Presentatie van Bas Hof, e-commerce manager van Thomas Cook, over de komende omschakeling van traditionele touroperator naar Online Travel Agency (OTA).

1. Thomas Cook Group OTA Strategie Thuiswinkel Update Presentation Ambities van een reisgigant, Utrecht 28 september 2010

3. Page

4. Page

5. Europese online travel markt is €68b en groeit 79 Europese online travel markt - bruto omzet in €b¹ Note: ¹ Wholesale market excluded to avoid double counting of totals ² Tour Operators excluded from OTA market, but are not estimated to comprise a large part 3 Direct suppliers include Rail, Car, Air & Hotels etc. Source: PhoCusWright European Online Travel market 5 th Edition 9% 68 73 68 60 48 OTA² Direct³ TO 9% 14%

6. Markt wordt gedomineerd door sterke online spelers Page

7. Europese OTA doelstelling Thomas Cook in de top 3 van Europese OTA’s Doel is €3-3.5b omzet in 3 tot 5 jaar De winst van TC moet gaan komen uit de OTA

8. 4 typen spelers in de online travel markt Online verkoop van eigen producten als onderdeel van het multi-channel aanbod Europees zijn TCG/ TUI marktleiders Directe aanbieders van travel producten als airlines, hotels, autohuur etc. De airlines, hotels etc. zijn nog steeds grotendeels afhankelijk van agents Werken als intermediair, meestal B2B (ook wel een met B2C merken) Bed banks (booking.com), tussenpersonen vliegen, etc. Note: ¹ Packages created online by the user from various travel components (e.g. Flight + hotel + car hire bundle) OTAs also starting to sell traditional mainstream packages Online Travel Agents (OTAs) Online verkoop van 3rd party ePackages¹ Expedia/ Priceline Europese marktleiders Lijnen beginnen te vervagen tussen de verschillende spelers Tour Operators Suppliers Direct Wholesalers

9. Thomas Cook’s historische focus is niet echt ‘OTA’ Online Travel Agents 80+ ecommerce websites met hoofdzakelijk lokale focus Verkoop van in-house Tour Operator producten en aanverwante producten¹ 20% van de totale verkoop gaat online (Soms tot 60% in bepaalde markten) Ook Bed Bank capaciteit & vlucht capaciteit Beperkte activiteiten in het verleden Verkoop van deel van derde partij producten op thomascook.com (UK), .de (Duitsland) en .nl Online Travel Agents (OTAs) Tour Operators Suppliers Direct Wholesalers Note: ¹ Zoals seat-only product dat wordt verkocht door Thomas Cook Airlines en hotelkamers van eigen hotel concept als Sentido Thomas Cook online focus

10. Groeistrategie Bij voorkeur uitbreiding in de Europese markt voor OTA met Thomas Cook branded sites. De sites verkopen in-house product & fungeren als reisagent voor derde TO producten Online Travel Agents (OTAs) Handhaven van online groei voor lokale sites/grote merken (Ving, Neckermann, Airtours, Condor, enz.) De kanaalverschuiving van TO en direct product naar online Tour Operators Suppliers Direct Wholesalers Uitbouwen en versterken van bed banks als Hotels4U en Medhotels Belangrijkste focus is als Europese OTA toegang tot de markt verwerven

11. Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven Page Een Kijk op klanten Een Propositie Voor alle Reisbehoeften

12. Toetreden tot de OTA markt is grote kans voor Thomas Cook Page Europese OTA markt is groot en groeit snel Er zijn weinig belemmeringen om toe te treden OTA model biedt mogelijkheden voor nieuwe markten Thomas Cook heeft een uitstekende basis om verder uit te bouwen We hebben veel van de eigenschappen om te slagen als OTA Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven 1 2 3 4 6 5

13. European OTA markt is groot en groeit hard 79 European online travel markt – bruto omzet in €b¹ Note: ¹ Wholesale market excluded to avoid double counting of totals ² Tour Operators excluded from OTA market, but are not estimated to comprise a large part 3 Direct suppliers include Rail, Car, Air & Hotels etc. Source: PhoCusWright European Online Travel market 5 th Edition 9% 68 73 68 60 48 OTA² Direct³ TO 9% 14% 1

14. Minder belemmeringen om toe te treden Page Meer lokale en nationale merken Relatief gefragmenteerde markt Bestemmingen naar grote steden zijn belangrijk Zonbestemmingen zijn key: dominantie bij de TOs Multi-channel service is belangrijk voor klanten Bruto verkoop OTA markt (2008)¹ Europese markt versus US 2 Note: ¹ Verkoop van derde producten op Tour Operator websites zijn uitgesloten van OTA markt Source: PhoCusWright European Online Travel Market 5 th Edition and US Online Travel Market 9 th Edition 100% (€22B) Expedia Priceline Travelocity Opodo 100% ($36B) Expedia Priceline Travelocity Orbitz Top 4 spelers Orbitz Others

15. OTA model biedt mogelijkheden voor nieuwe markten Source: PhoCusWright European Online Travel Market 5 th Edition 3 1.3 Scandinavia 4.3 Germany 0.9 3.0 Rest of Europe Italy 2.3 Spain 5.1 France 4.8 UK Nieuwe markten Grootte van de markt Europese OTA markt – Bruto omzet in €b, 2008

16. Thomas Cook heeft een uitstekende basis om uit te bouwen UK totaal maandelijks unieke bezoekers – Thomas Cook vs. top OTAs (in million; January 2010) Note: ¹ Unique visitors to Expedia.co.uk and .com, excludes non-Expedia branded sites such as Trip Advisor, Hotels.com, etc. Source: ComScore Media Metrix January 2010 4

17. We hebben veel van de vereisten om te slagen Page Marktleider in “Zon” aanbod, bouwen aan eigen aanbod “city hotels” Aanbod a Veelal bestaande online platforms; We blijven investeren Technologie b Europese OTA Key success factors – Thomas Cook’s situatie Multi-channel verkoop: Winkels & call centres om online verkoop te ondersteunen Distributie Veel in-house kennis en ervaring, aangevuld met externe expertise Mensen Thomas Cook is veelzijdig; en een van de meest betrouwbare merken ter wereld Merk 22m passagiers uit 21 landen Bereik 5 Verbetering nodig

18. Bouwen aan aanbod en technologie Page Uitbouwen van city hotel aanbod Investeren in OTA technology platform a b Op de korte termijn werken we samen met Expedia Dit geeft direct toegang tot 80.000+ City Hotels Tegelijk bouwen we aan ons eigen aanbod Inkoop organisatie opzetten voor city hotels Verbeteren van site look & feel Stroomlijnen van het boekingspad (search & select) Upgrade van huidige platformen Hotel inkoop platform Content management systemen . 5 Continue verbeterpunten

19. Thomas Cook kan een unieke marktpositie verwerven Thomas Cook’s unieke OTA propositie Thomas Cook online doelen 6 Top 3 markt positie £3 – 3.5b Bruto omzet £400 – 450m Winst Marges op een lijn met de marktleiders Een Kijk op klanten Een Propositie Voor alle Reisbehoeften

20. Vragen?