Модель базы знаний для выбора коммерческого банка
Выбор коммерческого банка основывается на исследовании потребностей предприятия в банковском обслуживании и основывается:
• Банковские операции;
• Формы расчета;
• Форма платежей;
• Надежность банка.
Model knowledge base for selection of the commercial Bank
The choice of a commercial Bank is based on the study of banking and shall be based on:
• Banking operations;
• Forms of payment;
• Form of payment;
• The reliability of the Bank.
Модель базы знаний для выбора коммерческого банка
Выбор коммерческого банка основывается на исследовании потребностей предприятия в банковском обслуживании и основывается:
• Банковские операции;
• Формы расчета;
• Форма платежей;
• Надежность банка.
Model knowledge base for selection of the commercial Bank
The choice of a commercial Bank is based on the study of banking and shall be based on:
• Banking operations;
• Forms of payment;
• Form of payment;
• The reliability of the Bank.
Antarctica is located inside the Antarctic Circle. As a result, almost its entire surface is covered by ice. This continent is made up of many islands and a large continental mass with a large plateau and the Transantarctic Mountains, which include Mount Vison at 5,140 meters.
Андрей Паранич, директор СРО НП «МиР» написал книгу об инвестициях. О том, в какие активы можно вкладывать деньги, какую отдачу следует ожидать от инвестиций в различные финансовые инструменты и с какими рисками можно при этом столкнуться.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Antarctica is located inside the Antarctic Circle. As a result, almost its entire surface is covered by ice. This continent is made up of many islands and a large continental mass with a large plateau and the Transantarctic Mountains, which include Mount Vison at 5,140 meters.
Андрей Паранич, директор СРО НП «МиР» написал книгу об инвестициях. О том, в какие активы можно вкладывать деньги, какую отдачу следует ожидать от инвестиций в различные финансовые инструменты и с какими рисками можно при этом столкнуться.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
2. Сбережения, инвестиции и
финансовая система
Сбережения – та часть доходов, которая не идет на
приобретение потребительских товаров и услуг, а
также на уплату налогов; равны доходам после платы
налогов минус расходы на личное потребление;
основной источник инвестиций.
Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в
различные сферы и отрасли экономики как внутри
страны, так и за границей; затраты на новое
строительство или новое оборудование. Инвестиции
означают отказ от текущего потребления в пользу
будущего потребления.
Финансовая система – совокупность финансовых
отношений, существующих в стране; в узком смысле
слова – система финансовых учреждений государства.
3. Функции финансовых
посредников
Финансовые посредники – совокупность
финансовых фирм, таких, например, как банки,
взаимные и пенсионные фонды, а также
страховые компании, функции которых состоят в
аккумулировании денежных средств домашних
хозяйств и последующем предоставлении этих
средств в распоряжение фирм на коммерческой
основе.
4. Основные источники
финансирования бизнеса
• Реинвестирование прибыли — вложение в
производство прибыли, оставшейся
в распоряжении фирмы после уплаты налогов.
• Привлечение инвестиций —вложение фирмой или
лицом средств в денежной или физической форме в
данную фирму (например, путем продажи акций).
• Заимствование — получение средств в виде займа
в банке или через продажу облигаций
на условиях платности, срочности и возвратности.
• Субсидирование – получение средств из
государственного бюджета в виде субсидий.
6. Ценная бумага
(security) — документ, который закрепляет
имущественные и неимущественные права
владельца.
Цена ценной бумаги называется курсом.
7. Виды ценных бумаг
• Акция (stock — амер., share — англ.) —
удостоверение собственности.
• Облигация (bond) — удостоверение долга.
• Опцион (option) — удостоверение права
владельца ценной бумаги на покупку или
продажу другой ценной бумаги в
предусмотренный в ней срок по
зафиксированной цене.
8. Другие виды ценных бумаг:
• чек — указание чекодателя банку выплатить
чекодержателю указанную в чеке сумму;
• вексель — долговое обязательство;
• деривативы — производные ценные бумаги.
9. Виды акций
• обыкновенные, которые дают владельцу право
голоса на собрании акционеров и право на
получение дивидендов в зависимости от прибыли
акционерного общества.
• привилегированные, которые не дают права
голоса на собрании акционеров, но гарантируют
владельцу приоритет в получении дивидендов —
части прибыли.
10. Фондовый рынок (рынок капитала)
— рынок, на котором осуществляется купля и
продажа ценных бумаг и других финансовых
инструментов.
11. Участники фондового рынка
• Эмитенты (issuers) — фирмы и другие
организации, нуждающиеся
в финансировании и выпускающие ценные
бумаги на продажу, и другие владельцы ценных
бумаг, которые ранее их купили на рынке.
• Инвесторы (investors) — покупатели
на фондовом рынке. Покупая ценные бумаги,
они превращают свои сбережения в инвестиции.
12. Профессиональные участники фондового
рынка
• Брокер (broker) — юридическое или физическое лицо,
совершающее сделки с ценными бумагами от имени и за
счет клиента или от своего имени и за счет клиента.
• Дилер (dealer) — юридическое лицо, являющееся
коммерческой организацией, торгующее ценными
бумагами от своего имени и за свой счет.
• Управляющий (manager) — фирма, которая от своего
имени за вознаграждение управляет принадлежащими
третьим лицам ценными бумагами.
• Клиринговая организация (clearing house) — фирма,
занимающаяся расчетами по сделкам с ценными
бумагами.
• Депозитарий (depository) — фирма, оказывающая услуги
по хранению сертификатов ценных бумаг
и учету перехода прав на них.
13. Фондовая биржа
(stock exchange) — фирма — организатор
торговли на рынке ценных бумаг.
Сегменты фондовой биржи:
фондовый рынок — торговля частными акциями
и государственными облигациями;
валютный рынок — торговля иностранной
валютой;
срочный рынок — сделки с исполнением в
определенную дату в будущем.
14. Котировка
(quote) цена ценной бумаги на бирже
• Листинг (listing) — регистрация ценной бумаги
на бирже и включение ее
в котировальный список.
• Делистинг (delisting) — исключение ценной
бумаги из котировального списка.
15. Инвестиционные показатели
• Рыночная капитализация — рыночная стоимость
компании, количество размещенных
обыкновенных акций, умноженное на текущую
рыночную цену одной акции.
• Отношение цены акции компании к годовой
выручке на акцию.
• Отношение цены акции к годовому объему
чистой прибыли.
16. Банки как финансовые
посредники
Банки являются основным финансовым посредником в
экономике. Их деятельность — это канал, с помощью
которого изменения на денежном рынке
трансформируются в изменения на товарном рынке.
Банки обеспечивают предложение денег в экономике.
Главной функцией банков является посредничество в
кредите. С одной стороны, банки принимают вклады
(депозиты), привлекая деньги сберегателей (прежде всего
домохозяйств), т.е. аккумулируют временно свободные
денежные средства. С другой стороны, они предоставляют
эти средства под определенный процент нуждающимся в
них экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и
др.), т.е. выдают кредиты. Поэтому банковская система —
это часть кредитной системы.
17. Кредитная система состоит из банковских и
небанковских (специализированных) кредитных
учреждений.
К небанковским кредитным учреждениям
относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные
и др.); страховые компании; ссудосберегательные
ассоциации; кредитные союзы; ломбарды и т.п.,
т.е. все организации, выполняющие функций
посредников в кредите.
19. Центральный банк и его функции
Центральный банк выполняет функции:
• эмиссионного центра страны — обладает монопольным правом выпуска наличных
денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами, т.е. пассивами центрального
банка), что обеспечивает ему постоянную ликвидность;
• банкира правительства — обслуживает финансовые операции правительства,
осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование правительства.
Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в центральном банке в виде
депозитов, а, в свою очередь, центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль
сверх определенной, заранее установленной нормы;
• банка банков — коммерческие банки являются клиентами центрального банка, он
хранит обязательные резервы коммерческих банков, что позволяет ему контролировать
и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность (счета коммерческих
банков являются обязательствами, т.е. пассивами центрального банка и активами
коммерческих банков), и выступать кредитором последней инстанции для
испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредиты путем
эмиссии денег или продажи ценных бумаг;
• межбанковского расчетного центра;
• хранителя золотовалютных резервов страны — обслуживает международные
финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает
покупателем и продавцом на международных валютных рынках);
• определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику страны.
20. Баланс центрального банка
Активы Пассивы
Кредиты коммерческим
банкам
Кредиты правительству
Облигации
государственных займов
Государственные
краткосрочные ценные
бумаги
Золото и иностранная
валюта
Банкноты (наличные
деньги)
Депозиты коммерческих
банков
Депозиты правительства
21. Коммерческие банки и их функции
Второй уровень банковской системы составляют
коммерческие банки.
Различают универсальные и специализированные
коммерческие банки.
Банки могут специализироваться, например:
• по целям: инвестиционные (кредитующие
инвестиционные проекты), инновационные
(выдающие кредиты под проекты, способствующие
научно-техническому прогрессу), ипотечные
(предоставляющие кредиты под залог
недвижимости);
• по отраслям: строительный, сельскохозяйственный,
внешнеэкономический;
• по клиентам: обслуживающие только фирмы,
обслуживающие только население и др.
22. Операции коммерческих банков
Коммерческие банки — это частные организации
(фирмы), которые имеют законное право
привлекать свободные денежные средства и
выдавать кредиты с целью получения прибыли.
Они выполняют два основных вида операций:
пассивные — по привлечению депозитов и
активные — по выдаче кредитов. Кроме того,
коммерческие банки проводят операции:
расчетно-кассовые; доверительные (трастовые);
межбанковские (кредитные — по выдаче
кредитов друг другу и трансфертные — по
переводу денег со счета на счет); с ценными
бумагами; с иностранной валютой и др.
23. Источники дохода и прибыли банка
Основную часть дохода коммерческого банка
составляет разница между процентами по кредитам и
процентами по депозитам. Дополнительными
источниками доходов банка могут быть
комиссионные по предоставлению различного вида
услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода
идет на оплату издержек банка, которые включают
заработную плату работников банка, затраты на
оборудование, на использование компьютеров,
кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п.
Оставшаяся после этих выплат сумма является
прибылью банка, с нее начисляются дивиденды
держателям акций банка и определенная часть может
идти на расширение его деятельности.
24. Упрощенный баланс банка при системе
полного резервирования
Активы Пассивы
Резервы: R=1000
Кредиты: K=0
Депозиты: D=1000
26. Упрощенный баланс банка при системе
частичного резервирования
Активы Пассивы
Резервы: R=200
Кредиты: K=800
Депозиты: D=1000
27. Норма обязательных и
избыточных резервов
Норма резервирования (reserve ratio — rr) — доля
вкладов, которую нельзя было выдавать в кредит
(доля резервов R в общей величине депозитов D)
𝑟𝑟 =
𝑅
𝐷
Норма обязательных резервов (required reserve ratio)
представляет собой выраженную в процентах долю от
общей суммы депозитов, которую коммерческие
банки не имеют права выдавать в кредит и которую
они хранят в центральном банке в виде
беспроцентных вкладов.
28. Для того чтобы определить величину
обязательных резервов банка (required reserves —
Rобяз), нужно величину депозитов (D) умножить на
норму обязательных резервов (rrобяз):
Rобяз = D × rrобяз
При системе полного резервирования норма
обязательных резервов rrобяз=1, а при системе
частичного резервирования 0<rrобяз<1.
29. Если из общей величины депозитов вычесть
величину обязательных резервов, то получим
величину, которую банк может выдать в кредит,
т.е. величину его кредитных возможностей
(кредитного потенциала — К):
K = D – Rобяз = D – D × rrобяз = D (1 – rrобяз)
30. Если банк выдает все эти средства в кредит, то это
означает, что он использует свои кредитные
возможности полностью. Однако банк может
часть средств, которые он мог бы выдать в кредит,
оставить у себя в виде резервов. Эта величина
составляет избыточные резервы банка (excess
reserves — Rизб). Сумма обязательных и
избыточных резервов представляет собой
фактические резервы банка:
Rфакт. = Rоб. + Rизб.
31. Если банк хранит избыточные резервы (сверх
обязательных), то его норма резервирования
будет равна отношению фактических резервов к
депозитам и, следовательно, будет представлять
собой сумму нормы обязательных резервов и
нормы избыточных резервов. В этом случае
сумма средств, фактически выданных в кредит
будет меньше величины его кредитных
возможностей и может быть подсчитана по
формуле:
Kфакт. = D – Rфакт.
32. Наличие избыточных резервов у коммерческого
банка означает, что он может на эту сумму выдать
дополнительный кредит:
Kдоп. = Rизб. = Rфакт. – Rобяз.
33. Баланс коммерческого банка
Активы Пассивы
Денежная наличность
Резервы
Кредиты
Акции и облигации
частных фирм
Государственные ценные
бумаги
Депозиты до
востребования
Сберегательные и
срочные депозиты
Собственный капитал
банка
34. Создание денег коммерческими
банками
Центральный банк лишь контролирует предложение
денег в экономике. Создают деньги коммерческие
банки.
Процесс создания денег коммерческими банками
называется кредитным расширением или кредитной
мультипликацией. Он происходит в том случае, если в
банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются
депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные
деньги превращаются в безналичные. Если величина
депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со
своего счета), то произойдет противоположный
процесс — кредитное сжатие.
35. Коммерческие банки могут создавать деньги
только в условиях системы частичного
резервирования. Если банк не выдает кредиты,
предложение денег не меняется, поскольку
количество наличных денег, поступившее на
депозит, равно величине резервов, хранимых в
сейфе банка. Происходит лишь
перераспределение между деньгами,
находящимися вне банковской сферы, и деньгами
внутри банковской системы в пределах одной и
той же величины денежной массы. Процесс
депозитного расширения начинается с момента,
когда банк выдает кредит.
36. Максимальное увеличение предложения денег
происходит при условии, что:
• коммерческие банки не хранят избыточные резервы
и всю сумму средств сверх обязательных резервов
выдают в кредит, т.е. используют свои кредитные
возможности полностью и норма резервирования
равна норме обязательных резервов;
• попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и,
будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у
него в виде наличности, а вновь возвращаются в
банковскую систему (зачисляются на банковский
счет).
37. Баланс банка I
Активы, долл. Пассивы, долл.
Резервы R=200
Кредиты K=800
Депозиты D=1000
Баланс банка II
Активы, долл. Пассивы, долл.
Резервы R=160
Кредиты K=640
Депозиты D=800
Баланс банка III
Активы, долл. Пассивы, долл.
Резервы R=128
Кредиты K=512
Депозиты D=640
39. Общая сумма денег (общая сумма депозитов
банков I, II, III, IV, V и т.д.), имеющаяся во всей
банковской системе, составит:
Получаем сумму бесконечно убывающей
геометрической прогрессии со знаменателем
(1 — rr) < 1, которая равна:
𝑀 = 𝐷 ×
1
1 − (1 − 𝑟𝑟)
= 𝐷 ×
1
𝑟𝑟
40. Банковский (депозитный) мультипликатор
Величина 1/rr называется банковским
(кредитным) мультипликатором (multбанк) или
мультипликатором депозитного расширения
(deposit multiplier):
𝑚𝑢𝑙𝑡 =
1
𝑟𝑟
Банковский мультипликатор показывает общую
сумму депозитов, которую может создать
банковская система из каждой денежной
единицы, вложенной на счет в коммерческий
банк:
𝑚𝑢𝑙𝑡 =
𝑀
𝐷
𝑀 = 𝐷 × 𝑚𝑢𝑙𝑡
42. Денежный мультипликатор
Денежный мультипликатор – показывает, на
сколько система коммерческих банков может
увеличить денежное предложение при заданной
денежной базе.
Депозитный мультипликатор – показывает, на
сколько максимально коммерческие банки могут
увеличить объем депозитов при заданной
денежной базе.
43. Мультипликатор действует в обе стороны, денежная
масса увеличивается, если деньги попадают в
банковскую систему (увеличивается сумма
депозитов), и сокращается, если деньги уходят из
банковской системы (их снимают со счетов). А
поскольку, как правило, в экономике деньги
одновременно и вкладывают в банки, и снимают со
счетов, то денежная масса существенно измениться
не может. Такое изменение может произойти только в
том случае, если центральный банк изменит норму
обязательных резервов, что повлияет на кредитные
возможности банков и величину банковского
мультипликатора. Неслучайно изменение нормы
обязательных резервов представляет собой один из
инструментов монетарной политики (политики по
регулированию денежной массы) центрального
банка.
44. С помощью банковского мультипликатора можно
подсчитать не только величину денежной массы (М),
но и ее изменение (∆M). Поскольку величина
денежной массы складывается из наличных денег и
средств на текущих счетах коммерческих банков
(М = С + D), то на депозит банка I деньги (1000 дол.)
поступили из сферы наличного денежного
обращения, т.е. они уже составляли часть денежной
массы, произошло лишь перераспределение средств
между С и D. Следовательно, денежная масса в
результате процесса депозитного расширения
увеличилась на 4000 дол. (∆M = M – D1 = 5000 – 1000 =
4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно
на эту сумму благодаря выдаче ими кредитов.
46. Если банки хранят избыточные резервы, то
выдача их в кредит может обеспечить
дополнительное увеличение предложения денег,
которое рассчитывается по формуле:
47. Итак, изменение предложения денег зависит от
двух факторов:
• величины резервов коммерческих банков,
выданных в кредит;
• величины банковского мультипликатора
Воздействуя на один из этих факторов или на оба,
центральный банк может изменять величину
предложения денег, проводя монетарную
(кредитно-денежную) политику.
48. Задача 1
Депозиты банка составляют 350 тыс. дол.
Обязательные резервы банка — 70 тыс. дол.
Избыточные резервы банка — 30 тыс. дол.
Каковы фактические резервы банка? Какой объем
кредитов банк уже выдал? Как изменится
денежная масса, если банк полностью использует
свои кредитные возможности?
49. Решение
Фактические резервы банка – 100 тыс. дол.
(30+70=100).
Банк уже выдал кредитов на сумму 250 тыс.дол.
(350-100=250)
rr = (70/350)×100% = 20%
mult = 1/0,2 = 5
Если банк полностью использует свои кредитные
возможности, денежная масса увеличится на 150
тыс.дол. (30×5=150).