Session 3

1. Київ, листопад 2018
Фінансування інвестиційних
проектів

2. 2
Основні дані щодо Групи Intesa Sanpaolo
Цифри на 01.07.2018
(*) На 31 Серпня 2018
Intesa
Sanpaolo
Group
Розмір активів 793 млрд. EUR
Кредити клієнтам 793 млрд.
EUR
Депозити бізнес клієнтів 430
млрд. EUR
Присутність в 40 країнах
світу, на 4х континентах
Акціонерний капітал 51 млрд.
EUR
1H 2018 чистий прибуток 2,17
млрд. EUR
19,4 млн.
клієнтів
5 659
відділень
Ринкова капіталізація 37,2
млрд. EUR*
11,9 млн. в Італії
7,5 млн. в світі
4 531 в Італії
1 128 в світі

3. 3
Основні дані щодо АТ «Правекс Банк»
Правекс
банк
Чисті активи банку 4 623 млн.
UAH
Кредити клієнтів 1 021 млн.
UAH
Кошти клієнтів 2 358 млн.
UAH
Акціонерний капітал 5 580
млн. UAH
Норматив адекватності
капіталу (H2>10%) - 107,8%
Кількість
клієнтів
146,9 тис
50
відділень
Бізнес клієнти
25,6 тис
Фізичні особи
121,3 тис.
24 в Києві
26 в інших обласних
центрах
Інформація на звітну дату 01.10.2018
Показники ліквідності:
Поточна ліквідність (до 31 дня)
(H5>40%) – 143,4%
Короткострокова ліквідність (до 1
року) (Н6>60%) – 157,2%

4. 4
Профіль ідеального позичальника для банку
a. Переконливий бізнес кейс (бізнес – план)
b. Чітко сформульована мета і необхідність фінансування (для чого
потрібні позикові гроші і чому стільки)
c. Зрозуміле джерело погашення кредиту в запитуваний строк
d. Наявність не заставленого якісного забезпечення (можливість
надати застави, поруки та гарантії)

5. 5
Типові недоліки кредитних запитів
a. Не прозора / складна бізнес модель позичальника або холдингу /
групи вцілому
b. Сумнівна якість звітності безпосередньо позичальника або
холдингу / групи, в яку він входить
c. Нездатність точно сформулювати мету і обґрунтувати
необхідність отримання кредиту
d. Відсутність детального розрахунку можливості повернути кредит і
виплачувати відсотки (3-5 річної фінансової моделі - для
довгострокових кредитів)
e. Неможливість надати достатнє забезпечення на рівні
позичальника або холдингу / групи

6. 6
Як поліпшити шанси позичальника на отримання кредиту
(і залучення фінансування на ринках боргового та
акціонерного капіталу) на кращих умовах
a. Розробити бізнес-план розвитку бізнесу на 3-5 років з
перспективами розвитку ринку і аналізом місця компанії на цьому
ринку, включаючи аналіз інвестиційних та інших капіталомістких
проектів
b. Оптимізувати юридичну та операційну структуру бізнесу
(перетворити бізнес групу в холдинг зі зрозумілою операційної
функцією кожної компанії в холдингу)
c. Оптимізувати структуру власності (кінцеві акціонери контролюють
тільки холдингову компанію)
d. Перейти на регулярну підготовку фінансової звітності (бажано
консолідованої) позичальника і компаній холдингу за НСБО або
МСФЗ
e. Проводити щорічний аудит звітності позичальника або
консолідованої звітності холдингу

7. 7
Умови фінансування проектів
1. Банк розглядає фінансування проектів щодо розширення поточного бізнесу
компаній: реконструкція / розширення потужності, оновлення обладнання, втілення
енергозберігаючих технологій, тощо
2. Наявність бізнес – плану проекту
3. Наявні всі необхідні юридичні та дозвільні документи (при потребі):
 Право власності або користування земельною ділянкою з відповідним
цільовим користуванням;
 Дозволи на проведення будівництва / реконструкції;
 Наявність технічного нагляду / незалежного с’ювеэра.
4. Фінансова порука інших істотних членів Групи компаній (торгівельні компанії,
власники основних активів, тощо). Порука власника/ів бізнесу є значним комфорт
фактором для банку при прийнятті рішення щодо фінансування
5. Фінансування в валюті – тільки для поточних експортерів з часткою експорту не
менш ніж 50% від продажів
Банк не розглядає проекти:
•Проекти «Start Up» - для власників бізнесу абсолютно новий напрямок діяльності, не
інтегрований в поточний бізнес
•Без наявності документального підтвердження коштів для власної участі у
фінансового спонсора / власників бізнесу та погодженої схеми заводу капіталу

8. 8
Умови фінансування проектів
Параметри Опис параметра
Позичальник поточна операційна компанія / власник активів Групи з
стабільним операційним доходом
Сума фінансування до 70% від розміру запланованих інвестицій (з ПДВ)
Строк 3 - 5 років з дати початку фінансування
Вартість фінансування UAH – 19-20% річних
USD – 6-7% річних
Цільове використання оплата контрактів з купівлі обладнання, проведення
будівельних робіт, тощо
Вид фінансування генеральна кредитна угода з можливістю надання
невідновлювальних кредитних ліній / строкових
кредитів в рамках загального ліміту
Порядок погашення щомісячне / щоквартальне погашення з моменту
закінчення інвестиційної фази та запуску проекту
Застава поточних активів та активів, що фінансуються з
загальним коефіцієнтом покриття не менш ніж 1,2

9. 9
Вимоги до проекту / позичальника
Параметри Опис параметра
Достатність капіталу (Equity ratio) не менше ніж 30%
Чистий фінансовий борг / EBITDA (NFD /
EBITDA)
не більше ніж 3.5
EBIT / фінансових витрати не менше ніж 2.0
Коефіцієнт обслуговування боргу (DSCR) не менше ніж 1.3
Додаткові умови для позичальника / власників бізнесу:
-заборона зміни власника бізнесу без погодження з банком;
-виплата дивідендів в погодженому з банком розміру;
-перевищення бюджету проекту за рахунок власників;
-аудит фінансової звітності позичальника / Групи

10. 9
Вимоги до проекту / позичальника
Параметри Опис параметра
Достатність капіталу (Equity ratio) не менше ніж 30%
Чистий фінансовий борг / EBITDA (NFD /
EBITDA)
не більше ніж 3.5
EBIT / фінансових витрати не менше ніж 2.0
Коефіцієнт обслуговування боргу (DSCR) не менше ніж 1.3
Додаткові умови для позичальника / власників бізнесу:
-заборона зміни власника бізнесу без погодження з банком;
-виплата дивідендів в погодженому з банком розміру;
-перевищення бюджету проекту за рахунок власників;
-аудит фінансової звітності позичальника / Групи