Presentatie van het Halfjaarverslag 2013 Rabobank Groep presentatie

1. Halfjaarcijfers 2013
Rabobank Groep – persconferentie
22 augustus 2013

2. Halfjaarcijfers 2013 – resultaten
Piet Moerland, voorzitter raad van bestuur
22 augustus 2013

3. g
Rabobank Groep
Daling winst bij aanhoudende recessie
Bedragen in miljoenen euro’s 30‐jun‐13 30‐jun‐12 Mutatie
Rente 4.455 4.473
Provisies 1.046 1.169
Overige resultaten 944 1.241
Baten 6.445 6.883 ‐6%
Bedrijfslasten 4.243 4.391 ‐3%
Waardeveranderingen 1.106 1.096
Belastingen 82 180
Nettowinst van voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.014 1.216 ‐17%
Nettowinst van beëindigde bedrijfsactiviteiten 98 71
Nettowinst 1.112 1.287 ‐14%

4. • Moeilijk economisch klimaat in Nederland
• Internationaal profijt van strategische focus op food en agri
• Robeco in juli verkocht
• Nieuwe cao en overgang naar nieuwe pensioenregeling
• LIBOR‐onderzoeken
Ontwikkelingen eerste helft 2013 (1)

5. Marktaandelen in Nederland
30‐jun‐13 31‐dec‐12
• Hypotheken 31% (31%)
• Sparen 39% (39%)
• Handel, industrie en dienstverlening 44% (43%)
Coöperatief dividend
Ontwikkelingen eerste helft 2013 (2)

6. g
Balansontwikkelingen en ratio’s
Sterke posities
Bedragen in miljarden euro’s 30‐jun‐13 30‐jun‐12
Core tier 1‐ratio 12,9% 12,7%
Tier 1‐ratio 16,9% 16,9%
Kapitaalratio 18,7% 17,6%
Liquiditeitspositie 131 159
Loan‐to‐depositratio 1,35 1,38
Kredietportefeuille private cliënten 454 462
Toevertrouwde middelen 340 341

7. Binnenlands retailbankbedrijf
Nettowinst 615 miljoen euro; ‐3%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Gedeeltelijk herstel spaarmarge
• Toename innovatiekosten
• Geringe stijging waardeveranderingen
635
215
307
218
305
615
• Kredietportefeuille 305 miljard euro; ‐0,5%
• Toevertrouwde middelen 218 miljard euro;
+1,7%

8. Wholesale en internationaal retail
Nettowinst 496 miljoen euro; ‐9%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• In eerste helft 2012 verkoop Yes Bank
• Lagere resultaten bij Global Financial
Markets en Rabo Private Equity
• Daling waardeveranderingen in Ierland
543
496
118
108
120
105
• Kredietportefeuille 105 miljard euro; ‐2,0%
• Portefeuille bestaat voor 50% uit food en agri
• Toevertrouwde middelen 120 miljard euro;
+1,7%
• IDB‐spaargeld 27 miljard euro; +12%

9. Leasing
Nettowinst 232 miljoen euro; +21%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Leaseportefeuille in miljarden euro's
• Toename rentewinst
• Beperkte toename waardeveranderingen
191
232
29,6
30,2
• Leaseportefeuille 30,2 miljard euro; +2,0%
• Portefeuille bestaat voor 30% uit food en agri

10. Vastgoed
Nettoverlies Rabo Vastgoedgroep 198 miljoen euro
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's • Hoge(re) afwaarderingen op grondposities
• Afbouw MAB Development
• Toename waardeveranderingen
47
‐198
7341
17200
8982
17800
30‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro’s
Kredietportefeuille Beheerd vermogen
• Aantal verkochte woningen 1.749; ‐30%
• Kredietportefeuille 19,3 miljard euro; +0,5%
• Beheerd vermogen 5,7 miljard euro; +4%
19,2
5,5
5,7
19,3

11. Halfjaarcijfers 2013 – analyse
Bert Bruggink, CFO
22 augustus 2013

12. Kredietportefeuille 454 miljard euro; ‐0,8%
• Krimp bij lokale Rabobanken en Rabobank International
• Groei bij Obvion en De Lage Landen
Kredietverlening
420
430
440
450
460
31‐dec‐12 Particulieren HID Food en agri 30‐jun‐13
Kredietportefeuille private cliënten in miljarden euro's
+0% ‐1,2% ‐1,9%

13. Woninghypotheken in Nederland
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Woninghypotheken in miljarden euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Waardeveranderingen in miljoen euro's
eerste helft tweede helft
Woninghypotheken 210 miljard euro
• Weinig woningtransacties, gewijzigde fiscale
regelgeving en extra aflossingen
• 46% van totale kredietverlening
• Loan‐to‐value 83%
• 20% portefeuille gefinancierd met NHG
209,6
113
68
210,1
Waardeveranderingen 6 basispunten
• 6% van totale waardeveranderingen
• Circa 7.000 of 0,56% klanten
betalingsachterstand van 90 dagen of meer
• Circa 2.800 of 0,23% klanten herstel niet meer
mogelijk

14. g
Commercieel vastgoed in Nederland (1)
6% van kredietverlening; 26% van waardeveranderingen
In miljoenen euro’s Portefeuille Onvolwaardige
kredieten
Voorzieningen Waarde‐
veranderingen
30‐jun‐13
Beleggingsvastgoed 26.120 2.922 913 212
Projectontwikkeling 3.035 734 344 81
31‐dec‐12
Beleggingsvastgoed 26.305 2.384 728 326
Projectontwikkeling 3.113 644 269 121

15. Commercieel vastgoed in Nederland (2)
Afboekingen versus waardeveranderingen
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2010 2011 2012 H1 2013
In miljoenen euro’s
Waarde‐veranderingen Afboekingen

16. Toevertrouwde middelen 340 miljard euro; +1,6%
• Particuliere spaargelden 156 miljard euro; +4,3%
• Uitgegeven schuldpapier 198 miljard euro; ‐25 miljard euro
• NSFR 102% en LCR 131%
Funding
Toevertrouwde middelen en uitgegeven schuldpapier
310
320
330
340
350
31‐dec‐12 Sparen Overige 30‐jun‐13
Toevertrouwde middelen in miljarden euro's
+4,3% ‐0,5%

17. g
Eigen vermogen
In miljarden euro’s
Eigen vermogen per 31‐dec‐12 42,3
Nettowinst 1,1
Betalingen ledencertificaten, hybride vermogen en belangen van derden ‐0,5
Reserveringscapaciteit 0,6
Herwaardering verplichting pensioenrechten ‐0,7
Aflossing hybride vermogen en mutatie ledencertificaten ‐0,5
Overige mutaties (o.a. wisselkoers en IAS19R voor Robeco en ACCBank) ‐1,0
Eigen vermogen per 30‐jun‐13 40,7

18. g
Balans
In miljarden euro’s 30‐jun‐13 31‐dec‐12 30‐jun‐13 31‐dec‐12
Geldmiddelen en
kasequivalenten
45 68 Toevertrouwde
middelen
340 334
Kredieten aan
cliënten
479 485 Uitgegeven
schuldpapier
198 223
Financiële activa 63 63 Schulden aan andere
banken
19 27
Vorderingen op
andere banken
34 35 Derivaten en overige
handelsverplichtingen
59 75
Derivaten 48 65 Overige
verplichtingen
41 49
Overige activa 29 35 Eigen vermogen 41 42
Totaal activa 698 751 Totaal passiva 698 751

19. Kapitaalstrategie Rabobank
ingehouden
winst &
reserves
9,9%
ingehouden
winst &
reserves
ca 12%
Kapitaalstructuur in % van risicogewogen activa
leden-
certificaten
3%
leden-
certificaten
circa 2%
hybride
vermogen
circa 3,5%
hybride
vermogen
4%
T2 1,8%
T2 >2,5%
Core tier 1
12,9%
Core tier 1
14%
Tier 1
17,5%
Tier 1
16,9%
Kapitaalratio
>20%Kapitaalratio
18,7%

20. • Waardeveranderingen 49 bp; langjarig gemiddelde 28 bp
• Toename vooral bij lokale Rabobanken en Rabo Vastgoedgroep
• Afname bij Rabobank International
Waardeveranderingen
0
10
20
30
40
50
60
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013
In basispunten van gemiddelde kredietverlening
Waarde‐
veranderingen
10‐jarig
voortschrijdend
gemiddelde

21. Winstontwikkeling Rabobank Groep
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013
Nettowinst in miljoenen euro’s
Eerste jaarhelft Tweede jaarhelft

22. Ontwikkeling vermogensratio’s
0
4
8
12
16
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013*
Vermogensratio’s in procenten
Core tier 1‐ratio Tier 1‐ratio Kapitaalratio
* Exclusief impact verkoop Robeco op 1 juli 2013

23. Halfjaarcijfers 2013 – actualiteiten
Piet Moerland, voorzitter raad van bestuur
22 augustus 2013

24. Lichte verbetering wereldwijde groei
Wereldeconomie wint iets aan kracht
• Groei opkomende markten beperkt
• Vooruitzichten Verenigde Staten en Verenigd Koninkrijk aanmerkelijk beter
• Eurozone worstelt zich uit recessie
Nederlandse groei tegengehouden door daling binnenlandse bestedingen
• Hogere uitvoergroei in vooruitzicht door hogere groei VS en VK en terugkeer groei eurozone
• Overheid blijft op rem staan met bezuinigingen en lastenverzwaringen
• Consumptie huishoudens blijft dalen door verdere daling reëel beschikbaar inkomen
• Hoop is gericht op opleving woningmarkt
Economische vooruitzichten

25. • Bedrijfseconomisch toezicht op lokale Rabobanken al 90 jaar oud
• Toezichtrol is wettelijk verankerd en opgedragen aan Rabobank Nederland
• Rabobank Groep kent 136 zelfstandige lokale Rabobanken: de basis van de Rabobank‐
organisatie. Elke lokale Rabobank is zelfstandig en heeft eigen bankvergunning
• Lokale banken staan in voor elkaars verplichtingen en kunnen terugvallen op hun gezamenlijke
bedrijf Rabobank Nederland
• Gedelegeerd toezicht namens DNB bestaat al sinds begin jaren '50. Toezicht betreft een
beheerste en integere bedrijfsvoering, solvabiliteit en liquiditeit
• Het is de lijn dat elke lokale bank goed presteert. Wanneer een bank minder presteert, is er voor
de betreffende lokale Rabobank vanuit Rabobank Nederland extra begeleiding. Dat is een
normaal onderdeel van de continue verbetering die de lokale Rabobanken nastreven
• Gemiddeld krijgt 5‐10% van de lokale Rabobanken extra begeleiding
RN toezicht op lokale banken

26. • De wereld en het gedrag van klanten is sterk aan het veranderen
• Klanten hebben behoefte aan eenvoudige en transparante financiële dienstverlening en willen
altijd en overal hun geldzaken kunnen regelen
• We stroomlijnen processen, vereenvoudigen het productportfolio en zorgen voor zelfbediening
via internet en mobiel
• Bij dit bedieningsmodel past een efficiënte inrichting met een structureel hogere rentabiliteit
• Van 28.000 naar 20.000 arbeidsplaatsen en van 136 naar 100 lokale Rabobanken
• Hiermee daalt ons kostenniveau met 1 miljard euro
• Aantal kantoren halveert tot circa 400, maar de Rabobank heeft dan nog steeds het dichtste
kantorennet van Nederland
• De Rabobank ziet er in 2016 anders uit, maar is en blijft de coöperatieve, solide en duurzame
bank voor haar klanten
Visie 2016

27. Halfjaarcijfers 2013
Bedankt voor uw aandacht

28. Halfjaarcijfers 2013