Документ описывает итоги 2009 года и стратегию развития нефтяных активов ОАО АНК 'Башнефть' и ОАО 'АФК 'Система'. Основные акценты на консолидации нефтяных активов, финансовых показателях и предполагаемых направлениях роста компании, а также на факторах, которые могут повлиять на фактические результаты деятельности. Документ подчеркивает важность повышения акционерной стоимости и оптимизации структуры управления для достижения поставленных целей.

1. БАШНЕФТЬРазвитие башкирских нефтяных активов:итоги 2009 года и модель создания стоимостиАпрель 2010 г.

2. Важное замечаниеНекоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий ОАО АНК «Башнефть» и ОАО «АФК «Система». Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих факторов действительные результаты ОАО АНК «Башнефть» и ОАО «АФК «Система» могут существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с ОАО АНК «Башнефть» и ОАО «АФК «Система» и их деятельности.

3. Участники мероприятия

4. Ключевые факторы развития нефтяных активов АФК «Система»1/2Действия АФК «Система», предпринятые в 2009 г. по развитию нефтяных активовНачата консолидация нефтяных активов и создание на базе ОАО АНК «Башнефть» вертикально-интегрированной нефтяной компании (ВИНК) как оптимального механизма создания акционерной стоимости.

5. Утверждена стратегия развития нефтяных активов.

6. Укреплен кадровый состав, в АФК «Система» создана бизнес-единица «ТЭК», обновлена система мотивации персонала.

7. Заключено соглашение о покупке 49% акций НК «РуссНефть».

8. Начат процесс реорганизации владельческой структуры ОАО «Башкирэнерго», утверждена стратегия развития энергетических активов.Формирование структуры ВИНК в целом завершеноСформирован добывающий блок на базе ООО «Башнефть-Добыча».

9. АНК «Башнефть» выкупила доли нефтяных предприятий башТЭК у АФК «Система» (для финансирования были выпущены облигации на 50 млрд руб.).

10. АФК «Система» досрочно погасила долг ВТБ и высвободила основные залоги.

11. АНК «Башнефть» выставила оферты по выкупу долей миноритариев.

12. Инвестиционная история ОАО «Башкирэнерго» обособлена от АНК «Башнефть», утверждена стратегия развития энергетических активов.Динамика стоимости нефтяных активов в портфеле АФК2005-2006 гг.: миноритарные пакеты акций предприятий башТЭК приобретены за $600 млн.

13. Апрель 2009 г.: завершена сделка по приобретению контрольных пакетов акций предприятий башТЭК за $2 млрд.

14. Конец 2009 г.: переоценка балансовой стоимости пакетов акций башТЭК по методу РРА до $4,7 млрд.

15. Апрель 2010 г.: рыночная стоимость пакетов акций башТЭК оценивается в ~$6 млрд.Ключевые факторы развития нефтяных активов АФК «Система»2/2Стратегия АФК «Система» по развитию нефтяных активов и увеличению их акционерной стоимости Оптимизация владельческой и управленческой структуры, построение ВИНК.

16. Достижение высокой эффективности с точки зрения отдачи на вложенный капитал (ROIC > 25%)

17. Обеспечение 100% баланса собственных добывающих и перерабатывающих мощностей.

18. Разведка и добыча: органический рост на имеющихся месторождениях, выборочный M&A, приобретение новых лицензий/месторождений (рост добычи в долгосрочной перспективе до 25 млн т в год).

19. Нефтепереработка: фокус на обеспечение возможности выпуска 100% моторного топлива по стандартам Евро4 и Евро5, повышение операционной эффективности.

20. Сбыт: обеспечение доступа к конечным потребителям через расширение розничной сети (охват 20 регионов).

21. Долговое финансирование (Долг/EBITDA ≤ 3)

22. Передовая система мотивации персонала.

23. Поддержание традиций высокой социальной ответственности в регионе.Итоги 2-4 кварталов 2009 г., БЕ «ТЭК» ФинансовыеВыручка $5,730 млрд,

24. OIBDA$1,086 млрд,

25. Чистая прибыль $307 млн. (в доле АФК «Система»),

26. Падение в 2009 г. цен на нефть на 35% на экспортных и на 51% на внутреннем рынках удалось частично компенсировать ростом продаж нефтепродуктов.ОперационныеСамые высокие в отрасли темпы роста добычи – 4,7% по сравнению с 2008 г.

27. Входит в Топ10 по добыче (12,2 млн т) и Топ5 по мощности нефтепереработки (26,1 млн т).

28. Глубина переработки – лучшая по отрасли (83,4%)СодержаниеПриобретение нефтяных активов в контексте стратегии КорпорацииМЕЛАМЕД Л.А. – Президент, Председатель Правления АФК «Система»Стратегияразвития нефтяных активов АФК «Система»Финансовые показателиКорпоративноеразвитие и социальнаяответственность

29. 1.1. Стратегические задачи АФК «Система»: “5 X 5 > 25”Текущая стратегия была одобрена в 2008 г., ее основные положения:1. Повышение стоимости всех активовДостижение сильных и прозрачных финансовых результатов.

30. Высокое качество управления активами - в том числе, за счет партнерства с компаниями-лидерами.

31. Диверсификация рисков и привлечение капитала - в том числе, за счет партнерства с компаниями-лидерами.2. Соблюдение строгой финансовой дисциплиныПринятие инвестиционных решений базируется на основных индикаторах, таких как TSR и ROIC.

32. Прозрачная система КПЭ для всех публичных и непубличных компаний.3. Упрощение корпоративной структуры управления4. Совершенствование портфельной стратегии и управления активами5. Лучшая практика IR и корпоративного управленияВозврат на инвестированный капитал (ROIC) – более 25% в течение 5 лет и далееКлючевым приоритетом является значительное повышение доходности инвестиций в портфельные компании АФК «Система»

33. 1.2. Приобретение нефтяных активов в рамках исполнения стратегии АФК «Система»:Приобретение нефтяных активов соответствует стратегии АФК «Система»

34. 1.3. Первые шаги АФК «Система» в нефтяной отраслиВ результате предпринимаемых мер с момента получения АФК «Система» контроля над нефтяными активами их акционерная стоимость увеличилась

35. 1.4. Динамика стоимости нефтяных активов в портфеле АФКАпрель 2010 г.Рыночная стоимость пакета акций башТЭККонец 2009 г.По результатам 2009 года произведена переоценка балансовой стоимости пакетов акций башкирского ТЭК по методу РРАНачало 2009 г.Приобретены контрольные пакеты акций башкирского ТЭК2005-2006 гг.Приобретены миноритарные пакеты акций башкирского ТЭК$ 6 млрд$ 4.7 млрд$ 2 млрд$600млнВ течение всего срока инвестирования стоимость башкирского ТЭК росла

36. 1.5. Приоритетные инициативы по дальнейшему увеличению акционерной стоимости нефтяных активовв соответствии со стратегией АФК «Система»Ключевой критерий: ROIC >25% Оптимизация текущей операционной деятельности, устранение неэффективностей

37. Упрощение владельческой структуры, завершение формирования ВИНК

38. Выборочный M&A, приобретение новых лицензий / месторождений

39. Финансирование долгом не выше уровня долг/EBITDA<=3

40. Передовая система мотивации персонала

41. Продолжение традиций высокой социальной ответственности в регионе По мере реализации инициатив рыночная стоимость нефтяного портфеля АФК «Система» продолжит расти

42. 1.6. Структура собственности БЕ «ТЭК»на 31 декабря 2009 г.АФК «Система»52,1% УК (61,3% ОА)65,0% УК (65,0% ОА)АНК «Башнефть»«Система-Инвест»20,8% УК (25,0% ОА)11,6% УК (12,2% ОА)18,2% УК (22,4% ОА)47,2% УК (56,2% ОА)«Уфанефтехим»13,0% УК (13,6% ОА)«Башкирэнерго»25,6% УК (28,2% ОА)61,6% УК (67,2% ОА)«Новойл»11,6% УК (12,2% ОА)22,5% УК (25,5% ОА)55,6% УК (61,9% ОА)«Уфимский НПЗ»11,6% УК (12,2% ОА)21,5% УК (24,9% ОА)51,5% УК (59,5% ОА)«Уфаоргсинтез»17,2% УК (18,6% ОА)56,1% УК (60,5% ОА)«Башкирнефтепродукт»Упрощение акционерной структуры позволит повысить эффективность работы ВИНК

43. 1.7. Оптимизация структуры владения нефтяными активамиЦелевая структураВ момент приобретенияАФК «Система»АФК «Система»65%«Система-Инвест»Незавершенные мероприятия:Выкуп акций у миноритарныхакционеров

44. Выделение владения «Башкирэнерго»~66-87%~19-28%БАШНЕФТЬНа базе ОАО АНК «Башнефть» создается ВИНК.

45. Выкуп долей нефтяных предприятий у АФК «Система» осуществлен за счет привлечения долгового финансирования (облигационные займы на общую сумму 50 млрд рублей).

46. АФК «Система» досрочно погасила кредит Банку ВТБ и высвободила основные залоги.

47. В соответствии с требованиями законодательства ОАО АНК «Башнефть» выставило оферты по выкупу долей миноритарных акционеров.

48. ОАО «Башкирэнерго» – инвестиционная история, обособленная от ОАО АНК «Башнефть».Формирование целевой структуры владения нефтяными активами в целом завершено

49. 1.8. Ожидаемый эффект от взаимодействия с ОАО НК «РуссНефть»Достижение баланса мощностей собственной добычи и переработки.

50. Увеличение пула закупаемой западно-сибирскойнефти.

51. Оптимизация загрузки перерабатываемых мощностей и ассортимента производимых нефтепродуктов с целью увеличения маржи переработки.

52. Реализация синергий.

53. Ожидаемый ROIC нефтяных активов > 25%Взаимодействие с ОАО НК «РуссНефть» позволяет достигать акционерных целей, установленных стратегией развития АФК «Система»

54. 1.9. Будущее нефтяных активов АФК «Система»В соответствии с утвержденной стратегией, АФК «Система» намерена развивать нефтяные активы в долгосрочной перспективе.

55. АФК «Система» намерена использовать все имеющиеся возможности (органический рост, M&A) для увеличения акционерной стоимости нефтяных активов.

56. АФК «Система» не исключает возможности публичного размещения акций ОАО АНК «Башнефть» в качестве одного из инструментов реализации своей стратегии.Ключевые показатели эффективности до 2013 года:Дивидендный поток, сопоставимый по объему с БЕ «Телекоммуникационные активы»

57. Доля в OIBDA АФК «Система» по US GAAP, сопоставимая с долей БЕ «Телекоммуникационные активы»Нефтяные активы становятся одним из ключевых элементов создания акционерной стоимости инвестиционного портфеля АФК «Система»

58. СодержаниеПриобретение нефтяных активов в контексте выполнения стратегии КорпорацииСтратегия развития нефтяных активов АФК «Система»КОРСИК А.Л. Старший Вице-президент ОАО АФК «Система», Руководитель бизнес-единицы «ТЭК», Член Совета директоров ОАО АНК «Башнефть»Финансовые показателиКорпоративноеразвитие и социальная ответственность

59. .2.1. ОАО АНК «Башнефть» сегодня«Башнефть» – один из значимых игроков среди предприятий нефтедобычи(Тор-10) и нефтепереработки (Тор-5)в Российской Федерации«Башнефть» реализует свою продукциюна российском рынке, а также экспортирует в ЕвропуГруппа включает в себя 5 предприятий нефтедобычи и переработки, а также сеть АЗС, расположенных в Республике БашкортостанПереработка20,7млнт. (мощность 26,1 млн т.)Добыча12,2 млнт.СбытРозница и мелкий опт:0,8 млнт.ООО «Башнефть-Добыча»ОАО «Уфанефтехим», ОАО «Новойл»,ОАО «УНПЗ», ОАО «Уфаоргсинтез»ОАО «Башкирнефтепродукт»Значительные запасы (20 лет) подтверждены международным аудитом

60. Высокий потенциал ростаза счет новых технологий

61. Потенциал сокращения издержекза счет внедрения новых технологий и оптимизации оргструктуры

62. Масштабный перерабатывающий комплексс высоким уровнем сложности икачества продукции

63. Мощности не обеспечены собственным сырьем

64. АЗС и нефтебазы расположены на территории Республики БашкортостанНа текущий момент «Башнефть» – несбалансированная ВИНК, с мощным комплексом переработки, не обеспеченным собственным объемом добычи и недостаточными позициями на мелкооптовом и розничном рынках нефтепродуктов

65. 2.2. ОАО АНК «Башнефть» в нефтяной отрасли РФ*Добыча нефтив 2009 г.(млн т.)Темпы роста добычи нефти 2009/2008 (%)Мощности по переработке (млн т.)**Глубина переработки в 2009 г. (%)* ТНК-BP включает 50% долю участия в ОАО «НГК Славнефть»Газпромнефть включает 50% долю участия в ОАО «НГК Славнефть» и 60% долю участия в ОАО «Московский НПЗ»** Без учета мини-НПЗИсточники: ЦДУ ТЭК, данные компаний, расчеты АФК«Башнефть» владеет мощным высокотехнологичным комплексом нефтепереработки, недостаточно обеспеченным собственным сырьем

66. 2.3. Ожидания акционеров«Башнефть»СЕГОДНЯ«Башнефть» в БУДУЩЕMДобычаБалансПозицияна рынкеВозможности ростаЭффектив-ностьРепутацияАкционеры ожидают, что ОАО АНК «Башнефть» будет преобразована в масштабную, сбалансированную ВИНК с растущей добычей, стабильными и эффективными каналами сбыта продукции

67. 2.4. Базовые элементы стратегии по сегментамРазведка и добычаНефтепереработкаНефтехимияСбытТекущее состояниеТекущее состояниеТекущеесостояниеОтсутствие капвложений(базовая добыча)Текущее состояниеОрганический ростСоответствие продукции стандартамЕвро4/5Умеренное расширение мелкого опта / экспорта посредством третьих сторонОрганический ростОрганический рост и модернизацияАгрессивный сценарий развития собственных каналов продаж Органический рост и выпуск новых продуктовДостижение баланса – создание СПДостижение баланса – посредством M&AПродажаПродажаПродажаПродажа- Выбранные направления стратегического развитияСтратегия ОАО АНК «Башнефть» –комбинация оптимальных с точки зрения эффективности и реализуемости вариантов развития каждого сегмента бизнеса

68. 2.5. Описание бизнес-стратегииУстановление баланса ДОБЫЧА / ПЕРЕРАБОТКАидостижение устойчивого МАСШТАБА:

69. Органический рост добычи

70. Приобретение российской добывающей компании средней величины

71. Приобретение других компаний/месторождений

72. Повышение эффективности собственных продаж:

73. Агрессивное развитие мелкого опта врегионах с прямым доступом к ключевым клиентам

74. Расширение собственной розницы

75. Обеспечение прямого доступа на экспортные рынки

76. Оптимизация капитальных вложений:

77. Разведка и добыча: сфокусированность на достижении умеренного органического роста добычина имеющихся месторождениях:

78. создание новых планов разработки месторождений

79. контроль над капитальными и операционными затратами

80. усиление функции геологического /гидродинамического моделирования

81. Нефтепереработка:сфокусированность на обеспечении возможности выпуска 100% топливапо стандартам Евро 4 и Евро 5, повышении операционной эффективности

82. Нефтехимия: сохранение текущего состояния при сфокусированности на совершенствовании операционной деятельности, минимизации операционных затрат и повышении эффективности капитальных затратСтратегия ОАО АНК «Башнефть» – создание крупной сбалансированной ВИНК с растущей добычей, стабильными и эффективными каналами сбыта продукции

83. 2.6. Основные показатели органического роста (нефтяные активы)Цена нефти = $ 68 / bbl (Brent) Курс доллара = 31 руб. / $Финансовая модель Компании предполагает существенный рост всех основных финансовых показателей

84. 2.7. Формирование ВИНК ОАО АНК «Башнефть» - ответ на вызовы времениЗадачи ОАО АНК «Башнефть» Вызовы времени Возможность выравнивания пошлин на нефтепродукты (до 57%)

85. Введение стимулирующих акцизов на топливо стандарта Евро 4/5 в 2011 г.

86. Введение с 2012 г. жестких стандартов для моторного топлива на основе Евро 4/5

87. Рост объемов добычи нефти на имеющихся месторождениях

88. Снижение себестоимости добычи

89. Переход к производству высококачественных нефтепродуктов по стандартам Евро 4/5

90. Нестабильность экономической конъюнктуры

91. Волатильность рынков нефти и нефтепродуктов

92. Рост конкуренции в нефтепереработке и нефтехимии в России по мере строительства новых предприятий и реконструкции действующих

93. Избыточные мощности в Европе

94. Дисбаланс добычи и переработки в Компании

95. Рост продаж и увеличение доли на рынках высококачественной продукции

96. Формирование и продвижение бренда

97. Формирование новых каналов сбыта на внутреннем и международном рынках

98. Интенсивный рост компании за счет новых лицензий, приобретения добывающих активов, розничных и мелкооптовых сетей Компания обладает достаточными ресурсами и компетенциями для одновременного решения ключевых задач формирования эффективной ВИНК

99. 2.8. Стратегические результаты в 2009 г.Темпы роста среднесуточной добычи нефти в российских ВИНК в 2009 г.*Рост добычи

100. ОАО АНК «Башнефть» - лидер отрасли по темпам прироста добычи

101. Сохранение технологического лидерства в отрасли и устойчивая работа заводов

102. По индексу Нельсона НПЗ Уфанефтехим» - №1 в России, а УНПЗ и «Новойл» входят в первую пятёрку. Совокупный индекс Нельсона – 7,5

103. Создание собственной коммерческой службы «с нуля»

104. Гарантированное обеспечение заводов сырьём

105. Уход от давальческой схемы (полностью с декабря 09)

106. Развитие прямых продаж

107. Налаживание каналов экспорта

108. Эффективная работа службы железнодорожных перевозок

109. Внедрение в практику управления стандартов ведения бизнеса АФК «Система»

110. Контроль затрат

111. Введение сегментации бизнеса и функциональных блоков поддержки

112. Регламентация и стандартизация бизнес-процессов, в том числе в таких областях как:

113. стратегическое планирование

114. управление персоналом

115. корпоративное управление

116. планирование и бюджетирование

117. бухгалтерская и управленческая отчетность

118. Внедрение централизованной службы закупок* Источник: ЦДУ ТЭКФормула эффективности - это:накопленный опыт + менеджмент +потенциал АФК

119. 2.9. Стратегические задачи ОАО АНК «Башнефть» Рост прибыльности нефтегазового бизнеса

120. Совершенствование системы корпоративного управления ВИНК, юридической, владельческой и организационной структур

121. Построение интегрированной системы планирования, контроля и управленческой отчетностиФормирование ВИНКОбеспечение органического роста добычи до уровня не менее 15,1 млн т.

122. Оценка возможности приобретения новых лицензий на разведку и добывающих активов

123. Снижение себестоимости в течение 3-х лет не менее, чем на 10%Разведка и добычаОбеспечение технической возможности производства 100% топлива стандарта Евро 4/5

124. Увеличение глубины переработки до 91%

125. Снижение себестоимости переработки в течение 3-х лет не менее, чем на 6%

126. Рост объёмов переработки до 22 млн т.НефтепереработкаФормирование региональной сети сбытовых предприятий с продажами до 7,2 млн т. моторного топлива для увеличения выручки

127. Рост розничных продаж (до 15% производимого моторного топлива) за счет расширения собственной сети и джобберских программ для увеличения прибыльности

128. Развитие каналов доступа на экспортные рынки. Возможность экспорта до 40% производства нефтепродуктовКоммерция

129. 2.10. Состояние запасов ОАО АНК «Башнефть»Общая информацияРезультаты международного аудита запасов по методике SPE/PRMS-2007Компаниявладеетлицензияминаразработку 177месторождений, изкоторых 162находятся в промышленнойэксплуатации

130. Доля 4 крупнейшихместорождений (Арланское, Туймазинское, Югомашевское, Четырманское) в запасах ~ 27%

131. Коэффициентпересчетатонн в баррели – 7,12

132. Средний уровень залегания коллекторов – 1500 м.

133. Средняя обводненность добычи – 91,13%

134. С 2005 по 2009 ростзапасовпокатегории ABC1 составил 15%

135. На31.12.2009 запасы и ресурсыкомпаниисоставилипокатегориям:ABC1 – 326,3млн т. (2323 млнбар.)C2 – 53,6млн т. (377 млнбар.)C3 – 32 млн т. (224 млнбар.)D – 15 млн т. (105 млнбар.)Независимый оценщик запасов – компания Miller&LentsLtd.

136. Коэффициентподтверждениязапасовкатегории ABC1 – 77,2%.

137. Кратность запасов – 20,6 летЗапасы ОАО АНК «Башнефть», млн бар.Приростдоказанныхзапасов нефти с 01.04.09 по 31.12.09 составил 127,5млнбар., коэффициент восполнения запасов в 2009 г. - 146%

138. СодержаниеПриобретение нефтяных активов в контексте выполнения стратегии КорпорацииСтратегия развития нефтяных активов АФК «Система»ХОРОШАВЦЕВ В.Г. – Президент ОАО АНК «Башнефть», Член Совета директоров ОАО АНК «Башнефть»Операционные и финансовые показателиКорпоративноеразвитие и социальнаяответственность

139. 63.1. Добыча – вчера, сегодня и завтраГодовая добыча и удельная себестоимость в ОАО АНК «Башнефть» в 2008 - 2010 гг.Фонд скважин на 31.12 2009 г.3 18912 23413 400Факторы обеспечившие рост добычи:Ввод в эксплуатацию 171 скважина (новые и расконсервация) – среднийдебит – 41 бар./сут.

140. Оптимизациярежимаработыскважин

141. Работа с заводнением

142. Проведение ГРП

143. Зарезкабоковыхстволов11 684Нефтяные2 384Нагнетательные40 796+ 9,5%Газовые+ 4,7%19 041В бездействии10 035В консервации2 2172 1982 198173В ликвидации1 598В ожидании ликвидации144 362Прочие200920082010 планСебестоимость, руб./т.Добыча, тыс. т.Планируемые результаты 2010 г.Задачи Добыча нефти - 13,4 млн т.Снижение удельной себестоимость добычи за счёт оптимизации расходов по основным статьям затрат Повышение эффективности работы с лицензиями, в т.ч. продление истекающих в 2010 г. лицензий Разработка программы реструктуризации сервисного блокаПовышение эффективности разработки месторожденийУвеличение объемов добычи нефтиСнижение удельной себестоимости добычи нефтиОптимизация портфеля лицензийПересмотр проектов разработки месторождений и построение моделейВнедрение современной системы бизнес планирования в добычеВ 2010 г. темпы роста добычи в ОАО АНК «Башнефть» по-прежнему остаются очень высокими

144. 03.2. Нефтепереработка – вчера, сегодня и завтраОбъемы переработки нефтив 2009 г., тыс. т.Корзина нефтепродуктов в 2009 г., тыс. т. Производство светлых н/п в 2009 г., тыс. т.520Автобензины7612 16411 960433Дизель1 7005 065176Мазут65%61%7 0997 103ВГО3 04618 115Масла5 0654 857КоксСжиженные газы2009200820092008Сера техническаяОбъем переработкиВыход светлыхАвтобензиныДизель7 099Планируемые результаты 2010 г.Задачи Переработка не менее 20 млн т. нефти в соответствие с требованиями рынка и производство свыше 12 млн т. светлых н/пПовышение энергоэффективности и снижение себестоимости переработки нефти и нефтехимииВнедрение программы оптимизационного планирования производства (DPO)Продолжение модернизации НПЗ для обеспечения стандартов «Евро 4/5»Повышение эффективности текущей деятельностиПланирование уровня загрузки НПЗ и баланса распределения нефтепродуктов «от рынка»Уфимские заводы остаются технологическими лидерами отрасли

145. ь3.3. Коммерция – сегодня и завтра Продажа н/п на внутреннем рынке в 2009 г., тыс. т.Экспорт в 2009 г., тыс. т. 4 021Розницаи мелкий опт883АвтобензиныАвтобензины8,6%20,9%22,6%Н/п3 004ДизельДизель36,1%0,2%МазутМазут1,1%12,2%Опт3138КоксВГО17,5%Нефть1 91558,1%ПрочиеПрочие22,7%20092009Планируемые результаты 2010Задачи Гарантированное обеспечение заводов компании углеводородным сырьём. Заключение долгосрочных контрактов с крупнейшими ВИНКЭкспорт около 6,7 млн т. н/п и2,3 млн т. нефтиПродажа на внутреннем рынке более 11,5 млн т. н/пСоздание 15 региональных торговых предприятийРасширение собственной розничной сети на 50 АЗССоздание транспортной компанииГарантированное обеспечение заводов недостающим сырьём Создание региональной сети продаж в целевых регионахСоздание устойчивых и эффективных экспортных каналов сбытаРасширение сети розничных продажПовышение эффективности логистикиОсновная задача на 2010 г. – продолжение создания каналов сбыта, обеспечивающей гарантированный и максимально эффективный доступ к потребителю

146. -3.4. Основные финансовые результаты БЕ «ТЭК» за 2009 г.*Основные финансовые показатели**, млндолл.Средняя цена Urals NW, долл./бар.+37%-35,4%+65%4кв093кв092кв0920092008Чистая прибыль***OIBDAВыручкаСредняя цена на внутреннем рынке (Уфа) в 2009 г. – 20,36 долл./бар. (минус 51% по сравнению с 2008 г.)

147. Уровень инфляции – 8,4% в 2009 г.

148. Средний курс – 31,77 руб./долл. (девальвация на 27,7%)

149. Падение цен на нефть в 2009 г. частично удалось компенсировать за счет собственной продажи нефтепродуктов в РФ и на экспортных рынках* Здесь и далее результаты представлены на основе неаудированных данных US GAAP. ** Без учета одноразовых корректировок.Включая Башкирэнерго.*** В доле АФК «Система», без учета эффекта FOREX и процентных платежей.В 2009 году падение цен на нефть на 35% на экспортных и на 51% на внутреннем рынках частично удалось компенсировать ростом продаж нефтепродуктов

150. %3.5. Финансовые результаты БЕ «ТЭК» по сегментам*Сбыт, млндолл.Переработка, млндолл.Добыча, млндолл.+44%+13%+78%+11%+153%+42%3172401244кв092кв093кв092кв094кв093кв092кв094кв093кв09Чистая прибыльOIBDAВыручка* Без Башкирэнерго.На динамику основных финансовых показателей в 2009 г. принципиальное влияние оказали отказ от давальческой схемы, а также сезонные факторы

151. 1033.6. Структура выручки БЕ «ТЭК», млндолл.2 639Собственная продажа нефтепродуктов в 4 кв. 2009 г.1 9241 167Прочая реализация731Услуги по переработке сырья401Продажа нефтепродуктов в РФЭкспорт нефтепродуктов322104185Продажа нефти в РФ283216187Экспорт нефти2кв093кв094кв09Собственная продажа нефтепродуктов позволила частично снизить эффект падения цен на нефть в 2009 году

152. 73.7. Структура затрат*Себестоимость добычи в 2009 г., долл./бар. (без налогов и амортизации) Структура операционных затрат на добычу нефти в 2009 г.2%9%Услуги5%Оплата труда46%16%ЭлектроэнергияСырье и материалыТопливо22%ПрочиеСтруктура операционных затрат на нефтепереработку в 2009 г.Себестоимость переработки в 2009 г., долл./бар. (без налогов и амортизации) Услуги17%Оплата труда26%Электроэнергия6%Теплоэнергия7%Вспомогательные материалы8%23%Реагенты и катализаторы13%Прочие* Источник. Управленческая отчетность ОАО «АНК «Башнефть»Себестоимость добычи нефти – 7,32долл./бар., себестоимость нефтепереработки нефти – 4,96 долл./бар.

153. 113.8. Капитальные вложения, млндолл.2кв20094кв20093кв20096824111212кв20094кв20093кв2009НефтепереработкаСбыт«Башнефть» показала рост операционных результатов несмотря на снижение капитальных вложений в 2009 году

154. x3.9. Долговой портфель на 31 декабря 2009 г.Долговая стратегия призвана оптимизировать структуру и стоимость капитала и обеспечить комфортный уровень ликвидности Компании в долгосрочной перспективе

155. 3.10. Корпоративное развитие АНК «Башнефть» с момента приобретенияСистема управленияОрганизационная и владельческая структуры оптимизированы. Осуществлен переход от совокупности самостоятельных компаний к единой управленческой вертикали. Функции общего менеджмента консолидированы на уровне головной компании ОАО АНК «Башнефть» (единая вертикаль анализа, планирования, целеполагания, развития, контроля).Оптимизирована структура сегмента «Нефтедобыча»: создана операционная компания ООО «Башнефть-Добыча».Внедряются новые стандарты корпоративного управления, соответствующие лучшим мировым практикам.Осуществлен переход к ежеквартальной финансовой отчетности по международным стандартам.Направлены обязательные предложения всем миноритарным акционерам группы ОАО АНК «Башнефть» (включая 4 НПЗ и БНП) о выкупе акций на рыночных условиях.Компания заявила о себе на фондовых рынках и рынках заемного капитала (выпуск облигационного займа на 50 млрд рублей).Сформирована новая управленческая команда. Использован потенциал наиболее профессиональных лидеров прежней структуры, а также привлечены новые специалисты.Внедряется современная система мотивации персонала. В ее основе - единая карта сбалансированных ключевых показателей эффективности (КПЭ).Акции и капиталПерсоналВ 2009 году в ОАО АНК «Башнефть» успешно сформированы основные элементы ВИНК, которые активно развиваются в настоящее время

156. 3.11. Принципы управления ОАО АНК «Башнефть» Четкое распределение ответственностиГоловная компания формирует архитектуру бизнеса, управляет его развитием, осуществляет отраслевой анализ, стратегическое целеполагание, планирование и контроль. Формирование стратегий развития нефтедобычи, нефтепереработки и сбыта, а также управление их реализацией осуществляется на уровне головной компании.Производственное планирование, управление производством осуществляются технологическими компаниями/заводами.Функции поддержки бизнеса централизованы на уровне головной компании.Сквозная для всех ДЗК система ключевых показателей эффективности фиксирует финансовые и качественные цели деятельности, что позволяет объективно оценить достигнутые результаты.Прозрачная зависимость премиальных выплат от уровня достижения КПЭ (достигнутых результатов) во всех ДЗК.Рыночный уровень доходов (на основе системы грейдов) во всех ДЗК Компании.Процедуры внутреннего контроля и аудита на основе лучших индустриальных практик.Сквозное управление процессами в периметре «головная Компания – ДЗК», фиксация ответственности и ключевых бэнчмарков для каждого этапа/участника процесса.Централизованные функции контроля на уровне головной Компании.Единство целеполаганияи мотивацииЭффективныймониторинг и контрольДействующие принципы управления ОАО АНК «Башнефть» соответствуют современным моделям построения отраслевых холдинговых компаний

157. 3.12. Персонал и ключевые назначенияСредний возраст топ-менеджеров – 47 лет, директоров департаментов – 44 года

158. Стаж работы в нефтяной отрасли – от 10 до 30 лет

159. Стаж работы на аналогичных должностях – от 5 до 15 лет

160. Единый стандарт подбора и приема персонала в Компанию («ставка на лидеров»)

161. Единые принципы ежегодной комплексной оценки эффективности деятельности персонала

162. Программы обучения и развития персоналаПодбор и развитие персоналаКЛЮЧЕВЫЕ ТОП-МЕНЕДЖЕРЫДашевский А.В. – вице-президент по добыче нефти и газаГанцев В.А. – старший вице-президент по нефтепереработке и нехтефимииУзденов А.М. – старший вице-президент по коммерцииКурач А.В. – вице-президент по экономике и финансамСвайкин В.А. – вице-президент по управлению нефтесервисными организациямиАндрейченко К.И.– вице-президент по корпоративному управлению и правовым вопросамСформирована сильная управленческая команда с передовой индустриальной экспертизой

163. 3.13. Основные задачи в сфере корпоративного развития на 2010 годЗавершение процесса корпоративной реструктуризацииРеализация проекта по привлечению финансированияФормирование ключевых бизнес-процессов, связанных с завершением организационных измененийВнедрение системы долгосрочной мотивации персоналаРеализация программы обучения и развития персонала компании

164. БАШНЕФТЬСпасибо за внимание!Департамент по связям с общественностьюОАО АНК «Башнефть»Тел. +7 (916) 997-80-36www.bashneft.rumedia@bashneft.ruДепартамент по связям с инвесторамиОАО АФК «Система»Тел. +7 (495) 692-11-00www.sistema.ruir@sistema.ru