Le voci su un accordo ormai raggiunto per la cessione di Prelios alla Feidos di Massimo Caputi ha messo le ali al titolo del gruppo immobiliare, che in tarda mattinata guadagna il 6,62% a Piazza Affari, a quota 0,0821 euro ad azione. Secondo "la Repubblica" è attesa per oggi la firma di Feidos e Camfin, che dovrebbero siglare l'accordo con le banche per la ristrutturazione del debito di Prelios, avviando l'iter per l'aumento di capitale da 185 milioni di euro, al termine di una lunga trattativa.

1. Prelios vola in Borsa su voci passaggio a Caputi
Secondo "la Repubblica" la trattativa per il passaggio di Prelios
alla Feidos di Massimo Caputi sarebbe in dirittura d'arrivo - Il
titolo vola sulle indiscrezioni ma la società predica cautela: "Le
trattative sono tuttora in corso".
Le voci su un accordo ormai raggiunto per la cessione di Prelios
alla Feidos di Massimo Caputi ha messo le ali al titolo del gruppo
immobiliare, che in tarda mattinata guadagna il 6,62% a Piazza
Affari, a quota 0,0821 euro ad azione. Secondo "la Repubblica" è
attesa per oggi la firma di Feidos e Camfin, che dovrebbero
siglare l'accordo con le banche per la ristrutturazione del debito
di Prelios, avviando l'iter per l'aumento di capitale da 185
milioni di euro, al termine di una lunga trattativa.
Tre delle banche coinvolte (Intesa, Unicredit e Ubi) avrebbero già
dato il loro assenso, mentre manca ancora il sì di Centrobanca. I
170 milioni di crediti che Pirelli vanta nei confronti di Prelios
verranno trasformati in un convertendo al tasso dell'1%: se la
società dovesse essere risanata la società guidata da Marco
Tronchetti Provera sarà rimborsata, altrimenti riconvertirà il
credito in azioni.
Intanto, proprio in merito alle indiscrezioni pubblicate da "la
Repubblica", i vertici di Prelios hanno voluto chiarire che "le
trattative per la definizione degli accordi concernenti le
operazioni volte al rilancio industriale e al rafforzamento
patrimoniale della società (...) sono tuttora in corso".
http://www.firstonline.info/a/2013/03/21/prelios-vola-in-borsa-su-
voci-passaggio-a-caputi/4417b3f0-261c-4f5c-bd08-e9cac980ced5

2. Prelios boom: oggi l’ok delle banche per la
ristrutturazione
Seduta più che positiva a Milano per Prelios. Il titolo della
società immobiliare guadagna il 7,53% a 0,0826 euro nel giorno in
cui dovrebbe esserci il via libera delle banche al piano di
ristrutturazione del debito. L’intesa verra’ siglata dalla Camfin
di Marco Tronchetti Provera, azionista di Prelios con il 14,8%
circa e la Feidos di Massimo Caputi, che dopo l’operazione di
ristrutturazione entrerà nel capitale della società immobiliare.
Previsto anche un aumento di capitale da 185 milioni di euro che
verrà effettuato 45 giorni dopo il cda convocato per il 27 marzo.
Secondo La Repubblica, Intesa Sanpaolo, Unicredit e Ubi Banca
avrebbero già dato il via libera all’operazione, mentre
mancherebbe ancora il beneplacito di Centrobanca. La
ristrutturazione prevede un prestito senior da 200 milioni di
euro, uno super senior da 50 milioni e 270 milioni di convertendo
con scadenza 2020 con tasso di circa l’1%. Pirelli trasformerà
quindi tutti i 170 milioni di crediti vantati a fine 2012 nel
convertendo. Se alla scadenza Prelios sarà risanata Pirelli avrà
diritto al rimborso, altrimenti trasformera’ il credito in azioni
tornando a essere un socio di riferimento del gruppo immobiliare.
http://www.investireoggi.it/finanza/prelios-boom-oggi-lok-delle-
banche-per-la-ristrutturazione/

3. La Repubblica - SARA BENNEWITZ - 21/03/2013 pg. 29 ed. Nazionale
Prelios, accordo fatto per il passaggio a Caputi
Tronchetti cede: tutto il credito di Pirelli trasformato in un
convertendo Per chiudere la partita la Bicocca presta denaro al
gruppo immobiliare all'1%
MILANO - Il passaggio di consegne nel gruppo immobiliare Prelios è
in dirittura d'arrivo. Ieri sera, le trattative sono andate avanti
a oltranza e nonostante numerosi incontri, le parti coinvolte
nell'operazione non avevano ancora definito tutti dettagli. E così
solo oggi la Feidos di Massimo Caputi insieme alla Camfin di Marco
Tronchetti Provera dovrebbero firmare l'accordo con le banche per
ristrutturare i debiti di Prelios e dare il via all'aumento di
capitale fino a un massimo di 185 milioni, che parità 45 giorni
dopo il consiglio convocato per il 27 marzo. La trattativa è stata
più difficile del previsto, non solo perché erano molti gli
istituti di credito coinvolti, ma anche perché il quadro del
settore immobiliare è andato peggiorando.
Intesa, Unicredit e Ubi avrebbero dato il loro via libera. E,
adesso, mancherebbe solo la firma di Centrobanca: le banche
accorderanno un prestito senior da 200 milioni, uno super senior
da 50 milioni (che avranno un tasso del 4-5%) e 270 milioni di
convertendo con scadenza 2020. Pirelli trasformerà tutti i 170
milioni di crediti vantati a fine 2012 nel convertendo, che avrà
un interesse di circa l'1%. Alla scadenza se Prelios verrà
risanata Pirelli sarà rimborsata, altrimenti trasformerà il
credito in azioni tornando ad essere un socio di riferimento del
gruppo immobiliare.

4. Sulla ristrutturazione Prelios ha poi pesato un accertamento
fiscale relativo ai vecchi fondi immobiliare della gestione di
Carlo Puri Negri, che fino a qualche giorno fa era un fattore di
rischio nella trattativa, ma che ora sembra in via di soluzione.
Secondo il fisco, i fondi immobiliari beneficiando della fiscalità
agevolata del risparmio gestito, avrebbero permesso al gruppo di
pagare meno tasse sugli immobili che sono sempre rimasti della
galassia Pirelli. Il fisco contesta a Prelios di aver apportato ai
fondi immobili Telecom e Pirelli, che poi sono stati locati alle
stesse società e gestiti dell'ex Pirelle Re. La differenza tra
l'aliquota agevolata dei fondi immobiliari e quella normale dovuta
dalle aziende, ammonterebbe a circa 350 milioni, ma la quota parte
di Prelios sarebbe solo di qualche decina di milione.
Secondo i legali di Camfin, dato che i fondi erano soggetti ai
controllo di Bankitaliae della Consob, Prelios avrebbe agito nella
piena legalità e dopo aver ricevuto il via libera delle autorità
competenti, pertanto ogni pretesa sarebbe non dovuta.
E ora che la delicata questione di Prelios dovrebbe risolversi,
Tronchetti Provera potrà dedicarsi al riassetto della governance
ai piani alti di Camfin per superare lo stallo che si è creato con
la famiglia Malacalza. Il gruppo genovese è il primo socio singolo
di Camfin (25,6%) e quindi in trasparenza anche di Pirelli (di cui
indirettamente ha il 6,75%). Nei giorni scorsi Vittorio Malacalza
e i figli Mattia e Davide, avrebbero avuto alcuni colloqui
informali con Intesa. Dopo che,a dicembre, l'ad di Unicredit
Federico Ghizzoni era riuscito a far sedere attorno a un tavolo
Vittorio Malacalza con Tronchetti Provera, Intesa avrebbe provato
a stabilire un contatto per trovare una mediazione. Ma il gruppo
genovese avrebbe ribadito di essere pronto a investire nella
holding che controlla Pirelli, e non a non a farsi liquidare.
Le tappe
LUGLIO 2012 Prelios è in crisi: approva la semestrale senza il
presupposto della continuità aziendale. La società va
ricapitalizzata *§
NOVEMBRE 2012 Prelios firma l'accordo quadro con Feidos e le
banche creditrici: il nuovo socio entra nel capitale e il debito
verrà ristrutturato
MAGGIO 2013 Parte l'aumento di capitale di Prelios da 185 milioni.
Pirelli trasforma tutti i suoi 170 milioni di crediti in un bond
convertendo