De slides van de perspresentatie van de halfjaarcijfers van de Rabobank Groep 2014

1. Persconferentie
21 augustus 2014
Halfjaarcijfers 2014

2. Halfjaarcijfers 2014
Rinus Minderhoud, voorzitter raad van bestuur

3. Halfjaarcijfers 2014 – analyse
Bert Bruggink, CFO

4. Balans
In miljarden euro’s 30-jun-14 31-dec-13 30-jun-14 31-dec-13
Geldmiddelen en Toevertrouwde
kasequivalenten 41 43 middelen 323 326
Kredieten aan cliënten 463 456 Uitgegeven schuldpapier 194 195
Financiële activa 53 57 Schulden aan andere banken 18 15
Vorderingen op andere Derivaten en overige
banken 41 41 handelsverplichtingen 56 50
Derivaten 45 40 Overige verplichtingen 49 43
Overige activa 37 33 Eigen vermogen 40 39
Totaal activa 680 669 Totaal passiva 680 669

5. Kredietverlening
420
425
430
435
440
31-dec-13 Particulieren HID Food en agri 30-jun-14
Kredietportefeuille private cliënten in miljarden euro's
Kredietportefeuille 433 miljard euro; -0,3%
• Lichte groei bij Wholesale, Rural & Retail, De Lage Landen en Obvion
• FGH Bank nagenoeg stabiel en krimp bij lokale Rabobanken
-1% -0% +2%

6. Funding (1)
Toevertrouwde middelen en liquiditeitsratio’s
310
315
320
325
330
31-dec-13 Sparen Overige 30-jun-14
Toevertrouwde middelen in miljarden euro's
-2% 0%
Toevertrouwde middelen 323 miljard euro; -1%
• Particuliere spaargelden 148 miljard euro; -2%
• Loan-to-depositratio 1,36 (1,35)
• Net stable funding ratio; NSFR 119% (114%)
• Liquidity coverage ratio; LCR 161% (126%)

7. Funding (2)
Liquiditeitspositie op comfortabel niveau
In miljarden euro’s 30-jun-14 31-dec-13 Mutatie
Binnenlands retailbankbedrijf 214 216 -2
Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf 107 108 -1
Overige onderdelen 2 2 0
Toevertrouwde middelen 323 326 -3
Wholesalefunding 221 219 +2
Liquiditeitspositie 103 121 -19

8. Eigen vermogen
In miljarden euro’s
Eigen vermogen per 31-dec-13 39,4
Nettowinst +1,1
Vergoedingen certificaten, hybride vermogen en overige belangen van derden-0,6
Reserveringscapaciteit +0,5
Uitgegeven Rabobank Certificaten +0,1
Aflossing Capital Securities -0,2
Eigen vermogen per 30-jun-14 39,9

9. Kapitaal (1)
Strategie
10,7% 9,7% 9,8% 12,0%
2,8% 2,8% 2,8%
2,0%
3,1%
2,5% 2,3%
3,5%
3,2%
3,5% 4,8%
4,5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
31-dec-13 1-1-2014
(CRD IV)
30-6-2014
(CRD IV)
Doel 2016
In procenten van RWA
CET1 exclusief certificaten Rabobank Certificaten
Additioneel tier 1 Tier 2
• Doel kapitaalratio >20%;
2014 H1: 19,7%
• Doel CET1-ratio 14%;
2014 H1: 12,6%

10. Kapitaal (2)
Verbetering kapitaalspositie
• Overgang naar nieuwe pensioenregeling
• Rabobank Ledencertificaten omgezet in Rabobank Certificaten
• Omvang tier 2-vermogen uitgebreid
• Verkoop van dochters
• Zwaardere eisen vanuit toezichthouder - CRD IV

11. Ontwikkeling vermogensratio’s
Verbetering ratio’s in eerste helft 2014
0
4
8
12
16
20
24
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-1-2014
(CRD IV)
30-6-2014
(CRD IV)
Vermogensratio’s in procenten
Common equity tier 1-ratio Tier 1-ratio Kapitaalratio

12. Resultaatontwikkeling
Rabobank Groep
In miljoenen euro’s 30-jun-14 30-jun-13 mutatie
Rente 4.522 4.453 +2%
Provisies 931 1.046 -11%
Overige resultaten 945 956 -1%
Totaal baten 6.398 6.455 -1%
Totale bedrijfslasten 3.946 4.240 -7%
Waardeveranderingen 1.188 1.106 +7%
Belastingen en resolutieheffing 184 97
Nettowinst van voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.080 1.012 +7%
Nettowinst van beëindigde bedrijfsactiviteiten - 98
Nettowinst 1.080 1.110 -3%

13. Nettowinst
Per bedrijfssegment
In miljoenen euro’s 30-jun-14 30-jun-13 mutatie
Binnenlands retailbankbedrijf 341 615 -45%
Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf 389 494 -21%
Leasing 223 232 -4%
Vastgoed -90 -189
Overig 217 -42
Rabobank Groep 1.080 1.110 -3%
Resolutieheffing 214 -
Winst exclusief resolutieheffing 1.294 1.110 +17%

14. Bedrijfslasten
Daling van bedrijfslasten met 7% t.o.v. 2013 H1
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2010-I 2010-II 2011-I 2011-II 2012-I 2012-II 2013-I 2013-II 2014-I
In miljoenen euro’s
• Efficiencyratio verbetert met 4,0%-punt tot 61,7%
• Verdere daling van bezetting bij lokale Rabobanken

15. Rentewinst
Toename van rentewinst met 2% t.o.v. 2013 H1
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2010-I 2010-II 2011-I 2011-II 2012-I 2012-II 2013-I 2013-II 2014-I
In miljoenen euro’s
• Verbetering van rentewinst bij binnenlands retailbankbedrijf

16. Waardeveranderingen
Boven langjarig gemiddelde
0
10
20
30
40
50
60
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-I
In basispunten van gemiddelde kredietverlening
Waarde-
veranderingen
10-jarig
voortschrijdend
gemiddelde
• Waardeveranderingen 54 (geheel 2013: 59) bp; langjarig gemiddelde 32 bp
• Vooral bij segment vastgoed toename van waardeveranderingen

17. Woninghypotheken in Nederland
48% van kredietverlening; 5% van waardeveranderingen
30-jun-14
31-dec-13
Woninghypotheken in miljarden euro's
30-jun-14
30-jun-13
Waardeveranderingen in miljoen euro's
Woninghypotheken 207,6 (209,1) miljard euro
• Krimp door extra aflossingen
• 20,6% (20,3%) portefeuille NHG-gefinancierd
• Loan-to-value 79,4% (80,7)%
• Waardeveranderingen 5 (6) basispunten
209,1
68
56
207,6

18. Commercieel vastgoed in Nederland
Afboekingen versus waardeveranderingen
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2010 2011 2012 2013 2014-I
In miljoenen euro’s
Waardeveranderingen Afboekingen

19. Binnenlands retailbankbedrijf
Nettowinst 341 miljoen euro; -45%
30-jun-14
30-jun-13
Nettowinst in miljoenen euro's
30-jun-14
31-dec-13
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Resultaat van binnenlands retailbankbedrijf
wordt vooral geraakt door resolutieheffing
• 183 miljoen euro heffing
• Exclusief deze heffing daling niet 45%, maar 15%
615
215,7
303,1
214,0
298,8
341
• Kredietportefeuille 298,8 miljard euro; -1%
• Toevertrouwde middelen 215,7 miljard euro; -1%

20. Wholesale en internationaal retail
Nettowinst 389 miljoen euro; -21%
30-jun-14
30-jun-13
Nettowinst in miljoenen euro's
30-jun-14
31-dec-13
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Daling waardeveranderingen
• De-risking
• Lager brutoresultaat en hogere belastingen
494
389
108,5
87,8
107,3
89,9
• Kredietportefeuille 89,9 miljard euro; +2%
• Aandeel food en agri in portefeuille 57% (56%)
• Toevertrouwde middelen 107,3 miljard euro;
-1%

21. Leasing
Nettowinst 223 miljoen euro; -4%
30-jun-14
30-jun-13
Nettowinst in miljoenen euro's
30-jun-14
31-dec-13
Leaseportefeuille in miljarden euro's
• Geringe daling rentewinst
• Lager niveau waardeveranderingen
232
223
30,2
31,3
• Leaseportefeuille 31,3 miljard euro; +4%
• Aandeel food en agri in portefeuille 32% (30%)

22. Vastgoed
Nettoverlies 90 miljoen euro
30-jun-14
30-jun-13
Resultaat Rabo Vastgoedgroep in miljoenen euro's
• Dit jaar hoog niveau van waardeveranderingen
• Vorig jaar nog afwaarderingen op grondposities
en herwaardering van grondexploitaties
-189
-90
7341
17200
8982
1780030-jun-14
31-dec-13
In miljarden euro’s
Kredietportefeuille
• Aantal verkochte woningen 2.562; +46%
• Kredietportefeuille 19,6 miljard euro; +1%
19,4
19,6

23. 23
Bedankt voor uw aandacht

24. Halfjaarcijfers 2014Halfjaarcijfers 2014