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스타트업 투자 라운드 이해
Seed round
회사 설립 때 혹은 설립 직후
투자 유치라기 보다는 창업자 그룹이 가족/친구 등을 통한 자본금 확보
자본금은 가능하면 충분히 하는게 좋음 (5천만원~1억원)
의지의 표현 (향후 투자가에게 좋은 인상)
자본 잠식 우려
창업자끼리 지분 1/n로 분배하는 것은 절대 비추
의사 결정 구조에서 문제 발생
향후 투자에서 항상 이슈로 등장
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스타트업 투자 라운드 이해
Angel round
MVP 완성 2-3개월 전부터 작업 필요
Series A 투자를 위한 기초를 다지고, 향후 사업에 도움을 줄 파트너 확보
개인 엔젤, 엔젤 그룹, Accelerator, Micro VC들이 대상
VC보다 빠른 투자 결정 팀(Team)을 보는 경향이 강함
향후 사업에 도움을 줄 수 있는 동반자 성격의 투자자를 찾는 것이 정답
후속 투자를 리딩(leading)
사업 모델 검증과 인력 채용 지원
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스타트업 투자 라운드 이해
Series A round
제품/서비스 출시 3-5개월 전부터 contact
초기 회사의 제품 양산 비용, 서비스 운영 비용 조달
첫 미팅부터 투자까지 최소 2-3개월 소요
VC는 엔젤 투자자와는 전혀 다른 마인드셋 검토량이 현저히 다름
VC별로 관심 투자 영역을 확인하고, 본인 사업과 관련있는 VC 집중 contact
엔젤 라운드 투자자의 지원 필요
Team과 시장이 중요한 요소 (Product도 중요)
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스타트업 투자 라운드 이해
Series B round
자금 필요 시점 4-6개월 전부터 contact
첫 미팅부터 투자 완료까지 3-6개월 소요
제품/서비스 성장을 위한 자금 조달
본격적으로 스타트업의 규모가 커지는 단계
인력 확충, 후속 개발, 마케팅 등을 위한 대규모 자금 조달 필요
제품/서비스 관련 뚜렷한 지표 필요 (기술 스타트업의 경우 R&D Status 필요)
본격적으로 숫자를 보고 투자하는 단계
Team, 시장, Product 3가지 모두 검증
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성공적인 투자 유치를 위한 개인적인 의견
초기 투자는 Team이 가장 중요한 결정 요소
창업자 그룹 구성을 잘해야 함
기술, 사업, 제품의 균형있는 창업자 그룹이면 최고
제품/서비스는 사업 도중 바뀔 수 있는 부분, 바뀌어도 잘 수행할 팀인지가 중요
제품이나 기술보다 시장에 신경을 써야 함
엔지니어, 개발자 출신 창업자들이 특히 취약
창업자는 시장에 대해 근거없는 희망을 주장
투자자 입장에서 성장성이 없는 시장은 매력적이지 않음
투자자와 미리미리 접촉 필요
투자의 근간에는 신뢰가 바탕
신뢰를 쌓는데는 절대적인 시간이 필요
당장 투자 받지 않더라도 투자자와의 관계를 만들어 두는게 필요
콜드콜보다는 투자/스타트업 관련 행사에서 직접 만나고 안면을 트는게 중요
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솔루션: 투자사의 경험과 노하우 수혈
실책1. 잘하거나 하고 싶은 것만 하려고 함
투자사가 부족한 부분 지적과 개선 독려
실책2. 불확실한 사업 기회에 쉽게 영향 받음
투자사와 협의하여 현명한 결정
실책3. 모르는 분야 직원 채용시 실수
투자사의 네트워크와 경험 활용
실책4. 통장 잔고 유지하는게 일생일대 과제
장기 플랜과 마일스톤에 대한 투자사의 지속적인 관리
실책5. 회사의 가치를 올리는데 미흡
성공적인 투자를 통한 가치 증명
49. 기술 – 제품 – 사업
49
Big Chasm Big Chasm
사업제품기술
혈압 측정 기술 시계 형태의
웨어러블 장치
B2B / B2C
병원 / 온라인
예시
보유 기술은 경쟁력이 있는가?
특허로서 보호되고 있는가?
기술 개발할 수 있는 인재를
확보하고 있는가?
제품의 고객가치가 명확한가?
사용자의 의견이 반영되었나?
제품 컨셉이 명확한가?
타겟 시장은 어디인가?
수익모델은 무엇인가?
고객과의 채널은 무엇인가?
질문들
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최고의 스타트업 팀빌딩
기술
사업 제품
CTO
개발자, 엔지니어
CPO
Product Manager,
UX/UI Expert,
Designer, 기획자 등
CSO
마케팅, 영업, 전략,
MBA 출신 등
60. 비즈니스 모델 정의
60
하나의 조직이 어떻게 가치를 창조하고,
전파하며 포착해 내는지를 합리적이고
체계적으로 묘사해 낸 것
Definition
이후 슬라이드 내용은
“비즈니스 모델의 탄생” 책에서 발췌
http://www.aladin.co.kr/shop/wproduct.aspx?ISBN=8928607191
http://www.businessmodelgeneration.com
62. Example of BM – Low-cost Carrier BM
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Low-cost airline principles (http://en.wikipedia.org/wiki/Low-cost_carrier)
Standardized fleet (Lower training, maintenance costs. purchase aircraft in bulk)
Remove non-essential features (Non-reclining seats, no pilot autothrottle, no frequent flyer schemes)
Use of secondary airports (Lower landing fees, marketing support)
Rapid turnaround (Less time on the ground, more flights per day)
On-line ticket sales (No call-centres or agents)
On-line check in (Fewer check in desks)
Impose baggage charges (Less bags mean quicker loading of aircraft, extra revenue for checked bags)
Do not use jet-ways (Avoid extra airport charges)
Have staff do multiple jobs (Cabin crew also check tickets at the gate, clean aircraft)
Hedge fuel costs (Buy fuel in advance when it is cheaper)
Charge for all services (On board services, reserved seating, extra baggage)
Do not use reserved seating (Slows down the loading of the aircraft)
Fly point to point (Passenger transfers to other flights not accommodated)
65. Four Layers of Innovation
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Technology Innovation
Process Innovation
Product & Service Innovation
Business Model Innovation
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Business Model Innovation이 중요한 이유
Tech, Product, Process Innovation의 한계
신규 시장을 열어주거나 기존 시장에서 새로운 기회 제공
시장에 자리잡은 BM은 굉장한 진입장벽 형성
카피하기 쉽지 않음 (BMI를 위한 활동, 생태계 등)
지속적인 성과를 달성하기 유리
Creating Value Through Business Model Innovation, MIT Sloan Review 2012 편집
http://sloanreview.mit.edu/article/creating-value-through-business-model-innovation/
68. Tool: Business Model Canvas (BMC)
68
Strategic management template
for systematically developing new or
documenting existing business models
with 9 building blocks of biz model
http://en.wikipedia.org/wiki/Business_Model_Canvas
70. 구글 검색 플랫폼 BMC
70
KP KA
KR
VP CR CS
CH
R$C$
검색 사용자
셀프서비스
검색
웹싸이트
자동화된
광고관리서비
스
우수한 무료
검색
검색 개선
우수한
개발자
검색 기술
IT 인프라
기술
IT 인프라
비용 기술 개발
비용
무료
컨텐츠
사용자
롱테일
광고주
컨텐츠
제공자
타겟팅된
광고
롱테일
수익모델
광고
수수료
광고수익
배분
Search
Partners
(AOL, Ask,
About.com 등)
IT 인프라
관리
컨텐츠 확대
(광고판)
오픈소스
커뮤니티
1
1
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2
3
4
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71. Airbnb BMC
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KP KA
KR
VP CR CS
CH
R$C$
셀프서비스
웹싸이트
현지 지점들
새로운 임대
수익
Host 그룹
발굴 및 확대
상호 검증
시스템 구축
신뢰
열정적인
지지자들
웹싸이트 개
발 및 운영비
용 마케팅 비용
중개수수료
Host
Guest
새로운 여행
경험
새로운 문화
지점 운영
비용
여행사
항공사
76. Top 20 Reasons Startups Fail
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http://www.chubbybrain.com/blog/top-reasons-startups-fail-analyzing-startup-failure-post-mortem/
고객 말을 무시하고, 시장성이 없는 아이템을 골라서,
잘못된 팀 구성으로 주먹구구식 마케팅 자금탕진
81. Case Study: food on the table
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http://www.slideshare.net/startuplessonslearned/sllconf-conference-2011-food-on-the-table
컨시어지(Concierge) MVP
Start small, Learn First, Code Last
Big Plan Product
84. 데이터 기반 의사결정 프로세스
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Step 1.
의사결정해야 하는
질문을 던져라
(예. Wine of the Day 페이지의
수익성을 높이자)
Step 2.
질문과 관련된
지표를 결정하라
(예. Conversion rate,
방문자당 매출)
Step 3.
지표를 개선할
실험을 설계하고 실행하라
(예. A/B Test)
Step 4.
목표 지표에 대한 결과를
측정하고 개선하라
(예. Winning page 기반으로
페이지 개선)
작은 개별 프로젝트 단위로 적용하라
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요약
투자: 투자 마일스톤 계획하고 미리미리 준비하자
아이템: 트렌드를 쫓아가지 말고, 트렌드의 본질을 파악하자
팀빌딩: 케미가 맞는 다른 역할의 사람들과 공동창업하자 (2-3인)
BM: BMC로 비즈니스 모델을 설계하고 혁신을 구상하자
실행: 린스타트업 방식으로 목표지향적으로 빠르게 실행하자