1. Le società controllate dai maggiori comuni italiani
Milano, 22 giugno 2005
Fulvio Coltorti
(Ufficio Studi Mediobanca)
2. I Comuni considerati
I Comuni considerati
Dati Istat al 2001
Dati Istat al 2001
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
Milano Torino Roma Napoli
Popolazione residente (000) 1.256 865 2.547 1.005
Numero di famiglie (000) 588 394 1.039 338
% laureati e diplomati 45,5 35,4 46,8 33,7
% con lic. elem. o senza titolo 20,8 26,8 21,5 31,3
Numero di edifici abitati (000) 48 46 145 38
Densità x kmq:
• abitanti 6.885 6.643 1.981 8.566
• vetture 4.385 4.535 1.508 5.206
• motocicli 542 352 177 749
2
3. Il reddito dei Comuni
Il reddito dei Comuni
% sul VA nel 2002 – dati Istat
% sul VA nel 2002 – dati Istat
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
0,3 0,6 0,7 1,4
14,9 17,4
29,8 29,7
26,8
27,4
12,4 16,7
34,4 32,1 27,8
29,7
23,1 25,6 23,2 26,0
Milano Roma Torino Napoli
Commercio e ristoraz Finanza e immobili Servizi vari Industria Agricoltura
3
4. Spostamenti giornalieri per studio e lavoro: 50% della
Spostamenti giornalieri per studio e lavoro: 50% della
popolazione (38% a Napoli)
popolazione (38% a Napoli)
Le società controllate dai 000 di persone – dati Istat 2001
000 di persone – dati Istat 2001
maggiori comuni italiani
46
214
88
436
1.229 36
69
184 178
543
350 353
Roma Milano Napoli Torino
All'interno In entrata In uscita
4
5. Spostamenti giornalieri: mezzi utilizzati
Spostamenti giornalieri: mezzi utilizzati
% sul totale spostamenti – dati Istat
% sul totale spostamenti – dati Istat
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
0,3 3,1 0,7 1,6
15,1
19,9 19,1
33,4
11,7 1,7
6,3
6,2
38,4 52,4
49,0
33,0
11,1
14,3 20,5 16,9
21,2
9,6 6,2 8,3
Roma Milano Napoli Torino
Tram metro treno Auto/filobus Auto privata Moto A piedi Altro
5
6. Le partecipazioni dei 4 comuni
Le partecipazioni dei 4 comuni
Valori nominali in € mln
Valori nominali in € mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
1.230
1.065
791
195
156 127 148
61
Milano Torino Roma Napoli
Controllate Altre
6
7. Le 21 società controllate dai 4 Comuni
Le 21 società controllate dai 4 Comuni
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
Energia
Servizi
elettrica e Acqua Trasporti locali Aeroporti Varie
ambientali
gas
MILANO AEM MM ATM AMSA SEA MM
ATAC AMA
ROMA ACEA METRO RM Multi- STA
TRAMBUS servizi
TORINO AEM TO SMAT GTT AMIAT
ANM
NAPOLI ARIN CTP ASIA
METRONA
7
8. Gli occupati e ii ricavi
Gli occupati e ricavi
Nel 2003
Nel 2003
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
Milano Torino Roma Napoli Totale
Energia gas acqua 3.754 2.425 4.438 667 11.284
Trasporti 8.563 5.259 12.916 6.235 32.973
Ambiente 2.739 1.901 8.939 2.241 15.820
Aeroporti 6.484 - - - 6.484
Totale occupati 21.540 9.585 26.293 9.143 66.561
Totale ricavi (mln €) 2.945 1.332 2.657 523 7.457
8
9. I mestieri delle società controllate dai Comuni
I mestieri delle società controllate dai Comuni
Ricavi nel 2003 – € mln
Ricavi nel 2003 – € mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
192,6
268,6 56,5
524,8
560,4
636,2
568,6
155,1
313,4
1.354,3 1.439,8
863,4 117,9
309,2
96,0
Milano Roma Torino Napoli
Energia elettrica, gas e acqua Trasporti Aeroporti Servizi ambientali Varie
9
10. Quali informazioni dai bilanci
Quali informazioni dai bilanci
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
dati tecnici qualità ed
qualità tariffe corporate certificaz.
certificaz. codice etico
57% efficienza 19% governance qualità
qualità 10%
52% 19% 33%
AEM sì no no sì no no
AMSA no sì no no sì no
Milano ATM sì sì no no no no
SEA sì no no sì sì no
MM no no no no no sì
ASIA no sì no no no no
ANM sì sì sì no no no
Napoli CTP sì sì no no no no
Metronapoli sì sì no no no no
ARIN no sì no no sì no
ACEA sì no no sì no no
AMA no sì no no no no
Roma Multiservizi no no no no sì sì
Roma
ATAC sì no sì no no no
Metro sì sì no no no no
Trambus sì sì no no sì no
STA no no no no no no
AEM TO sì no sì sì sì no
Torino AMIAT no sì no no no no
GTT no no no no no no
SMAT sì no sì no sì no
10
11. Utili e perdite
Utili e perdite
Risultati netti 2003 – € mln
Risultati netti 2003 – € mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
343,0
30,4
-57,1
-79,8
Milano Torino Roma Napoli
11
12. ... e dividendi
... e dividendi
Nel 2003 – € mln
Nel 2003 – € mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
343,0
53,7
30,4 23,9
13,4 -57,1 -79,8
Milano Torino Roma Napoli
Risultato Dividendi
12
13. Utili e perdite: da dove
Utili e perdite: da dove
Risultati netti 2003 – € mln
Risultati netti 2003 – € mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
297,0
40,4 49,0
27,9
2,4 3,2 0,6 1,9 6,4 1,4
-1,2
-29,4
-49,2
-113,9
Milano Torino Roma Napoli
Energia gas acqua Trasporti Ambiente Altro
13
14. Da dove vengono ii ricavi
Da dove vengono ricavi
€ mln
€ mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
3.754
1.162
439
665 627 560
Energia gas acqua Trasporto locale Ambiente Aeroporti
Contributi Corrispettivi Mercato
14
15. Da dove vengono ii ricavi: nel trasporto locale
Da dove vengono ricavi: nel trasporto locale
€ mln
€ mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
289
429
197
247
280
207
116
62
ATAC TRAMBUS METRO ATM Milano GTT Torino ANM CTP
METRONAPOLI
Contributi Corrispettivi Mercato
15
16. Da dove vengono ii ricavi: nei servizi ambientali
Da dove vengono ricavi: nei servizi ambientali
€ mln
€ mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
10
458
204
107
117
64 48
AMA Roma AMSA Milano AMIAT Torino ASIA Napoli
Contributi Corrispettivi Mercato
16
17. Oneri per ii cittadini: prima valutazione nei servizi
Oneri per cittadini: prima valutazione nei servizi
ambientali
ambientali
Le società controllate dai Tributi nominali e ricavi unitari delle aziende - €
Tributi nominali e ricavi unitari delle aziende - €
maggiori comuni italiani
441
347 347
273
162 180
124 117
105 113
99 86
Milano Roma Torino Napoli
Tributo x persona Corrispettivo x residente Corrispettivo x famiglia
17
18. I margini di profitto: dove sono più elevati
I margini di profitto: dove sono più elevati
Risultato corrente in % del valore aggiunto
Risultato corrente in % del valore aggiunto
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
Peggiori:
51,1 -129,2 CTP NA (TL)
46,2 -74,7 ASIA NA (Amb)
-39,2 AMT GE (TL)
-20,8 ATAC/Trambus/Metro RM (TL)
33,1
31,1
29,2 28,6
25,5 25,1 24,7 24,2
21,2
19,5
17,8 17,7
16,2
12,1 10,9
10,3
8,7 7,5
5,8 5,2
SAVE
AMIU GE
ACEA RM
SEA MI
AMSA MI
Hera
Multiservizi RM
AEM MI
Marconi BO
Acq Pugliese
SAGAT TO
AEM TO
AMIAT TO
SMAT TO
ASM BS
Napogas
Italgas
Metro NA
ARIN NA
GESAC NA
ENEL
CAP Holding
18
19. Valore del prodotto per occupato
Valore del prodotto per occupato
(VA pro-capite in € 000 – in bianco ii dati al netto di contributi e
(VA pro-capite in € 000 – in bianco dati al netto di contributi e
Le società controllate dai
corrispettivi)
corrispettivi)
maggiori comuni italiani
196
182 182
169
118 122
114
108
101
89 89
80 77 81
63 62 58
54 52 48 51
22
SAVE
AMIU GE
Multiservizi RM
AEM MI
AMSA MI
Hera
ACEA RM
SEA MI
AEM TO
SMAT TO
Marconi BO
SAGAT TO
AMIAT TO
Acq Pugliese
Italgas
ASM BS
ENEL
Napogas
CAP Holding
Metro NA
ARIN NA
GESAC NA
19
20. ASM BS
46
AEM MI
47
SAGAT TO
40
Italgas
47
maggiori comuni italiani
Le società controllate dai
GESAC NA
54
ENEL
53
Hera
42
€ 000
€ 000
Multiservizi RM
17
Marconi BO
37
Napogas
43
SAVE
36
20
ACEA RM
52
I costi unitari di lavoro
I costi unitari di lavoro
SEA MI
41
Acq Pugliese
38
AEM TO
45
CAP Holding
35
AMIAT TO
38
AMIU GE
37
SMAT TO
44
AMSA MI
45
Metro NA
47
ARIN NA
67
21. Struttura finanziaria: per settore
Struttura finanziaria: per settore
in % sul capitale investito
in % sul capitale investito
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
23,5 30,3
47,8 43,0
53,7 60,0
69,3
76,5 69,7
52,2 57,0 46,3
30,7 40,0
-12,9 -6,5 -10,1
-0,7 -20,0
-3,3 -28,5
Energia gas Trasporti Aeroporti Ambiente Totale Similari Utilities
acqua internazionali
Capitale netto Debiti finanziari Attivi immateriali
21
22. Struttura finanziaria: per Comune
Struttura finanziaria: per Comune
in % sul capitale investito
in % sul capitale investito
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
6,5
43,6 37,0 43,0
48,6 53,7 60,0
93,5
63,0 57,0
56,4 51,4 46,3 40,0
-4,9 -11,1 -10,1
-14,3 -20,0
-28,5
-43,8
Milano Roma Torino Napoli Totale Similari Utilities
internazionali
Capitale netto Debiti finanziari Attivi immateriali
22
23. I debiti finanziari e la liquidità
I debiti finanziari e la liquidità
€ mln
€ mln
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
82,0%
67,9%
56,7%
871
433 69 82
-179
-652 -657 -21
-576
-1.147
-1.763
4,0%
Milano Roma Torino Napoli
Debiti a breve Debiti a m/l
Liquidità DF / Ricavi %
23
24. Personaggi in cerca d’autore
Personaggi in cerca d’autore
Le società controllate dai
maggiori comuni italiani
p Quali sono gli obiettivi di queste imprese? Profitti, bassi costi o efficienza tecnica?
p I cittadini possono influire nella scelta degli obiettivi e nelle modalità di prestazione
dei servizi?
p Quale livello di trasparenza nei confronti della comunità?
p Quale governance ?
p Quale tipo di rapporto tra Comune e società controllata?
p Come va giudicato il management ?
p È ancora necessario che i Comuni detengano queste partecipazioni?
24
