SlideShare a Scribd company logo
PERFORMANS & FİNANSAL
SONUÇLAR – 2010/6
26 Ağustos, 2010
1




Performans & Finansal   Bizi Tanıyın
Sonuçlar – 2010/6
                        Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
                        İş Yatırım Performansı
                        Finansal Sonuçlar
                        Beklentiler
Bizi Tanıyın                                                                                                                       2

Faaliyetler                                                      İştirakler
 Aracılık Hizmetleri                                             Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100)
 • TL/YP Hisse Senetleri                                         Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz
 • TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili
                                                                 Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79)
 • TL/YP Özel Sektör Tahvilleri
                                                                 Türkiye’nin en köklü aracı kurumlarından biri
 • TL/YP Türev Ürünler
                                                                 İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70)
                                                                 İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye’nin önde gelen portföy
 Yatırım Danışmanlığı                                            yönetim şirketi
 • Bireysel Müşteriler
 • Kurumsal Müşteriler                                           İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1)
 • Yurtdışı Satış                                                Türkiye’nin önde gelen yatırım ortaklığı

                                                                 İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Pay: 29%)
 Portföy Yönetimi                                                Türkiye’deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı
 • Özel Portföy Yönetimi
 • Yatırım Fonları Yönetimi
 • Özel Fon Kurulumu                                             Ortaklık Yapısı

 Kurumsal Finansman
 • Halka Arz                  •   Özelleştirme
 • Birleşme ve Devralma       •   Stratejik Planlama
                                                                                                Halka Açık,
 • Borçlanma Senedi Arzı      •   Girişim Sermayesi                                               %27.9
                                                                       Camiş Yatırım ,
                                                                          %0.2


 Araştırma                                                           T. Şişe ve Cam                           T. İş Bankası,
 • Makroekonomi               •   Sabit Getirili Menkul Kıymet        Fabrikaları ,                               %65.6
                                  Analizi                                 %1.5
 • Sektör Araştırmaları
 • Şirket Analizleri          •   Strateji Raporları ve                  İş Finansal
                                  Sunumlar                            Kiralama, %2.4
                                                                                         İş Factoring,
                                                                                             %2.4
3




Performans & Finansal   Bizi Tanıyın
Sonuçlar – 2010/6
                        Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
                        İş Yatırım Performansı
                        Finansal Sonuçlar
                        Beklentiler
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış                                                                                4

Hisse Senetleri Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)*



1000                                                                            1000

 900                                                                             900

 800                                                                             800

 700                                                                             700

 600                                                                             600

 500                                                  965                        500

 400                   775                                                       400
               650                    665                                                               657
 300                                                                             300

 200                                                                             200            409

 100                                                                             100

   0                                                                               0
              2006     2007           2008           2009                                     2009/6   2010/6


       Kaynak:İMKB




                              Olumlu makroekonomik beklentiler hisse senetleri piyasasını deskledi



       * Üye Bazında
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış                                                                                             5

Vadeli İşlemler Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)*



  800                                                                                    800

  700                                                                                    700

  600                                                                                    600

  500                                                                                    500

  400                                                                                    400
                                                           668
  300                                                                                    300

  200                                      416                                           200                         430
                                                                                                       284
  100                     236                                                            100
                36
   0                                                                                       0
               2006       2007            2008            2009                                        2009/6        2010/6

        Kaynak: VOB




                        Vadeli işlemler piyasası, geçen yılın aynı dönemine göre daha iyi bir performas sergiledi



        * Üye Bazında
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış                                                                                    6

Tahvil & Bono Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)*



 900                                                                                 900

 800                                                                                 800

 700                                                                                 700

 600                                                                                 600

 500                                                                                 500

 400                                               827                               400
                723
 300                         599                                                     300
                                                                                                            476
 200                                                                                 200           429

 100                                                                                 100

   0                                                                                   0
               2007          2008                  2009                                           2009/6   2010/6

       Kaynak:İMKB




                          Düşük faiz oranları alternatif piyasaların daha çok ilgi görmesine yol açtı

    * Üye Bazında
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış                                                                                    7

Ödünç Pay Senedi Piyasası - İşlem Hacmi (Milyon TL)*



4500                                                                                4500

4000                                                                                4000

3500                                                                                3500

3000                                                                                3000

2500                                                                                2500

2000                                                         4,105                  2000

1500                                                                                1500
                               2,802            2,667                                                      2,544
1000                                                                                1000           2,161
              1,538
 500                                                                                 500

   0                                                                                   0
              2006             2007                 2008      2009                                2009/6   2010/6

       Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.




                                         Ödünç Pay Senedi Piyasası’nda işlem hacmi artmaya devam ediyor


    * Üye Bazında
Sermaye Piyasalarına Genel Bakış                                                                                                             8

Portföy Yönetimi (Milyar TL)



45          Yatırım Fonları*                                                           45         Yatırım Fonları*

40          Emeklilik Fonları                                                          40         Emeklilik Fonları

35                                                                                     35

30                                                                                     30

25                                                                                     25                              30.5
                                                               29.6
                                                                                                   28.4
20                                                                                     20                                      Emeklilik fonları
                                26.4             24.0                                                                          geçen yılın aynı
                                                                                                                               sönemine göre
15                                                                                     15                                      %31’lik bir artış
             22.0
                                                                                                                               gösterdi
10                                                                                     10

 5                                                              9.1                     5                              10.1
                                                 6.0                                               7.7
              2.8               4.6
 0                                                                                      0
             2006               2007            2008           2009                               2009/6              2010/6

       Kaynak: SPK & İş Portföy Yönetimi A.Ş.




                                                          Emeklilik fonlarında istikrarlı büyüme devam ediyor


     *A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları
9




Performans & Finansal   Bizi Tanıyın
Sonuçlar – 2010/6
                        Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
                        İş Yatırım Performansı
                        Finansal Sonuçlar
                        Beklentiler
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                     10

     Hisse Senetleri Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı

         2         2       1       1     1       1        1      1       1
90                                                                             9              90                                                            9
                                                                        7.9                                    8.1
80                                                                             8              80                                                            8
                                                               6.6                                                                     6.8
70                               6.4    6.3    6.4      6.3                    7              70                                                            7

60                       5.1                                                   6              60                                                            6
       4.8       4.9
50                                                                             5              50                                                            5

40                                                                      76.6   4              40                                                            4

30                                                                             3              30                                                            3
                                                        49.1
20                                             41.8            44.0            2              20                                       44.4                 2
                                        33.9                                                                  33.0
                                 26.5
10                                                                             1              10                                                            1
       8.9      10.3     14.8
0                                                                              0               0                                                            0
       2001     2002    2003    2004    2005   2006     2007   2008     2009                                 2009/6                  2010/6

             İşlem Hacmi (Milyar TL)      Piyasa Payı (% - Sağ eksen)                              İşlem Hacmi (Milyar TL)    Piyasa Payı (% - Sağ eksen)



                   #1 İş Yatırım                       7,9%                                              #1 İş Yatırım                       6,8%
                        Aracı Kurum 1                   6,4%                                                  Aracı Kurum 1                   5,9%
                        Aracı Kurum 2                   6,0%                                                  Aracı Kurum 2                   5,8%
                        Aracı Kurum 3                   5,2%                                                  Aracı Kurum 3                   5,0%
                        Aracı Kurum 4                   4,4%                                                  Aracı Kurum 4                   3,9%


                       Kaynak:İMKB


                                                      Büyüyen organizasyonumuz ile liderliğimizi koruyoruz
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                    11

 Vadeli İşlemler Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı

        1               1               1              1             1
90                                                                          30           90                                                           30
      25.2            25.3
80                                                                                       80
                                                                            25                                                                        25
70                                                                                       70

60                                                                          20           60                                                           20
                                       16.9
50                                                   13.7                                50
                                                                   13.2     15                                                                        15
40                                                                                       40             11.7
                                                                                                                                    10.9
30                                                                          10           30                                                           10
                                                                                                                                    46.9
20                                                                                       20
                                                                            5                           33.3                                          5
10                                                                                       10
      1.5             9.0              40.0          56.9          88.4
0                                                                           0             0                                                           0
     2005            2006              2007          2008          2009                                2009/6                      2010/6

             İşlem Hacmi (Milyar TL)          Piyasa Payı (% - Sağ eksen)                     İşlem Hacmi (Milyar TL)       Piyasa Payı (% - Sağ eksen)



            #1 İş Yatırım                         13,2%                                              #1 İş Yatırım                         10,9%
                Aracı Kuruluş 1                     6,7%                                                  Aracı Kuruluş 1                   7,1%
                Aracı Kuruluş 2                     6,2%                                                  Aracı Kuruluş 2                   6,5%
                Aracı Kuruluş 3                     5,8%                                                  Aracı Kuruluş 3                   5,8%
                Aracı Kuruluş 4                     5,3%                                                  Aracı Kuruluş 4                   5,3%


                Kaynak:VOB


                                                   Kuruluşundan bu yana VOB’da liderliğimiz devam ediyor
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                  12

 Tahvil ve Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı*

      1       3         2        2     1      2       3       2          2
40                                                                            20             40                                       18.3              20

35                                                                            18             35                                                         18
                                     15.5
                                                            14.1              16                                                                        16
30                                          13.1                                             30
     12.6             12.4                                             12.9   14                                                                        14
                                                     11.8
25                            11.1                                                           25               10.6
                                                                              12                                                                        12
             9.4
20                                                                            10             20                                                         10
                                     36.0
15                                                                            8              15                                                         8
                                                                  %4
                                                                              6                                                                         6
10                            22.0                                                           10
                                            19.8
                                                            16.6       17.3   4                                                                         4
                      14.4                           14.2                                                                             14.2
5                                                                             2               5                                                         2
     2.1                                                                                                       7.6
             4.7
0                                                                             0               0                                                         0
     2001   2002      2003   2004    2005   2006    2007    2008       2009                                  2009/6                  2010/6

             İşlem Hacmi (Milyar TL)        Piyasa Payı (% - Sağ eksen)                               İşlem Hacmi (Milyar TL)   Piyasa Payı (% - Sağ eksen)



                   Aracı Kurum 1                  17,6%                                                 #1 İş Yatırım                   18,3%
            #2 İş Yatırım                      12,9%                                                         Aracı Kurum 1               16,0%
                   Aracı Kurum 2                   8,4%                                                      Aracı Kurum 2                8,8%
                   Aracı Kurum 3                   7,4%                                                      Aracı Kurum 3                8,3%
                   Aracı Kurum 4                   6,9%                                                      Aracı Kurum 4                6,9%

                   Kaynak:İMKB


                                                              Aracı kurumlar arasında ilk sıradayız
       *Aracı kurumlar arasında
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                   13

  Ödünç Pay Senedi Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı


             8                 2                    1               1

1800                                                              37.9       40                1800                                                          40
1600                                                                         35                1600                                                          35
1400                                                                                           1400
                                               26.9                          30                                                                              30
1200                                                                                           1200              23.8
                                                                             25                                                                              25
1000                                                                                                                                        20.6
                                                                                               1000
                                                                             20                                                                              20
800                                                              1,555                          800
                             11.5                                            15                                                                              15
600                                                                                             600
                                                                             10                                                                              10
400                                            719                                              400
           4.1
                                                                             5                                    514           %2          525              5
200                          324                                                                200
            64
  0                                                                          0                    0                                                          0
           2006              2007              2008               2009                                          2009/6                     2010/6

             İşlem Hacmi (Milyon TL)        Piyasa payı (% - Sağ eksen)                               İşlem Hacmi (Milyon TL)        Piyasa payı (% - Sağ eksen)


       Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
              & İş Yatırım




                                                    Yüksek işlem hacmi ile piyasanın en aktif oyuncusuyuz
İş Yatırım Performansı                                                                                            14

Kredili Menkul Kıymet İşlemleri (Milyon TL)



 90                                                                                 90

 80                                                                                 80

 70                                                                                 70

 60                                                                                 60

 50                                                                                 50

 40                                                                                 40                    82.9

 30                                               64.1                              30
                 44.8
 20                                                                                 20           38.4
                           34.4
 10                                                                                 10

  0                                                                                  0
                2007       2008                   2009                                          2009/6   2010/6



      Kaynak: İş Yatırım




                                  İşlem hacmimiz, hisse senetleri piyasasına oranla daha fazla arttı
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                  15

   Uluslararası Sermaye Piyasaları (Milyon ABD Doları)



30000                                                                                       800         2500                                               500
                                                                  26,773
                                                                                            700                                               443          450
25000                                                                              707
                                                                                                        2000                                               400
                                                                                            600
                                                                                                                                                           350
20000                                               18,145
                                                                                            500         1500                                               300




                                                                                                  Bin




                                                                                                                                                                    Bin
15000                                                                      391              400                                                            250
                                                                                                                          222
                                                                                            300         1000     1,921                                     200
10000                                                                                                                                 1,566                150
                                                                                            200
                                                                                                         500                                               100
 5000   3,147     2,640                   2,904                                  2,733
                              2,060                    71                                   100
                                                                      885             780                                 441                              50
            72         259         220        517           882                                                                               284
   0                                                                                        0             0                                                0
         2003       2004       2005        2006        2007         2008          2009                                2009/6             2010/6

                   SGMK           Hisse           Türev Kont. Sayısı (Sağ eksen)                               SGMK        Hisse   Türev Kont. Sayısı (Sağ eksen)




         Kaynak: İş Yatırım




                       Vadeli işlemlerde artan işlem hacmimiz, uluslararası hisse piyasasında azalan işlem hacmimizi telafi etti
İş Yatırım Performansı                                                                                                                                     16

  Portföy Yönetimi (Milyar TL)*


10.0        Yatırım Fonları**                                                                10            Yatırım Fonları**
                                                                                                                                                 Yatırım fonları
 9.0        Emeklilik Fonları                                                                 9            Emeklilik Fonları                     büyüklüğümüz
                                                                                                                                              piyasanın %22,5’ini
                                                                                                                                                  temsil ediyor
 8.0                                                                                          8

 7.0                                                                                          7

 6.0                                                                                          6
                                                              7.0                                                                     6.9
 5.0                                                                                          5
                                                                                                            6.4                                Emeklilik fonlarımız
 4.0                                           5.5                                            4                                                 toplam emeklilik
                                5.8                                                                                                                 fonlarının
 3.0                                                                                          3                                                    %19,7’sini
             4.7                                                                                                                                  temsil ediyor
 2.0                                                                                          2

 1.0                                                          1.8                             1                                       2.0
                                               1.2                                                          1.5
             0.5                0.8
 0.0                                                                                          0
            2006                2007          2008           2009                                         2009/6                     2010/6




       Kaynak: İş Portföy Yönetimi & İş Yatıtım




       Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %17 artarak 10,4 milyar TL’ye ulaşırken emeklilik fonları ve yatırım fonları
       sırasıyla %33 ve %3’lük artış gösterdi

  * Diğer Fonlar: 2009/6 ve 2010/6 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla 991 milyon TL ve 1.509 milyon TL’dir
  **A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları
17




Performans & Finansal   Bizi Tanıyın
Sonuçlar – 2010/6
                        Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
                        İş Yatırım Performansı
                        Finansal Sonuçlar
                        Beklentiler
Finansal Sonuçlar Güçlü Performans                                                                                                      18


                                                                                  Yıllık                                       Yıllık
                                                                                 Değişim                                     Değişim
      İş Yatırım* (Bin TL)                             2008               2009    (%)                      2009/6     2010/6  (%)


      Aktif Büyüklüğü                            1.482.839         2.454.519          66                  2.199.900   2.534.359   15

      Ana Ortaklığa Ait Özkaynak                      272.689        334.180          23                   296.244     342.787    16

      Net Kar                                          44.705         68.498          53                    34.019      29.230    -14

      *Konsolide


                                          600                                                                30%
                              Milyon TL

                                                                               25%
                                          500                                              23%               25%
                                                           19%                                     20%
                                          400                       17%                                      20%

                                          300                                                                15%
                                                11%
                                          200                                                                10%
                                                                                           303     319
                                                                    258       269
                                          100              198                                               5%
                                                146
                                           0                                                                 0%
                                                2006       2007     2008     2009/6        2009   2010/6

                                                       Ortalam Özkayank     Ortalama Özkaynak Karlılığı




                               Piyasalardaki durgunluğa rağmen kar açıklamaya devam ediyoruz
Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi                                                                                                                     19




                                                                                           37   İş Yatırım’ın Solo Net Karı
                                                                      Yıllık
 Net Kar (TL)                        2009/6              2010/6                            32
                                                                    Değişim
                                                                                           27

 İş Yatırım (Solo)             21.978.690           32.056.523         46%                 22




                                                                               Milyon TL
                                                                                           17                                       Konsolidasyon Etkisi
 Konsolidasyon Etkisi          12.040.599           -2.826.428       -123%                                     32.1

  İştirakler                       12.953.717           6.440.488                          12
                                                                                                  22.0
                                                                                           7
  Eliminasyon Etkisi*              -913.118            -9.266.916                                                                      12.0
                                                                                           2                                  0.0
 Konsolide Net Kar             34.019.289           29.230.095        -14%
                                                                                                                                                   -2.8
                                                                                           -3
  * İş Yatırım Ortaklığı’ndan kaynaklanan eliminasyon etkisi                                     1H09          1H10                   1H09         1H10




  İş Yatırım Ortaklığı’nın, hisse senetleri piyasasındaki dalgalanma nedeniyle azalan konsolidasyon etkisi ile temettü eliminasyonu
  konsolide net karı olumsuz etkiledi
Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri                                                                                                      20




                                                                       Yıllık                                          Yıllık
       Faaliyet Gelirleri Kırılımı                                    Değişim                                         Değişim
       (Bin TL)                                       2008       2009  (%)                      2009/6         2010/6  (%)


       Faiz ve Alım Satım Geliri                      46.453   119.190   157                         66,447       38,367         -42
       Hizmet Gelirleri                               56.903    82.752   45                          34,588       53,013         53
       Toplam Faaliyet Gelirleri                  103.356      201.942   95                     101,035          91,380          -10




         Faaliyet Gelirleri – 2009/6                                           Faaliyet Gelirleri – 2010/6



                                   Faiz ve Alım Satım Geliri                                                  Faiz ve Alım Satım Geliri
       34%
                                                                                               42%
             101 mln TL                                                          93,4 mln TL
                                                                         58%
                          66%      Hizmet Gelirleri                                                           Hizmet Gelirleri
Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri                                                                                                           21




                                                                           Yıllık                                         Yıllık
       Komisyon Gelirleri Kırılımı                                        Değişim                                        Değişim
       (Bin TL)                                         2008         2009  (%)                       2009/6        2010/6 (%)

       Alım/Satım Aracılık Komisyonları                38.994       57.706     48                        24.071      35.847       49
       Kurumsal Finansman Gelirleri                      2.125       1.403     -34                          955       6.472      577
       Portföy Yönetim Komisyonları                    15.348       23.207     51                         9.367      10.320       10
       Diğer Komisyonlar                                   436         436         0                        195          374      92
       Toplam                                          56.903       82.752     45                        34.588     53.013       53



      Komisyon Gelirleri – 2009/6                                              Komisyon Gelirleri – 2010/6


                0%                                                                       1%
                                 Alım/Satım Aracılık Komisyonları              19%                          Alım/Satım Aracılık Komisyonları
       27%
                                 Kurumsal Finansman Gelirleri                                               Kurumsal Finansman Gelirleri
           34,6 mln TL                                                                 53 mln TL
                                                                             12%
      3%                         Portföy Yönetim Komisyonları                                               Portföy Yönetim Komisyonları
                         70%                                                                       68%
                                 Diğer Komisyonlar                                                          Diğer Komisyonlar
Finansal Sonuçlar Portföy Yönetimi                                                                                                     22

Portföy Yönetimi Komisyon Geliri (Milyon TL)


                 12
                        İş Portföy             Konsolide
                                                                                                        10.3
                 10                                                                             9.4

                                                                                                      8.4
                   8                                                                      7.4


                   6
                                         5.2                     5.2         5.2
                             4.2                                       4.6
                                   3.8                     4.1
                   4   3.3


                   2



                   0
                       1Ç09         1Ç10                    2Ç09        2Ç10              2009/6      2010/6




     Portföy yönetimi komisyon gelirimizi yıllık bazda %10 arttırdık – Prime Brokerage hizmetimiz gelirlerimize olumlu katkı yapıyor
Finansal Sonuçlar Temettü                                                                                    23

Nakit Temettü (Milyon TL )




                             70                                                              66.4

                             60

                             50
                                                                  43.1
                             40
                                      31.6
                             30
                                                                                                    19.9
                             20
                                                                           12.9
                                             9.5
                             10

                             0
                                         2007                         2008                      2009

                                                   Dağıtılabilir Net Kar     Nakit Temettü




                    3 Mayıs 2010 tarihinde hissedarlarımıza 19.918.947 TL tutarında nakit temettü dağıttık
Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı                                                                                                  24

ISMEN Getiri Grafiği                                                         Piyasa Değeri (Milyon TL)


500                                                                           450

450                                                                           400
400                                                                           350
350
                                                                              300
300
                                                                              250
250
                                                                              200                                              416
200                                                                                    382
                                                                                                                  353
150                                                                           150

100                                                                           100
 50                                                                            50                    82
 0
                                                                                0
                                                                                     18.05.2007
                                                                                      39220       20.11.2008
                                                                                                    39772      31.12.2009
                                                                                                                  40178     30.06.2010
                                                                                                                              40267



                       ISMEN      ISE 100


          30.06.2009    31.12.2009    30.06.2010

  F/K        2,83          5,16             5,40

  F/DD       0,54          1,06             1,18




ISMEN’in fiyatı ilk yarı yılda %24, 2009 yılının başından bu yana %375 artarak İMKB 100 endeksinin sırasıyla %19 ve %134 üzerinde
performans gösterdi
25




Performans & Finansal   Bizi Tanıyın
Sonuçlar – 2010/6
                        Sermaye Piyasalarına Genel Bakış
                        İş Yatırım Performansı
                        Finansal Sonuçlar
                        Beklentiler
Beklentiler                                                                                                                            26




  Kurumsal finansman tarafında hareketlenme başladı:
       Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları: Sektörünün en büyükleri arasında yer alan Torunlar GYO halka arzının yılın son
        çeyreğinde gerçekleştirilmesi hedefleniyor.
       Havacılık: Pegasus Havayolları, sektörün ilk özel şirket halka arzının İş Yatırım tarafından gerçekleştirilmesi planlanıyor.
       Liman: Global Ports’un halka arzı yakın bir zamanda gerçekleştirilmesi bekleniyor.
       Catering: Avrupa borsasına kote olan uluslararası bir şirketin yurt içi halka arzının Kurumumuz tarafında gerçekleştirilmesi
        bekleniyor – Türk sermaye piyasasında bir ilk daha...
       Özel Sektör Tahvili: Yeni ihraçlar yolda.

  Aracı kuruluş varantları Borsa’da işlem görmeye başladı. İş Yatırım varantlarının da yakın zamanda ihraç edilmesi bekleniyor.

  Temel faaliyet konusu bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi ve sorunlu firma yapılandırması olan bir Varlık Yönetim
   Şirketinin kurulması konusunda gerekli başvurular yapıldı.

  Yeni yatırım fonları kurarak, prime brokerage hizmetinde daha aktif olmayı hedefliyoruz.

  Yasal düzenlemelerden sonra Döviz Alım/Satım Aracılık hizmetlerinin önemli bir gelir yaratacağını düşünüyoruz.

  Yılın ikinci yarısında, özellikle son çeyrekte piyasalarda işlem hacimlerinin artmasını bekliyoruz.
Yatırımcı İlişkileri                                                                                       27




     Mert Erdoğmuş
     Genel Müdür Yardımcısı
     Phone        : +90 212 350 24 12
     Faks         : +90 212 350 20 01              Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır
                                                   kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların
     E-mail       :   merdogmus@isyatirim.com.tr
                                                   zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay
                                                   erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur

                                                         http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir.aspx
     Ozan Altan
     Bölüm Yönetmeni
     Phone        :   +90 212 350 28 72
     Faks         :   +90 212 350 20 01
     E-mail       :   oaltan@isyatirim.com.tr
Uyarı                                                                                                                                   28




  Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
  tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
  kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan
  yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
  ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
  nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
  veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması
  nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.                                                                                                    29

                                                                     İş Kuleleri Kule-2 Kat:12
                                                                     34330 4. Levent İSTANBUL TURKEY
                                              GENEL MÜDÜRLÜK
                                                                     Tel: +90212 350 20 00
                                                                     Faks: +90212 350 20 01

                         Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10                            Büyükdere Cd.
             AKARETLER   34357 Akaretler İSTANBUL                            MASLAK      Nurol Plaza No:71/16
                ŞUBESİ   Tel: +90212 326 87 00                               ŞUBESİ      34398 Maslak İSTANBUL
                         Faks: +90212 326 87 01                                          Tel: +90212 367 85 00
                                                                                         Faks: +90212 367 85 01

                         Tahran Cd. No:3/8                                               Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6
               ANKARA    06700 Kavaklıdere ANKARA                           YENİKÖY      34464 Yeniköy İSTANBUL
                ŞUBESİ   Tel: +90312 455 26 50                               ŞUBESİ      Tel: +90212 363 01 00
                         Faks: +90312 466 60 62                                          Faks: +90212 363 01 01



                         Atatürk Caddesi No:71/3                                         Havalimanı Kavşağı EGS Business Park
                 BURSA   Nalbantoğlu Mahallesi                             YEŞİLKÖY      B3 Blok No:470
                ŞUBESİ   16160 Osmangazi, BURSA                              ŞUBESİ      34149 Yeşilköy İSTANBUL
                         Tel: +90224 294 80 00                                           Tel: +90212 463 20 00
                         Faks: +90224 294 80 01                                          Faks: +90212 463 20 01

                         Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501                       Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4
                 İZMİR   35210 Alsancak İZMİR                               SUADİYE      34740 Suadiye İSTANBUL
                ŞUBESİ   Tel: +90232 488 90 00                              İRTİBAT      Tel: +90216 380 03 53
                         Faks: +90232 488 90 01                              BÜROSU      Faks: +90216 416 91 71



                         Fener Kalamış Cd.                                               Jeltozbekova Street
              KALAMIŞ    Tibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3                    ALMA ATA      97 Block A2 Floor:2
               ŞUBESİ    34726 Fenerbahçe İSTANBUL                          İRTİBAT      050051 ALMAATA KAZAKİSTAN
                         Tel: +90216 542 72 00                              BÜROSU       Tel: +77012 234803
                         Faks: +90216 542 72 01                                          Faks: +77273 340509

                         İş Kuleleri Kule 2 Kat:4                                        MAXIS SECURITIES LTD
                LEVENT   34330 4. Levent İSTANBUL                                        8 Princes Street
                ŞUBESİ   Tel: +90212 350 29 00                               İŞTİRAK     London EC2R 8HL UNITED KINGDOM
                         Faks: +90212 350 29 01                                          Tel: +44207 397 1431
                                                                                         Faks: +44207 726 2566
PERFORMANS & FİNANSAL
SONUÇLAR – 2010/6
26 Ağustos, 2010

More Related Content

Viewers also liked

Apresentação questões aulão 1º ano
Apresentação questões aulão 1º anoApresentação questões aulão 1º ano
Apresentação questões aulão 1º ano
Isabel Araujo
 
Prova de ingles simple past 2013
Prova de ingles simple past 2013Prova de ingles simple past 2013
Prova de ingles simple past 2013
Lidiane Oliveira Bianchin
 
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
Mary Blaise Mantiza
 
Ingles 2013
Ingles 2013Ingles 2013
Ingles 2013
Professora Hesione
 
Apostila ingles
Apostila inglesApostila ingles
Apostila ingles
resolvidos
 
6º ano vi5 gabarito
6º ano   vi5 gabarito6º ano   vi5 gabarito
6º ano vi5 gabarito
Karla Costa
 
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portuguesAtividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
Atividades Diversas Cláudia
 
Avaliação diagnóstica 7º ano
Avaliação diagnóstica   7º anoAvaliação diagnóstica   7º ano
Avaliação diagnóstica 7º ano
Atividades Diversas Cláudia
 
Atividade Inglês 5ª série
Atividade Inglês 5ª sérieAtividade Inglês 5ª série
Atividade Inglês 5ª série
Patrícia Coutinho
 
1ª prova de inglês
1ª prova de inglês1ª prova de inglês
1ª prova de inglês
wilson almeida
 
Avaliação ingles 8° ano
Avaliação ingles  8° anoAvaliação ingles  8° ano
Avaliação ingles 8° ano
Atividades Diversas Cláudia
 
Avaliação diagnóstica 8º ano
Avaliação diagnóstica 8º anoAvaliação diagnóstica 8º ano
Avaliação diagnóstica 8º ano
Escola
 
Apostila de Ingles para Iniciantes
Apostila de Ingles para IniciantesApostila de Ingles para Iniciantes
Apostila de Ingles para Iniciantes
Cristiane Freitas
 
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
Fabiola Oliveira
 
Simulado prova-brasil- 2º ano
Simulado prova-brasil- 2º ano Simulado prova-brasil- 2º ano
Simulado prova-brasil- 2º ano
Mara Sueli
 

Viewers also liked (15)

Apresentação questões aulão 1º ano
Apresentação questões aulão 1º anoApresentação questões aulão 1º ano
Apresentação questões aulão 1º ano
 
Prova de ingles simple past 2013
Prova de ingles simple past 2013Prova de ingles simple past 2013
Prova de ingles simple past 2013
 
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
How Do You Effectively Engage Your Students in Learning?
 
Ingles 2013
Ingles 2013Ingles 2013
Ingles 2013
 
Apostila ingles
Apostila inglesApostila ingles
Apostila ingles
 
6º ano vi5 gabarito
6º ano   vi5 gabarito6º ano   vi5 gabarito
6º ano vi5 gabarito
 
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portuguesAtividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
Atividades interdisciplinar de interpretação e.religioso, soc, portugues
 
Avaliação diagnóstica 7º ano
Avaliação diagnóstica   7º anoAvaliação diagnóstica   7º ano
Avaliação diagnóstica 7º ano
 
Atividade Inglês 5ª série
Atividade Inglês 5ª sérieAtividade Inglês 5ª série
Atividade Inglês 5ª série
 
1ª prova de inglês
1ª prova de inglês1ª prova de inglês
1ª prova de inglês
 
Avaliação ingles 8° ano
Avaliação ingles  8° anoAvaliação ingles  8° ano
Avaliação ingles 8° ano
 
Avaliação diagnóstica 8º ano
Avaliação diagnóstica 8º anoAvaliação diagnóstica 8º ano
Avaliação diagnóstica 8º ano
 
Apostila de Ingles para Iniciantes
Apostila de Ingles para IniciantesApostila de Ingles para Iniciantes
Apostila de Ingles para Iniciantes
 
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
Avaliação diagnóstica arte 6 e 7 anos 2013
 
Simulado prova-brasil- 2º ano
Simulado prova-brasil- 2º ano Simulado prova-brasil- 2º ano
Simulado prova-brasil- 2º ano
 

More from İş Yatırım

İş Varant | Varant Stratejileri
İş Varant | Varant Stratejileriİş Varant | Varant Stratejileri
İş Varant | Varant Stratejileri
İş Yatırım
 
IS Investment 1H15 Results & Performance Presentation
IS Investment 1H15  Results & Performance PresentationIS Investment 1H15  Results & Performance Presentation
IS Investment 1H15 Results & Performance Presentation
İş Yatırım
 
Varant Akademi: Petrol Varantları
Varant Akademi: Petrol VarantlarıVarant Akademi: Petrol Varantları
Varant Akademi: Petrol Varantları
İş Yatırım
 
Varant Akademi: Varantın İpuçları
Varant Akademi: Varantın İpuçlarıVarant Akademi: Varantın İpuçları
Varant Akademi: Varantın İpuçları
İş Yatırım
 
Varant Akademi: Varant Nedir?
Varant Akademi: Varant Nedir?Varant Akademi: Varant Nedir?
Varant Akademi: Varant Nedir?
İş Yatırım
 
Varant Akademi: 14 Varant Stratejisi
Varant Akademi: 14 Varant StratejisiVarant Akademi: 14 Varant Stratejisi
Varant Akademi: 14 Varant Stratejisi
İş Yatırım
 
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir BakışŞant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
İş Yatırım
 
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
İş Yatırım
 
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleri
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem SözleşmeleriVİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleri
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleriİş Yatırım
 
Flexo ve Quanto Varantlar
Flexo ve Quanto VarantlarFlexo ve Quanto Varantlar
Flexo ve Quanto Varantlar
İş Yatırım
 
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
İş Yatırım
 
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
İş Yatırım
 
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
İş Yatırım
 
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantlarıİş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım
 
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantlarıİş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım
 
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Önerilerİş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Önerilerİş Yatırım
 

More from İş Yatırım (16)

İş Varant | Varant Stratejileri
İş Varant | Varant Stratejileriİş Varant | Varant Stratejileri
İş Varant | Varant Stratejileri
 
IS Investment 1H15 Results & Performance Presentation
IS Investment 1H15  Results & Performance PresentationIS Investment 1H15  Results & Performance Presentation
IS Investment 1H15 Results & Performance Presentation
 
Varant Akademi: Petrol Varantları
Varant Akademi: Petrol VarantlarıVarant Akademi: Petrol Varantları
Varant Akademi: Petrol Varantları
 
Varant Akademi: Varantın İpuçları
Varant Akademi: Varantın İpuçlarıVarant Akademi: Varantın İpuçları
Varant Akademi: Varantın İpuçları
 
Varant Akademi: Varant Nedir?
Varant Akademi: Varant Nedir?Varant Akademi: Varant Nedir?
Varant Akademi: Varant Nedir?
 
Varant Akademi: 14 Varant Stratejisi
Varant Akademi: 14 Varant StratejisiVarant Akademi: 14 Varant Stratejisi
Varant Akademi: 14 Varant Stratejisi
 
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir BakışŞant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
Şant Manukyan - Birinci Dünya Savaşı'na Rakamlar Üzerinden Bir Bakış
 
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
Capital Geniş Açı Dergisi Temmuz 2014
 
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleri
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem SözleşmeleriVİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleri
VİOP Pay Senedi Vadeli İşlem Sözleşmeleri
 
Flexo ve Quanto Varantlar
Flexo ve Quanto VarantlarFlexo ve Quanto Varantlar
Flexo ve Quanto Varantlar
 
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
İş Yatırım - Tek Hisse Senedine Dayalı Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar İşlem Es...
 
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
2013-1Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
 
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
IS Investment - Performance & Financial Results - 9M12
 
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantlarıİş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım Aracı Kuruluş Varantları
 
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantlarıİş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
İş Yatırım İMKB 30 Aracı Kuruluş Varantları
 
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Önerilerİş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
İş Yatırım | 2012-2Y Yatırım Stratejisi: Senaryolar, Öngörüler ve Öneriler
 

İş Yatırım | Performans & Finansal Sonuçlar - 2010/6

  • 1. PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR – 2010/6 26 Ağustos, 2010
  • 2. 1 Performans & Finansal Bizi Tanıyın Sonuçlar – 2010/6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler
  • 3. Bizi Tanıyın 2 Faaliyetler İştirakler Aracılık Hizmetleri Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100) • TL/YP Hisse Senetleri Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz • TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79) • TL/YP Özel Sektör Tahvilleri Türkiye’nin en köklü aracı kurumlarından biri • TL/YP Türev Ürünler İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70) İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye’nin önde gelen portföy Yatırım Danışmanlığı yönetim şirketi • Bireysel Müşteriler • Kurumsal Müşteriler İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1) • Yurtdışı Satış Türkiye’nin önde gelen yatırım ortaklığı İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Pay: 29%) Portföy Yönetimi Türkiye’deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı • Özel Portföy Yönetimi • Yatırım Fonları Yönetimi • Özel Fon Kurulumu Ortaklık Yapısı Kurumsal Finansman • Halka Arz • Özelleştirme • Birleşme ve Devralma • Stratejik Planlama Halka Açık, • Borçlanma Senedi Arzı • Girişim Sermayesi %27.9 Camiş Yatırım , %0.2 Araştırma T. Şişe ve Cam T. İş Bankası, • Makroekonomi • Sabit Getirili Menkul Kıymet Fabrikaları , %65.6 Analizi %1.5 • Sektör Araştırmaları • Şirket Analizleri • Strateji Raporları ve İş Finansal Sunumlar Kiralama, %2.4 İş Factoring, %2.4
  • 4. 3 Performans & Finansal Bizi Tanıyın Sonuçlar – 2010/6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler
  • 5. Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 4 Hisse Senetleri Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)* 1000 1000 900 900 800 800 700 700 600 600 500 965 500 400 775 400 650 665 657 300 300 200 200 409 100 100 0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak:İMKB Olumlu makroekonomik beklentiler hisse senetleri piyasasını deskledi * Üye Bazında
  • 6. Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 5 Vadeli İşlemler Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)* 800 800 700 700 600 600 500 500 400 400 668 300 300 200 416 200 430 284 100 236 100 36 0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak: VOB Vadeli işlemler piyasası, geçen yılın aynı dönemine göre daha iyi bir performas sergiledi * Üye Bazında
  • 7. Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 6 Tahvil & Bono Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)* 900 900 800 800 700 700 600 600 500 500 400 827 400 723 300 599 300 476 200 200 429 100 100 0 0 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak:İMKB Düşük faiz oranları alternatif piyasaların daha çok ilgi görmesine yol açtı * Üye Bazında
  • 8. Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 7 Ödünç Pay Senedi Piyasası - İşlem Hacmi (Milyon TL)* 4500 4500 4000 4000 3500 3500 3000 3000 2500 2500 2000 4,105 2000 1500 1500 2,802 2,667 2,544 1000 1000 2,161 1,538 500 500 0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Ödünç Pay Senedi Piyasası’nda işlem hacmi artmaya devam ediyor * Üye Bazında
  • 9. Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 8 Portföy Yönetimi (Milyar TL) 45 Yatırım Fonları* 45 Yatırım Fonları* 40 Emeklilik Fonları 40 Emeklilik Fonları 35 35 30 30 25 25 30.5 29.6 28.4 20 20 Emeklilik fonları 26.4 24.0 geçen yılın aynı sönemine göre 15 15 %31’lik bir artış 22.0 gösterdi 10 10 5 9.1 5 10.1 6.0 7.7 2.8 4.6 0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak: SPK & İş Portföy Yönetimi A.Ş. Emeklilik fonlarında istikrarlı büyüme devam ediyor *A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları
  • 10. 9 Performans & Finansal Bizi Tanıyın Sonuçlar – 2010/6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler
  • 11. İş Yatırım Performansı 10 Hisse Senetleri Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı 2 2 1 1 1 1 1 1 1 90 9 90 9 7.9 8.1 80 8 80 8 6.6 6.8 70 6.4 6.3 6.4 6.3 7 70 7 60 5.1 6 60 6 4.8 4.9 50 5 50 5 40 76.6 4 40 4 30 3 30 3 49.1 20 41.8 44.0 2 20 44.4 2 33.9 33.0 26.5 10 1 10 1 8.9 10.3 14.8 0 0 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) #1 İş Yatırım 7,9% #1 İş Yatırım 6,8% Aracı Kurum 1 6,4% Aracı Kurum 1 5,9% Aracı Kurum 2 6,0% Aracı Kurum 2 5,8% Aracı Kurum 3 5,2% Aracı Kurum 3 5,0% Aracı Kurum 4 4,4% Aracı Kurum 4 3,9% Kaynak:İMKB Büyüyen organizasyonumuz ile liderliğimizi koruyoruz
  • 12. İş Yatırım Performansı 11 Vadeli İşlemler Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı 1 1 1 1 1 90 30 90 30 25.2 25.3 80 80 25 25 70 70 60 20 60 20 16.9 50 13.7 50 13.2 15 15 40 40 11.7 10.9 30 10 30 10 46.9 20 20 5 33.3 5 10 10 1.5 9.0 40.0 56.9 88.4 0 0 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) #1 İş Yatırım 13,2% #1 İş Yatırım 10,9% Aracı Kuruluş 1 6,7% Aracı Kuruluş 1 7,1% Aracı Kuruluş 2 6,2% Aracı Kuruluş 2 6,5% Aracı Kuruluş 3 5,8% Aracı Kuruluş 3 5,8% Aracı Kuruluş 4 5,3% Aracı Kuruluş 4 5,3% Kaynak:VOB Kuruluşundan bu yana VOB’da liderliğimiz devam ediyor
  • 13. İş Yatırım Performansı 12 Tahvil ve Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı* 1 3 2 2 1 2 3 2 2 40 20 40 18.3 20 35 18 35 18 15.5 14.1 16 16 30 13.1 30 12.6 12.4 12.9 14 14 11.8 25 11.1 25 10.6 12 12 9.4 20 10 20 10 36.0 15 8 15 8 %4 6 6 10 22.0 10 19.8 16.6 17.3 4 4 14.4 14.2 14.2 5 2 5 2 2.1 7.6 4.7 0 0 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) İşlem Hacmi (Milyar TL) Piyasa Payı (% - Sağ eksen) Aracı Kurum 1 17,6% #1 İş Yatırım 18,3% #2 İş Yatırım 12,9% Aracı Kurum 1 16,0% Aracı Kurum 2 8,4% Aracı Kurum 2 8,8% Aracı Kurum 3 7,4% Aracı Kurum 3 8,3% Aracı Kurum 4 6,9% Aracı Kurum 4 6,9% Kaynak:İMKB Aracı kurumlar arasında ilk sıradayız *Aracı kurumlar arasında
  • 14. İş Yatırım Performansı 13 Ödünç Pay Senedi Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı 8 2 1 1 1800 37.9 40 1800 40 1600 35 1600 35 1400 1400 26.9 30 30 1200 1200 23.8 25 25 1000 20.6 1000 20 20 800 1,555 800 11.5 15 15 600 600 10 10 400 719 400 4.1 5 514 %2 525 5 200 324 200 64 0 0 0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 İşlem Hacmi (Milyon TL) Piyasa payı (% - Sağ eksen) İşlem Hacmi (Milyon TL) Piyasa payı (% - Sağ eksen) Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. & İş Yatırım Yüksek işlem hacmi ile piyasanın en aktif oyuncusuyuz
  • 15. İş Yatırım Performansı 14 Kredili Menkul Kıymet İşlemleri (Milyon TL) 90 90 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 82.9 30 64.1 30 44.8 20 20 38.4 34.4 10 10 0 0 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak: İş Yatırım İşlem hacmimiz, hisse senetleri piyasasına oranla daha fazla arttı
  • 16. İş Yatırım Performansı 15 Uluslararası Sermaye Piyasaları (Milyon ABD Doları) 30000 800 2500 500 26,773 700 443 450 25000 707 2000 400 600 350 20000 18,145 500 1500 300 Bin Bin 15000 391 400 250 222 300 1000 1,921 200 10000 1,566 150 200 500 100 5000 3,147 2,640 2,904 2,733 2,060 71 100 885 780 441 50 72 259 220 517 882 284 0 0 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 SGMK Hisse Türev Kont. Sayısı (Sağ eksen) SGMK Hisse Türev Kont. Sayısı (Sağ eksen) Kaynak: İş Yatırım Vadeli işlemlerde artan işlem hacmimiz, uluslararası hisse piyasasında azalan işlem hacmimizi telafi etti
  • 17. İş Yatırım Performansı 16 Portföy Yönetimi (Milyar TL)* 10.0 Yatırım Fonları** 10 Yatırım Fonları** Yatırım fonları 9.0 Emeklilik Fonları 9 Emeklilik Fonları büyüklüğümüz piyasanın %22,5’ini temsil ediyor 8.0 8 7.0 7 6.0 6 7.0 6.9 5.0 5 6.4 Emeklilik fonlarımız 4.0 5.5 4 toplam emeklilik 5.8 fonlarının 3.0 3 %19,7’sini 4.7 temsil ediyor 2.0 2 1.0 1.8 1 2.0 1.2 1.5 0.5 0.8 0.0 0 2006 2007 2008 2009 2009/6 2010/6 Kaynak: İş Portföy Yönetimi & İş Yatıtım Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %17 artarak 10,4 milyar TL’ye ulaşırken emeklilik fonları ve yatırım fonları sırasıyla %33 ve %3’lük artış gösterdi * Diğer Fonlar: 2009/6 ve 2010/6 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla 991 milyon TL ve 1.509 milyon TL’dir **A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları
  • 18. 17 Performans & Finansal Bizi Tanıyın Sonuçlar – 2010/6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler
  • 19. Finansal Sonuçlar Güçlü Performans 18 Yıllık Yıllık Değişim Değişim İş Yatırım* (Bin TL) 2008 2009 (%) 2009/6 2010/6 (%) Aktif Büyüklüğü 1.482.839 2.454.519 66 2.199.900 2.534.359 15 Ana Ortaklığa Ait Özkaynak 272.689 334.180 23 296.244 342.787 16 Net Kar 44.705 68.498 53 34.019 29.230 -14 *Konsolide 600 30% Milyon TL 25% 500 23% 25% 19% 20% 400 17% 20% 300 15% 11% 200 10% 303 319 258 269 100 198 5% 146 0 0% 2006 2007 2008 2009/6 2009 2010/6 Ortalam Özkayank Ortalama Özkaynak Karlılığı Piyasalardaki durgunluğa rağmen kar açıklamaya devam ediyoruz
  • 20. Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 19 37 İş Yatırım’ın Solo Net Karı Yıllık Net Kar (TL) 2009/6 2010/6 32 Değişim 27 İş Yatırım (Solo) 21.978.690 32.056.523 46% 22 Milyon TL 17 Konsolidasyon Etkisi Konsolidasyon Etkisi 12.040.599 -2.826.428 -123% 32.1 İştirakler 12.953.717 6.440.488 12 22.0 7 Eliminasyon Etkisi* -913.118 -9.266.916 12.0 2 0.0 Konsolide Net Kar 34.019.289 29.230.095 -14% -2.8 -3 * İş Yatırım Ortaklığı’ndan kaynaklanan eliminasyon etkisi 1H09 1H10 1H09 1H10 İş Yatırım Ortaklığı’nın, hisse senetleri piyasasındaki dalgalanma nedeniyle azalan konsolidasyon etkisi ile temettü eliminasyonu konsolide net karı olumsuz etkiledi
  • 21. Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 20 Yıllık Yıllık Faaliyet Gelirleri Kırılımı Değişim Değişim (Bin TL) 2008 2009 (%) 2009/6 2010/6 (%) Faiz ve Alım Satım Geliri 46.453 119.190 157 66,447 38,367 -42 Hizmet Gelirleri 56.903 82.752 45 34,588 53,013 53 Toplam Faaliyet Gelirleri 103.356 201.942 95 101,035 91,380 -10 Faaliyet Gelirleri – 2009/6 Faaliyet Gelirleri – 2010/6 Faiz ve Alım Satım Geliri Faiz ve Alım Satım Geliri 34% 42% 101 mln TL 93,4 mln TL 58% 66% Hizmet Gelirleri Hizmet Gelirleri
  • 22. Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 21 Yıllık Yıllık Komisyon Gelirleri Kırılımı Değişim Değişim (Bin TL) 2008 2009 (%) 2009/6 2010/6 (%) Alım/Satım Aracılık Komisyonları 38.994 57.706 48 24.071 35.847 49 Kurumsal Finansman Gelirleri 2.125 1.403 -34 955 6.472 577 Portföy Yönetim Komisyonları 15.348 23.207 51 9.367 10.320 10 Diğer Komisyonlar 436 436 0 195 374 92 Toplam 56.903 82.752 45 34.588 53.013 53 Komisyon Gelirleri – 2009/6 Komisyon Gelirleri – 2010/6 0% 1% Alım/Satım Aracılık Komisyonları 19% Alım/Satım Aracılık Komisyonları 27% Kurumsal Finansman Gelirleri Kurumsal Finansman Gelirleri 34,6 mln TL 53 mln TL 12% 3% Portföy Yönetim Komisyonları Portföy Yönetim Komisyonları 70% 68% Diğer Komisyonlar Diğer Komisyonlar
  • 23. Finansal Sonuçlar Portföy Yönetimi 22 Portföy Yönetimi Komisyon Geliri (Milyon TL) 12 İş Portföy Konsolide 10.3 10 9.4 8.4 8 7.4 6 5.2 5.2 5.2 4.2 4.6 3.8 4.1 4 3.3 2 0 1Ç09 1Ç10 2Ç09 2Ç10 2009/6 2010/6 Portföy yönetimi komisyon gelirimizi yıllık bazda %10 arttırdık – Prime Brokerage hizmetimiz gelirlerimize olumlu katkı yapıyor
  • 24. Finansal Sonuçlar Temettü 23 Nakit Temettü (Milyon TL ) 70 66.4 60 50 43.1 40 31.6 30 19.9 20 12.9 9.5 10 0 2007 2008 2009 Dağıtılabilir Net Kar Nakit Temettü 3 Mayıs 2010 tarihinde hissedarlarımıza 19.918.947 TL tutarında nakit temettü dağıttık
  • 25. Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 24 ISMEN Getiri Grafiği Piyasa Değeri (Milyon TL) 500 450 450 400 400 350 350 300 300 250 250 200 416 200 382 353 150 150 100 100 50 50 82 0 0 18.05.2007 39220 20.11.2008 39772 31.12.2009 40178 30.06.2010 40267 ISMEN ISE 100 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 F/K 2,83 5,16 5,40 F/DD 0,54 1,06 1,18 ISMEN’in fiyatı ilk yarı yılda %24, 2009 yılının başından bu yana %375 artarak İMKB 100 endeksinin sırasıyla %19 ve %134 üzerinde performans gösterdi
  • 26. 25 Performans & Finansal Bizi Tanıyın Sonuçlar – 2010/6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler
  • 27. Beklentiler 26  Kurumsal finansman tarafında hareketlenme başladı:  Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları: Sektörünün en büyükleri arasında yer alan Torunlar GYO halka arzının yılın son çeyreğinde gerçekleştirilmesi hedefleniyor.  Havacılık: Pegasus Havayolları, sektörün ilk özel şirket halka arzının İş Yatırım tarafından gerçekleştirilmesi planlanıyor.  Liman: Global Ports’un halka arzı yakın bir zamanda gerçekleştirilmesi bekleniyor.  Catering: Avrupa borsasına kote olan uluslararası bir şirketin yurt içi halka arzının Kurumumuz tarafında gerçekleştirilmesi bekleniyor – Türk sermaye piyasasında bir ilk daha...  Özel Sektör Tahvili: Yeni ihraçlar yolda.  Aracı kuruluş varantları Borsa’da işlem görmeye başladı. İş Yatırım varantlarının da yakın zamanda ihraç edilmesi bekleniyor.  Temel faaliyet konusu bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi ve sorunlu firma yapılandırması olan bir Varlık Yönetim Şirketinin kurulması konusunda gerekli başvurular yapıldı.  Yeni yatırım fonları kurarak, prime brokerage hizmetinde daha aktif olmayı hedefliyoruz.  Yasal düzenlemelerden sonra Döviz Alım/Satım Aracılık hizmetlerinin önemli bir gelir yaratacağını düşünüyoruz.  Yılın ikinci yarısında, özellikle son çeyrekte piyasalarda işlem hacimlerinin artmasını bekliyoruz.
  • 28. Yatırımcı İlişkileri 27 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Phone : +90 212 350 24 12 Faks : +90 212 350 20 01 Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların E-mail : merdogmus@isyatirim.com.tr zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir.aspx Ozan Altan Bölüm Yönetmeni Phone : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 E-mail : oaltan@isyatirim.com.tr
  • 29. Uyarı 28 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
  • 30. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 29 İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 34330 4. Levent İSTANBUL TURKEY GENEL MÜDÜRLÜK Tel: +90212 350 20 00 Faks: +90212 350 20 01 Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10 Büyükdere Cd. AKARETLER 34357 Akaretler İSTANBUL MASLAK Nurol Plaza No:71/16 ŞUBESİ Tel: +90212 326 87 00 ŞUBESİ 34398 Maslak İSTANBUL Faks: +90212 326 87 01 Tel: +90212 367 85 00 Faks: +90212 367 85 01 Tahran Cd. No:3/8 Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6 ANKARA 06700 Kavaklıdere ANKARA YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL ŞUBESİ Tel: +90312 455 26 50 ŞUBESİ Tel: +90212 363 01 00 Faks: +90312 466 60 62 Faks: +90212 363 01 01 Atatürk Caddesi No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park BURSA Nalbantoğlu Mahallesi YEŞİLKÖY B3 Blok No:470 ŞUBESİ 16160 Osmangazi, BURSA ŞUBESİ 34149 Yeşilköy İSTANBUL Tel: +90224 294 80 00 Tel: +90212 463 20 00 Faks: +90224 294 80 01 Faks: +90212 463 20 01 Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501 Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4 İZMİR 35210 Alsancak İZMİR SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBUL ŞUBESİ Tel: +90232 488 90 00 İRTİBAT Tel: +90216 380 03 53 Faks: +90232 488 90 01 BÜROSU Faks: +90216 416 91 71 Fener Kalamış Cd. Jeltozbekova Street KALAMIŞ Tibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3 ALMA ATA 97 Block A2 Floor:2 ŞUBESİ 34726 Fenerbahçe İSTANBUL İRTİBAT 050051 ALMAATA KAZAKİSTAN Tel: +90216 542 72 00 BÜROSU Tel: +77012 234803 Faks: +90216 542 72 01 Faks: +77273 340509 İş Kuleleri Kule 2 Kat:4 MAXIS SECURITIES LTD LEVENT 34330 4. Levent İSTANBUL 8 Princes Street ŞUBESİ Tel: +90212 350 29 00 İŞTİRAK London EC2R 8HL UNITED KINGDOM Faks: +90212 350 29 01 Tel: +44207 397 1431 Faks: +44207 726 2566
  • 31. PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR – 2010/6 26 Ağustos, 2010