Anna Burka, oilseed analyst of APK-Inform Agency

1. Кукуруза & соя: предпочтения
сельхозпроизводителей
Анна Бурка
Аналитик АПК-Информ
Anna Burka
Analyst of APK-Inform
Corn & soybeans: preferences of
agrarians

2. Динамика производства кукурузы и сои в Украине
Dynamics of production of corn and soybeans in Ukraine
439
752 671 558 644
1,076 1,134
1,476 1,370
1,806
613
890 723 813
1,044
1,680
2,264 2,410
2,774
3,882
1.43
1.24 1.24
1.51
1.68 1.62
2.04
1.71
2.05
2.17
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
Посевная площадь, тыс. га / Sown area, thsd. ha
Валовой сбор, млн. т / Gross harvest, mln. t
Урожайность, т/га / Yield, t/ha
Соя/Soybeans
1.71 1.78 2.09 2.52 2.15 2.71 3.62 4.63 4.89 4.69
7.17 6.43 7.42
10.81 10.49
11.95
22.84
20.96
30.95
28.50
4.32
3.74 3.90
4.69 5.02
4.51
6.44
4.79
6.41 6.16
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
Посевная площадь, млн. га / Sown area, mln. ha
Валовой сбор, млн. т / Gross harvest, mln. t
Урожайность, т/га / Yield, t/ha
Кукуруза/Corn

3. Изменение структуры посевных площадей в
Украине
Changing in the structure of sowing areas in Ukraine
26,952 27,755 27,799 28,329 27,239
10%
13%
17% 17% 17%
4% 4%
5% 5%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2010 2011 2012 2013 2014
Вся посевная площадь / Total sown area
Доля кукурузы / The share of maize
Доля сои / The share of soy
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011 2012 2013 2014
64% 67% 67% 68% 65%
21% 16% 14% 14% 12%
15% 16% 19% 18% 22%
Подсолнечник / Sunflower Рапс / Oilseed rape Соя / Soy
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011 2012 2013 2014
43% 43% 37% 41% 41%
30% 24%
22% 21% 21%
18% 23%
30% 30% 32%
9% 10% 11% 8% 7%
Пшеница / Wheat Ячмень / Barley Кукуруза / Maize Другие / Others

4. Перспективы урожая кукурузы в Украине в 2015
году
Prospects for the maize harvest in Ukraine in 2015
Планы аграриев по изменению посевных площадей
под кукурузой в 2015 году
Farmers' plans for changing of sown areas under the
maize in 2015
Причины изменения посевных площадей под
кукурузой
Reasons for changing of sown areas under the maize
Без
изменений /
No changes;
75%
Увеличение /
Growth; 6%
Сокращение /
Reduction;
10%
Начато
выращивание
/ Growing
have been
started; 3%
Отказ от
выращивания
/ Sowing were
disclaimed; 6%
2014 2015
Изменение, %
Change, %
Посевная площадь, тыс. га
Sown area, thsd. ha
4 691 4 300 -8%
Урожайность, ц/га
Yield, cwt/ha
61,6 58,2 -5%
Валовой сбор, тыс. тонн
Gross harvest, thsd. t
28 497 24 289 -15%
Cоблюдение севооборота Maintenance of crop
rotation
Cобственное потребление на фураж
Internal consumption for feed
Высокая стоимость МТР / The high cost
of materials and technical resources
Недостаток финансовых средств / Lack
of financial resources
Увеличение площадей в пользу другой
культуры / An increase of areas for the
benefit of another culture

5. Перспективы урожая сои в Украине в 2015 году
Prospects for the soy harvest in Ukraine in 2015
Планы аграриев по изменению посевных площадей
под соей в 2015 году / Farmers' plans for changing of
sown areas under the soy in 2015
Увеличена /
Growth; 15%
Уменьшена /
Reduction; 4%
Без
изменений /
No changes;
72%
Начали сеять
/ Growing
have been
started; 6%
Отказались от
выращивани
я / Sowing
were
disclaimed;
3%
Причины изменения посевных площадей под соей /
Reasons for changing of sown areas under the soy
2014 2015
Изменение, %
Change, %
Посевная площадь, тыс. га
Sown area, thsd. ha
1 806 2 150 19%
Урожайность, ц/га
Yield, cwt/ha
21,7 19,7 -9%
Валовой сбор, тыс. тонн
Gross harvest, thsd. t
3 882 4 193 8%
Высокий спрос / High demand
Ожидания благоприятной ценовой конъюнктуры /
Expectations of favorable pricing environment
Высокий уровень рентабельности / The high level of
profitability
Соблюдение севооборота / Maintenance of crop
rotation
Высокие затраты на материально-технические
ресурсы / High costs of materials and technical resources

6. 22%
30%
24%
24%
0% 10% 20% 30% 40%
меньше / less than3000
3000-3500
3500-4000
больше / over4000
2014
16%
19%
27%
38%
0%10%20%30%40%
меньше /less than
5000
5000-6000
6000-7000
больше /over7000
2015
3%
80%
15%
3%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
менее / lessthan 2000
2000-4000
4000-6000
более / over6000
2014
3%
29%
59%
9%
0%20%40%60%80%
менее / lessthan
4000
4000-6000
6000-8000
более / over8000
2015
Затраты на производство кукурузы и сои в Украине, грн/га
Cost of production corn and soybeans in Ukraine,
UAH / ha
*Доля с/х производителей несущих затраты в указанном диапазоне
The share of agricultural producers carrying out expenses in specified range
Кукуруза/Corn
Соя/Soybeans
В среднем
себестоимость
кукурузы в 2,8
раза меньше, чем
у сои / On average,
corn prime cost is
2.8 times smaller
than the soybeans

7. -
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
11/12 12/13 13/14 14/15 15/16*
24.2 22.4
32.5 30.8
26.2
5.9 6.2 7.9 7.8 7.6
15.2
12.7
19.8 19.0
15.6
Общее предложение / Total supply
Кормовое и продовольсвенное потребление / Feed and food consumption
Экспорт / Export
Экспорт кукурузы из Украины, тыс. тонн / Corn export from Ukraine, ths. tonnes
1.2
3.4
6.1
8.0
10.2
12.0
14.0
1.3
4.6
8.5
11.0
13.5
16.1
17.5
18.8 19.1 19.5 19.6 19.8
0
5
10
15
20
25
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
окт ноя дек янв фев мар апр май июн июл авг сен
Общийэкспорт,млн.тонн
Totalexport,mln.tonnes
2013/14 2014/15
Всего 2014/15 / Total 2014/15 Всего 2013/14 / Total 2013/14
Экспорта за 7
месяцев – 2,3
млрд. USD /
Export for 7
months – 2.3
bln. USD
Баланс предложения и распределения кукурузы, млн. тонн
Balance of corn supply and demand, mln. tonnes
Доля экспорта
в среднем
составляет
60% / An
average export
share is 60%

8. Баланс предложения и распределения сои, млн. тонн
Balance of soybeans supply and demand, mln. tonnes
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
11/12 12/13 13/14 14/15 15/16*
2,224 2,427
2,800
4,042
4,332
514 669 908 1,050 1,200
1,338 1,323 1,248
2,300 2,450
Общее предложение / Total supply Переработка на масло / Processing into oil
Экспорт / Export
0.01
0.12
0.39
0.69
0.86
0.971.05
1.14 1.19 1.22 1.24 1.25
0.03
0.28
0.66
1.12
1.31
1.58
1.80
1.94
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Sep/ Oct/ Nov/ Dec/ Jan/ Feb/ Mar/ Apr/ May/ Jun/ Jul/ Aug/
Общийэкспорт,млн.тонн
Totalexport,mln.tonnes
2013/14 2014/15 Всего 2013/14 Всего 2014/15
Экспорт за 8
месяцев – 736
млн. USD /
Export for 8
months – 736
mln. USD
Экспорт сои из Украины, тыс. тонн / Soybeans export from Ukraine, ths. tonnes
Доля экспорта
в среднем
составляет
55% / An
average export
share is 55%

9. Ценовая динамика кукуруза & соя
Price dynamics corn & soybeans
800.0
1300.0
1800.0
2300.0
2800.0
3300.0
3800.0
4300.0
4800.0
Кукуруза фуражная (предложение), грн/т / Fodder maize (supply), UAH/t
Кукуруза фуражная (спрос, переработка), грн/т / Fodder maize (demand, processing), UAH/t
Кукуруза фуражная (спрос, экспорт), грн/т / Fodder maize (demand, export), UAH/t
Кукуруза фуражная (спрос, СРТ-порт), грн/т / Fodder maize (demand, CPT-port), UAH/t
3000.0
4000.0
5000.0
6000.0
7000.0
8000.0
9000.0
10000.0
11000.0
12000.0
13000.0
Соя (спрос, EXW) / Soybeans (demand, EXW)
Соя (предложение, EXW) / Soybeans (supply, EXW)
Соя (спрос, CPT, экспорт), грн. / Soybeans (demand, CPT, export), UAH
Средняя цена на
сою практически в
3 раза выше цены
на кукурузу / An
average soybeans
price is almost 3
times higher than
corn price

10. Ценовая динамика кукуруза & соя
Price dynamics corn & soybeans
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
550.0
600.0
Кукуруза фуражная (предложение, FOB) / Fodder maize (supply, FOB) Соя (предложение, FOB) / Soybeans (supply, FOB)
Средняя разница в цене в текущем
сезоне 230 USD/т / An average
difference in price for this season is
230 USD/t
Динамика экспортных цен определялась конъюнктурой мирового рынка
Dynamics of export prices was determined by the world market situation

11. Мировое производство и потребление, млн.тонн
World production and consumption, mln. t
-
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
2011 2012 2013 2014 2015*
888.1 869.1
990.6 996.1 989.8
866.8
869.4
946.0 971.8 988.3
132.1 136.5 173.8 192.5 191.9
Производство / Production
Внутреннее потребление / Domestic consumption
Конечные запасы / Ending stocks
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
2011 2012 2013 2014 2015*
240.4
268.8 283.3
317.3 317.3
258.4 261.9 274.6
291.8 304.3
54.1 56.5 63.4
85.5 96.2
Производство / Production
Внутреннее потребление / Domestic consumption
Конечные запасы / Ending stocks
Кукуруза/Corn
Соя/Soybeans
Высокий уровень
производства и
переходящих
остатков / High level
of production and
over stocks

12. Что выбрать?/What is the choose?
Кукуруза
Corn
Соя
Soy
Высокая доля внутренней переработки
High share of domestic processing
Высокий спрос со стороны экспортеров
High demand from exporters
Высокая суммарная прибыльность от
продуктов переработки /High overall
profitability of processing products
Хороший предшественник
Good predecessor
Стабильно высокий спрос на мировом
рынке / Stably high demand on the world
market
Высокая урожайность
High productivity
Крупный межгосударственный контракт
Large international contract
Высокая емкость мирового рынка
High capacitance of the world market
Средняя выручка от
реализации:
Общая – 1,3 млрд.USD
Удельная - 385 USD/т
Average revenue from sale:
Total – 1.3 bln.USD
Specific – 385 USD/t
Средняя выручка от
реализации:
Общая – 4,2 млрд.USD
Удельная - 158 USD/т
Average revenue from sale:
Total – 4.2 bln.USD
Specific – 158 USD/t

13. Спасибо за внимание!
Анна Бурка
Аналитик АПК-Информ
Anna Burka
Analyst of APK-Inform
Thank You for Your attention!