Edward Edberg Halim_1400510026_Riset Forex

Analisis Teknikal dan Pola Wyckoff untuk
Transaksi Valuta Asing
Edward Edberg Halim
PEE
edward.halim14@student.surya.ac.id
Department of Physics Energy Engineering
Faculty of Clean Energy and Climate Change
University of Surya – Indonesia
2015

PhysicsEnergyEngineering - ResearchMethod‘14
ii
Analisis Teknikal dan Pola Wyckoff untuk Transaksi Valuta Asing
Edward Edberg1
, Dr. Eng. Niki Prastomo1
1
Physics Energy Engineering, Faculty of Clean Energy & Climate Change, 1
Surya University
ABSTRAK
Penelitian ini membahas tentang perpaduan analisis teknikal dan pola Wyckoff untuk mengerti pasar
valuta asing (valas) dengan tujuan mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan pasar valas.
Indikator analisis teknikal yang digunakan adalah Moving Average Convergence/Divergence (MACD),
Stochastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci Retracement. Data pasar yang digunakan
adalah Euro vs. British Pound (EURGBP)selama 2 tahun terakhir. Analisa dimulai darimembandingkan
data pasar dengan pola Wyckoff sampai mencoba masing-masing indikator. Dari hasil penelitian
diketahui pola Wyckoff sangat cocok dengan pasar valas. Ichimoku Kinko Hyo dan MACD berperan
penting dalam menentukan pergantian tren. Fibonacci Retracement di tingkat 38,2% dan 50% sangat
baik dalam memperkirakan kapan gerakan harga valas akan berhenti sebelum melanjutkan tren kembali.
Kata Kunci : Valuta Asing (Valas), Analisis Teknikal, Pola Wyckoff
ABSTRACT
The purpose of this study is about the collaboration of technical anylysis and Wyckoff Pattern for
understanding foreign exchange market. By understanding that, prediction formula can be obtained.
Moving Average Convergence / Divergence (MACD), Stohastic Oscillator,Ichimoku Kinko Hyo,and
Fibonacci Retracement are used for the technical analysis indicators. The study developed from
comparing the last 2 years of Euro vs. British Pound (EURGBP) market data with Wyckoff Pattern and
other indicators. The writer concluded that Wyckoff pattern is similar to forex market movement.
Ichimoku Kinko Hyo and MACD are crucial for deciding trend reversal. Fibonacci Retracement at
38,2% and 50% level work the best for predicting when the price movement will deviate before
resuming to its tren.
Keywords : Foreign Exchange (Forex), Technical Analysis, Wyckoff Pattern

iii
ABSTRAK ......................................................................................................................................................................................II
ABSTRACT....................................................................................................................................................................................II
1. PENDAHULUAN ...............................................................................................................................................................1
1.1. LATAR BELAKANG........................................................................................................................................................1
1.2. RUMUSAN MASALAH ..................................................................................................................................................1
1.2.1. Apakah Wyckoff Logic dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas? ................................1
1.2.2. Apakah garis Support dan Resistance dapat digunakan dalam membantu memprediksi gerakan
valas? 1
1.2.3. Apakah indikator-indikator seperti Moving Average Convergence / Divergence, Stochastic
Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas? ..........1
1.3. TUJUAN PENELITIAN....................................................................................................................................................2
1.3.1. Membantu masyarakat untuk mengerti pola pasar valuta asing. .....................................................2
1.3.2. Mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan valuta asing. ....................................................2
2. ANALISIS TEKNIKAL.........................................................................................................................................................3
2.1. TREN ..........................................................................................................................................................................3
2.2. SUPPORT AND RESISTANCE..........................................................................................................................................4
2.3. TIPE GRAFIK................................................................................................................................................................5
2.4. KUMPULAN POLA GRAFIK............................................................................................................................................7
2.5. WYCKOFF LOGIC.......................................................................................................................................................10
2.6. MOVING AVERAGE CONVERGENCE / DIVERGENCE (MACD).......................................................................................11
2.7. STOCHASTIC OSCILLATOR...........................................................................................................................................14
2.8. ICHIMOKU KINKO HYO...............................................................................................................................................14
2.9. FIBONNACI RETRACEMENT.........................................................................................................................................15
3. METODOLOGI PENELITIAN..........................................................................................................................................17
3.1. PERALATAN...............................................................................................................................................................17
3.2. PENGENALAN METATRADER 4 ...................................................................................................................................17
3.3. LANGKAH KERJA........................................................................................................................................................20
4. PEMBAHASAN ...............................................................................................................................................................22
4.1. WYCKOFF LOGIC.......................................................................................................................................................23
4.2. MOVING AVERAGE CONVERGENCE / DIVERGENCE......................................................................................................24
4.3. STOCHASTIC OSCILLATOR...........................................................................................................................................24
4.4. ICHIMOKU KINKO HYO...............................................................................................................................................25
4.5. FIBONACCI RETRACEMENT.........................................................................................................................................25
5. KESIMPULAN & SARAN................................................................................................................................................26

iv
5.1. KESIMPULAN.............................................................................................................................................................26
5.2. SARAN......................................................................................................................................................................26
REFERENCE...............................................................................................................................................................................27

1
BAB I
PENDAHULUAN
1. Pendahuluan
1.1. Latar Belakang
Pasar valuta asing sering disingkat valas atau forex adalah tempat transaksi mata uang yang
berbeda.Sepertipasarlainnya, tujuan transaksipastinya untuk mendapatkan keuntungan dengan cara
membeli mata uang saat harga rendah dan menjualnya setelah harga bergerak lebih tinggi. Beberapa
hal yang menggiurkan dari valas seperti waktu transaksi yang sangat fleksibel (24 jam x 5 hari),
transaksi jual kosong atau short sell (harga semakin turun, keuntungan semakin bayak), dan akun
transaksi yang digandakan (leverage).
Menurut artikel yang ada sekitar 80-90% pelaku transaksi gagal mengembangkan akun
mereka. Tidak ada makelar atau broker yang mempublikasikan informasi tentang hal ini. Menurut
penulis, hal ini patut dipercaya. Penulis beberapa kali mengikuti kursus saham serta valas dan
menemukan bahwa peserta kursus kebayakan orang yang sudah berumur 30-40 tahun keatas.
Beberapa bulan setelah kursus terdapat sesi berbagi pengalaman dan menurut pengalaman mereka
jarang sekali ditemukan yang sudah mengembangkan akun mereka, malah ada yang sudah
menghabiskan seluruh uang dalam akun mereka.
Pengetahuanyang sudah diberikan dari kursus sebenarnya sudah sangatberkelimpahan. Mulai
dari psikologi transaksi, membaca grafik, pengenalan indikator-indikator, pegetahuan fundamental,
perhitungan resiko, strategi dan aturan eksekusi dalam transaksi (mengambil posisi, target
keuntungan, dan menutup posisi secara otomatis). Akan tetapi, mengaplikasikan seluruh hal tersebut
akan menjadi sangat sulit karena setiap orang yang mencoba transaksidalam valas atau lainnya akan
menghadapi 3 musuh terbesaryaitu : greed,fear, dan hope (Livermore,1923,h.113). Musuh manusia
ini sangat mempengaruhi strategi dalam transaksi valas. Strategi yang baik sangat diperlukan agar
membantu dalam menghadapi masalah ini.
1.2. Rumusan Masalah
1.2.1. Apakah Wyckoff Logic dapat digunakan dalam memprediksi gerakan valas?
1.2.2. Apakah garis Support dan Resistance dapat digunakan dalam membantu
memprediksi gerakan valas?
1.2.3. Apakah indikator-indikator seperti Moving Average Convergence / Divergence,
Stochastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, dan Fibonacci dapat digunakan dalam
memprediksi gerakan valas?

2
1.3. Tujuan Penelitian
1.3.1. Membantu masyarakat untuk mengerti pola pasar valuta asing.
1.3.2. Mendapatkan formula untuk memprediksi gerakan valuta asing.

3
BAB II
KERANGKA TEORI
2. Analisis Teknikal
Sebuah metode untuk mengevaluasi instrumen investasi dengan cara analisis data statistik yang
dihasilkan oleh aktivitas pasar,seperti: harga dan volume waktu lampau terhadapwaktu. Analis teknikal
tidak mengukur harga intrinsik instrumen investasi, tetapi menggunakan data statistik yang diproses
menggunakan garis serta indikator-indikator untuk mengidentifikasi pola yang menggambarkan
aktivitas instrumen di masa mendatang.
Para teknisi mengatakan bahwa harga pasar memberikan seluruh data yang relevan sehingga analis
teknikal lebih memprioritaskan observasi pola harga instrumen investasi daripada memperhatikan
pengaruh eksternal seperti : ekonomi, fundamental, dan berita acara. Performa harga juga cenderung
mengulang dengan sendirinya karena investor secara kolektif cenderung membentuk sifat yang sama.
Para teknisi memberikan perhatian penuh pada kondisi ini dan tren yang teridentifikasi.
2.1. Tren
Terdapat 3 tren yaitu : tren naik, tren turun, dan tren horizontal (sideways). Tren naik akan
membentuk pola titik tinggi yang lebih tinggi dan titik rendah yang lebih rendah dari sebelumnya.
Tren turun akan membentuk titik tinggi yang lebih rendah dan titik rendah yang lebih rendah dari
sebelumnya. Tren horizontal tidak membentuk titik tinggi atau titik rendah yang lebih tinggi atau
lebih rendah dari biasanya.
Bersamaan dengan tren, terdapat 3 jenis panjang tren : jangka panjang, sedang, dan pendek.
Tren jangka sedang dan pendek biasanya digunakan pelaku transaksi(trader) untuk transaksi dalam
rentang waktu 1 hari atau kurang. Garis miring pada tren jangka panjang, sedang, dan pendek adalah
garis tren (trendline).
Gambar 2. 1 Tren

4
Dua garis tren paralel disebut channel.Garisatasberfungsi sebagairesistancedangaris bawah
berfungsi sebagai support.
2.2. Support and Resistance
Analis teknikal akan sering menyebut istilah bull dan bear. Bull artinya harga bergerak naik
sesuai dengan cara menyerang banteng bergerak ke atas. Bear artinya harga bergerak turun sesuai
dengan cara menyerang beruang bergerak ke bawah. Pertarungan Bull dan Bear, atau perjuangan
antara pembeli (Demand) dan penjual(Supply). Hal ini menyebabkan instrumen tidak bergerak lebih
tinggi dari resistance dan tidak bergerak lebih rendah dari support. Support adalah ketinggian harga
yang dipercaya harga sulit untuk jatuh. Resistance adalah ketinggian harga yang dipercaya harga
sulit untuk dilewati. Untuk membentuk garis supportatauresistancehanya dibutuhkan 2 garis. Garis
supportmembutuhkan minimal 2 titik terendah dalam suatu periode, lalu tarik garis. Garis resistance
membutuhkan minimal 2 titik tertinggi dalam suatu periode, lalu tarik garis. Apabila salah satu garis
dilewati berarti pasar mempunyai kekuatan yang kuat untuk membuat tren baru. Garis support yang
dipercaya sebagai penangkal harga untuk turun ditembus (breakout) maka akan terjadi tren turun,
berlaku juga untuk garis resisance yang ditembus (breakout) maka akan terbentuk tren naik.
Gambar 2. 2 Tren jangka panjang, sedang,
dan pendek
Gambar 2. 3 Channel

5
Pada saat garis resistance atau support dilewati, peran garis tersebut berubah.
2.3. Tipe Grafik
Terdapat 3 jenis grafik : line chart, candlestick chart, bar chart.
Gambar 2. 4 Support and Resistance
Gambar 2. 5 Role Reversal
Gambar 2. 6 Line Chart

6
Gambar 2. 7 Bar Chart
Gambar 2. 8 Cara membaca Bar Chart
Gambar 2. 9 Candlestick Chart

7
2.4. Kumpulan Pola Grafik
Apabila harga dapat menembus garis support maka akan menyebabkan tren harga turun.
Sedangkan harga yang dapat menembus garis resistance maka akan menyebabkan tren harga naik.
Gambar 2. 10 Cara membaca Candlestick
Chart
Gambar 2. 12 Kiri : Double Top. Melewati garis support maka akan terjadi tren turun.
Kanan : Double Bottom. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.
Gambar 2. 11 Head and Shoulders. Kiri : akan terjadi tren turun. Kanan : akan terjadi tren naik.

8
Gambar 2. 13 Kiri : Triple Top. Melewati garis support maka akan terjadi tren turun.
Kanan : Triple Bottom. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.
Gambar 2. 15 Symmetrical Triangle. Melewati garis
resistance maka akan terjadi tren naik
Gambar 2. 14 Falling Wedge. Masih berada di antara
garis support dan resistance. Tunggu saat breakout,
kalau menabrak atas akan menjadi tren naik. Kalau
menabrak bawah akan menjadi tren turun.

9
Gambar 2. 16 Kiri : Ascending Triangle. Kanan : Descending Triangle.
Gambar 2. 17 Kiri : Pennant. Kanan : Flag. Kedua grafik menabrak garis resistance maka akan
terjadi tren naik.
Gambar 2. 18 Rounding. Melewati garis resistance maka akan terjadi tren naik.

10
2.5. Wyckoff Logic
Terdapat 3 hukum yang digunakan Wyckoff
 Penawaran dan Permintaan
Jika Permintaan melebihi penawaran yang ada maka harga akan bergerak naik. Saat
permintaan terpenuhi maka harga akan stabil. Jika penawaran yang ada lebih besar
daripada permintaan maka harga akan bergerak turun sampai ke titik harga dimana
menarik perhatian pembeli.
 Usaha dan Hasil
Penyebaran harga harus proporsional dengan usaha (ekspansi volume).
 Penyebab dan Akibat
Semakin besar penyebaran harga di dalam rentang akumulasi atau distribusi semakin
besar efek tren yang akan terjadi.
Gambar 2. 19 Cup and Handle. Terjadi tren naik karena melewati garis resistance.

11
Pola pasar ini selalu akan berulang karena sifat dasar manusia tidak pernah berubah
(Livermore, 1923, h.2).
2.6. Moving Average Convergence / Divergence (MACD)
MACD adalah sebuah indikator hasil komputasi dari perbedaan 2 harga rata-rata eksponensial
harga penutupan.
Gambar 2. 20 Pola Market Wyckoff

12
Gambar di atas pada bagian atas adalah grafik harga terhadap waktu dan pada bagian bawah
adalah indikator MACD. Terdapat 2 komponen yaitu : grafik kotak dan grafik garis. Saat komponen
berada di bawah garis tengah maka menginformasikan bahwa harga sekarang berada dalam tren
turun. Saat komponen berada di atas garis tengah maka menginformasikan bahwa sekarang berada
dalam tren naik. Saat komponen melewati garis tengah mengindikasi bahwa tren akan berubah.
Gambar 2. 21 MACD. Nomor 1 : Tren turun. Nomor 2 : Persiapan pergantian tren. Nomor 3 : Tren naik.
Gambar 2. 22 Bullish Divergence

13
Pada gambar 2.22 Bullish Divergence, tren naik akan terjadi apabila harga membentuk harga
yang lebih rendah dan indikator MACD membentuk angka yang lebih tinggi. Pada gambar 2.23
Bearish Divergence, tren turun akan terjadi apabila harga membentuk harga yang lebih tinggi dan
indikator MACD membentuk angka yang lebih rendah. Pada gambar 2.24, MACD membentuk
persilangan antara grafik kotak dengan grafik garis. Apabila garis di atas grafik kotak dan terletak di
bagian atas (di atas sumbu x) maka harga akan membentuk tren turun. Apabila garis di bawah grafik
kotak dan terletak di bagian bawah (di bawah sumbu x) maka harga akan membentuk tren naik.
Gambar 2. 23 Bearish Divergence
Gambar 2. 24 Cross MACD

14
2.7. Stochastic Oscillator
Indikator Stochastic Oscillator menginformasikan bahwa pada saat grafik garis berada di atas
nilai 80, kondisi pasar terlalu banyak pembelian (Overbought).Saat grafik garis berada di bawah
nilai 20, kondisi pasar terlalu banyak penjualan (Oversold).
2.8. Ichimoku Kinko Hyo
Gambar 2. 25 Stochastic Oscillator
Gambar 2. 26 Ichimoku Kinko Hyo

15
Apabila harga di atas Senkou span, garis atas berfungsi sebagai support pertama dan garis
bawah berfungsi sebagai support kedua. Jika harga di bawah Senkou span,garis bawah berfungsi
sebagai resistance pertama dan garis atas berfungsi sebagai resistance kedua.
Kijun Sen berperan sebagai indikator gerakan harga selanjutnya. Jika harga lebih tinggi dari
garis biru, harga bisa bergerak lebih tinggi lagi. Jika harga di bawah garis biru, harga dapat bergerak
lebih ke bawah.
Tenkan Sen adalah indikator tren pasar. Jika garis merah bergerak naik turun, pasar sedang
dalam sebuah tren. Jika garis merah tidak bergerak, tidak ada tren pada saat itu.
Chikouspan atau garis warna hijau yang melewatigaris harga daribawah ke atas adalah sinyal
beli. Sinyal jual pada saat garis hijau melewati harga dari atas ke bawah.
2.9. Fibonnaci Retracement
Gambar 2. 27 Downtrend Fibonacci Retracement
Gambar 2. 28 Uptrend Fibonacci Retracement

16
Untuk menggunakan Fibonacci Retracement diperlukan swing high dan swing low yang
terbaru. Swing high adalah titik tertinggi lokal dan swing low adalah titik terendah lokal. Lokal
artinya dalam jangkauan sekitar (2 grafik kotak). Saat tren naik, Swing High berada di kanan dan
Swing Low berada dikiri. Saat tren turun, Swing Low berada dikanan dan Swing High berada di kiri.
Fungsi Fibonacci Retracement adalah memperkirakan kapan harga akan berbalik arah. Terdapat 3
tingkat yang terkenal yaitu : 38,2% , 50% , dan 61,8%.

17
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
3. Metodologi Penelitian
3.1. Peralatan
- Komputer atau laptop
- Jaringan internet
- Perangkat lunak Metatrader 4.
3.2. Pengenalan Metatrader 4
- Perangkat lunak “Metatrader 4” diunduh melalui “metatrader4.com”. Metatrader 4
digunakan sebagai sarana transaksidengan uang kertas. Apabila ingin menggunakan uang
asli dapat mendaftarkan diri ke agen seperti : OANDA,Pepperstone,FXPrimus, dan masih
banyak agen lain. Walau berbeda agen, perangkat lunak yang dipakai akan tetap
metatrader.
- Buka Metatrader 4.
Keterangan :
A : Grafik harga terhadap waktu. Sumbu x adalah waktu. Sumbu y adalah harga. Cara
membuka Grafik ini klik window – new window.
B : Simbol pasar.Disini terdapatperbandingan 2 mata uang yang akanditransaksikan. Banyak
perbandingan mata uang yang tersedia seperti British Pound (GBP), Dollar Canada (CAD),
Euro (EUR), dan masih banyak lagi. Misalnya : AUDJPY yang berarti mata uang Dollar
Gambar 3 1 Platform Metatrader

18
Australia dibanding Yen Jepang. Harga AUDJPY akan naik apabila harga Dollar Australia
naik atau harga Yen Jepang turun.
Untuk mengganti perbandingan mata uang lain, klik simbol yang diinginkan lalu geser ke
jendela grafik.
C : Kotak Setelan (Toolbar).
Jenis grafik paling kiri grafik kotak, tengah adalah grafik lilin, dan paling kanan adalah
grafik garis.
Tombol waktu digunakan untuk mengganti selisih waktu untuk memproduksi grafik baru.
Misalnya : H1 artinya setiap 1 jam maka isi grafik baru akan digambarkan. M5 artinya setiap
5 menit maka isi grafik baru akan digambarkan.
Untuk menampilkan seluruh indikator MACD, Stochastic Oscillator, dan Ichimoku Kinko
Hyo dapat klik Insert – Indicator – pilih indikator yang diinginkan. Untuk Fibonacci bisa klik
insert – Fibonacci – Retracement atau dengan cara klik di toolbar awal yang sudah tersedia.
Gambar 3 2 Jenis
Grafik
Gambar 3 3 Waktu
Gambar 3 4 Indikator

19
Untuk menggeser grafik dengan leluasa, tidak perlu memilih tombol di atas. Klik lalu
menggeser mouse ke arah kanan pada layar grafik apabila ingin melihat grafik pada waktu
lampau.
D : Terminal untuk melihat kondisi keuangan sekarang. Setiap posisi beli atau jual akan
muncul pada bagian ini. Untuk transaksi klik tombol new order
Akan muncul tampilan seperti ini :
Ketika melihat jendela EURGBP lalu klik new order maka simbol akan otomatis terisi.
Tipe pemesanan disarankan pilih Market Pending agar mendapatkan harga yang sesuai.
Apabila membeli dengan volume 0.5 di harga 0.71936 artinya diperlukan uang sebesar
$35.968 (0.5 x 100.000 x 0.71936). Leverage sangat berperan disini, apabila membuat akun
dengan leverage 100 : 1 maka modal yang anda perlukan hanya $359,68. Saat membeli
ataupun sesudah, memasang target keuntungan dan target kerugian juga dapat dilakukan. Jadi
rencana transaksi anda akan berjalan secara otomatis.
Gambar 3 5
Gulungan
Gambar 3 6
Pesanan Baru
Gambar 3 7 Pemesanan

20
3.3. Langkah Kerja
- Menggunakan data Euro vs. British Pound (EURGBP) dengan H4 selama 2 tahun (7
November 2013 – 4 Desember 2015) untuk indikator MACD, Stochastic Oscillator, dan
Ichimoku Kinko Hyo. Sedangkan untuk Fibonacci hanya 1 tahun (7 November 2013 – 7
November 2014).
- Membandingkan pola Wyckoff dengan harga pasar. Fase akumulasi atau distribusi beserta
sebuah tren baru dihitung sebagai 1 kejadian.
- Menggunakan MACD.
Strategi 1 : Saat grafik kotak di atas pembatas tengah (nilai 0) dan grafik garis berada di
atas grafik kotak diperkirakan harga akan jatuh. Saat grafik kotak di bawah pembatas
tengah dan grafik garis berada di bawahgrafik kotak diperkirakan harga akan naik. Masing-
masing dihitung sebagai 1 kejadian.
Strategi 2 : Mencari Bullish Divergence dan Bearish Divergence seperti terdapat dalam
dasar teori. Masing-masing dihitung sebagai 1 kejadian.
- Menggunakan Stochastic Oscillator.
Pada saat overbought, diperkirakan harga akan jatuh beberapa saat setelahnya. Saat
oversold, diperkirakan harga akan naik beberapa saat setelahnya. Masing-masing dihitung
1 kejadian.
- Menggunakan Ichimoku Kinko Hyo.
Saatharga melewati awanyang dihasilkan dari indikator ini artinya tren berubah. Misalnya
harga dari atas melewati awan ke arah bawah artinya akan terjadi tren turun. Ketika harga
di bawah melewati awan ke arah atas artinya akan terjadi tren naik. Masing-masing
dihitung sebagai 1 kejadian.
Gambar 3 8 MACD. Strategi 1.
Gambar 3 9 Stochastic Oscillator.

21
- Menggunakan Fibonacci Retracement.
Setiap terdapat swing high dan swing low buat Fibonacci. Perhatikan kapan harga akan
berhenti saat 23,6%, 38,2%, 50%, atau 61,8%. Masing-masing terhitung 1 kejadian.
Gambar 3 10 Strategi Ichimoku Kinko Hyo
Gambar 3 11 Fibonacci Retracement
50

22
BAB IV
PEMBAHASAN
4. Pembahasan
Berikut adalah data EURGBP selama 2 tahun terakhir.
Gambar 4 1 EURGBP 1
Gambar 4 2 EURGBP 2

23
4.1. Wyckoff Logic
Dari hasil pengamatan didapat 70 kejadian, 24 kejadian fase akumulasi dilanjutkan dengan
tren naik, 32 kejadian fase distribusi dilanjutkan dengan tren turun, 6 kejadian tren naik tanpa fase
akumulasi, dan 8 kejadian tren turun tanpa fase distribusi. Saat dalam tren terdapat kontraksi, hal ini
dihitung sebagai akumulasi atau distribusi. Sehingga setelah tren turun ,beberapa kali terjadi tren
turun selanjutnya. Halini disebabkan tren yang sangat kuat. Pada saat fase distribusi atau akumulasi
juga terjadi jebakan breakout sebanyak 7 kejadian. Untuk memastikan awal tren diperlukan 2 kali
breakout.
Sebelum tren berubah arah biasanya ditandai dengan beberapa pola grafik dan Divergence.
Saat tren naik berakhir, pola Head and Shoulders munculsebanyak 12 kali, pola double top muncul
4 kali, dan 4 kali Bearish Divergence. Saat tren turun berakhir, pola Head and Shoulders terbalik
muncul sebanyak 5 kali, double bottom muncul10 kali, triple bottom 2 kali, dan Bullish Divergence
muncul 1 kali.
Kelebihan :
- Sangat baik dalam membantu memprediksi gerakan valas dalam bagian akumulasi atau
distribusi (awal tren).
Kekurangan :
- Memakan waktu yang lama sesuai dengan gerakan pasar valas.
Gambar 4 3 EURGBP 3

24
4.2. Moving Average Convergence / Divergence
Dengan strategi pertama didapatkan 166 kejadian. Pada saat grafik kotak berada di atas
pembatas tengah dan grafik garis berada di atas grafik kotak, harga turun terjadi sebanyak 50
kejadian. Kejadian kegagalan harga untuk turun terjadi sebanyak 25 kali. Kegagalan yang dimaksud
adalah gerakan turun hanya dalam waktu yang singkat sehingga hampir tidak bisa untuk
menghasilkan keuntungan. Pada saat grafik kotak berada di bawah pembatas tengah dan grafik garis
berada di bawah grafik kotak, harga naik terjadi sebanyak 46 kejadian. Kegagalan harga naik yang
terjadi sebanyak 45 kali. Kegagalan sering terjadi disebabkan oleh prediksi gerakan berlawanan
dengan tren. Misalnya saat kondisi pasar overbought dan dalam tren naik, tindakan menjual sangat
merugikan.
Dengan strategi kedua didapatkan 15 kejadian. Bullish Divergence terjadi 7 kali dengan
kegagalan 1 kali. Bearish Divergence terjadi 6 kali dengan kegagalan 1 kali. Dengan strategi ini
sangat efektif namun cukup jarang terjadi.
Kelebihan :
- Indikator yang cukup terlambat namun baik untuk memastikan awal tren.
- Divergence sangat membantu dalam membentuk tren baru.
Kekurangan :
- Saat dalam tren turun, sangat tidak disarankan untuk transaksi ke arah atas dalam kondisi
pasar oversold. Berlaku kebalikannya.
- Divergence terkadangmemakanwaktuyang lama, maka dari itu diperlukan breakoutkedua
untuk memastikan awal tren sudah dimulai.
4.3. Stochastic Oscillator
Dengan strategi ini didapatkan 247 kejadian. Pada saat keadaan overbought dan sukses
bergerak turun terjadi sebanyak 64 kali. Kegagalan harga untuk turun terjadi 39 kali. Pada saat
keadan oversold dan sukses bergerak naik terjadi sebanyak 72 kejadian. Kegagalan harga untuk naik
terjadi sebanyak 72 kali. Kegagalan sering terjadi disebabkan oleh prediksi gerakan berlawanan
dengan arah tren.
Kelebihan :
- Indikator ini juga terdapat divergence seperti MACD yang bisa digunakan dalam
menentukan pergantian tren.
Kekurangan :
- Tidak disarankan untuk transaksi ke arah berlawanan dengan tren.

25
- Indikator yang lambat.
4.4. Ichimoku Kinko Hyo
Dengan strategi ini didapatkan 64 kejadian. Pergantian tren dan dilanjutkan dengan laju tren
terjadi 44 kali. Pergantian tren dan laju tren sangat singkat terjadi 20 kali.
Kelebihan :
- Indikator yang jarang gagal, gagal yang dimaksud disini adalah tren tidak melaju dalam
waktu yang lama.
- Sangat baik dalam memastikan pergantian tren.
Kekurangan :
- Membutuhkan waktu yang lama, mengikuti pergerakan harga valas.
4.5. Fibonacci Retracement
Dengan strategi ini didapatkan 64 kejadian. Pada saat tren turun, harga kembali turun di titik
23,6% sebanyak 6 kali, di titik 38,2% terjadi 9 kali, di titik 50% terjadi 14 kali, dan di titik 61,8%
terjadi 8 kali. Pada saat tren naik, harga kembali naik di titik 23,6% sebanyak 5 kali, di titik 38,2%
terjadi 14 kali, di titik 50% terjadi sebanyak 2 kali, dan di titik 61,8% terjadi 6 kali.
Kelebihan :
- Sangat baik dalam melanjutkan gerakan tren.
- Saat tren akan berganti tetap saja akan melalui level-level Fibonacci, hanya saja
pergerakannya sedikit.
Kekurangan :
- Tidak ada patokan yang pasti untuk menentukan swing high dan swing low.

26
BAB V
KESIMPULAN & SARAN
5. Kesimpulan & Saran
5.1. Kesimpulan
- Selalu transaksi sesuai dengan tren. Beli apabila tren sedang naik, jual apabila tren sedang
turun. Tidak disarankan transaksi berlawanan dengan tren walaupun dalam waktu yang
singkat.
- Untuk mengetahui tren naik akan berakhir ingat Bearish Divergence,pola Wyckoff,double
top, triple top, dan Head and Shoulders.
- Untuk mengetahui tren turun akan berakhir ingat Bullish Divergence,pola Wyckoff,double
bottom,triple bottom, dan Head and Shoulders terbalik.
- Memastikan awal tren dimulai dengan cara menunggu breakout 2 kali dan harga melewati
awan indikator Ichimoku Kinko Hyo.
- Fibonacci Retracement digunakan untuk memprediksi kapan waktu untuk melanjutkan
tren, berdasarkan hasil penelitian level 38,2% dan 50% paling sering menjadi titik berhenti
harga.
5.2. Saran
- Fibonacci Retracement perlu penelitian lebih lanjut di setiap level dan penentuan patokan
yang baik.
- Keefektifan strategi yang tercantum dalam kesimpulan perlu diteliti lebih lanjut.
- Indikator-indikator lain dan pengetahuan psikologi bagi pelaku transaksi sangat perlu
diteliti.
- Bagi pelaku transaksi yang akan bermain dengan uang riil, disarankan untuk latihan
mengaplikasikan strategi dan kontrol emosi terlebih dahulu.

27
REFERENSI
[1] Technical Analysis Tutorial. Diperoleh 12 November 2015, dari situs web:
http://i.investopedia.com/inv/pdf/tutorials/technicalanalysis.pdf
[2] Technical Analysis. Diperoleh 12 November 2015, dari situs web:
http://www.mrao.cam.ac.uk/~mph/Technical_Analysis.pdf
[3] Taylor, Stewart D. Simple is Simply Better. Diperoleh 24 November 2015, dari situs web:
http://tv.ino.com/media/INLV97ST/workbook.pdf
[4] Ichimoku Kinko Hyo. Diperoleh 26 November 2015, dari situs web:
http://www.babypips.com/school/elementary/common-chart-indicators/ichimoku-kinko-hyo.html

Edward Edberg Halim_1400510026_Riset Forex

Recommended

Recommended

More Related Content

Viewers also liked

Viewers also liked (13)

Similar to Edward Edberg Halim_1400510026_Riset Forex

Similar to Edward Edberg Halim_1400510026_Riset Forex (20)

Edward Edberg Halim_1400510026_Riset Forex