Studiu Deloitte

1. Contribuția proiectelor de explorare și producție a hidrocarburilor din Marea
Neagră la dezvoltarea economiei românești – Rezumat și concluzii
Deloitte Central Europe, Mai 2018

2. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 2
Din analiza efectuată se pot desprinde o serie de mesaje cheie cu privire la impactul
dezvoltărilor offshore din Marea Neagră
Mesaje cheie
Impactul investițiilor în
economie reflectat în crearea
de noi locuri de muncă
creșterea producției de bunuri
și servicii, precum și
suplimentarea veniturilor la
bugetul de stat
Asigurarea consumului intern,
dar și întărirea rolului
României în asigurarea
securității energetice regionale
Proiectele offshore cu grad mare
de risc, derulate pe perioade mari
de timp; costurile dependente de
adâncimea apei, presiunea și
temperatura rezervorului,
dimensiunea câmpului și distanța
de la țărm
Multiple beneficii suplimentare
în infrastructură, industrii
conexe; rol esențial în tranziția
către decarbonizarea
producției de energie electrică
din România

3. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 3
Analiza a fost efectuată independent de către Deloitte, ținând cont de contextul
național și de anumite ipoteze pentru dezvoltarea segmentului upstream offshore
Context
CONTEXT NAȚIONAL
 Acest studiu este realizat independent de către
Deloitte și reflectă contribuția proiectelor de
explorare, dezvoltare și producție a
hidrocarburilor din Marea Neagră la evoluția
economiei românești
 Studiul analizează o perioadă de 40 de ani
pentru scenariul de bază, respectiv 60 de ani
pentru scenariul de expansiune, ambele
începând cu anul 2000
 Datele utilizate au provenit din surse publice
disponibile (CE, ENTSO-G, ANRM, ANRE, etc.)
și date aparținând Deloitte, iar previziunile au
fost realizate pe baza ipotezelor Deloitte Central
Europe privind evoluția, în general, a economiei
românești și, în particular, a industriei offshore
IPOTEZE
 România are o istorie vastă în industria
țițeiului și a gazelor naturale și este
considerată un jucător strategic în regiune
 Pe lângă avantajele care rezultă dintr-un grad
ridicat de securitate energetică și beneficii
economice pentru industria țițeiului și a gazelor
naturale, proiectele offshore au un impact
pozitiv asupra industriilor conexe și asupra
economiei în ansamblu
 Mediul fiscal și legislativ este esențial pentru
declanșarea deciziilor de investiții și a executării
cu succes a proiectelor offshore, atât în ceea ce
privește explorarea, cât și exploatarea
descoperirilor existente și viitoare
IMPACT
Locuri de muncă
Producție de
bunuri și servicii
Venituri la bugetul
de stat – taxe,
redevențe, etc.

4. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 4
Abordarea metodologică
4
Modelul Input-Output (intrări-ieșiri) a fost elaborat de economistul Wassily Leontief, care a primit premiul Nobel în 1973 pentru realizările sale.
Modelul reflectă inter-dependențele sectoriale ale economiei și este cea mai utilizată metodă de estimare a impactului economic. Echipa de proiect
Deloitte a fost compusă din experți din România și Polonia, cu vastă experiență în utilizarea acestui model.
Acest model permite investigarea impactului unei industrii asupra mediului economic, a furnizorilor și subcontractorilor din diferite
sectoare ale economiei, precum și impulsul generat de remunerarea angajaților, care contribuie la creșterea economiei țării.
3 dimensiuni pentru evaluarea
impactului industriei
Impactul direct
- în urma activităților economice
principale ale industriei
Impactul indirect
- generat de furnizorii din
industrie și din industriile conexe
Impactul indus
- generat prin cheltuielile
angajaților industriei și prin
cheltuielilor angajaților furnizorilor
Măsurarea impactului prin prisma a
3 valori-cheie
Indicatori
macroeconomici
(producția de
bunuri și servicii,
balanța de plăți)
Ocuparea forței
de muncă
Bugetul de stat
(redevențe etc.)
Impactul proiectelor offshore asupra economiei românești a fost evaluat pe baza
modelului Input-Output elaborat de Wassily Leontief
O unitate
creată în
industrie
generează
x, y sau z
unități în
economia
națională
X
Efectul
multiplicator

5. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 5
Ipotezele se bazează pe date publice și date Deloitte și au fost discutate cu experți
interni și internaționali
Principiile fundamentale generale ale modelării cantitative
Ipotezele
modelului
Elemente de fiscalitate
• Regim fiscal stabil considerat pentru
întreaga perioadă, valabil la data semnării
acordurilor de concesiune
• Cotele de contribuții sociale corespund
celor prezentate în ultima variantă a
Codului Fiscal, menținute constante pe
întregul interval de timp 2018 – 2040
• Cota impozitului pe profit este de 16%
• Cotele de taxare efective pe produse (TVA
și accize) au fost estimate, conform
ultimelor date EUROSTAT disponibile, la
12,5% din valoarea adăugată brută la
nivel național. Aceste cote au fost
considerate constante și pe viitor
Piața de gaze naturale
• Producție de gaz offshore ~170 mld. mc.
• Prețul de vânzare al gazelor naturale
urmează estimările PRIMES - Scenariul de
referință până în anul 2020, ulterior
aplicându-se estimările Deloitte
• În medie, 35% din producția realizată în
perioada de analiză din zone offshore va fi
exportată; diferența urmând să acopere
declinul producției onshore și creșterea
consumului din România
Aspecte macroeconomice
• Ratele de schimb valutar: 2000-2017,
conform istoricului BNR; pentru anii 2018
– 2040, conform Economist Intelligence
Unit, Raport de țară: România, martie
2018
Redevențe
• Cota medie a redevențelor luate în
considerare pentru exploatările de mare
adâncime a fost de 13%, iar pentru
exploatările de mică adâncime de 12%

6. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 6
SCENARIUL DE BAZĂ
2018 - 2040

7. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 7
Proiectele offshore vor genera un impact semnificativ asupra economiei românești
Principalele rezultate
CAPEX cumulat pentru industria upstream la nivel
offshore
din care 54% intern
număr mediu anual de angajați pe toată perioada (~703.915
ani-om)
venituri la bugetul de stat cumulate
din care 5,5 mld. USD reprezintă încasări din redevențe
producție de bunuri și servicii cumulată generată adițional
prin intermediul proiectelor de investiții offshore
OPEX cumulat pentru industria upstream la nivel
offshore din care 82% intern
15,7
mld. USD
26,0
mld. USD
30.605
71,3
mld. USD
6,5
mld. USD
20402018

8. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 8
NUMĂR MEDIU ANUAL DE
ANGAJAȚI PE ÎNTREAGA
PERIOADĂ (~50.554 ani-om)
Fiecare mld. USD investit în proiecte offshore în România generează o creștere cu 3
mld. USD a PIB
Prezentare generală – efectul multiplicator al cheltuielilor
1 MILIARD
USD1)
INVESTIȚIE
INTERNĂ
VENITURI LA
BUGETUL DE STAT
ÎN PIB NAȚIONAL3,0
MILIARDE
USD
1,9
MILIARDE
USD
2.198
LOCURI
DE
MUNCĂ
1 MILIARD USD
CHELTUIT ÎN
ROMÂNIA ÎN
PROIECTELE
OFFSHORE
GENEREAZĂ
20402018
1) În medie, pentru fazele de explorare, dezvoltare, producție și dezafectare

9. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 9
Totalul investițiilor estimate între 2018-20401) ar putea depăși 22 mld. USD, din care
mai mult de 60% vor fi cheltuite în România
A. Volumul investițiilor
6,5
22,2
37%
TOTAL
CHELTUIELI
ÎN VIITOR
CAPEX
VIITOR
63%
15,7
OPEX
VIITOR
Cota cheltuielilor în
economia
românească va
ajunge la 63%, pe
fondul maturizării și
dezvoltării industriei
locale
Total investiții în explorarea și producția țițeiului și gazelor naturale offshore
[mld. USD]
1) Pentru fazele de explorare, dezvoltare, producție și dezafectare
Extern
Intern
20402018 VIITOR

10. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 10
Pe viitor, fiecare loc de muncă generat direct va susține alte 43 de locuri de muncă în
economie
B. Crearea de locuri de muncă
Locuri de muncă
create prin proiecte
offshore în România,
defalcate pe tipuri de
impact:
Numărul total al
locurilor de muncă
susținute de către
proiectele offshore
30.605
locuri de
muncă
Impact Direct
Pośredni
705 locuri
de muncă
22.644 locuri
de muncă
Impact Indirect
JOB
Locuri de
muncă create
în industrie
Locuri de muncă
create prin
furnizori/
subcontractori
Locuri de muncă create prin
cheltuielile angajaților
din industrie și ale
angajaților furnizorilor și
subcontractorilor
EUR
EUR
USD
USD
Impact Indus
7.254 locuri
de muncă JOB
Valorile medii au fost calculate pe baza
perioadei de implementare a proiectelor
estimate
705
Multiplicator:
43
30.605
locuri de muncă
directe
total locuri de
muncă

11. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 11
Fiecare USD cheltuit în proiecte offshore până în 2040 va genera venituri de 1,9 USD la
bugetul de stat1)
C. Venituri la bugetul de stat
Venituri la bugetul de
stat create prin
proiecte offshore în
România, defalcate pe
tipuri de impact:
Total venituri la bugetul
de stat generate de către
proiectele offshore
26,0 mld.
USD
Impact Direct
Pośredni
11,9 mld. USD
10,4 mld. USD
Impact Indirect
1) Inclusiv redevențe și alte taxe
Venituri la
bugetul de
stat generate
direct
Venituri la
bugetul de stat
generate de
către furnizori/
subcontractori
Venituri la bugetul de stat
generate prin cheltuielile
angajaților din industrie
și ale angajaților
furnizorilor și
subcontractorilor
EUR
EUR
USD
USD
Impact Indus
3,7 mld. USD
0,9
USD
Multiplicator:
1,9
cheltuieli în sectorul
upstream la nivel
offshore
venituri la
bugetul de
stat
1 USD
1 USD

12. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 12
Investițiile în producția de gaze naturale din Marea Neagră vor aduce venituri cumulate
de 26 mld. USD la bugetul de stat până în anul 2040
C. Venituri la bugetul de stat – Tipuri de taxe
Impozit pe venit 0,8 mld. USD Text
TextRedevențe 5,5 mld. USD
Contribuții la asigurări sociale 6,5 mld. USD
Taxe pe produse1) 3,7 mld. USD
1) S-a luat în considerare o rată efectivă de 12,5% din valoarea adăugata brută la nivel național
pentru calcularea impozitelor pe produse (TVA și accize), Sursa: Eurostat
TOTAL 26 mld. USD
Impozit pe profit 9,5 mld. USD

13. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 13
Fiecare USD cheltuit în proiecte offshore va genera 3,0 USD în PIB1)
D. Indicatori macroeconomici - Producția de bunuri și servicii
Producție de bunuri și
servicii adițională
generată prin proiecte
offshore în România,
defalcat pe tipuri de
impact:
Total producție de bunuri
și servicii generată de către
proiectele offshore
71,3
mld. USD
Impact Direct
Pośredni
10,8 mld. USD
46,1 mld. USD
Impact Indirect
1) Produs Intern Brut, perioada 2018-2040
JOB
Producție de
bunuri și
servicii
generată
direct
Producție de
bunuri și servicii
generată de
către furnizori/
subcontractori
Producție de bunuri și
servicii generată prin
cheltuielile angajaților
din industrie și ale
angajaților furnizorilor
și subcontractorilor
EUR
USD
USD
Impact Indus
14,4 mld. USD
1 USD
investiției internă în
proiecte offshore
1 USD
1 USD
Multiplicator:
3,0
PIB1 USD

14. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 14
În medie, impactul
sectorului offshore
asupra balanței de plăți
pe perioada analizată
este zero având în
vedere că impactul
importurilor de
echipamente și servicii
va fi echilibrat de
veniturile viitoare din
exportul de gaze
naturale.
Proiectele offshore nu vor produce dezechilibre în balanța de plăți1)
D. Indicatori macroeconomici: Balanța de plăți
0
16
Modificări ale
contului curent
(export de
gaze naturale)
Modificări ale
contului curent
(import indirect)
-2
Modificări ale
contului curent
(import direct)
1
-15
0
Modificări
ale contului
de capital
3
-3
Dezvoltare și producție viitoareExplorare viitoare
Mld. USD
20402018
1) Având în vedere ipoteza conform căreia 35% din producția realizată în perioada de analiză din
zone offshore va fi exportată

15. © 2018, for more information, contact Deloitte Romania 15
INVESTIȚII cumulate pentru segmentele midstream,
downstream și alte industrii
număr mediu anual de angajați pe toată perioada
în segmentele midstream, downstream și alte industrii
venituri la bugetul de stat cumulate generate în
segmentele midstream, downstream și alte industrii
producție de bunuri și servicii cumulată generată în
segmentele midstream, downstream și alte industrii
8,9
mld. USD
18,3
mld. USD
41.995
98,9
mld. USD
Dezvoltarea proiectelor din Marea Neagră ar putea duce la investiții suplimentare de ~9
mld. USD în perioada 2020 – 2040 în segmentele midstream, downstream și alte industrii
Efectele de propagare în economie a investițiilor din Marea Neagră
20402020

16. © 2018. For information, contact Deloitte Romania 16
Anexă – IMPACTUL INVESTIȚIILOR
DEJA EFECTUATE
2000 - 2017

17. 17© 2018. For information, contact Deloitte Romania
Proiectele offshore au avut impact semnificativ asupra economiei în ansamblu
Principalele rezultate
20172000
CAPEX cumulat pentru industria upstream la nivel offshore
din care 45% intern
număr mediu anual de angajați pe toată perioada
venituri cumulate la bugetul de stat
producție de bunuri și servicii cumulată generată
adițional prin intermediul proiectelor de investiții offshore
OPEX cumulat pentru industria upstream la nivel offshore
din care 89% intern
3,5
mld. USD
4,2
mld. USD
11.840
15,0
mld. USD
2,3
mld. USD

18. Numele Deloitte se referă la organizația Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), o companie cu răspundere limitată din Marea Britanie, rețeaua
globală de firme membre și persoanele juridice afiliate acestora. DTTL și firmele sale membre sunt entități juridice separate și independente. DTTL
(numit în continuare și "Deloitte Global") nu furnizează servicii către clienți. Pentru a afla mai multe despre rețeaua globală a firmelor membre, vă
rugăm să accesați www.deloitte.com/ro/despre.
Deloitte furnizează clienților din sectorul public și privat din industrii variate servicii de audit, consultanță, servicii juridice, consultanță financiară și
de managementul riscului, servicii de taxe și alte servicii adiacente. Patru din cinci companii prezente în Fortune Global 500® sunt clienți Deloitte,
prin intermediul rețelei sale globale de firme membre care activează în peste 150 de țări și teritorii, oferind resurse internaționale, perspective
locale și servicii de cea mai înaltă calitate pentru a rezolva probleme de business complexe. Pentru a afla mai multe despre modalitatea în care cei
263.900 de profesioniști Deloitte creează un impact vizibil în societate, vă invităm să ne urmăriți pe Facebook sau LinkedIn.
© 2018. Pentru mai multe detalii, contactați Deloitte România