Downloaded 10 times
Solid sh.p.k analiza e pasqyrave financiare
- 1. . ANALIZA E PASQYRAVEFINANCIARE PΓR βSOLID β-SH.P.K Profesor: Prof.dr.Hysen Ismajli Assistent: Ma.sc.Vlora Prenaj Punuan: 1. Doniza Maliqi 2. GentianΓ« PaΓ§arizi Universiteti i PrishtinΓ«s FAKULTETI EKONOMIK Departamenti: Banka Financa Kontabilitet
- 2. HISTORIKU I NDΓRMARRJESβSOLIDβ SH.P.K β’ NdΓ«rmarrja βSolidβ SHPK u themelua ne vitin 1992. β’ Me 27 vite eksperiencΓ«, prioriteti i Solid Shoes Γ«shtΓ« tβiu ofroj kΓ«pucΓ« tΓ« cilΓ«sisΓ« mΓ« tΓ« lartΓ«. β’ Solid ka arritur qΓ« tΓ« prodhojΓ« kΓ«pucΓ« dhe mbathje tjera nga lΓ«kura edhe pΓ«r eksport dhe kontigjente tΓ« ndryshme qΓ« janΓ« tΓ« plasuara nΓ« tregjet e jashtme. β’ PerveΓ§ tregut nΓ« KosovΓ« e rajon, Solid Shoes ka target tregjet ndΓ«rkombΓ«tare, ku mes tΓ« tjerash, transporton produktet e saj nΓ« EuropΓ« e mΓ« gjerΓ«. β’ Me 16.02.2011 Solid SHPK hap objektin e ri ne Zonen Industriale Shiroke me siperfaqe 14.945 m2. Ku u rrit edhe numri i punΓ«torΓ«ve duke hapur vende te reja pune, nΓ« mesin e tyre 80 % janΓ« femra.
- 3.
- 4. BILANCI I GJENDJESβSOLIDβ SH.P.K 2017-2018 ZΓ«rat e bilancit NumΓ«rtimi Viti paraardhΓ«s (2017) Viti ushtrimor (2018) PASURITΓ (AKTIVI) PasuritΓ« rrotulluese Paraja dhe ekuivalentΓ«t e parasΓ« 09 14,833 30,344 TΓ« arkΓ«tueshmet tregtare 07 1,414,809 1,595,658 TΓ« arkΓ«tueshmet tjera 08 77,166 77,167 PasuritΓ« tjera rrotulluese 09 7,166 33,999 Stoqet 06 1,630,249 1,747,218 Gjithsej pasuria rrotulluese 3,144,223 3,454,042 Pasuria (aktivet) e qΓ«ndrueshme Prona, impiantet dhe pajisjet 05 1,547,247 1,599,146 Investimet nΓ« vijim - - PasuritΓ« jomateriale (tΓ« paprekshme) - - Patentat Licensa, softveri dhe tΓ« drejtat 2,780 3,474 Gjithsej pasuria e qΓ«ndrueshme 1,550,027 1,602,621 GJITHSEJ PASURIA (AKTIVI) 4,694,250 5,056,662 PASURIA
- 5. BILANCI I GJENDJESβSOLIDβ SH.P.K 2016-2017 ZΓ«rat e bilancit NumΓ«rtimi Viti paraardhΓ«s 2017 Viti ushtrimor 2018 DETYRIMET DHE EKUITETI Detyrime afatshkurtΓ«ra Obligimet ndaj avanseve 11 165,966 223,259 TΓ« pagueshmet tregtare 12 2,310,347 2,448,264 Tatimet e pagueshme 0 0 Pagat e pagueshme 62,795 89,527 Kontribute te pagueshme 6,108 6,838 Detyrimet tjera 60,624 67,198 Gjithsej detyrime afatshkurtΓ«ra 2,605,840 2,835,086 Detyrime afatgjata Detyrimet ndaj bankave dhe Institucioneve tjera 464,406 400,216 Grantet e shtyra 10 Gjithsejt detyrime afatgjata 464,406 400,216 GJITHSEJ DETYRIME 3,070,246 3,235,301 Ekuiteti Kapiali themelues 2,500 2,500 Kapitali rezerve 1,091,233 1,102,405 Fitimi/ Humbja e bartur 404,099 453,805 Fitimi/ Humbja e vitit 18 126,172 261,606 Gjithsej Ekuiteti 1,624,044 1,821,361 GJITHSEJ DETYRIME DHE EKUITETI 4,694,250 5,056,662 Detyrimet + Kapitali
- 6. . ZΓ«rat NumΓ«rtimi Viti2016 Viti 2017 TΓ« hyrat nga shitja 13 2,630,191 3,081,812 TΓ« hyrat tjera Gjithsej tΓ« hyra 2,630,191 3,081,812 Shpenzimet e produkteve tΓ« shitura (KMSH) 14 -1,398,163 -1,670,835 Fitimi bruto 1,232,028 1,410,977 Pagat Bruto 16 576,187 627,778 Shpenzimet e transportit Shpenzimet e zhvlersimit 5 158,528 153,550 Shpenzimet e energjisΓ« Shpenzimet tjera prodhuese - - Shpenzimet materiale Shpenzimet tjera 15 334,005 316,472 Fitimi operativ 170,308 313,177 Kosto e financimit Te ardhurat tjera Kamata dif e kursit 30,118 22,504 Te dalurat e jashtezakonshme 0 0 Fitimi para tatimit 140,190 290,673 Shpenzimet e tatimit 17 14,019 29,067 Fitmi/Humbja neto 126,172 261,606 Pasqyra e tΓ« ardhurave βSOLIDβ Sh.p.k 2017-2018
- 7.
- 8. ANALIZA HORIZONTALE EBILANCIT TΓ GJENDJES Zerat e bilancit Numertimi 2017 2018 Shuma e rritjes Perqindja e rritjes Pasuria qarkulluese Paraja 1 14,833 30,344 15,511 104% Depozitat ne banke 2 - - - 12.12% llogarit te arketushme 3 1,491,975 1,672,815 180,85 7.17% Stoqet 4 1,630,249 1,747,218 116,969 Shpenzimet e parapaguara 5 - - - Pasurite tjera qarkulluese 6 7,166 33,999 26,833 33.9% Gjithesej pasuria qarkulluese 7 3,144,223 3,454,042 309,819 9.85% Pasuria aktivet e qendrushme - - Toka,ndertesa dhe pajimet 8 1,547,247 1,599,146 51,899 3.3% Pasurit aktiva e huazuar 9 - Pasurit jo materiale te paprekshme 10 2,780 3,474 694 24.9% Investimet 11 - - - Amortizimi 12 - - - Gjithesej pasurit e qendrushme 13 1,550,027 1,602,621 52,494 3.3% Gjithsej Pasuria 14 4,694,250 5,056,662 362,412 7.72%
- 9. SZerat e bilancitNumertimi 2017 2018 Shuma e rritjes Perqindja e rritjes DETYRIMET DHE KRYEGJEJA PASIVI Detyrimet afatshkuretra - - - Llogarite e pagushme 15 2,545,216 2,767,888 222,672 8.7% Shpenzimet e kumuluara 16 - - - Huazimet afatshkurta 17 - - - Kesti I tashem I huase se kapitalit 18 - - - Dividente te pagushme 19 - - - Tatimi I pagushem mbi te hyrat 20 - - - detyrimet tjera afatshkurta 21 60,624 67,198 - 10.8% Gjithesej detyrimet afatshkurtera 22 2,605,840 2,835,086 229,246 8.8% Detyrimet afatgjata Huate 23 464,406 400,216 64,190 13.8% detyrimet ndaj kapitalit hua 24 Gjithesej detyrimet afagjata 25 464,406 400,216 64,190 13.8% Kryegjeja - - - Kapitali I deponuar 26 2,500 2,500 Rezervat 27 1,091,233 1,102,450 11,217 1.02% Fitimi humbja i/e mbetur 28 530,271 715,411 185.140 34.9% Gjithesej Kryegjeja 29 1,624,004 1,820,361 196,357 12.09% GJITHESEJ DETYRIMET DHE PASIVI 30 4,694,250 5,056,662 361,413 7.69% Analiza horizontale e Bilancit tΓ« Gjendjes
- 10. . 104.00% 33.90% 24.90% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% Paraja Pasurite tjeraqarkulluese Pasurite e paprekshme VITI 2017/2018 Paraja Pasurite tjera qarkulluese Pasurite e paprekshme Paraqitja Grafike e AnalizΓ«s Horizontale tΓ« bilancit tΓ« gjendjes Pasuria
- 11. . 3.30% 12.12% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% Toka, ndertesat dhepajimet Llogari te arketueshme Periudha 2017/2018 Paraqitja Grafike e AnalizΓ«s Horizontale tΓ« bilancit tΓ« gjendjes Pasuria
- 12. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS HORIZONTALE TΓ BILANCIT TΓ GJENDJES 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% LlogaritΓ« e pagueshme Detyrime tjera afatshkurtera 8.70% 10.80% Periudha 2017/2018 LlogaritΓ« e pagueshme Detyrime tjera afatshkurtera Detyrimet
- 13. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS HORIZONTALE TΓ BILANCIT TΓ GJENDJES 13.80% 1.02% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 0 0.5 1 1.5 2 2.5 Periudha 2017/2018 D + K HuatΓ« Rezervat
- 14. ANALIZA VERITIKALE EBILANCIT TΓ GJENDJES ZΓ«rat e bilancit NumΓ«rtimi Viti paraardhΓ«s 2017 Viti ushtrimor 2018 PASURITΓ (AKTIVI) PasuritΓ« rrotulluese Paraja 1 0.32 0.60 Depozitat nΓ« bankΓ« 2 Llogari tΓ« arkΓ«tueshme 3 31.78% 32.88% Stoqet 4 34.72% 34.55% Shpenzimet e parapaguara 5 PasuritΓ« tjera rrotulluese 6 0.15 0.67 Gjithsej pasuria rrotulluese 7 67% 68.92% Pasuria (aktivet) e qΓ«ndrueshme Toka, ndΓ«rtesat dhe pajimet 8 32.96% 31.63% PasuritΓ« (aktivet) e huazuara 9 PasuritΓ« jomateriale (tΓ« paprekshme) 10 0.06 0.06 Investimet 11 Amortizimi 12 Gjithsej pasuria e qΓ«ndrueshme 13 33% 31.08% GJITHSEJ PASURIA (AKTIVI) 14 100% 100% Pasuria
- 15. ANALIZA VERITIKALE EBILANCIT TΓ GJENDJES ZΓ«rat e bilancit NumΓ«rtimi Viti paraardhΓ«s 2017 Viti ushtrimor 2018 DETYRIMET DHE KRYEGJΓJA (PASIVI) Detyrime afatshkurtΓ«ra LlogaritΓ« e pagueshme 15 54.21% 54.73% Shpenzimet e kumuluara 16 Huazimet afatshkurtΓ«ra 17 KΓ«sti i tashΓ«m i huasΓ« sΓ« kapitalit 18 Dividende tΓ« pagueshme 19 Tatimi i pagueshΓ«m mbi tΓ« hyrat 20 Detyrimet tjera afatshkurtΓ«ra 21 1.29% 1.33% Gjithsej detyrime afatshkurtΓ«ra 22 55.51% 56.07% Detyrime afatgjata HuatΓ« 23 9.89% 7.92% Detyrime ndaj kapitalit hua 24 Gjithsejt detyrime afatgjata 25 9.89% 7.92% KryegjΓ«ja Kapitali i deponuar 26 0.05% 0.05% Rezervat 27 23.25% 21.81% Fitimi (humbja) i/e mbetur 28 11.30% 14.15% Gjithsej kryegjΓ«ja 29 34.60% 36.01% GJITHSEJ DETYRIME DHE KRYEGJΓJA (PASIVI) 30 100% 100% D+K
- 16. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS VERTIKALE TΓ BILANCIT TΓ GJENDJES Paraja LLA Stoqet 2017 0.32% 31.78% 34.72% 2018 0.60% 32.88% 34.55% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 2017/2018 2017 2018 Pasuria
- 17. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS VERTIKALE TΓ BILANCIT TΓ GJENDJES 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% Gjithsej pasuria qarkulluese Gjithsej pasuria e qendrueshme 67% 33% 68.92% 31.63% 2017/2018 2017 2018 Pasuria
- 18. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS VERTIKALE TΓ BILANCIT TΓ GJENDJES Gjithsej detyrime afatshkurtΓ«ra Gjithsejt detyrime afatgjata Gjithsej kryegjΓ«ja 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% Gjithsej detyrime afatshkurtΓ«ra, 1.33% Gjithsejt detyrime afatgjata, 7.92% Gjithsej kryegjΓ«ja , 36.01% Gjithsej detyrime afatshkurtΓ«ra Gjithsejt detyrime afatgjata Gjithsej kryegjΓ«ja 2018 1.33% 7.92% 36.01% 2017 1.29% 9.89% 34.60% 2018 2017 D+K
- 19. ANALIZA HORIZONTALE EPASQYRΓS SΓ TΓ ARDHURAVE ZΓ«rat NumΓ«rtimi Viti 2017 Viti 2018 Ndryshimi nΓ« euro Ndryshimi nΓ« % TΓ« hyrat nga shitja 31 2,630,191 3,081,812 451,621 17% TΓ« hyrat financiare (dividenta) 32 Shpenzimet e produkteve tΓ« shitura (KMSH) 33 -1,398,163 -1,670,835 272,672 19.50% Fitimi bruto 34 1,232,028 1,410,977 178,949 14.50% Shpenzimet e tjera tΓ« afarizmit 35 910,192 944,250 34,058 3.70% Fitimi para interesit, tatimit amortizimit (EBITDA) 36 321,836 466,727 144,891 45.00% Shpenzimet e zhvleresimit 37 151,528 153,550 2,022 1.33% Fitimi para tatimit dhe interesit (EBIT) 38 170,308 313,177 142,869 83.80% Shpenzimet e interesit 39 30,118 22,504 7,614 -25.30% Fitimi para tatimit (EBT) 40 140,190 290,673 150,483 107.34% Tatimi nΓ« fitim 41 14,019 29,067 15,048 107.34% Fitimi neto 42 126,172 261,606 135,434 107.34% Dividenta 43 - - - - Fitimi i mbajtur 44 126,172 261,606 135,434 107.34%
- 20. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS HORIZONTALE TΓ PASH 15% 16% 17% 18% 19% 20% Te hyrat nga shitja KMSH 17% 19.50% Periudha 2017/2018 Periudha 2017/2018 KMSH
- 21. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS HORIZONTALE TΓ PASH 25.30% 107.34% Periudha 2017/2018 Shpenzimet e interesit Fitimi Neto
- 22. ANALIZA VERTIKALE EPASQYRΓS SΓ TΓ ARDHURAVE ZΓ«rat NumΓ«rtimi Viti 2016 Viti 2017 TΓ« hyrat nga shitja 31 100.00% 100.00% TΓ« hyrat financiare (dividenta) 32 - - Shpenzimet e produkteve tΓ« shitura (KMSH) 33 80.06% 74.01% Fitimi bruto 34 19.94% 25.99% Shpenzimet e tjera tΓ« afarizmit 35 18.58% 24.07% Fitimi para interesit, tatimit amortizimit (EBITDA) 36 1.34% 1.92% Shpenzimet e amortizimit 37 - - Fitimi para tatimit dhe interesit (EBIT) 38 1.34% 1.92% Shpenzimet e interesit 39 - - Fitimi para tatimit (EBT) 40 1.34% 1.92% Tatimi nΓ« fitim 41 0.15% 0.20% Fitimi neto 42 1.19% 1.72% Dividenta 43 - - Fitimi i mbajtur 44 1.19% 1.72%
- 23. PARAQITJA GRAFIKE EANALIZΓS VERTIKALE TΓ PASH 0.00% 20.00%40.00%60.00%80.00%100.00% TΓ« hyrat nga shitja KMSH Fitimi bruto Shpenzimet e tjera tΓ«β¦ EBITDA EBIT EBT Tatimi nΓ« fitim Fitimi neto Fitimi i mbajtur 100.00% 74.01% 25.99% 24.07% 1.92% 1.92% 1.92% 0.20% 1.72% 1.72% Periudha 2017/2018 Periudha 2017/2018
- 25. ANALIZA E TREGUESVEFINANCIAR βRACIO ANALIZA β’ Analiza me anΓ« tΓ« pΓ«rllogaritjes sΓ« treguesve financiar Γ«shtΓ« pjesa shumΓ« e rΓ«ndΓ«sishme e analizΓ«s financiare. PΓ«rmes analizΓ«s sΓ« pasqyrave financiare, menaxhmenti financiar mund tΓ« identifikojΓ« dobΓ«sitΓ« e organizatΓ«s, me qΓ«llim qΓ« ato tβi korrigjoj. Po kΓ«shtu, edhe kreditorΓ«t janΓ« tΓ« interesuar tΓ« matin gjendjen dhe sigurinΓ« e huave tΓ« tyre. β’ Analiza e pasqyrave financiare me anΓ« tΓ« pΓ«rllogaritjes sΓ« treguesve mund tΓ« jetΓ« njΓ« mjet shumΓ« i dobishΓ«m pΓ«r menaxhmentin pΓ«r tΓ« verifikuar afarizmin vijues tΓ« subjektit dhe pozitΓ«n e tij nΓ« krahasim me konkurrencΓ«n. NjΓ« analizΓ« e kryqΓ«zuar brenda grupit tΓ« subjekteve tΓ« njΓ«jta, apo tΓ« ngjashme, do tΓ« tregojΓ« nΓ«se njΓ« ndΓ«rmarrje e caktuar po ecΓ«n mΓ« shpejtΓ« apo mΓ« ngadalΓ« nga mesatarja e asaj fushe.
- 26. ANALIZA E TREGUESVEFINANCIARE (RACIO ANALIZA) β’ Situata financiare identifikohet pΓ«rmes pΓ«rllogaritjes sΓ« treguesve financiar, tΓ« cilΓ«t klasifikohen nΓ« disa grupe: β’ Treguesit e likuiditetit, β’ Treguesit e raporteve tΓ« menaxhimit tΓ« mjeteve apo aktivitetit, β’ Treguesit e raporteve tΓ« borxhit, β’ Treguesit e profitabilitetit, β’ Treguesit e raportit tΓ« vlerΓ«s sΓ« firmΓ«s.
- 27. TREGUESIT E LIKUIDITETIT 1.Likuiditeti rrjedhΓ«s 2. Likuiditeti momental/i shpejtΓ« apo prova acide
- 28. 1.LIKUIDITETI RRJEDHES β’ π πππππ‘ππππππβππ 2017 = 3.144.223 2.605.840 =1.206 β’ Per 1β¬ te detyrimeve kemi 1,206β¬ mbulese nga mjetet rrjedhese. β’ π πππππ‘π πππππβππ 2018 = 3.484.386 2.835.086 =1.229 β’ Per 1β¬ te detyrimeve kemi 1.229β¬ mbulese nga mjetet rrjedhese. π πππππ‘π πππππβππ = ππππ‘ππ‘ πππππβππ π π·ππ‘π¦πππππ‘ πππππβππ π
- 29. 2. Likuiditeti momental/ i shpejtΓ« apo prova acide β’ π πππππ‘π π π βππππ‘π 2017 = 3.144.223β1.630.249 2.605.840 =0.58 β’ Per 1β¬ te detyrimeve kemi 0.58β¬ mbulese nga mjetet rrjedhese duke mos i perfshire stoqet. β’ π πππππ‘π π π βππππ‘π 2018 = 3.484.386β1.747.218 2.835.086 =0.61 β’ Per 1β¬ te detyrimeve kemi 0.61β¬ mbulese nga mjetet rrjedhese duke mos i perfshire stoqet. πΉππππππ π πππππππ = π΄πππππ πππππ ππππ β πΊπππππ π«ππππππππ πππππ ππππ
- 30. ο Raportet eqarkullimit, ο Raporti i kthimit nga mjetet neto, ο Periudha mesatare e arkΓ«timit, ο Raporti i qarkullimit tΓ« aktiviteteve tΓ« qΓ«drueshme ο Raporti i qarkullimit tΓ« mjeteve totale
- 31. β’ πππππ’πππππ ππ π‘ππππ£π 2017 = 2.630.191 1.630.249 = 1.61 βπππ β’ Stoku pastrohet 1.61 here gjate vitit. β’ πππππ’πππππ π π π‘ππππ£π 2018 = 3.081.812 1.747.218 = 1.76 βπππ β’ Stoku pastrohet 1.76 here gjate vitit. πππππ’πππππ π π π‘ππππ£π = πβππ‘πππ‘ ππ‘ππππ‘
- 32. 2. Raporti ikthimit nga mjetet neto β’ πππππ’πππππ π ππππ‘ππ£π πππ‘π 2017 = 2.630.191 4.695.250β2.605.840 = 1.258βπππ β’ Mjetet neto qarkullojne 1.258here gjate vitit. β’ πππππ’πππππ π ππππ‘ππ£π πππ‘π 2018 = 3.081.812 5.087.077β2.835.086 = 1.368βπππ β’ Mjetet neto qarkullojne 1.368 here gjate vitit. πππππ’πππππ π ππππ‘ππ£π πππ‘π = πβππ‘πππ‘ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ β π·ππ‘π¦πππππ‘ πππππβππ π
- 33. 3. Periudha mesataree arketimit Periudha mesatare e arketimit(2017)= πΎπππππ ππ‘ π πππππ‘π’ππ βππ πβππ‘πππ‘/360 = 1.491.975 2.630.191/360 = 204 dite Periudha mesatare e arketimit behet brenda 204 dite.Pra nderrmarrja mund tβi shendrroje llogarite e arketueshme ne para brenda 204 dite Periudha mesatare e arketimit(2018)= πΎπππππ ππ‘ π πππππ‘π’ππ βππ πβππ‘πππ‘/360 = 1.672.815 3.081.812/360 = 195dite Periudha mesatare e arketimit behet brenda dite. Pra nderrmarrja mund ti shendrroje llogarite e arketueshme ne para brenda 195 dite. Periudha mesatare e arketimit = πΎπππππ ππ‘ π πππππ‘π’ππ βππ πβππ‘πππ‘/360
- 34. 4. Raporti iqarkullimit tΓ« aktiviteteve tΓ« qΓ«drueshme β’ Qarkullimi i mjeteve fikse (2017) = πβππ‘πππ‘ ππππ‘ππ‘ ππππ π πππ‘π = 2.630.191 1.550.027 =1,69 β’ Qarkullimi i mjeteve fikse (2018) = πβππ‘πππ‘ ππππ‘ππ‘ ππππ π πππ‘π = 3.081.812 1.602.621 =1.92 Per 1euro te mjeteve fikse neto kemi 1,69 euro kthim nga shitja ne vitin 2017, 1,92 ne vitin 2018 Qarkullimi i mjeteve fikse = πβππ‘πππ‘ ππππ‘ππ‘ ππππ π πππ‘π
- 35. 5. Raporti iqarkullimit tΓ« mjeteve totale β’ Qarkullimi total i mjeteve (2017) = 2.630.191/ 4694250= 0.56 Per 1 euro te mjeteve kemi 0.56 euro kthim nga shitja β’ Qarkullimi total i mjeteve (2018) = 3.081.812/5.087.007 = 0.60 Per 1 euro te mjeteve kemi 0,60 euro kthim nga shitja Qarkullimi i mjeteve totale = ππ»πΌππ½πΈπ ππ½πΈππΈπ ππππ΄πΏπΈ
- 36. RAPORTET E BORXHIT 1.Raporti i borxheve totale ndaj mjeteve totale (Norma e borxhit)β 2. Raporti I borxhit mbi kapitalin e vet (Norma e detyrimeve)β 3. Raporti i mbulimit tΓ« interesave KΓ«to raporte tregojnΓ« se si ka operuar ndΓ«rmarrja me pΓ«rdorimin e borxhit si burim tΓ« financimit, si nΓ« raport me burimet e tjera ashtu edhe me riskun. Raporti i borxhit tregon se me Γ§farΓ« pΓ«rqindje ka financuar borxhi mjetet e ndΓ«rmarrjes.
- 37. 1. Raporti iborxheve totale ndaj mjeteve totale (Norma e borxhit) Norma e borxhit(2017)= π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 3070246/ 464406 =0.6540*100=65.40% Per 1 euro te mjeteve totale per vitin 2017 kemi 65.40 euro qe i takon borxhit Norma e borxhit(2018)= π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 3.235.302 /400.216 =0.6359*100=63.59% Per 1 euro te mjeteve totale per vitin 2018 kemi 63.59 euro qe i takon borxhit Norma e borxhit = π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ
- 38. 2. Raporti iborxhit mbi kapitalin e vet (Norma e detyrimeve) Norma e detyrimeve(2017) = π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ πππ‘πππ π πππππ‘ππππ‘ π‘π π£ππ‘ = 3.070.246 1.624.004 =1.890*100= 189.05% Normave detyrimeve(2018) = π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ πππ‘πππ π πππππ‘ππππ‘ π‘π π£ππ‘ = 3.235.301 1.820.361 =1.777*100= 177.72% Per 1 euro financim nga kapitali pronar kemi 189.05 euro ne vitin 2017 dhe 177.72euro ne vitin 2018 nga borxhi total Norma e detyrimeve = π΅πππ₯βπ π‘ππ‘ππ πππ‘πππ π πππππ‘ππππ‘ π‘π π£ππ‘
- 39. 3. Raporti imbulimit tΓ« interesave Raporti i mbulimit te interesave(2017)= πΈπ΅πΌπ πβππππ§ππππ‘ π πππ‘ππππ ππ‘ = 910.192 321.836 =2.828 Per 1euro shpenzime te interesi nga EBIT kemi mbulim per 2.828 here Raporti I mbulimit te interesave(2018)= πΈπ΅πΌπ πβππππ§ππππ‘ π πππ‘ππππ ππ‘ = 944.250 466.727 =2.231 Per 1euro shpenzime te interesi nga EBIT kemi mbulim per 2.231 here Raporti i mbulimit te interesave = πΈπ΅πΌπ πβππππ§ππππ‘ π πππ‘ππππ ππ‘
- 40. RAPORTET E PROFITABILITETIT ο±Raporte tΓ« fitimit marxhinal bruto, ο± Raporte tΓ« fitimit marxhinal neto, ο± Raporte bazΓ« tΓ« fitimit, ο± Raporte tΓ« kthimit nga mjetet totale, ο± Raporte tΓ« kthimit nga aksionet e zakonshme.
- 41. 1.Raporte tΓ« fitimitmarxhinal bruto Profiti marxhinal bruto(2017)= ππππππ‘π πππ’π‘π πβππ‘πππ‘ = 1.398.163 1.670.835 =0.531*100=53.15% Per 1euro financim nga shitja kemi 53.15% nga fitim bruto Profiti marxhinal bruto(2018)= ππππππ‘π πππ’π‘π πβππ‘πππ‘ = 1.670.835 3.081.812 =0.542*100=54.21 % Per 1euro financim nga shitja kemi 54.21 % nga fitim bruto Profiti marxhinal bruto = ππππππ‘π πππ’π‘π πβππ‘πππ‘
- 42. 2. Raporti ifitimit marxhinal neto Profiti marxhinal neto(2017)= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π πβππ‘πππ‘ = 30.118 2.630.191 = 0.011*100=1.14% Ne vitin 2017 nga shitja e realizuar te ardhurat neto perbejne 1.14 % Profiti marxhinal neto(2018)= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π πβππ‘πππ‘ = 22.504 3.081.812 =7.302*100=0.73% Ne vitin 2018 nga shitja e realizuar te ardhurat neto perbejne 0.73 % Profiti marxhinal neto= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π πβππ‘πππ‘
- 43. 3. Raporte bazΓ«tΓ« fitimit Raporti baze i fitimit(2017)= πΈπ΅πΌπ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 910.192 4.694.250 =0.193*100=19.38 % Ne vitin 2017 nga mjetet totale jane krijuar te ardhura para tatimit dhe interest prej 19.38% Raporti baze i fitimit(2018)= πΈπ΅πΌπ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 944.250 5.087.007 =0.185*100=18.56% Ne vitin 2018 nga mjetet totale jane krijuar te ardhura para tatimit dhe interest prej 18.56% Raporti baze i fitimit = πΈπ΅πΌπ ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ
- 44. 4. Raporte tΓ«kthimit nga mjetet totale Raporti i kthimit nga mjetet totale(2017)= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 30.118 4.694.250 =6.415*100=0.64% Ne vitin 2017 kthimi pasi jane paguar interesat dhe shpenzimet eshte 0.64% Raporti i kthimit nga mjetet totale(2018)= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ = 22.504 5.087.007 =4.423*100=0.44% Ne vitin 2018 kthimi pasi jane paguar interesat dhe shpenzimet eshte 0.44 % Raporti i kthimit nga mjetet totale(2017)= ππ πππβπ’πππ‘ πππ‘π ππππ‘ππ‘ π‘ππ‘πππ
- 45. PASQYRA PERMBLEDHESE ETREGUESVE Nr. Treguesit financiar 2017 2018 Shuma e rritjes (zvogelimit) Ndryshimi ne% 1 TREGUESIT E LIKUIDITETIT a) Raporti rrjedhΓ«s 1.206 1.229 23 11.91 b) Raporti i shpejtΓ« 0.58 0.61 0.03 5.17 2 Treguesit e raporteve te menaxhimit te mjeteve apo aktiviteteve a) RAPORTET E QARKULLIMIT a1) Qarkullimi i stoqeve 1.61 1.76 0.15 9.32 b) Raporti i kthimit nga mjetet neto 1.258 1.368 110 8.74 c) Periudha mesatare e arkΓ«timit 204 195 (9) (4.41) d) Raporti i qarkullimit tΓ« aktiveve tΓ« qΓ«ndrueshme 0.56 0.60 0.04 7.14 e) Raporti i qarkullimit tΓ« mjeteve totale 65.40 63.59 1.81 2.76
- 46. PASQYRA PERMBLEDHESE ETREGUESVE Nr. Treguesit financiar 2017 2018 Shuma e rritjes(zvogelimit) Ndryshimi ne% 3. RAPORTET E BORXHIT a) Raporti i borxheve totale ndaj mjeteve totale 65.40 63.59 (1.81) (2.77) b) Raporti i borxhit mbi kapitalin e vet 189.05 177.72 (11.33) (5.99) c) Raporti i mbulimit tΓ« interesave 2.83 2.23 (0.6) (21.20) 4. RAPORTET E PROFIBALITETIT a) Raportet e fitimit marxhinal bruto 53.15 54.21 1.06 1.99 b) Raporti i kthimit nga mjetet neto 1.14 0.73 (0.41) (35.96) c) Raportet bazΓ« tΓ« fitimit 19.38 18.56 (0.82) (4.23) d) Raportet e kthimit nga mjetet totale 0.64 0.44 (0.2) (31.25) e) Raportet e kthimit nga aksionet e zakonshme / / / / 5. RAPORTI I VLERES SE FIRMES / / a) Fitimi pΓ«r njΓ« aksion / / / / b) Fitimi pΓ«r aksion / / / /
- 47. REKOMANDIMET β’ Se parirekomandojme Menaxhmentin e ndermarrjes β SOLIDβ, qe te invesojnΓ« nΓ« teknologjitΓ« mΓ« tΓ« reja, pasi qΓ« ato do tΓ« ndikonin nΓ« njΓ« punΓ« mΓ« efikase pΓ«r kompaninΓ«, me kualitative dhe nΓ« pΓ«rmbushjen e kΓ«rkesave tΓ« kliientΓ«ve tΓ« saj nΓ« kohΓ« sa mΓ« tΓ« shurtΓ«r. β’ NjΓ« tregues tjetΓ«r i rΓ«ndΓ«sishΓ«m Γ«shtΓ« edhe kthimi nΓ« pasuri, tregues ky qe ka pas renie nΓ« vitin 2018, e ky raport konsiderohet si masa me e mirΓ« e prodifitabilitetit te ndermarrjes, qΓ« do tΓ« kuptojmΓ« se profitabiliteti i kompanisΓ« ka rΓ«nΓ« prej vitit paraprak.
- 48. . Grafiku i rentabilitetitsipas pΓ«rllogaritjes se leverazhit pΓ«r NdΓ«rmarrjen β β
- 49. ANALIZA HORIZONTALE EPASQYRΓS SΓ TΓ ARDHURAVE ZΓ«rat NumΓ«rtimi Viti 2017 Viti 2018 TΓ« hyrat nga shitja 31 2,630,191 3,081,812 TΓ« hyrat financiare (dividenta) 32 Shpenzimet e produkteve tΓ« shitura (KMSH) 33 -1,398,163 -1,670,835 Fitimi bruto 34 1,232,028 1,410,977 Shpenzimet e tjera tΓ« afarizmit 35 910,192 944,250 Fitimi para interesit, tatimit amortizimit (EBITDA) 36 321,836 466,727 Shpenzimet e zhvleresimit 37 151,528 153,550 Fitimi para tatimit dhe interesit (EBIT) 38 170,308 313,177 Shpenzimet e interesit 39 30,118 22,504 Fitimi para tatimit (EBT) 40 140,190 290,673 Tatimi nΓ« fitim 41 14,019 29,067 Fitimi neto 42 126,172 261,606 Dividenta 43 - - Fitimi i mbajtur 44 126,172 261,606
- 50. PIKA E MBULIMIT β’ Nr.ZΓ«rat PjesΓ«marrja % Shuma 1 TΓ« hyrat 100% β¬ 3,081,812 2 Shpenzimet variabile 54.22 β¬ 1,670,835 3 Rezultati margjinal (1-2) 45.78 β¬ 1,410,977 4 Shpenzimet fikse 30.64 β¬ 944,250 5 Fitimi afarist (3-4) 15.14 β¬ 466,727 6 Kamata nga kreditΓ« 0.73 β¬ 22,504 7 Fitimi neto (5-6) 14.41 β¬ 444,223 Pika e mbulimit = πβππππ§ππππ‘ ππππ π 1β πβππππ§ππππ‘ πππππππππ πβππ‘πππ‘ = 944.250 1β0.54 = β¬ 2,052,717.39
- 51.
- 52. β’ PΓ«rllogaritja eleverazhit afarist Nr. Elementet Gjendja Shtimi pΓ«r 10% 1 TΓ« hyrat β¬ 3,081,812 3,389,993.20 2 Shpenzimet variabile β¬ 1,670,835 1,837,919 3 Rezultati margjinal (1-2) β¬ 1,410,977 1,552,074.70 4 Shpenzimet fikse β¬ 944,250 1,038,675 5 Fitimi afarist (3-4) β¬ 466,727 513,399.70 % e shtimit te fitimi afarist Faktori i leverazhit financiar 1= = 30.2% % e shtimit te vellimit te shitjes Shtimi i fitimit afarist ne shume apsolute = 513,399.70 β 466,727 = Shtimi i fitimit afarist = 1,410,977 / 466,727 = 1,410,977 Faktori i leverazhit financiar 1= = 30.2% 466,727 β¬ 46,672.70 3.02
- 53. .Nr. Elementet GjendjaShtimi pΓ«r 10% 1 Fitimi afarist β¬ 466,727 513,399.70 2 Kamata β¬ 22,504 β¬ 22,504 3 Fitimi neto (1-2) β¬444.223 β¬ 490,895.70 Shtimi i fitimit neto nΓ« shumΓ« apsolute = 490,895β 444,223 = 46,672 Shtimi i fitimit neto nΓ« pΓ«rqindje = 46,672 / 444,223= 10.51 % 10.51% Faktori i leverazhit financiar 1 = = 1.051 % 10% 46,672 Faktori i leverazhit financiar 2 = = 10.51% 444,223 β’ PΓ«rllogaritja e leverazhit financiar
- 54. β’ Bashkeveprimi ilevarzhit afarist dhe financiar Numri ZΓ«rat PjesΓ«marrja % Shtimi pΓ«r 10% 1 TΓ« hyrat β¬ 3,081,812 3,389,993.20 2 Shpenzimet variabile β¬ 1,670,835 1,837,919 3 Rezultati margjinal (1-2) β¬ 1,410,977 1,552,074.70 4 Shpenzimet fikse β¬ 944,250 1,038,675 5 Fitimi afarist (3-4) β¬ 466,727 513,399.70 6 Kamata nga kreditΓ« β¬ 22,504 β¬ 22,504 7 Fitimi neto (5-6) 444,223 490,895 Faktori i leverazhit nΓ« bashkΓ«veprim = 10.51% x 3.02% = 31,74% Shtimi i fitimit neto 46,672 Γ«shtΓ« pΓ«r shkak tΓ« shtimit tΓ«: ο± VΓ«llimit tΓ« qarkullimit pΓ«r 10% ο± Fitimi afarsit ndaj shtimit tΓ« vΓ«llimit tΓ« qarkullimit pΓ«r 30.2 % ο± Fitimit neto ndaj fitimit afarist pΓ«r 10.51%
- 55.