 21. III. Macro & Industry Environment
  • 22. 16 Korea’s Macro Environment 経済成⻑率&消費者物価上昇率 経済成⻑率 消費者物価上昇率 クレジットカード利用額*&⺠間消費と⽐べた利用率 クレジットカード利用額* (兆ウォン) クレジットカード利用額/⺠間消費支出 66.3% 279.3 303.9 350.7 390.2 451.2 49.7% 52.8% 56.8% 59.6% 66.3% 6.1% 3.6% 2.8% 3.0% 4.0% 2.2% 1.3% Source: 韓国銀行 *キャッシュサービスおよび企業購買専用カードを除く Source: the Credit Finance Association 2008 2009 2010 2011 2012 0.2% 2.0% 1.9% 2009 2010 2011 2012 1H13
  • 23. Korean Credit Card Market Features 17 • 保守的な利用 - クレジットカード本来の機能である信用販売中心の利用により、先進国に比べて低いリボルビ ング割合ング割合 • 先進のインフラストラクチャー - クレジットビューローシステムによりお客様の信用取引の内訳を確認 - カード会社独自のCredit Scoring System開発によりお客様の信用評価力を向上 • 高いクレジットカード利用率 - ⺠間消費の全部門においてクレジットカードが利用でき、カード利用額が全体の⺠間消費のう- ⺠間消費の全部門においてクレジットカードが利用でき、カード利用額が全体の⺠間消費のう ち約66%を占める • 厳しい政府の規制 - クレジットカード発行基準の強化など厳しい政府規制によってカード産業の健全性が向上
  • 24. 18 Korea Credit Card Industry: Then & Now 資産の構成 資産の健全性(30日以上の延滞率) 信用販売 金融サービス 規制および営業環境の変化: - 個人信用照会機関の設立 資本の適正性 35.1% 65.2% 64.9% 34.8% 2003 1Q13 28.3% 2.1% 2003 1Q13 - 個人信用照会機関の設立 -クレジットカード新規発行基準の強化 -調整自己資本⽐率8%以上を維持 -総資産/資本レバレッジ6倍以内を維持(2012年12月から施行) Source: 金融監督院 -5.5% 26.7% 2003 1Q13
  • 25. IV. Asset Portfolio & Performance
  • 26. 19 Balanced Asset Portfolio of Credit and Financial Products 資産ポートフォリオ(単位:億ウォン) 一括払い 分割払い キャッシュサービス カードローン その他 91,861 95,630 98,976 93,057 35,078 45,066 56,180 71,361 91,861 93,057 28.9% 12.6% 14.5% 25.8% 10.7% 15.0% 25.0% 12.6% 21.6% 25.4% 10.6% 21.0% 12.3% 13.5% 7.9% 22.3% 9.5% 23.4% 19.3% 9.5% 26.4% 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13 44.0% 48.5% 40.7% 42.8% 50.6% 23.5% 58.5% 19.0% 11.9% 44.4% 44.3%
  • 27. Best in Class Risk Management 20 Strong governance for risk monitoring 先制的なリスク管理政策 分類 最近の実行内容• Risk Control Committee (RCC) – 主なリスク政策の策定における最上位の協議体 – リスク政策の成果について検討 キャッシュ サービス ハイリスクのお客様グループに対して キャッシュサービスの限度を縮小 カードローン 多重債務者に対してローンの際に 審査基準を強化 – リスク政策の成果について検討 • 新商品に対する体系的なリスク分析 - 2段階にわたるRCC承認プロセス - 新商品リリース前に事前導入およびCRP(Credit Review Point)評価 • Risk Appetite Management – 資産ポートフォリオと健全性に対するガイドラインを策 定 – 商品別リスク管理戦略の策定 信用販売 新規クレジットカード発行対象者および リボルビングサービス利用対象者に対す る審査基準を強化 • PQR(Portfolio Quality Review) – 主なリスク・インデックスのモニタリング – リスク政策の変化による影響の分析 • Stress Test & Contingency Planning – 今後の経済見通しに基づいてシナリオ分析を実施 – 危機状況による実行計画の準備
  • 28. Historical Asset Quality 21 30日以上の延滞率 2.2% 0.4% 0.7% 0.3% 0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13
  • 29. 22 Historical Reserve & FSS Requirement Coverage Ratio 引当金積立額(単位:億ウォン) 要積立額 実積立額 貸倒準備金 (実積立額+貸倒準備金)/要積立額 178.1% 200.4% 199.1% 2,041 3,629 3,656 178.1% 143.3% 123.9% 127.7% 157.1% 155.2% 3,779 5,437 5,505 K-GAAP K-IFRS 886 519 941 1,143 1,477 1,898 3,462 3,546 1,578 1,040 1348 1,415 1,886 1,738 1,808 1,850 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 201220122012201220082008200820082006200620062006 2007200720072007 1H131H131H131H13
  • 30. Sustainable Growth Based on Strong Fundamentals 2008 2009 2010 2011 2012 1H12 1H13 YoY 23 要約損益計算書(単位:億ウォン) KKKK----IFRSIFRSIFRSIFRSKKKK----GAAPGAAPGAAPGAAP 営業収益 15,943 18,408 23,369 24,083 25,256 12,340 13,075 6.0% (為替効果を除く) 14,438 17,948 22,603 23,696 24,598 12,168 12,374 1.7% 営業収益 13,365 15,546 19,660 20,841 22,924 11,127 11,946 7.4% (為替効果を除く) 11,860 15,085 18,895 20,454 22,266 10,955 11,246 2.6% カード費用 5,056 7,299 8,631 9,239 10,437 5,296 5,197 -1.9% 支払利息 1,868 2,205 3,185 3,574 3,434 1,732 1,570 -9.4% 販売費及び管理費 3,669 3,977 4,841 5,384 6,100 2,804 2,957 5.4% PPOP 3,574 4,409 5,696 5,248 4,362 2,209 2,276 3.0% 貸倒償却 1,025 1,126 1,847 2,001 2,030 982 1,148 16.9% 未使用約定引当負債繰入 -28 420 141 11 0 15 0 - 営業利益 2,578 2,863 3,708 3,236 2,333 1,212 1,128 -6.9% ROA 3.9% 3.5% 3.5% 2.6% 2.0% 2.2% 1.8% ROE 16.7% 15.1% 17.6% 12.6% 9.0% 10.2% 7.4% 税引前純利益 2,715 2,945 3,708 3,236 2,325 1,212 1,135 -6.4% 当期純利益 2,022 2,128 2,781 2,386 1,913 1,061 833 -21.5%
  • 31. V. Capitalization, Funding & Liquidity
  • 32. 24 Strong Capital Structure 資本の適正性(単位:億ウォン) 調整資本 調整自己資本⽐率 31.3% 28.4% 16,989 18,433 18,647 18,014 18,693 28.4% 23.5% 22.5% 18.7% 19.6% 18.7% 20.7% 10,801 13,059 14,063 18,647 18,014 18,693 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13
  • 33. Well Controlled Leverage 25 Leverage 総資産/総資本金 管理借入金/総資本金 12.3x12.3x 4.1x 4.1x 4.6x 4.9x 6.0x 5.4x 5.1x 4.7x 11.3x 4.4x 2.6x 2.6x 3.2x 3.5x 4.4x 3.5x 3.2x 2.9x 2005200520052005 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13
  • 34. Diversification of Funding Portfolio over Time 26 管理借入金(単位:億ウォン) 国内社債 海外社債 国内 ABS 海外 ABS CPLoan 21,985 29,327 39,799 51,649 71,968 70,674 70,729 65,864 80.2% 12.7% 1.9% 14.8% 10.1% 14.1% 8.3% 7.7% 11.0% 6.4% 11.0% 73.2% 4.6% 9.2% 10.1% 83.6% 6.9% 6.3% 4.9% 82.7% 13.6% 3.4% ⻑期⻑期⻑期⻑期割合割合割合割合 50.5%50.5%50.5%50.5% 62.6%62.6%62.6%62.6% 63.1%63.1%63.1%63.1% 57.3%57.3%57.3%57.3% 56.5%56.5%56.5%56.5% 71.6%71.6%71.6%71.6% 67.3%67.3%67.3%67.3% 66.3%66.3%66.3%66.3% 21,985 2006200620062006 2007200720072007 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012 1H131H131H131H13 59.4% 15.9% 9.3% 47.3% 19.5% 14.8% 13.6% 49.6% 15.1% 61.8%
  • 35. 27 Substantial Improvement in Liquidity Position 流動性の状況(単位:億ウォン) 現金 バックアップ与信枠 短期借入金カバレッジレシオ* 79.0% 65.5% 67.7% 4,978 8,407 8,242 7,150 11,478 15,837 15,143 15,02013.1% 27.3% 32.7% 18.6% 36.7% * 短期借入金カバレッジレシオ = (現金 +未使用バックアップ与信枠)/ 1年以内期限到来借入金残高 1,427 1,490 3,600 3,910 6,500 7,430 6,900 7,870 1,500 1,200 200 1,427 2,990 4,800 4,110 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1H13
  • 36. Investor Relations Contacts Jungsang Kim, Head of Investor Relations Phone +82 2 2167 7034 jungsang.kim@hyundaicard.com Minchul Seo, Deputy General Manager of Investor Relations Phone +82 2 2167 7051 mcseo@hyundaicapital.com Suh ye Choi, Manager of Investor Relations Phone +82 2 2167 7541 Justin Lee, Manager of Investor Relations Phone +82 2 2167 8082 http://ir.hyundaicard.com/ Phone +82 2 2167 7541 sychoi@hyundaicard.com Phone +82 2 2167 8082 justin.j.lee@hyundaicard.com Jay Moon, Assistant Manager of Investor Relations Phone +82 2 2167 5312 jaymoon@hyundaicapital.com Hyunyoung Jang, Assistant Manager of Investor Relations Phone +82 2 2167 6955 hyunyoung.jang@hyundaicard.com