Pörssi-ilta Helsinki 11.09.2019. Scanfil, Petteri Jokitalo.

1. Scanfil-konserni 2019
Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja
PETTERI JOKITALO, CEO, SCANFIL OYJ

2. Petteri Jokitalo
CEO, SCANFIL OYJ
2013 – CEO, Scanfil
2012-2013 Myynti- ja markkinointijohtaja, Scanfil
2007-2011 Toimitusjohtaja, Meka Pro
2003-2007 Myynnin ja liiketoiminnan kehittämisen
johtotehtäviä, Scanfil
1998-2003 Myynti- ja projektijohtotehtäviä
Suomessa, Kiinassa ja Sveitsissä, Nokia
Networks
1990-1998 Projekti- ja vientitehtäviä, YIT:n
teollisuusryhmä
© SCANFIL OYJ2

3. Scanfil lyhyesti
© SCANFIL OYJ3
ASIAKKAAT
~80 asiakasta
◼ Puola~ 1000
◼ Kiina~940
◼ Viro ~530
◼ Suomi ~370
Myynti 2018
563 MEUR
◼ 17% Communication
◼ 22% Consumer Applications
◼ 19% Energy & Automation
◼ 24% Industrial
◼ 17% Medtec & Life Science
TEHTAAT
Kiina 2Puola 2
Saksa 2
USA 1
Viro 1
Suomi 1
Ruotsi 2
Henkilöstö
~3650
◼ Ruotsi~370
◼ Saksa ~320
◼ USA ~120
30.6.2019

4. Kasvun virstanpylväät
Jorma J. Takanen
perusti Scanfil Oy:n
Nopea kasvu Tehdasverkoston nopea
transformaatio lähelle
asiakkaiden markkinoita
Fuusioituminen Wecan
Electronics
Helsinki Stock
Exchange
Teollisuuselektroniikka
75 % myynnistä
Yritysosto:
Schaltex
Systems
Yritysosto:
PartnerTech
1976 1991 2001 2002 2010 2012 2014 2015
© SCANFIL OYJ4
Tietoliikennelaitteet
80 % myynnistä
Kasvua
teollisuuselektroniikasta
Laskeva myynti
tietoliikenneasiakkaille
Vahvaa kasvua
Yritysosto:
HASEC
toukokuu 2019
2019

5. Tuotteen vaatimus-
määrittely
Laaja palveluvalikoima
© SCANFIL OYJ5
Tuotannollistaminen
Tuotesuunnittelu
Jälkimarkkinointi-
palvelut
End-of-Life
Vertikaalisesti integroidut
valmistuspalvelut
ASIAKAS SCANFIL

6. ATLANTA,
USA
HAMPURI,
Saksa
HANGZHOU,
Kiina
SUZHOU,
Kiina
SIEVI,
Suomi
ÅTVIDABERG,
Ruotsi
MALMÖ,
Ruotsi
SIERADZ,
Puola
MYSLOWICE,
Puola
PÄRNU,
Viro
Lähellä asiakkaan markkinoita
Lähellä asiakkaan tuotekehitystä
© SCANFIL OYJ6
Globaali tehdasverkosto. Selkeä tehdasstrategia.
WUTHA-FARNRODA,
Saksa

7. Asiakassegmentit ja megatrendit
© SCANFIL OYJ7
CONSUMER
APPLICATIONS
▪ kaupungistuminen
▪ vaurastuminen
ENERGY &
AUTOMATION
▪ energiatehokkuus
▪ uusiutuvan energian
tuotanto
▪ kaupungistuminen
erityisesti kehittyvillä
markkinoilla
▪ teollisuusautomaatio
INDUSTRIAL
▪ kaupungistuminen
▪ kasvava sähköinen
kauppa
▪ luonnonvarojen
säästäminen
▪ teollinen automaatio
COMMUNICATION
▪ digitaalisuus
▪ tiedon kasvava
merkitys ja
käyttö yhteiskunnassa
▪ 5G
▪ langattomuus
▪ teollinen internet
MEDTEC &
LIFE SCIENCE
▪ väestön ikääntyminen
▪ kehittyvien
markkinoiden
terveydenhuollon
kasvavat tarpeet
▪ ruuan, veden ja ilman
laadun valvonta sekä
sääilmiöiden
ennustetarve

8. Communication
▪ Tukiasemat
▪ Videovalvonta
▪ Laajakaista- / viestintäjärjestelmät
8

9. Consumer Applications
▪ Kuluttajien loppukäyttämiä tuotteita
▪ Pullonpalautuskoneet
▪ Itsepalvelupesukoneet
▪ Valokuvauskioskit
9 Picture: Kone Oyj
Vaihda kuva
Picture: PhotoMe

10. Energy & Automation
▪ Sähköntuotannon ja -siirron järjestelmät
▪ Prosessien ohjausjärjestelmä
▪ Energiatehokkuuteen liittyvät järjestelmät
(esim.taajuusmuuttajat, invertterit, kytkimet ja
automaatiojärjestelmät)
10

11. Industrial
▪ Trukkien ohjausjärjestelmät
▪ Älykkäät valaisinjärjestelmät
▪ Hissimodulit
▪ Lukitusjärjestelmät
11 Picture: Kone Oyj
Picture: Toyota Materialhandling

12. Medtec & Life Science
▪ Analysaattorit
▪ Näytteiden varastointi- / kuljetusjärjestelmät
▪ Massaspektrometrit
▪ Pilvenkorkeusmittarit
12

13. EMS markkinat ja Scanfilin
strateginen positioituminen

14. MARKKINAT
EMS: uusia teknologioita läpimurtovaiheessa (IoT, AI, 3D, VR).
SCANFIL
Eurooppa / Saksa / Pohjoismaat
• Eurooppa 28 mrd euroa; Saksa 5 mrd euroa; Pohjoismaat noin 1,7 mrd euroa
• Ennustettu kasvu Saksassa +3,9 % (CAGR 2016-2021)
• Vain 10 % Euroopan tuotannosta on ulkoistettu.
EMS markkina / Scanfil
EMS markkinan koko: noin 300 mrd USD
• Markkina kasvaa vuosittain noin 3 – 6 %
• Kasvun ajurit: bruttokansantuotteen kasvu, ulkoistukset.
MWB: Scanfil smart operations infra.
Kilpailu on tehokasta ja EMS markkinat ovat pirstaloituneet erityisesti
Keski-Euroopassa. Konsolidoituminen!
EMS:n asema arvoketjussa
Skaalaedut (hankinnat, teknologia, investoinnit jne)
Scanfil keskittyy Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa low/medium
volume - high mix asiakkaisiin. Asiakkuudet tyypillisesti erittäin
pitkäaikaisia.
Lisää asiakasarvoa: suunnittelupalvelut, toimitusketjun optimointi
jne.
Scanfil kasvanut orgaanisesti ja myös yritysostoin.
14

15. Kasvun draiverit
© SCANFIL OYJ15
NYKYASIAKKAAT UUDET ASIAKKAAT YRITYSOSTOT
▪ Asiakkaiden kasvu
▪ Cross selling
▪ Ulkoistus
▪ Pohjoismaat
▪ Keski-Eurooppa
Aktiivinen…
Jatkuva suorituskyvyn parantaminen ja asiakastyytyväisyys
Henkilöstön sitoutuminen

16. Myynnin jatkuvuus
33% 27%
15% 12% 13% 13%
17%
14%
9%
9% 11% 10%
16%
12%
7% 8% 8% 7%
34%
47%
69% 71% 68% 70%
2010 2012 2015 2017 2018 2019
Muut asiakkaat
Asiakas 3
Asiakas 2
Asiakas 1
Pitkäaikaiset asiakkaat
Markkinoiden syklisyys:
• Noin 40 % Scanfilin myynnistä kohdistuu MedTech ja Consumer Applications
• Esim. TOP 10 asiakkaat toimivat pääosin eri toimialoilla
Asiakasjakauma
16

17. Kannattavuus
Lähellä asiakkaan tuotekehitystä –strategia
Kustannusten joustavuus: matalat kiinteät kustannukset
Vahva tuloshistoria
241 225 219 197 219 211 181 189 215 377 508 530 563
4,7%
8,3%
9,7%
7,9%
5,0%
4,3%
4,5%
6,3%
7,6%
5,2%
4,4%
5,9%
6,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
EBIT
Sales
MEUR
17

18. Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja

19. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO JA LIIKEVOITTO %, OIKAISTU
© SCANFIL OYJ19
Liikevaihto ja liikevoitto
MEUR %MEUR
181 189
215
377
508
530
563
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CAGR
21 %
8,1
11,8
16,2
31,3
37,8
4,5%
6,3%
7,6%
5,2% 4,4%
5,9%
6,7%
0
2
4
6
8
10
12
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2013 2014 2015 2016 2017 20182012
Liikevoitto Liikevoitto%, oikaistu
CAGR
29 %

20. 7,9 %
10,6 %
14,0 %
8,6 %
0,1 %
22,2 %
21,5 %
13,8 %13,6 %
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ROE ROE, oikaistu
0,10
0,14
0,21
0,40
0,45
0,24
0,25
EPS EPS, oikaistu
© SCANFIL OYJ20
ROE, EPS, DPS
0,04
0,05
0,07
0,08
0,09
0,11
0,13
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CAGR
22%CAGR
28%
EUR EUR
2012 2012
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) TULOS / OSAKE (EPS) OSINKO / OSAKE (DPS)

21. Avainluvut 2019
21 © SCANFIL OYJ
Q2/2019 Q2/2018 Muutos % H1/2019 H1/2018 Muutos % 2018
Liikevaihto, milj.euroa 142,6 151,7 -6 % 272,5 291,3 -6 % 563,0
Liikevoitto, milj.euroa 6,4 11,2 -43 % 13,3 21,5 -38 % 37,8
Liikevoitto, oikaistu, milj. euroa 10,3 11,2 -9 % 17,3 21,5 -20 % 37,8
Liikevoitto, % 4,5 7,4 4,9 7,4 6,7
Liikevoitto, oikaistu, % 7,2 7,4 6,3 7,4 6,7
Tulos, milj.euroa 4,6 8,0 -43 % 9,4 15,5 -39 % 28,9
Tulos, oikaistu, milj.euroa 8,4 8,0 6 % 13,4 15,5 -14 % 28,9
Tulos/osake, euroa 0,07 0,12 -43 % 0,15 0,24 -39 % 0,45
Tulos/osake, oikaistu, euroa 0,13 0,12 8 % 0,21 0,24 -13 % 0,45
Oman pääoman tuotto, % 12,8 24,3 21,5
Oman pääoman tuotto, oikaistu, % 18,1 24,3 21,5
Omavaraisuusaste, % 41,7 40,6 47,7
Nettovelkaantumisaste, % 45,6 34,1 19,5
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj.euroa 7,4 8,5 -13 % 29,0
Henkilöstö keskimäärin 3 476 3 446 1 % 3 414

22. Asiakassegmentit
22
milj.euroa Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019
% Q2
lv:sta
2019
Communication 22,3 23,7 24,3 27,2 17,9 19,4 13,6 %
Consumer Applications 36,2 38,8 25,6 25,1 23,5 27,6 19,4 %
Energy & Automation 26,0 27,3 26,5 27,7 25,7 28,3 19,9 %
Industrial 29,9 37,3 32,3 35,1 35,9 41,5 29,1 %
Medtec & Life Science 25,2 24,6 22,9 25,2 26,9 25,7 18,0 %
Yhteensä 139,6 151,7 131,5 140,2 129,9 142,6 100,0 %

23. Tulevaisuuden näkymät
Arvioitu liikevaihto vuodelle 2019 on 580 - 610 milj.euroa, ja oikaistu (ei raportoitu) liikevoitto 39 – 42
milj.euroa.
• Tammi-kesäkuun oikaisuerät sisältävät HASEC – Elektronik GmbH:n hankintakulut (0,4 milj. euroa) sekä Scanfil GmbH:n liikearvon
alaskirjauksen (3,6 milj. euroa).
Aikaisemmin Scanfil arvioi vuoden 2019 liikevaihdon olevan 560 – 610 milj. euroa ja (raportoidun)
liikevoiton 36 – 41 milj. euroa.
© SCANFIL OYJ23

24. Scanfil sijoituskohteena
▪ Monipuolinen ja pitkäaikainen asiakaskunta; moni asiakaamme on
markkinajohtaja omalla alallaan
▪ Globaalit megatrendit ohjaavat.
▪ Kasvustrategia, joka perustuu vahvaan markkina-asemaan
Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa sekä globaaliin tehdasverkostoon.
▪ Tehokas pääoman käyttö: oman pääoman tuotto (ROE) 21,5 %
ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 20,2 % (2018), yritysostot.
▪ Kasvava osinko 2012-2018 22,0 % CAGR.
▪ Asenne ja saavutukset: jatkuva parantaminen, nopea päätöksenteko,
tehokas toteutus ja kannattava liiketoiminta.
24

25. Yhteystiedot ja
analyytikot
PETTERI JOKITALO, CEO
+358 44 7882400
petteri.jokitalo@scanfil.com
MINNA OKSANEN, Communications Director
+358 44 7882409
minna.oksanen@scanfil.com
Inderes Oy
Antti Viljakainen
+358 44 591 2216
antti.viljakainen(at)inderes.fi
Evli Pankki Oyj
Joonas Ilvonen
+358 44 430 9071
joonas.ilvonen(at)evli.com
OP Yrityspankki Oyj
Kimmo Stenvall
+358 10 252 4561
kimmo.stenvall(at)op.fi
Nordea Oyj
Pasi Väisänen
+358 9 5300 5192
pasi.vaisanen(at)nordea.com

26. Disclaimer
Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai epäsuorasti, missään maassa, missä levittäminen tai julkistaminen olisi
lainvastaista. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Scanfil Oyj:n
toteutuvat tulokset, suoritukset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista tai
saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ‘saattaa’, ‘tulee’, ‘odotetaan’, ‘ennakoidaan’, ‘suunnitellaan’,
‘uskotaan’, tai muuta vastaavaa terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla ole mahdollisuutta
ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa Scanfil Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä riskitekijät ja epävarmuustekijät
huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä.
Ei ole odotettavissa, että tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain
tai säännösten niin edellyttäessä, uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien pohjalta tai
muissa tilanteissa.
© SCANFIL OYJ26

27. Globaali elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja

28. © SCANFIL OYJ28
Suurimmat
osakkeenomistajat