Więcej na www.gs24.pl

1. Konkurs w ramach produktu Fundusz Kapitałowy,
wspieranego ze środków Zachodniopomorskiego Funduszu Powierniczego
JEREMIE na
WYBÓR POŚREDNIKA FINANSOWEGO
odpowiedzialnego za
UTWORZENIE I ZARZĄDZANIE
JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego
Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym
Szczecin, 18 sierpnia 2015 r.

2. Co to jest JEREMIE?
To przedsięwzięcie Komisji Europejskiej, Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego
oraz Europejskiego Banku Inwestycyjnego mające na celu wsparcie mikro, małych
i średnich przedsiębiorstw w dostępie do źródeł finansowania o charakterze pozadotacyjnym,
polegające na:
koncentracji na firmach, znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju i/lub z ograniczonym
dostępem do finansowania zewnętrznego;
dostarczeniu kapitału na inwestycje podmiotom nieposiadającym odpowiednich zabezpieczeń
aby otrzymać kredyty bankowe;
wprowadzeniu i rozwoju odnawialnego (pozadotacyjnego) systemu wsparcia przedsiębiorstw.
Joint European Resources for Micro-to-Medium Enterprises
Wspólne europejskie zasoby dla MŚP
2

3. Instytucja Zarządzająca – Urząd Marszałkowski
Menadżer Funduszu Powierniczego JEREMIE
– Bank Gospodarstwa Krajowego
Pośrednicy Finansowi – fundusze pożyczkowe,
poręczeniowe, banki, inne instytucje finansowe
JEREMIE W Polsce
Schemat mechanizmu JEREMIE
(Pośredni)
Rada Inwestycyjna
3

4. Początek przedsięwzięcia
Podpisanie Umowy o dofinansowanie z Menadżerem Funduszu Powierniczego
29 wrzesień 2009 r.
Koniec przedsięwzięcia
31 grudnia 2015 r.
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
faza wydatkowania środków
- finansowanie MŚP
faza wdrażania
- wybór HF
- wniesienie wkładu do HF
- wybór PF
- wniesienie wkładu do PF
faza ewaluacji
- programowanie
- ewaluacja
MSP MSP MSP
JEREMIE w zachodniopomorskim
4

5. W Polsce inicjatywa JEREMIE realizowana jest:
na poziomie krajowym i regionalnym
Bank Gospodarstwa Krajowego
realizuje JEREMIE na poziomie regionalnym:
w 6 województwach
JEREMIE w Polsce
Program Operacyjny
Rozwój Polski Wschodniej
175,6 mln zł
21 lipca 2009 r.
Województwo Wielkopolskie
501,3 mln PLN
7 sierpnia 2009r.
Województwo Pomorskie
287,4 mln PLN
23 września 2009r.
Województwo Dolnośląskie
405,7 mln PLN
25 września 2009r.
Województwo Łódzkie
188,6 mln PLN
29 września 2009r.
Województwo Zachodniopomorskie
280,0 mln PLN
17 grudnia 2012r.
Województwo Mazowieckie
61,5 mln PLN
RAZEM 1 724,5 mln PLN
5

6. Dla kogo JEREMIE
start’up, mikro, mała lub średnia firma,
posiada siedzibę lub prowadzi działalność gospodarczą na terenie
województwa zachodniopomorskiego,
nie posiada historii kredytowej, środków finansowych na realizację projektu
lub zabezpieczeń o wystarczającej wartości.
6

7. Zalety instrumentów zwrotnych dla MŚP
Prostsze procedury pozyskania środków niż w przypadku wsparcia
dotacyjnego.
Krótki okres uruchamiania środków (zgodnie z regulaminami Pośredników
Finansowych - nawet w ciągu kilku dni).
Poprawa dostępu MŚP do atrakcyjnych form wsparcia – szeroka dystrybucja,
wysoka jakość, dostosowanie do realnych potrzeb, niwelowanie barier w
dostępnie do finansowania zewnętrznego dla MŚP.
Możliwość skorzystania z preferencyjnych warunków na jakich wsparcie
zostaje udzielone, dzięki pomocy de minimis.
7

8. Produkty Finansowe oferowane w ramach JEREMIE
JEREMIE w zachodniopomorskim
Produkt
pożyczkowy
Pożyczka
Globalna
Produkty
gwarancyjne
Reporęczenie
Poręczenie
Portfelowe
Produkt
kapitałowy
JEREMIE Seed Capital
Województwa
Zachodniopomorskiego
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
Produkty
pożyczkowe
dedykowane
Pożyczka Globalna dla
„Przedsiębiorczości
Akademickiej”
Pożyczka Globalna dla
MŚP działających na
terenie Jednostki
Samorządu
Terytorialnego do 20
tys. mieszkańców w
województwie
zachodniopomorskim
8

9. Reporęczenie
Menadżer Funduszu
Powierniczego
JEREMIE
Pośrednik
Finansowy Jednostkowe
Poręczenie Kredyt
Instytucje
Finansowe
Jednostkowe
Reporęczenie
MŚP
9

10. Pośrednik
Finansowy
MŚP
Menadżer Funduszu
Powierniczego
JEREMIE
Spłata
Wkład własny
MŚP %
Pożyczka Globalna
Spłata
Jednostkowa
Pożyczka
udział %
Menadżera
i Pośrednika
Finansowego
Pożyczka
Globalna
10

11. Poręczenie Portfelowe
Pośrednik
Finansowy
Kredyt
MŚP
Menadżer Funduszu
Powierniczego
JEREMIE
Jednostkowe
Poręczenie
11

12. Produkty dla przedsiębiorców
• Pożyczki – udzielane przez fundusze pożyczkowe lub inne instytucje otoczenia
biznesu;
• Leasing – udzielany przez firmy leasingowe;
• Kredyty – udzielane przez banki (spółdzielcze i sieciowe):
– zabezpieczone poręczeniem funduszu poręczeniowego na rzecz którego BGK
udzielił regwarancji tego poręczenia,
– zabezpieczone poręczeniem udzielonym bezpośrednio przez BGK,
• Wejścia kapitałowe – polegające inwestowaniu przez Fundusz w mikro, małe i
średnie przedsiębiorstwa działające w formie spółki akcyjnej, spółki komandytowo-
akcyjnej lub spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, („MŚP”) będące w fazie
zalążkowej (seed) lub w fazie rozruchu (start up).
12

13. Lp. Województwo Liczba Umów Operacyjnych
Wartość umów
Operacyjnych
Obrót Liczba wspartych MŚP
1 WW – 501 300 000 60 1 065 817 195 212% 7 381
2 WZ – 280 000 000 46 496 924 068,00 177% 4 666
3 WP – 287 394 442 45 479 599 867 166% 4 784
4 WD - 405 732 728 60 616 575 825 152% 5 353
5 WŁ - 188 630 769 29 271 289 655 143% 1 882
6 WM – 66 452 000 18 116 111 741 174% 1 051
Razem 258 3 046 318 351 25 117
Wdrażanie Inicjatywy JEREMIE – wszystkie regiony – stan na 7 sierpnia 2015 roku
13

14. Od początku trwania JEREMIE w Polsce ze wsparcia skorzystało łącznie:
25 117 przedsiębiorców
na łączną kwotę około
4 481 228 782,44 zł
W województwie zachodniopomorskim wsparliśmy już:
4 666 przedsiębiorców
na łączną kwotę
704 755 914,73 zł
JEREMIE w zachodniopomorskim
14

15. 6
17
29 30
41
46
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Liczba Umów Operacyjnych I Stopnia
15

16. 50
587
1842
3415
4183
4666
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Liczba Umów z Ostatecznymi Beneficjentami
16

17. Zaangażowanie środków stan na 31 lipca 2015 roku
17

18. 3 marca 2015 roku BGK ogłosił konkurs w ramach produktu Fundusz Kapitałowy,
10 czerwca 2015 roku BGK wybrał pośrednika finansowego w postaci Towarzystwa i
Spółki Zarządzającej - MM PRIME Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
wraz z IQ Pomerania Sp. z o.o. - do utworzenia i zarządzania JEREMIE Seed Capital
Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty,
Kwota wsparcia 20 000 000 PLN (kapitalizacja Funduszu 41 000 000 PLN),
Fundusz będzie udzielał wsparcia o charakterze kapitałowym (equity), w odróżnieniu
od dotychczasowej oferty Inicjatywy JEREMIE (pożyczki, poręczenia),
Fundusz będzie inwestował w przedsiębiorstwa poprzez objęcie akcji lub udziałów firmy
(wartość inwestycji w jedno przedsiębiorstwo od 300 tys. do 1,5 mln PLN),
środki finansowe firma może pozyskać na niezbędne inwestycje, rozwój produktów a
następnie wejście z nimi na rynek,
Produkt kapitałowy – charakterystyka
18

19. Wsparcie z Funduszu Kapitałowego JEREMIE mogą otrzymać przedsiębiorstwa
które spełniają łącznie następujące kryteria:
• są mikro i małym przedsiębiorstwem działającym w formie spółki
kapitałowej,
• prowadzi lub zamierza prowadzić działalność na terenie województwa
zachodniopomorskiego,
• znajdują się w jednej z wczesnych faz rozwoju:
w fazie zalążkowej (seed)
w fazie rozruchu (start – up)
Produkt kapitałowy – kryteria dostępu
19

20. Produkt kapitałowy – schemat inwestycyjny
Fundusz Inwestycyjny
Przedsiębiorcy
Podmiot zarządzający
zarządzanie
Akcje i udziałyŚrodki finansowePomysły
Biznes Plan
Ocena Biznes Planu
Badanie Due Diligence
Negocjacje
Negocjacje
20

21. JEREMIE SEED CAPITAL – schemat inwestycji
Menadżer Funduszu Powierniczego
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych
Środki(udział49%)
MŚP 1 MŚP 2 MŚP 3
I I I
Pośrednik Finansowy
(TFI)
Inwestorzy Prywatni
(PE/VC)
Certyfikatyinwestycyjne
1
3
Inwestorzy Prywatni
(PE/VC)
Inwestorzy Prywatni
(PE/VC)
Podmiot
Zarządzający
4
45
5
6
TFI
Depozytariusz
21
2
6

22. Dziękuję za uwagę
Wojciech Marcinkiewicz
Z-ca Dyrektora
Departamentu Instrumentów Inżynierii Finansowej
Bank Gospodarstwa Krajowego
Projekt współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego
oraz budżetu państwa w ramach Regionalnych Programów Operacyjnych na lata 2007-2013
22