Инвестиционный меморандум БЛВЗ

Открытое акционерное общество
«Бутурлиновский
ликеро-водочный завод»
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ

Инвестиционный меморандум
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ
Разработка и осуществление Проекта по продвижению на рынок
качественной алкогольной продукции производства России
Цель ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕМОРАНДУМА:
Привлечение инвестиций в проект.
16.12.2014 | web: www.ButurlinovskyLVZ.ru | mail: ButurlinovskyLVZ@gmail.com | tel: +7 (47361) 47-702 | 2

План меморандума
1 РЕЗЮМЕ
1.1 Краткое описание проекта и его участников
1.2 Перспективность проекта
1.3 Финансовые показатели проекта
1.4 Расчетный период проекта
1.5 Выгоды проекта
2 О КОМПАНИИ
2.1 История компании
2.2 Компания-инициатор проекта
2.3 Владельцы и юридическая структура
3 ОТРАСЛЬ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
3.1 Исторический экскурс
3.2 Описание отрасли и основные характеристики рынка
3.3 Структура отрасли и ключевые игроки рынка
3.4 Сегментация потребителей и анализ спроса
3.5 Конкуренция

4 МАРКЕТИНГОВАЯ СТРАТЕГИЯ И ПЛАН СБЫТА
4.1 Целевой сегмент потребителей
4.2 Каналы продаж
4.3 Ценовая политика
4.4 Стратегия в области продвижения
4.5 План продаж
5 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
5.1 Описание производственной базы
5.2 Основные бизнес-процессы
5.3 Вспомогательные бизнес-процессы
5.4 Сырьё и комплектующие
5.5 Патенты. Торговые марки

6 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1 Организационная структура и процесс принятия решений
6.2 Описание департаментов предприятия
6.3 Система управления
6.4 Кадровый состав предприятия и кадровое обеспечение
7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1 Допущения, используемые при расчетах
7.2 График основных финансовых потоков компании
7.3 Движение денежных средств
7.4 Прибыли и убытки
7.5 Прогноз
7.6 Ключевые финансовые показатели

8 АНАЛИЗ РИСКОВ
8.1 Неспецифические риски
8.2 Маркетинговые риски
8.3 Организационные риски
8.4 Финансовые риски: анализ чувствительности
9 ВЫВОДЫ
9.1 Выгоды проекта
9.2 Форматы сотрудничества
10 ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ

Информация об инвестиционном
проекте
• Суть инвестиционного проекта
• Необходимый объем инвестиций
• Варианты сотрудничества с инвесторами
• Ориентировочная доходность проекта
• Ориентировочный срок возврата инвестиций

Резюме
СУТЬ ПРОЕКТА:
На российский рынок выводится проект по созданию успешных Торговых Марок (ТМ)
федерального уровня, разработанного по последним технологиям управленческого
проектирования и менеджмента, с учетом последних тенденций Российской экономики и
государственности, расчитанного на достижение цели получения существенной доли рынка в
FMCG-секторе категорийных продуктов (крепкий алкоголь).
ЗАДАЧИ ПРОЕКТА:
Попасть в существующую нишу потребительского спроса и государственной лояльности,
выпустив на рынок ТМ, опираясь на поддержку социально ориентированного частного бизнеса и
государственную поддержку как федерального, так и регионального масштабов.
ЦЕЛЬ ПРОЕКТА:
Занять к 2016 году до 2% федерального сегмента алкогольного рынка. Создать федеральные
ТМ национального масштаба и значения. Достичь к 2017 году стоимости бизнеса 7,2 млрд.
рублей.

Резюме
РЕСУРСНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
1. На среднедоходном сегменте продукции FMCG (алкогольная продукция) разработаны ТМ
европейско-российской ментальности, которые способны охватить максимальную часть
населения России своими коммуникациями, подкрепленные высоким качеством продукции и
социальной направленностью инициатив ТМ, а также разработанной ассортиментной
стратегией.
Грамотное использование данного инструментария позволит ТМ занять уникальные позиции по
отношению к конкурентам, обеспечив им максимально комфортные условия как в сфере
продвижения ТМ в своих регионах присутствия.

Резюме
2. Инициатор и главный участник проекта – ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» - объединение
профессионалов, обладающих большим практическим опытом работы в данном сегменте рынка.
3. Технологии, используемые в проекте, построены по принципу построения структуры бизнеса,
максимально экономичного по затратам в сравнении с конкурентами, использующего
уникальные достижения западного менеджмента, управления финансами и ресурсами,
позволяющего добиваться минимизации издержек, направляя отдачу от инвестиций на доход
акционеров и рост капитала ТМ.
4. На настоящий момент достигнуты договоренности на государственном уровне и дан старт
проекту поддержки начинания ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» , гарантирующий соответствующие
преференции для поддержки проекта.

Резюме
МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ
Механизм реализации представляет собой уникальную технологию построения бизнес-
структуры по принципу клонирования точечного бизнеса по точкам экспансии, с
централизацией всех управленческих и контрольных функций и максимальным
снижением непродуктивных издержек за счет грамотного использования аутсорсинга.

Резюме
УНИКАЛЬНОСТЬ и КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРОДУКЦИИ
Разработанные ТМ представляются на сегодняшнем рынке актуальными в силу
заложенных в них основ широко направленной и значимой качественной продукции, что
предопределяет превалирование их ценностей как в сознании конечного потребителя
(российский патриотизм, не ниже европейского), так и гарантирует им всемерную
поддержку как на федеральном, так и на уровне субъектов федерации.
Данные ТМ обладают изначальным конкурентным преимуществом по отношению к
лидерам рынка (Зеленая марка, Беленькая, Пять озер, Хортица,), т.к. Главным
ГАРАНТОМ КАЧЕСТВА могут быть только предприятия с государственным участием, где
контрольный пакет принадлежит субъекту федерации.

Резюме
НАПРАВЛЕННОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА
Настоящим проектом предусматривается комплексное развитие ОАО «Бутурлиновский
ЛВЗ» и превращение ее в одного из крупнейших федеральных игроков сегмента
алкогольных продуктов, направленное на совершенствование обеспечения граждан РФ
качественной алкогольной продукцией, а также получение устойчивой прибыли.
Проект направлен на :
• развитие и укрепление ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» на российском рынке;
• расширение ТМ алкогольной продукции и увеличение их объема сбыта.

Резюме
Выполнение данного проекта позволит:
• увеличить налоговые поступления (бюджеты всех уровней);
• акционерам получать устойчивую прибыль;
• создать новые рабочие места.
Реализация проекта позволяет предприятию выйти на этап устойчивого и динамичного
развития за счет удовлетворения спроса на внутреннем рынке России, а в дальнейшем,
возможно, и за рубежом.
Показатели эффективности и успешности проекта зависят от успешности его
финансирования в первые 3-5 лет его развития.

Резюме
ПРОЕКТНЫЕ РИСКИ
Участники проекта имеют большой опыт построения и управления аналогичным
бизнесом, обладают успешным опытом создания ТМ - лидеров.
Так как структура проекта подразумевает точечную инсталляцию такого бизнеса в
значимых точках проектного присутствия, то можно с уверенностью говорить о том, что в
проекте не возникнет рисков, связанных с отсутствием навыков построения или ведения
проектируемого бизнеса в местах экспансии ТМ.
Менеджмент участников проекта не только обладает опытом построения и управления
проектируемым бизнесом в формате полноценной бизнес-единицы проекта, но имеет и
безусловный положительный опыт в создании и наращивании капитала ТМ, имея
превалирование на своем рынке благодаря в немалой степени построению грамотной
системы управления региональными ТМ и лояльностью потребителей.

Резюме
Менеджмент участников проекта обладает структурными теоретическими и
практическими знаниями в области построения бизнеса на основе западных,
экономически сбалансированных технологий управления издержками, разработанных
для целей завоевания новых рынков с минимальными издержками и рисками.
Данный проект получил одобрение и поддержку на всех уровнях федеральной и
региональной структур власти.
Участники проекта обладают зрелым опытом, а также знакомы с последними
инновациями в области построения эффективной системы сбыта продукции, системы
производства продукции на контрактной основе, системы построения бизнес-отношений
с сетевой и несетевой розницей.
Таким образом, объективные и субъективные риски проекта сведены к внешним
административным влияниям федерального масштаба.

Резюме
СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Участники проекта строят свои отношения как долгосрочные, направленные как на
получение объективно быстрой оперативной прибыли, так и на достижение главной
глобальной, амбициозной и вполне реальной цели – занятия существенной доли на
рынке алкогольной продукции к 2016 году за счет заполнения востребованной ниши
национально ориентированных ТМ массового спроса.
Добившись этого результата и сформировав устойчивый имидж ТМ высокого уровня
качества на российском рынке, приблизиться к экспортному рынку алкогольной
продукции.

Резюме
ВЫГОДЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В результате реализации данного проекта его Участники получают централизованно
управляемый бизнес с локализацией в значимых для достижения заданной доли рынка
местах присутствия (12 городов федерального значения), в которых будут обладать
построенными по единому алгоритму полноценными ячейками отстроенного бизнеса,
состоящего из производства (управляемого по принципу контрактного производства),
собственного филиала, курирующего производство-сбыт, где последний осуществляется
по принципу аутсорсинга логистически-дистрибуторских услуг, и налаженного
присутствия брендированного продукта в сетевой/несетевой рознице. Дополнительным
доходом проекта гарантированно становится стихийное расширение зон присутствия
бренда, которое формируется за счет востребованности несетевой розницей продукции
популярного Бренда.

Резюме
Тем не менее, производственно-технологическая успешность проекта не является
главной итоговой ценностью проекта. Главной ценностью проекта становится получение
участниками проекта успешных ТМ федерального значения, которые становятся
самостоятельными источниками получения дополнительной проектной прибыли за счет
брендинговой составляющей, роста и сохранения маржинальности брендированной
продукции, возможности задействования франчайзинговых, лизинговых форм создания
дополнительной проектной стоимости и тп.
Владелец ТМ - совладелец ТМ, Участник проекта на выходе получают нематериальный
актив высокой рыночной стоимости и сформированную систему бизнес-процессов
высокого уровня рентабельности, имеющую характер разветвленного сетевого бизнеса
высокой оборачиваемости и доходности федерального масштаба. На выходе из
инвестиционного цикла проекта (ориентировочно - 3 года) Владелец бренда/Совладелец
бренда/ Участник проекта имеют бизнес, составляющий минимум порядка 3% доли
оборота рынка алкогольной продукции в России.

Резюме
ЦЕЛИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Разработка и осуществление Проекта по обеспечению населения РФ качественной
алкогольной продукцией Российского производства.
ЦЕЛИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ:
Основная цель - социальная ответственность бизнеса перед обществом, выражающаяся в
поддержке инициатив Государства, направленных на заботу об обществе и росте его
благосостояния.
МИССИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ:
Забота о российском потребителе, доступности для него качественной продукции.
Демонстрация нового статуса Российского предпринимательского бизнеса, ориентированного
на разумное сочетание интересов самого бизнеса и поддержки Государства.

Резюме
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРЕФЕРЕНЦИИ ОТ ВЗАИМОВЫГОДНОЙ СИНЕРГИИ:
Государство:
• приток инвестиций в государственные или поддерживаемые государством Программы;
• обеспечение дополнительного внимания со стороны Соинвестора к обеспечению
успешности данного Проекта.
Инвестор:
• получение прямых и косвенных Преференций на уровне государственной поддержки
как дополнительного инструмента обеспечения стабильности бизнеса Инвестора;
• получение статуса приоритетности и защищенности, статуса Бизнеса, в благополучии
которого заинтересовано само государство;

Резюме
• снижение рисков неудачи проекта, обеспеченное приоритетами государства;
• возможность получения статуса и климата наибольшего благоприятствования для другого
бизнеса, не связанного с данным проектом;
• получение лояльности к собственной компании и защиты государства в случае
возникновения внешних угроз прямому бизнесу;
• доступ к инструментам нерыночного влияния, обеспечивающим конкурентное преимущество
перед компаниями, не имеющими общих проектов на государственно поддерживаемом
уровне;
• перенос всех вышеперечисленных преференций и получение дополнительных на уровне
собственного региона присутствия.

Продукт инвестирования
ВОДКИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ФОРМАТА ПРОДВИЖЕНИЯ
ТМ АЛКОГОЛЬНОЙ ПРОДУКЦИИ
Продукт Водка: 0,1, 0,25, 0,5, 0,7-Л
Проект: Создание бизнеса по управлению нематериальным активом – ТМ.
Документ: ПРОЕКТ ПОСТРОЕНИЯ СЕТЕВОГО БИЗНЕСА
Статус: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ

Признаки Характеристики
Бренд Россия. Новые ТМ.
Тара и упаковка Стеклянная бутылка от 0,1л до 1,7 л
Особенности визуального
облика
Оригинальная форма упаковки оригинальный дизайн
этикетки
Планируемый ценовой сегмент Первый, Низкий, Средний, Средний верхний
Целевая аудитория Женщины 20-60 лет, Мужчины 20-60 лет
• пол Женщины 30% Мужчины 70%
• география Города – 80% Сельская местность – 20%
• доход Средний, Средний высокий
• детальное описание ЦА Аудитория, которая соотносит потребляемые продукты с
собственным статусом/положением в жизни, обществе
Доступность в местах продаж Сетевые магазины, Супермаркеты, Региональные
магазины, павильоны
Место потребления продукта Домашнее

Признаки Характеристики
Сезонность Всесезонный
Сильные/слабые/иные
стороны продукта
(бренда)
• яркая креативная концепция, запоминающийся дизайн
• амбиции федерального масштаба
• сформированный бюджет продвижения на трехлетнюю
перспективу
Существующая
ситуация с ТМ
Новый
Существующая
ситуация с продуктом
Присутствует как категория продукта
Основные конкуренты «Русский алкоголь», «Синергия», «Татспиртпром»
География продвижения 2014 год – Центральный, Южный, Уральский
2015 год – вся Европейская часть
2016 год – ОХВАТ (в параметрах основных населенных пунктов
региона) – Казань, Нижний Новгород, Санкт-Петербург, Ростов-
на-Дону, Краснодар. Пенза, Волгоград. Рязань, Тюмень,
Екатеринбург, Пермь, Саратов, Ярославль, Ульяновск.
Чебоксары, Астрахань. Набережные Челны.
Цели и задачи ТМ и их
владельцев
Создание национальных ТМ, способных успешно конкурировать
на концептуальном и производственном уровне с мировыми
лидерами отрасли.

О Компании
ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ
1. Название компании
ОАО «Бутурлиновский ликеро-водочный завод»
2. Год основания компании
2012 (1901)
3. Основная специализация
Производство и реализация алкогольных напитков.
4. География рынка сбыта
Воронежская область и другие регионы РФ

О Компании
ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» создано на базе одного из крупнейших предприятий отрасли
(ОАО «Ликеро-водочный завод «Бутурлиновский»), расположенных на территории
Центрально-Черноземного региона в центре Европейской части России – Бутурлиновский
район, г. Бутурлиновка. Исторически выгодное месторасположение, выбранное
непосредственно графом Бутурлиным при основании винных складов еще в 1901 году,
обеспечило коммерческий успех будущему предприятию. Богатая сырьевая база и развитая
инфраструктура края обеспечили интенсивное развитие уездного завода и формирование в
дальнейшем крупного промышленного предприятия общероссийского значения.
Последствия мирового финансового кризиса начала XXI усугубили и без того непростую
ситуацию в алкогольной отрасли страны. Два с половиной года завод стоял в банкротстве.
10 февраля 2012 года учредительным собранием принято решение о создании общества.

О Компании

О Компании
16 февраля 2012 года – создано ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» и поставлено на учёт в
налоговом органе по месту нахождения: МИФНС № 2 по Воронежской области,
учредителями которого выступили Департамент по имущественным отношениям
администрации Воронежской области и ООО «Корпорации «Риск».
8 ноября 2012 года получена лицензия на «Производство, хранение и поставку
произведенной алкогольной продукции (спиртные напитки, водка, ликероводочные
изделия, коньяки)».
16 ноября 2012 года набран штат в количестве 30 человек и начаты работы по
восстановлению производственных мощностей.
21 марта 2013 года прошёл официальный запуск производства, выпущена первая
продукция, штат составляет 120 человек.

О Компании
В настоящее время на заводе проведена полная модернизация цехов и техническое
обновление всех структурных подразделений. Установленные производственные линии
немецких фирм KRONES и KHS обеспечивают производительность продукции в объеме
более 200 тыс. дал/месяц. Планируется вывести завод на полную мощность - выпуск 2,4
миллионов декалитров продукции в год, и выйти на лидирующие позиции рынка ликеро-
водочных изделий центрально-черноземного региона.

О Компании
ОАО «Бутурлиновский
ЛВЗ»
Местонахождение
предприятия

Владельцы и юридическая структура
РАЗМЕР И НОМИНАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ ДОЛЕЙ УЧАСТНИКОВ В УСТАВНОМ
КАПИТАЛЕ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «БУТУРЛИНОВСКИЙ ЛИКЕРО-
ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД»» РАСПРЕДЕЛЯЕТСЯ СЛЕДУЮЩИМ ОБРАЗОМ:
1. Правительство Воронежской области* в лице Департамента имущественных и
земельных отношений Воронежской области имеет долю, равную 51% уставного
капитала номинальной стоимостью 40 800 000 (Сорок миллионов восемьсот тысяч)
рублей 00 копеек;
2. Общество с ограниченной ответственностью «Корпорация Риск» имеет долю, равную
49% уставного капитала номинальной стоимостью 39 200 000 (Тридцать девять
миллионов двести тысяч) рублей 00 копеек.
*бюджет Воронежской области на 2013 год составляет 15 млрд. рублей

Уставом ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» предусмотрено, что Совет Директоров избирается
Общим собранием участников общества.
Членом Совета Директоров общества может быть только физическое лицо, которое
может не являться участником общества.
Решения Совета Директоров принимаются простым большинством голосов по
следующим вопросам:
• решение вопросов о совершении крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей
46 Федерального закона;
• решение вопросов о совершении сделок, в совершении которых имеется
заинтересованность, в случаях, предусмотренных статьей 45 Федерального закона;
• распоряжение имуществом и средствами общества;
• утверждение штатного расписания;

• исполнение решений общего собрания;
• регулирование трудовой деятельности единоличного исполнительного органа, а
именно:
• о направлении директора в командировки, предоставление отпусков, наложение
дисциплинарных взысканий и применение мер поощрений и т.д.;
• другим вопросам, не отнесённым Федеральным законом "Об обществах с
ограниченной ответственностью" и настоящим Уставом к исключительной компетенции
Общего собрания участников.

Отрасль промышленности
3. Отрасль промышленности
3.1. Исторический экскурс
3.2. Описание отрасли и основные характеристики
3.3. Структура отрасли и ключевые игроки рынка
3.4. Сегментация потребителей и анализ спроса
3.5. Конкуренция

Исторический экскурс
В 1901 году по приказу министра финансов Витте был открыт государственный
винный склад. Место было выбрано не случайно. К моменту открытия склада
Бутурлиновка стала второй после Воронежа по количеству населения и объему
промышленного производства. Государственный винный склад стал образцом
промышленного строительства своего времени — калориферное отопление, угольные
паровые котлы, насосы, собственная артезианская скважина, дубовые бочки для
выдержки спиртов.
Для местного населения появление нового промышленного предприятия означало
новые рабочие места с хорошей зарплатой, высокий статус рабочего. Известно, что
строительство винного склада дало новый толчок развитию местной промышленности.

Однако подробности деятельности предприятия в дореволюционный период не
известны — в революционные годы завод сильно пострадал от пожара, погибли люди,
сгорел архив.
Лишь к 1928 году предприятие удалось восстановить. Завод заработал в новую силу —
были налажены процессы приемки и контроля качества сырья, подготовки тары, розлива
и укупорки, контроля качества готовой продукции. Сегодня промывка бутылок в
металлическом корыте или деревянный молоток для забивания пробок кажутся
наивными, но тогда это были «передовые технологии». В 30-е годы на заводе трудились
112 человек — в основном женщины.
Несмотря на преимущественно ручной труд к 1936 году объем выпускаемой продукции
достиг 600 тысяч дал ежегодно. К концу 30-х годов Бутурлиновский ликеро-водочный
завод имел хорошо развитую сбытовую сеть — собственные магазины в Бутурлиновке и

других поселках района, а также заводские торговые базы по всей Воронежской
области.
Бутурлиновский завод всегда играл важную социальную роль в жизни города. В
предвоенные годы он обеспечивал своих сотрудниц детским садиком, столовой, баней. В
подсобном хозяйстве выращивали овощи для садика и столовой, держали скот. Работа
на ЛВЗ тогда была престижной и выгодной — многие стремились попасть сюда, и
старались работать на совесть.
Во время Великой Отечественной Войны, когда в 1942 году фашисты заняли Воронеж,
завод пришлось эвакуировать в Кировскую область. Но часть оборудования и люди
остались и продолжали выпускать свою, такую нужную в годы войны, продукцию. Водку
готовили тогда из речной воды и спирта, заливали ее в бочки и отправляли на фронт.
Также всю войну завод снабжал армию бутылками с противотанковой смесью, которая
уничтожала вражескую технику и под Сталинградом, и на Курской дуге, и во время

освободительных боев в Европе. Чем могли помогали мужьям, сыновьям и отцам,
ушедшим на фронт, женщины — они трудились без смен и выходных в холодных цехах
завода.
Оборудование начали возвращать на завод в 1944 году, но лишь в 50-е годы его
удалось полностью восстановить. В послевоенные годы в стране, где за четыре года
войны всё производство было подчинено нуждам фронта, возник жесткий дефицит
промышленных товаров, в том числе и ликеро-водочных изделий. Долгое время
Бутурлиновский завод работал с мощностью всего 110 тысяч дал в год.
Увеличить объемы производства удалось за счет модернизации оборудования —
некоторое ведь осталось еще со времен казенного склада. Изменение системы
энергообеспечения, установление автоматической линии розлива и посудомоечной
машины, автоматической сироповарки, ленточных транспортеров — так, шаг за шагом, к

1960 году на предприятии был полностью исключен ручной труд. Новое оборудование
позволило также значительно расширить линейку производимой продукции: в
ассортименте появились новые товарные группы — наливки, настойки, бальзамы и
ликеры. Сырье для производства сладких наливок и настоек — фрукты и ягоды —
заготавливали также здесь, на заводе.
К середине 60-х годов XX века Бутурлиновский ЛВЗ выпускал пять наименований водки
и более сорока «цветных» напитков. В 1978 году на заводе была внедрена комплексная
система управления качеством. Но на этом развитие производства не заканчивалось. В
70-х годах прошлого столетия на его производственных мощностях опробовали
множество вариантов диверсификации ассортимента: в период объединения с
Бутурлиновским спиртзаводом здесь выпускали спирт, сухие дрожжи, углекислоты,
сивушные масла. Пробовали свои силы в безалкогольном производстве — наладили

ИстоОртриачслеь спркоимйы шэлкесннкоустрис
выпуск соков. Интересным направлением развития предприятия стал запуск
производства натурального спиртового уксуса.
В советские времена работники Бутурлиновского ликеро-водочного завода жили
активной социальной жизнью: участвовали в соцсоревнованиях, занимались в заводском
хоре и даже ездили с концертами по области. В соцпрограмму предприятия входило
также медицинское обслуживание сотрудников, строительство жилья, оборудование
спортивных и детских площадок.
В 1985 году все ликеро-водочное производство страны было неожиданно
отождествлено с «пьянством и алкоголизмом» и в рамках «мер по борьбе» практически
разрушено. Не остался в стороне и Бутурлиновский ЛВЗ. Его руководству было
приказано в срочном порядке перепрофилировать предприятие на выпуск
безалкогольной продукции и уничтожить все линии по производству спиртного.

С первой задачей справились за год завод стал выпускать фруктовые сиропы,
газированные напитки на натуральном сырье. Для многих напитков сырье, как и раньше,
готовили сами. Интересно например, что для производства «Тархуна» на заводском
участке выращивали эстрагон — траву, которую на Кавказе называют тархуном. Освоили
даже производство «Фанты», получив официальное право на это у владельца товарного
знака — компании «Кока-Кола».
Со второй задачей — уничтожением оборудования для производства алкогольных
напитков, несмотря на строгие приказы, повременили. Время все расставило на свои
места. В 1990 году «сухой закон» отменили, и то, что пять лет назад тщательно
уничтожали, стали в срочном порядке восстанавливать. И вновь с заводских конвейеров
отправились на прилавки излюбленные водки, настойки и наливки. Ассортимент завода
изменялся в ногу со временем — здесь выпускали и водки с актуальными названиями
«Довгань», «Банкиръ», «Добрый медведь» и бессменные «Запеканку» и «Спотыкач».

Всегда оставалось одно — неизменное качество, которым славилась продукция
Бутурлиновского ЛВЗ, и которое до сих пор остается его неоспоримым преимуществом.
Во 2-й половине 19 века слобода Бутурлиновка стала крупным ремесленно-торговым
центром с населением около тридцати тысяч человек. В Бутурлиновке выращивали и
продавали зерно — рожь, пшеницу, овес. Здесь работали мельницы, крупяной завод,
маслобойня. Славились местные кузнецы и гончары. Особо выделялось кожевенное
производство. За год в Бутурлиновке шили до миллиона пар обуви, в которой ходила вся
страна. В 1896 году через слободу прошла железная дорога. Каждый год проводилось
пять крупных ярмарок, по выходным выставлялись торговые ряды.
Способствовали развитию местной промышленности и мягкий климат, и богатая почва,
и обилие источников воды, и трудолюбие поселенцев из малороссийских вотчин графа
Бутурлина.

Жители Бутурлиновской слободы хозяйствовали по старинному укладу — большие
крепкие семьи, дворы, скотина, огород. Провизия заготавливалась впрок, в теплый сезон.
Заранее крестьяне заботились и питье — ставили квасы, сбитни, брагу — зерновые и
ягодные. Часть браги перегоняли в хлебное вино и сдабривали его местными фруктами и
ягодами, которых в изобилии собирали летом.
Особенно разнообразны были напитки в графском имении — здесь встречались и
исконные квасы и сбитни, и малороссийский самогон, и только вошедшие в обиход,
привезенные модными европейскими поварами, ратафии и ерофеичи.
В 1711 году г.Воронеж стал центром огромной Азовской губернии, которая
простиралась от Нижнего Новгорода на севере до Азова на юге, от Старого Оскола на
западе до Саратова на востоке. В 1725 году Азовская губерния была переименована в
Воронежскую по имени губернского города.

Позже границы Воронежской губернии были несколько уменьшены, однако местность,
где сегодня расположен Бутурлиновский ликеро-водочный завод, всегда входила в ее
состав.
В 1740 году на землях, пожалованных императрицей Елизаветой Петровной графу
Александру Борисовичу Бутурлину, была основана слобода Бутурлиновка.
Начиная с 1779 года большая часть сегодняшней территории Бутурлиновского района
входила в Бобровский уезд. Из 12 уездов Воронежской губернии Бобровский по числу
населения занимал третье место, в длину составлял 140 верст.
В 1740 году на землях Воронежской губернии, пожалованных императрицей
Елизаветой Петровной за особые заслуги Александру Борисовичу Бутурлину, была
основана слобода Бутурлиновка.

Александр Борисович Бутурлин — неординарная
личность и талантливый управленец, начавший свою
военную на службе у самого Петра I. Пройдя путь от
простого солдата до фельдмиршала, Александр
Борисович принимал активное участие в военных
походах, всегда отличаясь выдержкой и
человеколюбием. На государственной службе
А.Б.Бутурлин также сделал блестящую карьеру,
добившись постов губернатора Смоленска и
главного правителя Малороссии, а затем и генерал-
губернатора Москвы.

Александр Борисович смог сохранить верность государственной чести во трудные для
российского дворянства времена дворцовых переворотов. Именно его таланту, интуиции,
характеру, род Бутурлиных обязан графским титулом. А административное чутье графа
Бутурлина дало свои плоды на его воронежской вотчине, когда Бутурлиновка стала
одним из крупнейших торгово-ремесленнических центров губернии.
Новый век принес заводу новые испытания. Последствия мирового финансового
кризиса усугубили и без того непростую ситуацию в алкогольной отрасли страны. Два с
половиной года завод стоял в банкротстве.
Но сегодняшним акционерам предприятия — Департаменту по имущественным
отношениям администрации Воронежской области и ООО «Корпорации «Риск» —
удалось реанимировать завод.

21 марта 2013 года ОАО «Бутурлиновский ЛВЗ» стартовал с выпуска символической
водки — Графъ БУТУРЛИНЪ ™.
Сегодня завод рассчитан на выпуск 2,5 миллионов декалитров продукции в год.
Несколько лет назад завод так и работал — на полную мощность, являясь крупнейшим
поставщиком ликеро-водочных изделий центрально-черноземного региона.
Сегодня Бутурлиновский ЛВЗ строит уверенные планы на будущее. В 2014 году
планируется трудоустроить 165 человек со средней зарплатой 20 000 рублей (на данный
момент работает 120), выпустить 457 тыс. дал продукции, заплатить более 1000 млн
рублей налогов. На полную мощность предприятие планирует выйти в 2015–2016 гг.

Описание отрасли и основные характеристики рынка.
Ужесточение законов в отношении изготовителей, продавцов и поставщиков спиртного,
а так же постоянный рост акцизов и минимальных цен на алкогольную продукцию не
могли не повлечь за собой изменения в положении дел на алкогольном рынке
Российской Федерации в 2013 году.
Как показывает обзор рынка алкоголя в 2013 году, в ситуации, сложившейся внутри
алкогольной отрасли, можно выделить несколько основных тенденций. Как наиболее
явные из них стоит отметить, прежде всего, подорожание алкогольной продукции в
целом, сокращение числа производителей, снижение уровня продаж легальной
продукции и рост реализации контрафакта, а также падение пивного рынка за счет
значительного сокращения точек продаж.

На сегодняшний день анализ рынка алкогольной продукции показывает рост продаж
нелегальной продукции. Это вызвано ростом цен на спиртное известных марок, а так же
запретом на продажу хмельных напитков в ночные часы. По итогам исследований
объемы розничного потребления алкоголя на душу населения остались примерно на
уровне прошлых лет, однако объемы продаж продукции известных брендов упали, что
подтверждает анализ алкогольного рынка. Отсюда можно сделать вывод, что в
значительном количестве стал реализовываться алкогольный контрафакт,
привлекательный своей ценой и доступностью в любое время суток.
Структура потребления спиртных напитков, как показывает обзор рынка алкоголя,
меняется. Новой тенденцией является возрастание спроса на дорогие и элитные сорта
алкоголя. Качество, престижность и бренд алкогольного напитка в глазах покупателей
становятся все более значимыми факторами, обуславливающими покупку.

Проведенный Росстатом анализ алкогольного рынка показывает, что в первом
полугодии 2013 года продажи алкогольной продукции в розницу продолжают падать - на 2
% сократились продажи пива. Такие напитки как водка и ликероводочные изделия стали
продаваться хуже на 7 %. Что любопытно, – например, объемы производства водки
упали почти на 30 %, что говорит о расширении рынка нелегальной алкогольной
продукции.
Потребление такого напитка как коньяк остается практически на уровне прошлых
лет – российский рынок коньячных напитков остановился в своем развитии. Что касается
вина, то, не смотря на снижение объемов производства винной и слабоалкогольной
продукции, этот сегмент показывает рост потребления вина и разнообразных миксов.
Запрет на рекламу пива и пивных напитков, осложненный процесс и высокая стоимость
получения лицензии на торговлю, запрет на торговлю в определенные часы, строгая
регламентация мест, предназначенных для торговли алкоголем – все это сказалось на

обороте пивного рынка не в лучшую сторону, свидетельствует анализ рынка алкогольной
продукции.
Еще одной наметившейся на российском рынке спиртного тенденцией является
сокращение числа мелких производителей. Как показывает анализ алкогольной
продукции, реализуемой в торговых точках различного формата, на полках представлены
в основном крупные торговые марки и бренды, доминирующие в конкретном сегменте
рынка.
Российский алкогольный рынок один из самых быстроразвивающихся и динамичных
рынков мира. Отрасль отличается своей социальной значимостью и крайней
зависимостью от государственного регулирования. В современных условиях рынок
алкогольных напитков еще находится на этапе становления. Объёмы производства
водки указаны ниже:

Объём производства водки в России в 2007-2012г., млн.дал.

Структура отрасли и ключевые игроки рынка
Рынок алкоголя условно можно разделить на 3 сегмента:
1) premium; 2) factory brands; 3) base products.
Сегмент «base products» представлен, в основном, наиболее дешевыми продуктами, цена
которых низкая в силу достаточно простого технологического процесса и по причине того, что
производители практически не тратят денег на маркетинг и продвижение брэндов. Поскольку
спрос в этом сегменте неэластичен, борьба идет, в основном, за производственные ресурсы и
минимальную цену.
Несмотря на то, что сегмент алкоголя «premium» в РФ занимает всего лишь около 10% от
всего рынка ликеро-водочной продукции, он является наиболее передовым в плане
рыночного развития и маркетинговых технологий, но эту нишу, как уже было сказано,
занимают мировые лидеры, мировые бренды.

На среднем уровне рынка находятся «factory brands». Подобные «заводские» брэнды
существуют практически в каждом городе, где есть завод-производитель. Factory brands
отличаются особым позиционированием, поскольку завод, выпуская продукт под
собственным брэндом, пытается привлечь лояльных потребителей, покупающих продукт
с заранее известным, гарантированным уровнем качества.
В России алкогольный сектор считается одним из самых значимых не только с
традиционной социальной точки зрения, но и является одним из важных источников
поступления доходов в российский бюджет, так как основная масса алкогольной
продукции, как производимой в самой стране, так и поставляемой из-за рубежа, является
акцизной, что позволяет государству получать дополнительные доходы от реализуемой
алкогольной продукции.
Российский рынок алкогольной продукции, пострадавший от необдуманной

антиалкогольной реформы конца 80-х годов, крайне чувствителен к любым мировым
изменениям, касающимся не только самого товара или сырья, необходимого для его
производства в целом, но и общемировых тенденций в социальной и гуманитарной
сферах, а также в сфере здравоохранения. Именно мировая ситуация и общемировые
тенденции определяют во многом современное состояние и перспективы развития рынка
алкогольной продукции в России. Это связано не только с открытой возможностью для
импорта различных видов алкогольной продукции, но также и с распространением
общемировой тенденции взаимосвязанности рынков, лояльностью россиян ко всему
заграничному и грядущим вступлением ВТО, в которую Россия планирует вступить уже
этим летом. Одной из основных характеристик алкогольного сектора экономики в целом в
мире является его сильная олигополизация наряду с активной государственной
политикой контроля качества товаров и их дистрибьюции. В данной связи необходимо

упомянуть важный фактор государственного влияния на алкогольный сектор практически
во всех странах. Для того, чтобы та или иная компания получила право на реализацию
своей продукции на территории конкретного государства, она должна пройти целый ряд
препятствий официального характера.
Каждая из крупнейших мировых алкогольных компаний старается диверсифицировать
портфель продукции с целью наибольшего укрепления своих позиций на рынке.
Необходимо понимать, что на всех крупных рынках эти кампании ведут между собой
агрессивную конкурентную борьбу.
И невольно российские торговые марки, в особенности крепкого алкоголя, вовлекаются
в конкурентную борьбу с мировыми лидерами на российском рынке.
В этом смысле важно отметить, что большая часть производимых и дистрибьютируемых
мировыми лидерами алкогольных напитков не имеет аналогов на российском рынке. Это

частично ограждает традиционную национальную ликероводочную промышленность от
угрозы прямой конкуренции. Однако российские предприятия-производители,
работающие в области крепкого алкоголя, не должны забывать о том, что существует и
скрытая конкуренция, заключающаяся просто в расширении границ рынка и переходе
части расходуемых покупателями средств на покупку других, менее обыденных
россиянам видов алкогольных напитков.
Кроме того, заметно влияние крупных инвестиций со стороны иностранных
олигархов в сфере российского бренд-билдинга, например, бренд «Кристалла”
создавался одним из подразделений компании Pepsi Co, компания Сан Интербрю
является создателем и владельцем многих российских брендов алкогольной продукции и
пива, например, Клинское, Толстяк, и другие.

ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ АЛКОГОЛЬНОГО РЫНКА РОССИИ
«Кристалл»
Московский завод «Кристалл» на протяжении более ста лет существования является
одним из крупнейших в России производителей водки и ликероводочной продукции.
Завод выпускает около 80 разновидностей продукции, которая получила признание у
потребителей как в нашей стране, так и за рубежом
ООО«Топаз»
Ликероводочный завод всего за восемь лет прошел путь от создания до завоевания
прочного положения в узком кругу лидеров отечественной алкогольной отрасли.
ООО«Традиции качества»
Компания ООО «Традиции качества» (Московская область) в настоящее время известна
коллекцией водок «Беленькая», которая вошла в число ведущих брендов российского
алкогольного рынка.

ОАО«Исток»
ОАО «Исток» является одним из крупнейших в России производителей алкогольной
продукции, выпускающим самый широкий в отрасли спектр винно-водочных изделий –
водку, шампанское, вино, коньяк. Завод функционирует с 1995 года и сегодня занимает
лидирующие позиции по объемам реализации продукции, имея самую разветвленную в
отечественной алкогольной индустрии дистрибьюторскую сеть, охватывающую все 89
субъектов Российской Федерации
ЗАО«ЛИВИЗ»
Санкт-Петербург – старейшее предприятие ликеро-водочной промышленности Северо-
Западного района России. Сочетание векового опыта производства и суперсовременных
технологий позволяет этому предприятию производить алкогольную продукцию, качество
которой хорошо известно всем ценителям настоящей русской водки как в России так и за
ее пределами

Сегментация потребителей и анализ спроса
Сегментация рынка – это определенная стратегия более рационального и полного
приспособления производства и маркетинговых действий к потребителям рынка и
требованиям покупателей. Эта стадия состоит в выделении из общей массы
потенциальных потребителей продукции фирмы отдельных типичных групп,
предъявляющих однородные требования к товару, одинаково реагирующих на рекламу,
т.е. групп с одинаковыми потребительскими мотивациями, предпочтениями и
поведением. Каждая такая группа образует определенный сегмент рынка, ориентируясь
на который и осуществляется та или иная программа действии.
Сегментация рынка нацелена на узкую группу потребителей (сегмент рынка) через
единый специализированный план маркетинга, который основывается на потребности
этого сегмента.

Сегментация рынка может позволить максимально увеличить прибыль на единицу
продукции, а не совокупные доходы, поскольку происходит ориентация на один сегмент.
Она также позволяет предприятию с небольшими ресурсами конкурировать с крупными
предприятиями на рынках. Особую значимость сегментация приобретает при целевом
маркетинге. При данном виде маркетинга продавец производит разграничения между
сегментами рынка, выбирает один или несколько и разрабатывает товары и комплексы
маркетинга в расчете на каждый из одобренных сегментов. В настоящее время
предприятия все больше переходят от методов массового и товарно-
дифференцированного маркетинга к целевому маркетингу, который помогает продавцам
полнее выявить имеющиеся маркетинговые возможности. Для каждого целевого рынка
продавец может разработать нужный этому рынку товар.

Конкуренция
Несомненно, что рыночная конкуренция в России не только весьма интенсивна, но и с
каждым годом обостряется. Компания должна постоянно сравнивать свои товары, цены,
каналы распределения, мероприятия по продвижению и рекламные компании с
продукцией и маркетинговой политикой конкурентов и определять свои конкурентные
преимущества и недостатки. Необходимо отметить что, становление рыночных
отношений в России проходит на фоне кардинальных перемен в обществе и сознании
каждого человека. При командно-административной экономике понятие конкуренции
между производителями отсутствовало. При переходе к рыночным отношениям внимания
уделяется конкурентным взаимоотношениям между товаропроизводителями. Оценка
конкурентной среды на товарных рынках является одним из методов оценки конкуренции.
По уровню конкурентной среды можно судить о привлекательности того или иного
товарного рынка либо для потенциальных инвесторов.

Таким образом, оценка конкурентной среды является одним из важнейших процессов
развития рыночных отношений в России.
Действие рыночного механизма и характер поведения отдельных фирм во многом
зависят от специфики структуры того или иного рынка. Существуют различные варианты
подходов к рыночным структурам. Наиболее значимыми в экономическом отношении
являются структуры, отражающие количество и размеры производителей и потребителей
в тех или иных отраслях экономики. В зависимости от размеров фирм и их количества в
различных отраслях в неодинаковой степени и в разных формах проявляет себя самая
специфическая и сильная составляющая рыночного механизма конкуренция.
Согласно “Толкового словаря рыночной экономики”, конкуренция- это соперничество,
соревнование между выступающими на рынке предприятиями, имеющее целью
обеспечить лучшие возможности сбыта своей продукции, удовлетворяя разнообразные
потребности покупателей.

Р. Макконел и Л. Брю считают, что обязательными условиями конкуренции является
“наличие большого числа покупателей и продавцов любого конкретного продукта или
ресурса”, а также “свобода для покупателей и продавцов выступать на тех или иных
рынках или покидать их”.
Как и каждая экономическая категория, конкуренция обладает определенными
функциями. К наиболее основным и явным можно отнести следующие: Функция
регулирования. Для того чтобы устоять в борьбе, предприниматель должен предлагать
изделия, которые предпочитает потребитель ( суверенитет потребителя ). Отсюда и
факторы производства под влиянием цены направляются в те отрасли, где в них
существует наибольшая потребность.
Функция мотивации. Для предпринимателя конкуренция означает шанс и риск
одновременно: - предприятия, которые предлагают лучшую по качеству продукцию

или производят ее с меньшими производственными затратами, получают
вознаграждение в виде прибыли (позитивные санкции). Это стимулирует технический
прогресс; - предприятия, которые не реагируют на пожелания клиентов или нарушения
правил конкуренции своими соперниками на рынке, получают наказание в виде убытков
или вытесняются с рынка ( негативные санкции ) .
Функция распределения. Конкуренция не только включает стимулы к более высокой
продуктивности, но и позволяет распределять доход среди предприятий и домашних
хозяйств в соответствии с их эффективным вкладом. Это отвечает господствующему в
конкурентной борьбе принципу вознаграждения по результатам. Функция контроля.
Конкуренция ограничивает и контролирует экономическую силу каждого предприятия.
Например, монополист может назначать цену. В то же время конкуренция предоставляет
покупателю возможность выбора среди нескольких продавцов. Чем совершеннее
конкуренция, тем справедливее цена. Исходя из сложившихся общепринятых

представлений, в настоящее время выделяют, как правило, четыре основных типа
конкурентных рыночных структур: совершенную конкуренцию, монополию и монопсонию,
монополистическую конкуренцию, олигополию. Данные типы подразделяются в
зависимости от соотношения между количеством производителей и количеством
потребителей.
• Полиполия (совершенная конкуренция). Для данной рыночной структуры
характерно большое число продавцов и покупателей одного и того же товара. Изменения
в цене какого-либо продавца вызывают соответствующую реакцию только среди
покупателей, но не среди других продавцов. Монополия. Для этого типа рыночной
структуры характерно следующее положение. Один продавец противостоит многим
покупателям, причем этот продавец является единственным производителем продукта,
не имеющего, к тому же, близких товаров-заменителей. Такая модель имеет свои
характерные черты: - продавец является единственным

производителем данного товара (продукта); - реализуемый продукт уникален в том
смысле, что нет его заменителей; монополист обладает рыночной властью,
контролирует цены, поставки на рынок; - на пути входа в рынок монополистом
устанавливаются непреодолимые барьеры для конкурентов - как естественного, так и
искусственного происхождения.
• Олигополия. Для олигополии характерно немногочисленность участников
конкуренции, когда относительно малое (в пределах десятка) число фирм
господствует на рынке товаров или услуг. Они могут производить как однородные, так
и дифференцированные товары. Однородность чаще всего преобладает на рынках
сырья и полуфабрикатов: руды, нефти, стали, цемента и т. д. ; дифференциация - на
рынках потребительских товаров.
• Среда, где цены контролируются рынком, отличается высокой степенью
конкуренции, а также сходством товаров и услуг. Именно здесь фирме важно
правильно установить цены, так как завышенные цены оттолкнут покупателей

и привлекут их к конкурирующим фирмам, а заниженные не обеспечат условий
деятельности.
• Среде, цены в которой контролируются фирмой, присущи ограниченная
конкуренция, различия в товарах и услугах. В этих условиях фирмам проще
функционировать, получая высокие прибыли, так как их продукция вне конкуренции.
И при высоких, и при низких ценах на свою продукцию фирмы находят покупателей
на рынке, выбор цены зависит только от стратегии и целевого рынка.
• Среда, где цены контролируются правительством, распространяется на
транспорт, связь, коммунальные услуги, ряд продовольственных товаров.
Правительственные организации, уполномоченные контролировать цены,
устанавливают уровень цен после всестороннего изучения информации от всех
заинтересованных в данном товаре сторон - потребителей и производителей.

Продуктовая корзина, изменение за 2012 год
-3 0
0 2 0
0 3 0
0 1 0
-8 0
0 2 0
0 9 0
-10
0 8 0
-3 0
-10
-2 0
2 0
-10 -5 0 5 10
Название значения
Название категории
Стабильные продукты
Замороженные продукты
Сыр
Молочные продукты
Соусы и специи
Еда быстрого приготовления
Кондитерские изделия
Снеки
Чай и кофе
Безалкогольные напитки
Пиво
Крепкий алкоголь
Водка

СЕГМЕНТЫ:
• Сувенирная продукция
• (luxury) > 700 руб. за 0,5л
• Высокий ценовой сегмент
• (ВЦС - premium) 350–700 руб. за 0,5л
• Средний ценовой сегмент
• (СЦС - mainstream) 250–350 руб. за 0,5л
• Низкий ценовой сегмент
• (НЦС - value) 200–250 руб. за 0,5л
• Товары первой цены
• (ТПЦ - discount) < 200 руб. за 0,5л

Анализ рынка алкогольной продукции. Конкуренты Компании.

Маркетинговая стратегия и план сбыта
4. Маркетинговая стратегия и план сбыта
4.1 Целевой сегмент потребителей
4.2 Каналы продаж
4.3 Ценовая политика
4.4 Стратегия в области продвижения
4.5 План продаж

Бутурлиновский ЛВЗ, занимающийся производством и реализацией алкогольной
продукцией, в стадии запуска и первой стадии развития проекта, намерен работать в
следующих направлениях рынка сбыта:
1. Опт - в нашем случае - сторонняя дистрибуция ;
2. Федеральная сеть – торговые точки сетей.
Для Оптового рынка решающее значение имеет цена, по которой будет доставляться
необходимая им продукция и главным критерием качества их деятельности будет служить
параметр увеличения объема сбываемой продукции.
Работа с Федеральной сетью основана в основном на продвижение бизнеса, создание
узнаваемого бренда, а также на создание репутационной составляющей Бутурлиновского ЛВЗ
как надежного поставщика Брендированной продукции.

Клиенты подразделения Опт весьма чувствительны к цене, что необходимо учесть в
разработке тактических решений внутри компании.
Стратегия реализуется через инвестиции, поэтому эффективность данного проекта
рассчитана с использованием долгосрочного прогноза денежного потока и критерия чистой
приведенной стоимости. Для повышения точности прогноза и его системной вариабельности
в расчетах учтен принцип, по которому стратегия - это пакет проектов, взаимосвязанных и
взаимозависимых. Поэтому с целью повышения конечной эффективности проекта,
разработана Комплексная финансовая модель проекта. И с точки зрения тех, кому
принадлежит бизнес, оценивать следует не отдельные инвестиционные проекты, а именно
стратегии; из всех альтернативных пакетов следует выбирать тот, который обеспечивает
максимальный рост стоимости компании как единого целого.

Инвестиционная стратегия - это система долгосрочных целей инвестиционных проектов
компании, определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а
также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Доступность
Необходимость инвестиционной стратегии должна быть осознана как руководством
компании в целом, так и ее конкретными работниками
Маркетинговая стратегия - это система краткосрочных целей инвестиционных проектов
компании, определяемых текущими задачами ее развития и инвестиционной идеологией в
целом, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Особенностью маркетинговой стратегии Бутурлиновского ЛВЗ является ее полное
соответствие разработанной оригинальной системе сбыта, поэтому в настоящем разделе мы
нарушим стандартный план изложения, начав с ПЛАНА СБЫТА.

Инвестиционный меморандум БЛВЗ

Инвестиционный меморандум БЛВЗ

Recommended

Recommended

More Related Content

Viewers also liked

Viewers also liked (20)

Similar to Инвестиционный меморандум БЛВЗ

Similar to Инвестиционный меморандум БЛВЗ (20)

More from Egor Sulkin

More from Egor Sulkin (18)

Инвестиционный меморандум БЛВЗ