Vera Ionova, profile picture
Uploaded byVera Ionova
PDF, PPTX314 views

структурированные ноты Web

Документ содержит информацию о структурированных продуктах, их характеристиках, преимуществах и потенциальных рисках. Также представлены инвестиционные идеи и конкретные продукты, которые позволяют защитить капитал и получать доходность, зависящую от рыночных условий. Обзор рынков включает описание текущей ситуации в банковском секторе Кипра и возможные последствия для инвесторов.

Embed presentation

Download as PDF, PPTX
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ НОТЫ Тел.: +7 (495) 544 41 87; 123317, г. Москва, Пресненская e-mail: nc@ncapital.ru Факс: +7 (495) 544 41 88 набережная, д.10, Блок С, 38 этаж www.ncapital.ru
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2 СОДЕРЖАНИЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3 Что такое структурированный продукт 4 Как осуществляется защита капитала в рамках 6 структурированного продукта ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7 ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8 Продукт на падение евро к американском доллару 8 Продукт на рост акций малой капитализации 10 Продукт на рост производителей программного обеспечения 12 Продукт на рост акций Express Scripts 14 Продукт на рост акций priceline.com 16 Продукт на рост акций Qualcomm 18 Продукт на рост акций Oracle 20 Продукт на рост акций Google 22 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 24 Драгоценные металлы (Золото) 27 Мировые рынки 31
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ Текущие предложения 25.03.2013 Департамент структурированных и деривативных продуктов NordStructuredProducts@ncapital.ru
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ • Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен- ных в определенных пропорциях и за определенную цену. • Основными финансовыми инструментами, использующимися в структурированных продуктах, являются деривативы (опци- оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики риска и доходности всего продукта • Продукт покупается на определенный срок, и его доходность гарантированна на момент истечения • Доходность структурированного продукта в большей мере зависит от доходности базового актива (рынка), однако зави- ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу- СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ ризации • Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу- чить большую доходность • Структурированные продукты позволяют гарантировать со- хранность всего или части инвестированного капитала
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ ПРЕИМУЩЕСТВА • Возможность полной или частичной защиты капитала, что позволяет избежать существенных убытков при негативных движениях рынка • Контроль риска • Уменьшение волатильности портфеля в целом • Возможность подобрать продукт под практически любой взгляд на рынок • Получение доходности существенно выше рыночной (эффект плеча) • Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю- чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен- ным • Гарантированная и предсказуемая доходность на момент истечения • Варианты структурированных продуктов позволяют инвести- ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич- на в Российском праве РИСКИ И НЕДОСТАТКИ • Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели- чения кредитного • Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования • Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до- срочной продаже или закрытии продукта • Как правило есть необходимость ждать истечения для полу- чения максимальной доходности • Покупатель несет кредитный риск эмитента
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6 КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХ СТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА • Структурированные продукты с возможностью защиты капи- тала состоят из инструментов с фиксированной доходностью и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции (акции, сырью, валюте, и т.д.) • Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной доходностью, полностью или частично компенсирует убытки по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных средств даже в случае падения базового актива.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7 ОБЗОР РЫНКОВ ЕЦБ вчера опубликовал пресс-релиз, в котором сообщил, что экс- тренное предоставление ликвидности (ELA) кипрским банкам бу- дет продлено только до 25 марта, а ни на какие другие средства кредитные учреждения Кипра претендовать от регулятора не смо- гут, ввиду отсутствия на балансе активов инвестиционного каче- ства, которые можно было бы предоставить в залог. Случай, когда данная мера поддержки может быть продлена, был также огово- ОБЗОР РЫНКОВ рен: достижение договоренностей по получению финансовой по- мощи от ЕС/МВФ, что обеспечит платежеспособность банков. Во- прос о финансовой устойчивости кипрских банков мог возникнуть в любой момент и без «стресс-теста», устроенного Еврогруппой на практике для банковской системы Кипра. Достаточно обратить внимание на то, что большинство кредитных учреждений в этой стране убыточны на протяжении последних нескольких лет, и имеют тенденцию к снижению как собственного капитала, так и совокупных активов. В связи с этим было бы логичнее в рамках пакета финансовой помощи выделить дополнительные средства для банков, а не пытаться принять меры по урезанию их основно- го источника фондирования, однако, как мы видим, в ближайшее время кипрские банки могут лишиться поддержки и со стороны регулятора. Таким образом, обратный отсчёт до краха банковской системы Кипра начался. По всей видимости, большинство инвесторов, гля- дя на ситуацию в Кипре, задумаются о том, что в текущих усло- виях следует тщательнее выбирать как банки для вкладов, так и страну, под юрисдикцией которой они находятся. Как итог, в ближайшее время, в первую очередь, мы можем увидеть массо- вый отток капитала из стран PIGS во главе с Испанией, в которой удалось нормализовать ситуацию за последний год. Какие при этом дополнительные средства понадобятся на рекапитализацию банков этих стран, если отток капитала из них существенно уси- лится на фоне происходящих событий, и перекинется ли данная тенденция на большую часть еврозоны, остаётся только догады- ваться, однако в любом случае текущая ситуация пока не в пользу укрепления европейской валюты.
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8 ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРО К АМЕРИКАНСКОМ ДОЛЛАРУ Динамика EUR/USD
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9 ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРО Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Падение > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит), Продукт позволяет получать иначе ЗК Инвестиционная идея: 20% доход при падении EUR/USD Эмитент: Норд Капитал 10% фьючерс на EUR/USD, июнь Базовый актив: (CME: ECM3) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Базовый актив -10% Продукт Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 7 Июня 2013 -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в EUR/USD Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99.5% в случае роста цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Начальная Цена/ Конечная цена -1 На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 99.5% от начального объема инвестиции плюс 100% от падения Условия погашения: На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 99.5% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ Динамика iShares Core S&P Small-Cap ETF
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11 ПРОДУКТ НА РОСТ РОСТ АКЦИЙ Срок Защита капитала МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная 30% Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то Продукт позволяет получать до- ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), Инвестиционная идея: иначе ЗК ход при росте IJR 20% Эмитент: Норд Капитал 10% iShares Core S&P Small-Cap ETF Базовый актив: (NYSE: IJR) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 17 Августа 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в IJR Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98.9% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98.9% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98.9% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12 ПРОДУКТ НА РОСТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ Динамика iShares S&P North American Technology-Software Index Fund
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13 ПРОДУКТ НА РОСТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ Срок Защита капитала ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная 30% Условие погашения СП: Продукт позволяет получать до- Если Рост > 0%, то Инвестиционная идея: ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК ход при росте IGV 20% Эмитент: Норд Капитал 10% ETF Technology-Software Index Базовый актив: Fund (NYSE: IGV) 0% Валюта: доллары США -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 17 Августа 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в IGV Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 99% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 99% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXPRESS SCRIPTS Динамика акций ESRX
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ESRX Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), Продукт позволяет получать до- иначе ЗК Инвестиционная идея: 20% ход при росте акций ESRX Эмитент: Норд Капитал 10% акции Express Scripts (NASDAQ: Базовый актив: ESRX) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 18 Мая 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в акциях ESRX Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 97% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE.COM Динамика акций PCLN
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PCLN Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте акций PCLN Эмитент: Норд Капитал 10% акции Priceline.com (NASDAQ: Базовый актив: PCLN) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США -10% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Базовый актив Срок погашения 18 Мая 2013 Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в акциях PCLN Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95.3% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95.3% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95.3% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ QUALCOMM Динамика акций Qualcomm
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ QUALCOMM Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте QCOM Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Qualcomm (NASDAQ: QCOM) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в QCOM Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ORACLE Динамика акций Oracle
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ORACLE Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте ORCL Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Oracle (NASDAQ: ORCL) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в ORCL Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97.4% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97.4% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, припадении цены базового актива продукт выплачивает 97.4% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE Динамика акций Google
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать Инвестиционная идея: 20% доход при росте GOOG Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Google (NASDAQ: GOOG) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Продукт -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в GOOG Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97.5% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 25 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Варианты продукта с участием в росте актива Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90% Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230% Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Базовый актив: • В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”. • Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500. • Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде идеи в конкретный момент времени. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Энергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTY Драг. металлы Золото, спот GOLDS <spot> Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTY Софт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTY Индекс Индекс sp500 SPX Index Котировки указаны на 21.03.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 26 Коэффициент № Идея продукта Биржевой контракт Защита капитала участия стр. Драг. Металлы Золото 100% 71% 28 Драг. Металлы Золото 95% 286% 29 Драг. Металлы Золото 90% 500% 30 Мировые рынки Индекс S&P500 100% 53% 32 Мировые рынки Индекс S&P500 95% 224% 33 Мировые рынки Индекс S&P500 90% 395% 34 Котировки указаны на 21.03.2013
ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: ЗОЛОТО
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 28 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 71% участия: вает 100% от начального объема инвестиции плюс 71% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 29 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 286% участия: вает 95% от начального объема инвестиции плюс 286% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 30 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт Продукт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 500% участия: вает 90% от начального объема инвестиции плюс 500% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
МИРОВЫЕ РЫНКИ: S&P500
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 32 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% Продукт Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 53% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 100% от начального объема инвестиции плюс 53% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 33 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 224% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 95% от начального объема инвестиции плюс 224% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 34 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% Продукт Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 395% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 90% от начального объема инвестиции плюс 395% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал» Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные финансовые инструменты, включая следующие: • опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические • инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты) • акции и депозитарные расписки • кредитные свопы CDS/FTD • инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала» Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term- sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является: • Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах • Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной доходности • Отсутствие скрытых комиссий • Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности и минимизации рисков Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения. Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт. Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария (далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ, ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала». Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое стимулирование) Приказ 2005. Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим документом. Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные средства. «Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для «Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу же после ее опубликования. Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах, гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».

More Related Content

PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 25.02.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 11.03.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 01.04.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 18.03.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от &quot;Норд-Капитал&quot; 08.02.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 08.04.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 04.03.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 15.04.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 25.02.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 11.03.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 01.04.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 18.03.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от &quot;Норд-Капитал&quot; 08.02.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 08.04.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 04.03.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 15.04.2013
byNord-Capital
 

What's hot

PPTX
БКС структурные продукты
byБКС
 
PPT
Хеджирование финансовых рисков предприятий нефтяного сектора, 2008
byticoman
 
PPTX
Структурированные банковские продукты
byVeronica Narozhnaya
 
PPTX
БКС феникс россия
byБКС
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 15.02.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 28.01.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 21.01.2013
byNord-Capital
 
PDF
Structured Notes
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 14.01.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 01.02.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 22.04.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 02.12.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 01.07.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 29.04.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 12.11.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 25.11.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 24.06.2013
byNord-Capital
 
PPT
Structured products for investors: profitability, risks, guarantees
byPavel Morozov
 
PPT
2009 04 москва, совазс
byTelemark
 
PPT
Atlant main
bypoiskadm
 
БКС структурные продукты
byБКС
 
Хеджирование финансовых рисков предприятий нефтяного сектора, 2008
byticoman
 
Структурированные банковские продукты
byVeronica Narozhnaya
 
БКС феникс россия
byБКС
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 15.02.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 28.01.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 21.01.2013
byNord-Capital
 
Structured Notes
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 14.01.2013
byNord-Capital
 
Структурированные ноты от "Норд-Капитал" 01.02.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 22.04.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 02.12.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 01.07.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 29.04.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 12.11.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 25.11.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 24.06.2013
byNord-Capital
 
Structured products for investors: profitability, risks, guarantees
byPavel Morozov
 
2009 04 москва, совазс
byTelemark
 
Atlant main
bypoiskadm
 

Similar to структурированные ноты Web

PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.09.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.05.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 09.12.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 05.11.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.06.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 29.10.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.06.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 30.12.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 09.09.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 22.10.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 21.05.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 31.03.2014
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 03.06.2013
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 12.05.2014
byNord-Capital
 
PDF
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 26.05.2014
byNord-Capital
 
PDF
3 yaroslav vakhitov_ufs
byYaroslav Vakhitov
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.09.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.05.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 09.12.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 05.11.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 13.06.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 29.10.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 17.06.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 30.12.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 09.09.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 22.10.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 21.05.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 31.03.2014
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 03.06.2013
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 12.05.2014
byNord-Capital
 
Структурированные продукты от "Норд-Капитал" 26.05.2014
byNord-Capital
 
3 yaroslav vakhitov_ufs
byYaroslav Vakhitov
 

структурированные ноты Web

  • 1.
    СТРУКТУРИРОВАННЫЕ НОТЫ Тел.: +7 (495) 544 41 87; 123317, г. Москва, Пресненская e-mail: nc@ncapital.ru Факс: +7 (495) 544 41 88 набережная, д.10, Блок С, 38 этаж www.ncapital.ru
  • 2.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 2 СОДЕРЖАНИЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ 3 Что такое структурированный продукт 4 Как осуществляется защита капитала в рамках 6 структурированного продукта ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ 7 ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ 8 Продукт на падение евро к американском доллару 8 Продукт на рост акций малой капитализации 10 Продукт на рост производителей программного обеспечения 12 Продукт на рост акций Express Scripts 14 Продукт на рост акций priceline.com 16 Продукт на рост акций Qualcomm 18 Продукт на рост акций Oracle 20 Продукт на рост акций Google 22 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 24 Драгоценные металлы (Золото) 27 Мировые рынки 31
  • 3.
    СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ Текущие предложения 25.03.2013 Департамент структурированных и деривативных продуктов NordStructuredProducts@ncapital.ru
  • 4.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 4 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ • Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, куплен- ных в определенных пропорциях и за определенную цену. • Основными финансовыми инструментами, использующимися в структурированных продуктах, являются деривативы (опци- оны, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики риска и доходности всего продукта • Продукт покупается на определенный срок, и его доходность гарантированна на момент истечения • Доходность структурированного продукта в большей мере зависит от доходности базового актива (рынка), однако зави- ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ симость эта нелинейная и может меняться на этапе структу- СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ ризации • Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или полу- чить большую доходность • Структурированные продукты позволяют гарантировать со- хранность всего или части инвестированного капитала
  • 5.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 5 ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ ПРЕИМУЩЕСТВА • Возможность полной или частичной защиты капитала, что позволяет избежать существенных убытков при негативных движениях рынка • Контроль риска • Уменьшение волатильности портфеля в целом • Возможность подобрать продукт под практически любой взгляд на рынок • Получение доходности существенно выше рыночной (эффект плеча) • Возможность заработать на любых движениях рынка, вклю- чая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизмен- ным • Гарантированная и предсказуемая доходность на момент истечения • Варианты структурированных продуктов позволяют инвести- ровать в активы, прямая инвестиция в которые проблематич- на в Российском праве РИСКИ И НЕДОСТАТКИ • Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увели- чения кредитного • Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования • Пониженная ликвидность и более широкие спреды при до- срочной продаже или закрытии продукта • Как правило есть необходимость ждать истечения для полу- чения максимальной доходности • Покупатель несет кредитный риск эмитента
  • 6.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 6 КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХ СТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА • Структурированные продукты с возможностью защиты капи- тала состоят из инструментов с фиксированной доходностью и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции (акции, сырью, валюте, и т.д.) • Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной доходностью, полностью или частично компенсирует убытки по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных средств даже в случае падения базового актива.
  • 7.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 7 ОБЗОР РЫНКОВ ЕЦБ вчера опубликовал пресс-релиз, в котором сообщил, что экс- тренное предоставление ликвидности (ELA) кипрским банкам бу- дет продлено только до 25 марта, а ни на какие другие средства кредитные учреждения Кипра претендовать от регулятора не смо- гут, ввиду отсутствия на балансе активов инвестиционного каче- ства, которые можно было бы предоставить в залог. Случай, когда данная мера поддержки может быть продлена, был также огово- ОБЗОР РЫНКОВ рен: достижение договоренностей по получению финансовой по- мощи от ЕС/МВФ, что обеспечит платежеспособность банков. Во- прос о финансовой устойчивости кипрских банков мог возникнуть в любой момент и без «стресс-теста», устроенного Еврогруппой на практике для банковской системы Кипра. Достаточно обратить внимание на то, что большинство кредитных учреждений в этой стране убыточны на протяжении последних нескольких лет, и имеют тенденцию к снижению как собственного капитала, так и совокупных активов. В связи с этим было бы логичнее в рамках пакета финансовой помощи выделить дополнительные средства для банков, а не пытаться принять меры по урезанию их основно- го источника фондирования, однако, как мы видим, в ближайшее время кипрские банки могут лишиться поддержки и со стороны регулятора. Таким образом, обратный отсчёт до краха банковской системы Кипра начался. По всей видимости, большинство инвесторов, гля- дя на ситуацию в Кипре, задумаются о том, что в текущих усло- виях следует тщательнее выбирать как банки для вкладов, так и страну, под юрисдикцией которой они находятся. Как итог, в ближайшее время, в первую очередь, мы можем увидеть массо- вый отток капитала из стран PIGS во главе с Испанией, в которой удалось нормализовать ситуацию за последний год. Какие при этом дополнительные средства понадобятся на рекапитализацию банков этих стран, если отток капитала из них существенно уси- лится на фоне происходящих событий, и перекинется ли данная тенденция на большую часть еврозоны, остаётся только догады- ваться, однако в любом случае текущая ситуация пока не в пользу укрепления европейской валюты.
  • 8.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 8 ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРО К АМЕРИКАНСКОМ ДОЛЛАРУ Динамика EUR/USD
  • 9.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 9 ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ЕВРО Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Падение > 0% , то ЗК + КУ * МАКС(Падение - С, Лимит), Продукт позволяет получать иначе ЗК Инвестиционная идея: 20% доход при падении EUR/USD Эмитент: Норд Капитал 10% фьючерс на EUR/USD, июнь Базовый актив: (CME: ECM3) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Базовый актив -10% Продукт Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Срок погашения 7 Июня 2013 -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в EUR/USD Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99.5% в случае роста цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Начальная Цена/ Конечная цена -1 На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 99.5% от начального объема инвестиции плюс 100% от падения Условия погашения: На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 99.5% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 10.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 10 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ Динамика iShares Core S&P Small-Cap ETF
  • 11.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 11 ПРОДУКТ НА РОСТ РОСТ АКЦИЙ Срок Защита капитала МАЛОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная 30% Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то Продукт позволяет получать до- ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), Инвестиционная идея: иначе ЗК ход при росте IJR 20% Эмитент: Норд Капитал 10% iShares Core S&P Small-Cap ETF Базовый актив: (NYSE: IJR) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 17 Августа 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в IJR Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98.9% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98.9% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98.9% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 12.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 12 ПРОДУКТ НА РОСТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ Динамика iShares S&P North American Technology-Software Index Fund
  • 13.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 13 ПРОДУКТ НА РОСТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ Срок Защита капитала ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ До 6 месяцев До 12 месяцев Больше 12 месяцев 90% 90-100% Условная 30% Условие погашения СП: Продукт позволяет получать до- Если Рост > 0%, то Инвестиционная идея: ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК ход при росте IGV 20% Эмитент: Норд Капитал 10% ETF Technology-Software Index Базовый актив: Fund (NYSE: IGV) 0% Валюта: доллары США -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 17 Августа 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в IGV Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 99% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 99% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 99% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 14.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 14 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXPRESS SCRIPTS Динамика акций ESRX
  • 15.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 15 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ESRX Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), Продукт позволяет получать до- иначе ЗК Инвестиционная идея: 20% ход при росте акций ESRX Эмитент: Норд Капитал 10% акции Express Scripts (NASDAQ: Базовый актив: ESRX) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 18 Мая 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в акциях ESRX Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена / Начальная Цена -1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 97% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 16.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 16 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PRICELINE.COM Динамика акций PCLN
  • 17.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 17 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ PCLN Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте акций PCLN Эмитент: Норд Капитал 10% акции Priceline.com (NASDAQ: Базовый актив: PCLN) 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Валюта: доллары США -10% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Базовый актив Срок погашения 18 Мая 2013 Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в акциях PCLN Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 95.3% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95.3% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95.3% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 18.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 18 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ QUALCOMM Динамика акций Qualcomm
  • 19.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 19 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ QUALCOMM Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте QCOM Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Qualcomm (NASDAQ: QCOM) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в QCOM Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 98% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 98% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 98% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 20.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 20 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ORACLE Динамика акций Oracle
  • 21.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 21 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ ORACLE Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать до- Инвестиционная идея: 20% ход при росте ORCL Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Oracle (NASDAQ: ORCL) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 Базовый актив Продукт -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в ORCL Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97.4% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97.4% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, припадении цены базового актива продукт выплачивает 97.4% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 22.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 22 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE Динамика акций Google
  • 23.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 23 ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ GOOGLE Срок Защита капитала До 6 До 12 Больше 90% 90-100% Условная 30% месяцев месяцев 12 месяцев Условие погашения СП: Если Рост > 0%, то ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит), иначе ЗК Продукт позволяет получать Инвестиционная идея: 20% доход при росте GOOG Эмитент: Норд Капитал 10% Базовый актив: Google (NASDAQ: GOOG) Валюта: доллары США 0% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Базовый актив Мин. сумма инвестирования: 0.5 млн долларов США Продукт -10% Срок погашения 20 Апреля 2013 -20% КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ 100% Коэффициент участия: Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 100% коэффициент участия в GOOG Защита Капитала: Продукт имеет защиту капитала на уровне 97.5% в случае падения цены базового актива Страйк: 0% Лимит: 0% Рост: Конечная Цена/ Начальная Цена - 1 На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции плюс 100% от роста Условия погашения: На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 97.5% от начального объема инвестиции Дополнительно: Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками
  • 24.
  • 25.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 25 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ Варианты продукта с участием в росте актива Защита капитала: 100% Защита капитала: 95% Защита капитала: 90% Коэффициент участия: 40-60% Коэффициент участия: 80-140% Коэффициент участия: 150-230% Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Доходность: неограниченная Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Валюта: USD/Рубль Базовый актив: • В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”. • Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500. • Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде идеи в конкретный момент времени. Сырьевой сегмент или Индекс Биржевой контракт Код в системе Bloomberg Энергия Нефть сорта WTI CL1 CMDTY Драг. металлы Золото, спот GOLDS <spot> Агрокультуры Соя, Кукуруза, Пшеница W 1, C 1, S 1 CMDTY Софт культуры Сахар, Кофе, Какао SB 1, KC1, CC1 CMDTY Индекс Индекс sp500 SPX Index Котировки указаны на 21.03.2013
  • 26.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 26 Коэффициент № Идея продукта Биржевой контракт Защита капитала участия стр. Драг. Металлы Золото 100% 71% 28 Драг. Металлы Золото 95% 286% 29 Драг. Металлы Золото 90% 500% 30 Мировые рынки Индекс S&P500 100% 53% 32 Мировые рынки Индекс S&P500 95% 224% 33 Мировые рынки Индекс S&P500 90% 395% 34 Котировки указаны на 21.03.2013
  • 27.
    ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ: ЗОЛОТО
  • 28.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 28 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 71% участия: вает 100% от начального объема инвестиции плюс 71% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 29.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 29 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 286% участия: вает 95% от начального объема инвестиции плюс 286% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 30.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 30 ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт Продукт или Индекс Bloomberg Рынок Драг. Металлы Золото GCM3 COMDTY Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: GCM3 COMDTY Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 19 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- 500% участия: вает 90% от начального объема инвестиции плюс 500% от роста базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае Страйк: 0.00% инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 31.
    МИРОВЫЕ РЫНКИ: S&P500
  • 32.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 32 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100% Продукт Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 100% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 53% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 100% от начального объема инвестиции плюс 53% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 33.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 33 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95% Сырьевой сегмент Код в системе Продукт Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 95% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 224% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 95% от начального объема инвестиции плюс 224% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 34.
    ИГ НОРД-КАПИТАЛ -ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ 34 ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90% Продукт Сырьевой сегмент Код в системе Биржевой контракт или Индекс Bloomberg Рынок Индекс Индекс S&P500 ESM3 Index Эмитент: Норд-Капитал Базовый актив: ESM3 Index Защита капитала: 90% Валюта: USD Минимальная сумма 500 000 $ инвестирования: Условия погашения: Срок погашения: 14 июня 2013 РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК. Коэффициент 395% На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачи- участия: вает 90% от начального объема инвестиции плюс 395% от роста Страйк: 0.00% базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций. За последние 5 торговых дней индекс S&P 500 потерял меньше 0.5%. В целом в течение всей недели фондовые рынки были под давлением кипрского вопроса, однако реакцию на возможный крах банковской системы Кипра можно охарактеризовать как умеренно негативную. Участники рынка пока в большей степени склоняются к мнению, что данные экономические проблемы не окажут существенного влияния на остальную часть еврозоны. Распродавали также и большинство товарных активов, однако золото показало себя как защитный актив, и его цена прибавила более 1%. Котировки указаны на 21.03.2013
  • 35.
    Структурированные ноты ИГ«Норд-Капитал» Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные финансовые инструменты, включая следующие: • опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические • инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты) • акции и депозитарные расписки • кредитные свопы CDS/FTD • инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала» Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в term- sheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является: • Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах • Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной доходности • Отсутствие скрытых комиссий • Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности и минимизации рисков Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения. Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт. Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.
  • 36.
    ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Данный документопубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария (далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ, ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала». Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое стимулирование) Приказ 2005. Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим документом. Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные средства. «Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для «Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу же после ее опубликования. Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах, гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».