تتناول الدراسة المشروع الاستثماري للأرض قطعة 4a بمدينة الند دريم في محافظة الجيزة، والذي تبلغ مساحته 159600 م². تهدف الدراسة إلى اختبار الجدوى الاقتصادية للمشروع وتحديد نسب الشراكة المقترحة مع البنك المصري الأهلي، مع تقديم تفاصيل حول التصميمات المعمارية والتخطيطية المختلفة للمجمع السكني المخطط. يتضمن المشروع أنواع مختلفة من الفيلات ومراحل تنفيذ متنوعة تمتد حتى عام 2027.

1. ‫االستثمارية‬ ‫الدراسة‬
‫رقم‬ ‫االرض‬ ‫قطعة‬
4A
‫الند‬ ‫دريم‬

2. ‫مقدمة‬

‫المصرى‬ ‫األهلى‬ ‫البنك‬ ‫يمتلك‬
‫رقم‬ ‫االرض‬ ‫قطعة‬
4A
‫بمدينة‬ ‫الند‬ ‫دريم‬ ‫منتجع‬ ‫في‬
6
‫الجيزة‬ ‫محافظة‬ ‫في‬ ‫أكتوبر‬
.‫األخرى‬ ‫الرئيسية‬ ‫المحاور‬ ‫العديد‬ ‫من‬ ‫وبالقرب‬ ‫مصر‬ ‫مول‬ ‫وبجوار‬ ‫الواحات‬ ‫طريق‬ ‫هو‬ ‫رئيسي‬ ‫محور‬ ‫على‬

‫المشروع‬ ‫أرض‬ ‫مساحة‬ ‫تبلغ‬
159600
‫م‬
²
=
38
.َ
‫ا‬‫تقريب‬ ‫فدان‬

‫الحداد‬ ‫د‬ ‫محم‬ ‫شركات‬ ‫ة‬ ‫مجموع‬ ‫ب‬ ‫ترغ‬
MHG
‫ي‬ ‫ف‬
‫اتفاقية‬ ‫د‬ ‫عق‬
Joint Development Agreement
(J.D.A)
‫الطرز‬ ‫أحدث‬ ‫على‬ ‫متميز‬ ‫سكنى‬ ‫مجمع‬ ‫وإنشاء‬ ‫المذكورة‬ ‫األرض‬ ‫قطعة‬ ‫لتطوير‬ ‫وذلك‬ ‫األهلي‬ ‫البنك‬ ‫مع‬
.‫والمعمارية‬ ‫التخطيطية‬

3. :‫أساس‬ ‫على‬ ‫االتفاقية‬ ‫تبنى‬
.1
‫بحقوق‬ ‫المشروع‬ ‫ل‬ ‫تموي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫رى‬ ‫المص‬ ‫ى‬ ‫األهل‬ ‫ك‬ ‫البن‬ ‫اهمة‬ ‫مس‬
.‫لألرض‬ ‫ملكيته‬
.2
‫اهمة‬‫مس‬
‫الحداد‬ ‫د‬‫محم‬ ‫شركات‬ ‫ة‬‫مجموع‬
MHG
‫ة‬‫بتكلف‬ ‫المشروع‬ ‫ل‬‫تموي‬ ‫ي‬‫ف‬
.‫مباشرة‬ ‫الغير‬ ‫والتكاليف‬ ‫االنشاءات‬ ‫اعمال‬
.3
:‫هي‬ ‫الشركاء‬ ‫ن‬ ‫بي‬ ‫ا‬ ‫عقده‬ ‫المقترح‬ ‫ة‬ ‫االتفاقي‬ ‫نوع‬
Revenue
Development Sharing Agreement J.D.A
‫يب‬ ‫نص‬ ‫داد‬ ‫س‬ ‫ا‬ ‫فيه‬ ‫م‬ ‫يت‬
( ‫ك‬ ‫الشري‬
Land Owner
‫النقدى‬ ‫ق‬ ‫التدف‬ ‫ن‬ ‫م‬ ‫بة‬ ‫نس‬ ‫ورة‬ ‫ص‬ ‫ي‬ ‫ف‬ )
‫مشاركته‬ ‫بة‬‫نس‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫ابها‬‫حس‬ ‫يتم‬ )‫(االيرادات‬ ‫من‬ ‫الداخل‬
.‫المشروع‬ ‫تمويل‬ ‫في‬
3

4. - :‫الى‬ ‫الدراسة‬ ‫وتهدف‬
.1
.‫للمشروع‬ ‫االقتصادية‬ ‫الجدوى‬ ‫اختبار‬
.2
‫مع‬ ‫المقترحة‬ ‫الشراكة‬ ‫نسب‬ ‫تحديد‬
‫المصرى‬ ‫األهلى‬ ‫البنك‬
.‫المشروع‬ ‫جدوى‬ ‫حالة‬ ‫في‬
4

5. ‫العمراني‬ ‫النطاق‬
‫رقم‬ ‫القطعة‬ ‫على‬ ‫المشروع‬ ‫أرض‬ ‫تقع‬
4A
‫دريم‬ ‫مشروع‬ ‫في‬
‫بمدينة‬ ‫الند‬
6
‫الجيزة‬ ‫بمحافظة‬ ‫أكتوبر‬
‫مساحتها‬ ‫وتبلغ‬
159600
‫م‬
²
‫يساوى‬ ‫بما‬
38
.‫فدان‬

‫بعرض‬ ‫طريق‬ ‫الشمال‬ ‫من‬ ‫يحدها‬ ‫األرض‬
25
‫م‬
‫ومجمع‬
Dream Lake
.

.‫الواحات‬ ‫طريق‬ ‫الجنوب‬ ‫ومن‬

.‫الند‬ ‫دريم‬ ‫مدينة‬ ‫داخل‬ ‫أراضي‬ ‫قطع‬ ‫الشرق‬ ‫ومن‬

( ‫مصر‬ ‫مول‬ ‫الغرب‬ ‫ومن‬
Mall of Egypt
.)
5

6. Planning the
Process
DREAM DESIG
N
BUILD
6

7. ‫الفنية‬ ‫الدراسة‬
:‫التخطيطية‬ ‫الفكرة‬
:‫طريق‬ ‫عن‬ ‫المشروع‬ ‫لمكونات‬ ‫االمثل‬ ‫التوزيع‬ ‫على‬ ‫التخطيطية‬ ‫الفكرة‬ ‫تقوم‬
:‫كاالتي‬ ‫التخطيط‬ ‫تم‬ ‫حيث‬ ‫متميز‬ ‫فيالت‬ ‫سكنى‬ ‫مجمع‬ ‫عمل‬

‫مساحة‬ ‫على‬ ‫السكنية‬ ‫االستعماالت‬ ‫مختلفة‬ ‫أراضي‬ ‫قطع‬
19.9
‫بنسبة‬ ‫فدان‬
52.37
%

‫مساحة‬ ‫على‬ ‫وخارجية‬ ‫داخلية‬ ‫وطرق‬ ‫وفراغات‬ ‫مشاه‬ ‫ومسارات‬ ‫حدائق‬
18.1
‫فدان‬
‫بنسبة‬
47.63
%
‫بمساحات‬ ‫مختلفة‬ ‫نماذج‬ ‫على‬ ‫يحتوي‬ ‫متميز‬ ‫فيالت‬ ‫مجمع‬ ‫ليكون‬ ‫المشروع‬ ‫تخطيط‬ ‫تم‬
‫التوين‬ ‫وفيالت‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬ ‫إلى‬ ‫األنواع‬ ‫تقسيم‬ ‫تم‬ ‫حيث‬ ‫الفيالت‬ ‫لنوع‬ ‫طبقا‬ ‫مختلفة‬
‫المشاة‬ ‫وممرات‬ ‫الحدائق‬ ‫من‬ ‫متميز‬ ‫سكيب‬ ‫الند‬ ‫وسط‬ ‫وذلك‬ ‫هاوس‬ ‫التاون‬ ‫وفيالت‬ ‫هاوس‬
.‫للفيالت‬ ‫للوصول‬ ‫الداخلية‬ ‫والطرق‬ ‫المائية‬ ‫والمسطحات‬ ‫خضراء‬ C‫ت‬‫ومساحا‬
‫تبلغ‬
‫الفيالت‬ ‫أراضي‬ ‫لقطع‬ ‫المتاحة‬ ‫المساحة‬
19.9
= ‫فدان‬
83580
‫م‬
²
‫طبقا‬ ‫وذلك‬
‫نسبة‬ ‫على‬ ‫البناء‬ ‫ويتم‬ ‫الند‬ ‫لدريم‬ ‫المعتمد‬ ‫المخطط‬ ‫في‬ ‫للقطعة‬ ‫المعتمدة‬ ‫للمساحة‬
40
%
.‫األراضي‬ ‫قطع‬ ‫داخل‬
7

8. ‫االستعماالت‬
‫الفيالت‬ ‫أنواع‬
( ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
Stand Alone
)
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
(
Stand Alone
Corner
)
( ‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬
Twin House
)
( ‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
Townhouse
)
‫للمشروع‬ ‫البنائية‬ ‫المساحات‬
-
‫عن‬ ‫األراضي‬ ‫قطع‬ ‫على‬ ‫البنائية‬ ‫النسبة‬ ‫تزيد‬ ‫ال‬
40
‫للفيالت‬ ‫المخصصة‬ ‫المساحة‬ ‫من‬ %
.‫بأنواعها‬
-
+‫أول‬ + ‫(أرضى‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬ ‫الفيالت‬ ‫ارتفاع‬
.)‫بالسطح‬ ‫خدمات‬ ‫غرف‬
8

9. ‫االستعماالت‬

( ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
Stand Alone
)

‫الفيالت‬ ‫عدد‬
80
‫فيال‬

‫فيال‬ ‫لكل‬ ‫االرض‬ ‫مساحة‬ ‫متوسط‬
350
‫م‬
²

( ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫مجموع‬
BUA
‫الواحدة‬ ‫للفيال‬ )
322
‫م‬
²

‫للفيال‬ ‫المخصصة‬ ‫األراضي‬ ‫مساحات‬ ‫مجموع‬
28000
‫م‬
²

‫يبلغ‬ ‫للفيالت‬ ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫إجمالي‬
25760
‫م‬
²

‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
(
Stand
Alone Corner
)

‫الفيالت‬ ‫عدد‬
20
‫فيال‬

‫فيال‬ ‫لكل‬ ‫االرض‬ ‫مساحة‬ ‫متوسط‬
475
‫م‬
²

( ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫مجموع‬
BUA
‫الواحدة‬ ‫للفيال‬ )
437
‫م‬
²

‫للفيال‬ ‫المخصصة‬ ‫األراضي‬ ‫مساحات‬ ‫مجموع‬
9500
‫م‬
²

‫يبلغ‬ ‫للفيالت‬ ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫إجمالي‬
8740
‫م‬
²
9

10. ‫االستعماالت‬

( ‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬
Twin
House
)

‫الفيالت‬ ‫عدد‬
100
‫وحدة‬

‫فيال‬ ‫لكل‬ ‫االرض‬ ‫مساحة‬ ‫متوسط‬
250
‫م‬
²

( ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫مجموع‬
BUA
‫الواحدة‬ ‫للفيال‬ )
230
‫م‬
²

‫للفيال‬ ‫المخصصة‬ ‫األراضي‬ ‫مساحات‬ ‫مجموع‬
25000
‫م‬
²

‫يبلغ‬ ‫التوين‬ ‫لفيالت‬ ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫إجمالي‬
23000
‫م‬
²
10

11. ‫االستعماالت‬

‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
(
Townhouse
)

‫الفيالت‬ ‫عدد‬
112
‫وحدة‬

‫فيال‬ ‫لكل‬ ‫االرض‬ ‫مساحة‬ ‫متوسط‬
188.2
‫م‬

( ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫مجموع‬
BUA
‫الواحدة‬ ‫للفيال‬ )
173.16
‫م‬

‫للفيال‬ ‫المخصصة‬ ‫األراضي‬ ‫مساحات‬ ‫مجموع‬
21080
‫م‬
2

‫يبلغ‬ ‫التاون‬ ‫لفيالت‬ ‫البنائية‬ ‫المساحات‬ ‫إجمالي‬
19394
‫م‬
²
11

12. -
-
‫عام‬ ‫خالل‬ ‫التراخيص‬ ‫استخراج‬ ‫و‬ ‫التصميمات‬ ‫أعمال‬
2022
-
2023
-
-
‫على‬ ‫المشروع‬ ‫فى‬ ‫العمل‬ ‫يتم‬
‫مراحل‬ ‫ثالث‬
‫مرحلة‬ ‫بيعية‬ ‫مرحلة‬ ‫كل‬ ‫ويسبق‬ ‫التنفيذ‬ ‫مرحلة‬ ‫مع‬ ‫بيعية‬ ‫مرحلة‬ ‫كل‬ ‫وتبدأ‬
( ‫والدعاية‬ ‫التسويق‬ ‫مواد‬ ‫اعداد‬
2
‫خالل‬ ‫مرحلة‬ ‫كل‬ ‫تنفيذ‬ ‫ويتم‬ – ) ‫شهر‬
24
.‫شهر‬

/ ‫يناير‬ ‫في‬ ‫لالنشاءات‬ ‫األولى‬ ‫المرحلة‬ ‫تبدأ‬
2023
( ‫ومدتها‬
24
‫شهر‬ )

/ ‫يناير‬ ‫في‬ ‫لالنشاءات‬ ‫الثانية‬ ‫المرحلة‬ ‫تبدأ‬
2024
( ‫ومدتها‬
24
‫شهر‬ )

/ ‫يناير‬ ‫في‬ ‫لالنشاءات‬ ‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬ ‫تبدأ‬
2025
( ‫ومدتها‬
24
.‫شهر‬ )
-
‫في‬ ‫مرحلة‬ ‫لكل‬ ‫السكنية‬ ‫االفيالت‬ ‫تنفيذ‬ ‫يتم‬
24
‫العام‬ ‫الموقع‬ ‫وتنسيق‬ ‫والطرق‬ ‫الشبكات‬ ‫أعمال‬ ‫تنفيذ‬ ‫يتم‬ ‫ثم‬ ‫شهر‬
‫من‬ ‫سنة‬ ‫بعد‬
‫الفيالت‬ ‫تنفيذ‬ ‫بدء‬
‫المشروع‬ ‫تنفيذ‬ ‫مراحل‬
12

13. ‫التنفيذ‬ ‫مراحل‬
‫الثانية‬ ‫المرحلة‬
‫عدد‬
‫المبانى‬
‫عدد‬
‫الوحدا‬
‫ت‬
‫مساحة‬
‫قطعة‬
‫األرض‬
‫تقريبا‬
‫المسطحا‬
‫البنائية‬ ‫ت‬
‫للوحدة‬
‫مساحة‬
‫حديقة‬
‫الفيال‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 25 25 350.0 322.00 210.00
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner
5 5 475.0 437.00 285.00
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 28 56 250.0 230.00 150.00
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 8 32 188.2 173.16 112.93
‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬
‫عدد‬
‫المبانى‬
‫عدد‬
‫الوحدا‬
‫ت‬
‫مساحة‬
‫قطعة‬
‫األرض‬
‫تقريبا‬
‫المسطحا‬
‫ت‬
‫البنائية‬
‫للوحدة‬
‫مساحة‬
‫حديقة‬
‫الفيال‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 31 31 350.0 322.00 210.00
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner
8 8 475.0 437.00 285.00
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 8 16 250.0 230.00 150.00
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 12 48 188.2 173.16 112.93
‫األولى‬ ‫المرحلة‬
‫عدد‬
‫المبانى‬
‫عدد‬
‫الوحدا‬
‫ت‬
‫مساحة‬
‫قطعة‬
‫األرض‬
‫تقريبا‬
‫المسطح‬
‫ات‬
‫البنائية‬
‫للوحدة‬
‫مساحة‬
‫حديقة‬
‫الفيال‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 24 24 350.0 322.00 210.00
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner
7 7 475.0 437.00 285.00
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 14 28 250.0 230.00 150.00
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 8 32 188.2 173.16 112.93
13

14. ‫للمشروع‬ ‫الزمنى‬ ‫البرنامج‬
2022
2023
2024
2025
2026
2027
C‫م‬C‫ا‬‫الع‬ ‫قع‬C‫و‬C‫م‬‫ال‬ ‫يق‬C‫س‬‫تن‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
‫االولى‬ ‫المرحلة‬
‫يص‬C‫خ‬‫الترا‬C‫و‬ C‫م‬‫التصمي‬
‫الثانية‬ ‫المرحلة‬
C‫ة‬‫ني‬C‫ا‬‫الث‬ C‫ة‬‫ل‬C‫ح‬‫المر‬ ‫ت‬C‫ا‬‫مبيع‬
C‫ق‬‫الطر‬C‫و‬ C‫ق‬‫المراف‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫ا‬
C‫م‬C‫ا‬‫الع‬ ‫قع‬C‫و‬C‫م‬‫ال‬ ‫يق‬C‫س‬‫تن‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
C‫ة‬‫كني‬C‫س‬‫ال‬ ‫ذج‬C‫ا‬‫النم‬ ‫ءات‬C‫ا‬C‫ش‬‫ان‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
C‫ق‬‫الطر‬C‫و‬ C‫ق‬‫المراف‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫ا‬
‫ل‬
‫اح‬
‫ر‬
‫الم‬
‫لى‬C‫و‬‫اال‬ C‫ة‬‫ل‬C‫ح‬‫المر‬ ‫ت‬C‫ا‬‫مبيع‬
C‫ة‬‫كني‬C‫س‬‫ال‬ ‫ذج‬C‫ا‬‫النم‬ ‫ءات‬C‫ا‬C‫ش‬‫ان‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
C‫ة‬‫كني‬C‫س‬‫ال‬ ‫ذج‬C‫ا‬‫النم‬ ‫ءات‬C‫ا‬C‫ش‬‫ان‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
C‫ق‬‫الطر‬C‫و‬ C‫ق‬‫المراف‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫ا‬
C‫م‬C‫ا‬‫الع‬ ‫قع‬C‫و‬C‫م‬‫ال‬ ‫يق‬C‫س‬‫تن‬ ‫ل‬C‫ا‬‫م‬C‫ع‬‫أ‬
3 C‫ة‬‫ل‬C‫ح‬‫المر‬ ‫ت‬C‫ا‬‫مبيع‬
‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬
14

15. ‫ة‬‫الداخل‬ ‫ة‬‫النقدي‬ ‫التدفقات‬ ‫ر‬‫تقدي‬ ‫ى‬‫ال‬ ‫ة‬‫الدراس‬ ‫تهدف‬ ‫ث‬‫حي‬ ‫ة‬‫الفني‬ ‫ة‬‫الدراس‬ ‫مخرجات‬ ‫ى‬‫عل‬ ‫ة‬‫المبدئي‬ ‫ة‬‫المالي‬ ‫الجدوى‬ ‫ة‬‫دراس‬ ‫د‬‫تعتم‬
‫االس‬ ‫ف‬‫بالتكالي‬ ‫ا‬‫ومقارنته‬ ‫ة‬‫المتوقع‬ ‫االيرادات‬ ‫افي‬‫ص‬ ‫ر‬‫تقدي‬ ‫بيل‬‫س‬ ‫ي‬‫ف‬ ‫للمشروع‬ ‫ة‬‫والخارج‬
‫ذ‬‫تنفي‬ ‫فترة‬ ‫االعتبار‬ ‫ي‬‫ف‬ ً
‫ا‬‫أخذ‬ ‫تثمارية‬
‫ة‬‫دراس‬ ‫ع‬‫وتتب‬ ‫المشروع‬ ‫ر‬‫عم‬ ‫نوات‬‫س‬ ‫خالل‬ ‫للمشروع‬ ‫ة‬‫التمويلي‬ ‫االحتياجات‬ ‫ر‬‫وتقدي‬ ‫ة‬‫المالي‬ ‫الجدوى‬ ‫اختبار‬ ‫بيل‬‫س‬ ‫ي‬‫ف‬ ‫المشروع‬
- :‫التالية‬ ‫المنهجية‬ ‫المالية‬ ‫الجدوى‬
-
‫تقدير‬ ‫سبيل‬ ‫في‬ ‫انفاقها‬ ‫لمواعيد‬ ً‫ا‬‫وفق‬ ‫المنمية‬ ‫الشركة‬ ‫تتحملها‬ ‫ان‬ ‫المتوقع‬ ‫من‬ ‫التي‬ ‫والمتغيرة‬ ‫الثابتة‬ ‫التكاليف‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫تقدير‬
.‫الخارجة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬
-
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫الى‬ ‫التوصل‬ ‫سبيل‬ ‫في‬ ‫السداد‬ ‫واسلوب‬ ‫البيع‬ ‫واسعار‬ ‫المبيعات‬ ‫خطة‬ ‫الى‬ ً
‫ا‬‫استناد‬ ‫المتوقعة‬ ‫االيرادات‬ ‫تقدير‬
.‫الداخلة‬
-
‫التمويلية‬ ‫االحتياجات‬ ‫تقدير‬ ‫سبيل‬ ‫في‬ ‫الخارجة‬ ‫النقدية‬ ‫بالتدفقات‬ ‫الداخلة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫مقارنة‬
‫المالية‬ ‫الجدوى‬ ‫دراسة‬
15

16. ‫الدراسة‬ ‫افتراضات‬
-
( ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫فترة‬ ‫تبلغ‬
10
‫من‬ ‫اعتبارا‬ ‫سنوات‬ )
2022
‫وحتى‬
2031
.
-
.‫المصري‬ ‫الجنيه‬ ‫هي‬ ‫المالية‬ ‫للقيم‬ ‫المستخدمة‬ ‫الوحدة‬
•
‫لعام‬ ‫الجارية‬ ‫باألسعار‬ )‫الخصم‬ ‫ومعدل‬ ‫واإليرادات‬ ‫(التكاليف‬ ‫القيم‬ ‫جميع‬ ‫تقدير‬ ‫تم‬
2022
‫األسعار‬ ‫ارتفاع‬ ‫معدالت‬ ‫تطبيق‬ ‫بعد‬
‫السنة‬ ‫تكلفة‬ ‫في‬ ‫التضخم‬
‫االنشاءات‬
2022
‫وما‬
‫بعدها‬
10%
‫السنة‬ ‫البيع‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ ‫الزيادة‬ ‫معدل‬
2022
‫بعدها‬ ‫وما‬ 10%
‫البند‬ %
‫الخصم‬ ‫معدل‬ 11.75%
‫المصري‬ ‫بالجنيه‬ ‫اإلقتراض‬ ‫على‬ ‫الفائدة‬ ‫معدل‬ 15%
16

17. ‫للمشترين‬ ‫السداد‬ ‫وأسلوب‬ ‫البيع‬ ‫أسعار‬
( ‫فترة‬ ‫على‬ ‫والثانية‬ ‫األولى‬ ‫السنة‬ ‫لمبيعات‬ ‫المقترح‬ ‫السداد‬ ‫اسلوب‬
7
)
:‫يلى‬ ‫لما‬ ‫طبقا‬ ‫سنوات‬

10
‫مقدمة‬ ‫دفعة‬ %

5%
‫سنوات‬ ‫أربعة‬ ‫بعد‬ ‫استالم‬ ‫دفعة‬

28
‫سنوات‬ ‫سبعة‬ ‫لمدة‬ ‫سنوي‬ ‫ربع‬ ‫قسط‬
( ‫فترة‬ ‫على‬ ‫والرابعة‬ ‫الثالثة‬ ‫السنة‬ ‫لمبيعات‬ ‫المقترح‬ ‫السداد‬ ‫اسلوب‬
6
)
:‫يلى‬ ‫لما‬ ‫طبقا‬ ‫سنوات‬

10
‫مقدمة‬ ‫دفعة‬ %

5%
‫سنوات‬ ‫ثالثة‬ ‫بعد‬ ‫استالم‬ ‫دفعة‬

24
‫سنوات‬ ‫سبعة‬ ‫لمدة‬ ‫سنوي‬ ‫ربع‬ ‫قسط‬
‫الدراسة‬ ‫فى‬ ‫واألسعار‬ ‫الشروط‬ ‫نفس‬ ‫تبنى‬ ‫تم‬ ‫علية‬ ‫وبناءا‬
‫النشاط‬
‫شامال‬ ‫للفيال‬ ‫البيع‬ ‫سعر‬
‫الحديقة‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 ‫جنية‬
10,500,000
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner ‫جنية‬
14,000,000
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ ‫جنية‬
7,500,000
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ ‫جنية‬
5,500,000
17

18. ‫حجم‬ ‫اجمالى‬
‫المبيعات‬
‫االعمال‬ ‫المبيعات‬ ‫اجمالى‬
2023 2024 2025 2026
1 2 3 4
‫األولى‬ ‫المرحلة‬ ‫مبيعات‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 147,000,000 115,500,000 - 262,500,000
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner 56,000,000 46,200,000 - - 102,200,000
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 120,000,000 99,000,000 - 219,000,000
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 99,000,000 84,700,000 - 183,700,000
‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬ 422,000,000 345,400,000 - 767,400,000
‫الثانية‬ ‫المرحلة‬ ‫مبيعات‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 138,600,000 165,165,000 - 303,765,000
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner 30,800,000 50,820,000 - 81,620,000
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 206,250,000 181,500,000 109,807,500 497,557,500
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 72,600,000 79,860,000 58,564,000 211,024,000
‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬ - 448,250,000 477,345,000 168,371,500 1,093,966,500
‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬ ‫مبيعات‬
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
1 177,870,000 237,583,500 415,453,500
‫نموذج‬ ‫منفصلة‬ ‫فيالت‬
2
Corner 67,760,000 74,536,000 142,296,000
‫هاوس‬ ‫توين‬ ‫فيالت‬ 72,600,000 79,860,000 152,460,000
‫هاوس‬ ‫تاون‬ ‫فيالت‬
4
‫وحدات‬ 159,720,000 175,692,000 335,412,000
‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬ 477,950,000 567,671,500 1,045,621,500
‫السنوي‬ ‫المبيعات‬ ‫حجم‬ ‫اجمالى‬ 422,000,000 793,650,000 955,295,000 736,043,000 2,906,988,000
2,906,988,000
18

19. : ‫الخارجة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫تشمل‬
.1
– ‫األرض‬ ‫تكلفة‬
‫األهلى‬ ‫البنك‬
‫المشروع‬ ‫في‬ ‫بضخها‬
.
.2
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬ - ‫األنشاءات‬ ‫تكلفة‬
MHG
.3
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬ - ‫مباشرة‬ ‫الغير‬ ‫التكاليف‬
MHG
‫وتشمل‬

‫والتراخيص‬ ‫التصميم‬

‫والمبيعات‬ ‫التسويق‬

‫التنفيذ‬ ‫على‬ ‫األشراف‬

‫المشروع‬ ‫إدارة‬

‫األدارية‬ ‫المصاريف‬

( ‫األحتياطى‬
contingency reserve
)
‫الخارجة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬
19

20. ‫م‬ ‫المساحة‬
2
‫المتر‬ ‫سعر‬
) (
‫جنية‬ ‫القيمة‬
‫المشروع‬ ‫أرض‬ ‫اجمالى‬ 159,600 2,500 399,000,000
‫يقوم‬ ‫التي‬ ‫الخارجة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫تشمل‬
‫األهلى‬ ‫البنك‬
.‫المشروع‬ ‫في‬ ‫بضخها‬
‫األرض‬ ‫تكلفة‬
20

21. ‫األنشاءات‬ ‫تكلفة‬
‫االعمال‬ ‫اجمالى‬
1 2 3 4 5
2023 2024 2025 2026 2027
‫االولى‬ ‫المرحلة‬
‫السكنية‬ ‫النماذج‬
51,228,064 56,350,871 -
107,578,935
‫والطرق‬ ‫المرافق‬ ‫اعمال‬
46,816,000 - - 46,816,000
‫الموقع‬ ‫تنسيق‬ ‫اعمال‬ 19,311,600 - 19,311,600
‫االولى‬ ‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬
51,228,064 103,166,871 19,311,600 -
173,706,535
‫الثانية‬ ‫المرحلة‬
‫السكنية‬ ‫النماذج‬
70,923,671 78,016,038 - - 148,939,709
‫والطرق‬ ‫المرافق‬ ‫اعمال‬
51,497,600 - 51,497,600
‫الموقع‬ ‫تنسيق‬ ‫اعمال‬
21,242,760
21,242,760
‫الثانية‬ ‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬
70,923,671 129,513,638 21,242,760 -
221,680,069
‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬
‫السكنية‬ ‫النماذج‬
69,340,830 76,274,913 -
145,615,744
‫والطرق‬ ‫المرافق‬ ‫اعمال‬
56,647,360 - 56,647,360
‫الموقع‬ ‫تنسيق‬ ‫اعمال‬
- 23,367,036
23,367,036
‫والبوبات‬ ‫السور‬ ‫أعمال‬ 2,904,000 3,194,400 6,098,400
‫الثالثة‬ ‫المرحلة‬ ‫اجمالى‬ 72,244,830 136,116,673 23,367,036 231,728,540
‫المشروع‬ ‫اجمالى‬ 51,228,064 174,090,541 221,070,068 157,359,433 23,367,036 627,115,143
627,115,143
21

22. ‫المباشرة‬ ‫غير‬ ‫المصاريف‬
‫البند‬
‫المشروع‬ ‫عمر‬ ‫سنوات‬
‫بالجنية‬ ‫اجمالى‬
‫النسبة‬
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
‫استخراج‬ ‫ورسوم‬ ‫التصميم‬
‫التراخيص‬
2.0% 12,542,303
-
12,542,303
‫من‬ ‫والبيع‬ ‫التسويق‬
‫المبيعات‬
8.0% 33,760,000
63,492,000
76,423,600
58,883,440
- -
232,559,040
‫التنفيذ‬ ‫على‬ ‫االشراف‬ 1.5% 768,421 2,611,358
3,316,051
2,360,392
350,506 -
- -
9,406,727
‫مشروع‬ ‫ادارة‬ 1.5% 768,421 2,611,358 3,316,051 2,360,392 350,506 -
- -
9,406,727
‫ادارية‬ ‫مصاريف‬ 1.0% 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 29,069,880
Contangency Reserve 1.0% 2,906,988
2,906,988 2,906,988
2,906,988
2,906,988
2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988
2,906,988 29,069,880
‫اجمالى‬
18,356,279 41,110,818
74,528,692
88,869,678
69,418,199
6,514,987 5,813,976 5,813,976 5,813,976 5,813,976 322,054,557
22

23. ‫للشركاء‬ ‫المساهمة‬ ‫نسب‬
‫االتية‬ ‫لالسس‬ ً‫وفقا‬ ‫المشروع‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫منهما‬ً‫كال‬ ‫مساهمة‬ ‫نسبة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫الشريكين‬ ‫من‬ً‫كال‬ ‫نصيب‬ ‫تحديد‬ ‫يتم‬:
‫بنسبة‬ ‫المشاركة‬ ‫اقتراح‬ ‫تم‬
38
%
‫المصرى‬ ‫األهلى‬ ‫للبنك‬
‫و‬
62
%
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬
MHG
‫األقتصادية‬ ‫للجدوى‬ ‫الدراسة‬ ‫تعرض‬ ‫وسوف‬
.‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫باستخدام‬ ‫للمشروع‬
‫الشريك‬ ‫نصيب‬ ‫سداد‬ ‫طريقة‬
-
( ‫األهلى‬ ‫البنك‬ ‫نصيب‬ ‫دفع‬ ‫يتم‬
38
.‫المشروع‬ ‫عمر‬ ‫سنوات‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫السنوية‬ ‫البيع‬ ‫اليرادات‬ ‫النقدى‬ ‫التدفق‬ ‫من‬ ً
‫ا‬‫سنوي‬ )%
‫لألرض‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ 399,000,000
‫لالنشاءات‬ ‫لتكلفة‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ 511,781,138
‫مباشره‬ ‫الغير‬ ‫للتكلفة‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ 236,942,943
‫التكاليف‬ ‫اجمالى‬ 1,147,724,081
‫المبيعات‬ ‫أليراد‬ ‫اجمالى‬ 2,906,988,000
‫الشريك‬
‫المشروع‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬
‫القيمة‬ ‫النسبة‬ ‫المقترحة‬ ‫النسبة‬ ‫التمويل‬ ‫نوع‬
‫األهلى‬ ‫البنك‬399,000,000 35% 38%
/ ‫ملكية‬ ‫حقوق‬
‫أرض‬
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬
MHG 65% 62%
‫االنشاءات‬ ‫تكلفة‬511,781,138 ‫مستثمر‬ ‫مال‬ ‫رأس‬
‫اإلدارية‬ ‫المصاريف‬236,942,943 ‫مستثمر‬ ‫مال‬ ‫رأس‬
‫اجمالى‬1,147,724,081 100%
23

24. ‫الخارج‬ ‫النقدى‬ ‫التدفق‬
‫االعمال‬ 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 ‫اجمالى‬
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ‫جنية‬
-
‫األرض‬ ‫ثمن‬ 399,000,000 399,000,000
‫السكنية‬ ‫لالبراج‬ ‫االعمال‬ ‫تكلفة‬ 51,228,064 174,090,541
221,070,068 157,359,433 23,367,036 - - 627,115,143
‫المباشرة‬ ‫غير‬ ‫المصاريف‬ 322,054,557
‫استخراج‬ ‫ورسوم‬ ‫التصميم‬
‫التراخيص‬
12,542,303 - -
-
-
- - -
- 12,542,303
‫التسويق‬
8
‫المبيعات‬ ‫من‬ % - 33,760,000 63,492,000 76,423,600 58,883,440 - - - - -
232,559,040
‫التنفيذ‬ ‫على‬ ‫االشراف‬ 768,421 2,611,358
3,316,051 2,360,392 350,506 - -
-
9,406,727
‫مشروع‬ ‫ادارة‬ - 768,421 2,611,358
3,316,051 2,360,392 350,506 - -
-
9,406,727
‫ادارية‬ ‫مصاريف‬ 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 29,069,880
Contingency 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 2,906,988 29,069,880
‫اجمالى‬ 417,356,279 92,338,882 248,619,234
309,939,746 226,777,632 29,882,023 5,813,976 5,813,976
5,813,976
5,813,976 1,348,169,701
24

25. ‫المصرى‬ ‫األهلى‬ ‫للبنك‬ ‫األقتصادية‬ ‫المؤشرات‬
‫االعمال‬ 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 3031
‫اجمالى‬
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
‫الخارجة‬ ‫التدفقات‬ 399,000,000 399,000,000
‫المبيعات‬ ‫إيرادات‬ - 80,632,143 202,886,696 344,644,237 434,756,970 408,320,860 474,668,110 424,023,010 348,788,717 188,267,259 2,906,988,000
- ‫الشريك‬ ‫نصيب‬
38
% - 30,640,214 77,096,945 130,964,810 165,207,649 155,161,927 180,373,882 161,128,744 132,539,712 71,541,558 1,104,655,440
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫صافى‬ -399,000,000 30,640,214 77,096,945 130,964,810 165,207,649 155,161,927 180,373,882 161,128,744 132,539,712 71,541,558
705,655,440
‫الضرائب‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬ ‫الصافى‬ -399,000,000 23,746,166 59,750,132 101,497,728 128,035,928 120,250,493 139,789,758 124,874,776 102,718,277 55,444,708
457,107,966
2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
698,927,614
NPV--‫خصم‬ ‫قبل‬
‫الضرائب‬
-399,000,000
30,640,214 68,990,554 104,872,001 118,382,513 99,493,575 103,498,962 82,734,725 60,899,440 29,415,629 299,927,614
NPV--‫الضرائب‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬
-399,000,000
23,746,166 53,467,680 81,275,801 91,746,447 77,107,521 80,211,695 64,119,412 47,197,066 22,797,113 142,668,901
IRR--‫الضرائب‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬
-399,000,000
30,640,214 59,078,119 76,901,284 74,335,902 53,498,686 47,656,385 32,621,952 20,562,336 8,505,000 4,799,878
IRR--‫الضرائب‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬
-399,000,000
23,746,166 49,258,147 68,981,831 71,738,031 55,544,833 53,231,824 39,202,153 26,584,110 11,829,699 1,116,793
25

26. ‫الضريبة‬ ‫قبل‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ROI 177%
‫الضريبة‬ ‫بعد‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ROI AFTER TAX 115%
‫الخصم‬ ‫معدل‬ I 11.75%
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ NPV 299,927,614
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ NPV 142,668,901
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬ ‫الداخلى‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ IRR 30.5%
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬ ‫الداخلى‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ IRR 21.3%
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫استرداد‬ ‫فترة‬ PAY BACK PERIOD ‫سنوات‬ ‫اربع‬
‫المصرى‬ ‫األهلى‬ ‫للبنك‬ ‫األقتصادية‬ ‫المؤشرات‬
26

27. MHG ‫األقتصادية‬ ‫المؤشرات‬
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬
‫االعمال‬ 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031- Q1
‫اجمالى‬
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
‫الخارجة‬ ‫التدفقات‬
‫االنشاء‬ ‫تكلفة‬ 51,228,064 174,090,541 221,070,068 157,359,433 23,367,036 - - - 627,115,143
‫مباشرة‬ ‫الغير‬ ‫المصاريف‬ 18,356,279 41,110,818 74,528,692 88,869,678 69,418,199 6,514,987 5,813,976 5,813,976 5,813,976 5,813,976 322,054,557
‫الشريك‬ ‫نصيب‬ - 30,640,214 77,096,945 130,964,810 165,207,649 155,161,927 180,373,882 161,128,744 132,539,712 71,541,558 1,104,655,440
‫الخارجة‬ ‫التدفقات‬ ‫اجمالى‬ 18,356,279 122,979,097 325,716,178 440,904,556 391,985,281 185,043,950 186,187,858 166,942,720 138,353,688 77,355,534 2,053,825,141
‫الداخلة‬ ‫التدفقات‬
-
‫األيرادات‬ - 80,632,143 202,886,696 344,644,237 434,756,970 408,320,860 474,668,110 424,023,010 348,788,717 188,267,259 2,906,988,000
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫صافى‬ -18,356,279 -42,346,954 -122,829,482 -96,260,320 42,771,689 223,276,910 288,480,252 257,080,290 210,435,028 110,911,725
853,162,859
‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫صافى‬
‫الفوائد‬ ‫حساب‬ ‫مع‬
‫التمويلية‬
-18,356,279 -45,100,395 -129,181,525 -114,684,742 28,332,641 223,276,910 288,480,252 257,080,290 210,435,028 110,911,725 811,193,904
‫التمويلية‬ ‫الفائدة‬ -2,753,442 -6,352,043 -18,424,422 -14,439,048 -41,968,955
‫خصم‬ ‫بعد‬ ‫الصافى‬
‫الضرائب‬
-18,356,279 -45,100,395 -129,181,525 2727 21,957,797 173,039,605 223,572,195 199,237,225 163,087,147 85,956,587 559,527,614
27

28. MHG ‫األقتصادية‬ ‫المؤشرات‬
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬
NPV--‫خصم‬ ‫قبل‬
‫الضرائب‬ -18,356,279 -45,100,395 -115,598,680 -91,835,496 20,302,264 143,170,547 165,530,653 132,002,936 96,690,835 45,603,398 332,409,782
NPV--‫خصم‬ ‫بعد‬
‫الضرائب‬ -18,356,279 -45,100,395 -115,598,680 -91,835,496 15,734,254 110,957,174 128,286,256 102,302,275 74,935,397 35,342,633 196,667,140
IRR--‫خصم‬ ‫قبل‬
‫الضرائب‬ -18,356,279 -45,100,395 -96,404,123 -63,869,872 11,775,319 69,250,772 66,771,648 44,405,830 27,125,918 10,669,377 6,268,195
IRR--‫الضرائب‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬ -18,356,279 -45,100,395 -102,525,020 -72,237,807 10,976,835 68,653,603 70,398,769 49,790,583 32,346,398 13,530,530 7,477,216
28

29. MHG ‫األقتصادية‬ ‫المؤشرات‬
‫الحداد‬ ‫محمد‬ ‫شركات‬ ‫مجموعة‬
‫الضريبة‬ ‫قبل‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ROI 89.89%
‫الضريبة‬ ‫بعد‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ROI AFTER TAX 59%
‫الخصم‬ ‫معدل‬ I 11.75%
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬ ‫الداخلى‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ IRR 34%
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫بعد‬ ‫الداخلى‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ IRR 26%
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ NPV 332,409,782
‫الضريبة‬ ‫خصم‬ ‫قبل‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ NPV 196,667,140
29

30. Thank you