Op 14 november 2013 door Johan van de Put een presentatie gegeven over aandachtspunten voor de DGA pensioenen bij de ABN AMRO te Roosendaal.

1. “Is dit UW Pensioenhorizon ?”
1

2. ONDERWERPEN
 Enkele
pensioen – aandachtspunten
voor de DGA
 Standpunten Belastingdienst
 Overige pensioenen
 Vragen?
2

3. Pensioen Commercieel & Fiscaal
Balans
31-12-2009
Vaste activa
€ 200.000 Aandelenkapitaal
€ 18.000
Financiële activa
€ 525.000 Algemene Reserves
€ 150.000
Debiteuren
€ 80.000 Overige Winstreserves
€ 650.000
Rek.crt-DGA
€ 75.000 Pensioenvoorziening
€ 143.205
Rek.crt-Groepsmijen
€ 200.000 Crediteuren
€ 150.000
Liquide middelen
€ 45.000 Overlopende passiva
€13.795
€ 1.125.000
3
€ 1.125.000

4. Pensioen Commercieel & Fiscaal
Overlijden DGA met Pensioen in Eigen Beheer
Man 27-10-1957  Overlijden op19/8/2010
Vrouw 2-1-1960 / Kind 1-6-1982
Pensioenovereenkomst
Eindloon OP-NP-WzP 30jr // Salaris 2010 € 108.000
2% Geïndexeerd salaris 19/8/2010 € 136.970 (obv verwachte
loopbaanontwikkeling dga)
Aanspraken op Overlijdensdatum
2% Geindexeerd NP-uitkering € 37.177 / WzP-uitkering € 7.136
4
(< 30 jr)

5. Pensioen Commercieel & Fiscaal
Overlijden DGA met Pensioen in Eigen Beheer
Fiscale Pensioenvoorziening 1/1/2010
Fiscale Pensioenvoorziening 31-12-2010
€
€
143.205
671.225
Fiscale (extra) 2010 (nà NP-/WzP-uitk. va 20/8/2010)
€ 544.301
Commerciële Pensioenvoorziening 20/8/2010 € 1.121.703
Commerciële Pensioenvoorziening 31/12/2010 € 1.110.307
5

6. AOW
Verhoging vanaf 2015
•
•
2013 t/m 2015 → + 1 maand (65 jr + 3 mnd)
2016 t/m 2018 → + 3 maanden tot 66 jaar in 2018
(65 jr + 6 + 9 + 12 mnd)
•
2019 t/m 2021 → + 4 maanden tot 67 jaar in 2021
(65 jr + 4 + 8 + 12 mnd)
•
•
6
Koppeling AOW-leeftijd aan Stijging Levensverwachting
Inperking partnertoeslag 1-7-2014 (>gezamenlijk inkomen € 50 k)

7. Pensioen(Lente)Akkoord
 Witteveenkader:
•
verhoging pensioen(richt)leeftijd in:
 2014
naar 67 jaar;
 daarna bij stijging levensverwachting.
 Opbouwpercentage:
1,9%;
 Lijfrente: 15,5%, f(OR): 10,9%, A: 7,2%.
7

8. RegeerAkkoord
 Aanvullende
wijzigingen (Witteveenkader):
•
40-jaars-norm voor Pensioen (70% van gemiddeld salaris)
•
Verlaging nieuwe pensioenopbouw  extra 0,4 %
(ML 2,25 > 2,15 > 1,75 %) / EL 2 > 1,9 > 1,5%)
•
8
Aftopping vanaf €100k aanvullend pensioensparen

9. Pensioen & FLEX - BV
 Wijzigingen
Kapitaalbeschemingrecht o.a.
Uitkeringen (winst / inkoop / kapitaalvermindering)
1) Vermogenstoets
2) Liquiditeitstoets
3) Goedkeuring bestuur
9

10. Pensioen & FLEX - BV
 Verplichtingen
Bestuuder(s) o.a.
Uitkeringen (winst / inkoop / kapitaalvermindering)
1) Vermogenstoets / Liquiditeitstoets
2) Documentatie (vormvrij)
3) Expliciete Goedkeuring bestuurder(s)
10

11. Pensioen Commercieel & Fiscaal
Balans
31-12-2009
Vaste activa
€ 200.000 Aandelenkapitaal
€ 18.000
Financiële activa
€ 525.000 Algemene Reserves
€ 150.000
Debiteuren
€ 80.000 Overige Winstreserves
€ 650.000
Rek.crt-DGA
€ 75.000 Pensioenvoorziening
€ 143.205
Rek.crt-Groepsmijen
€ 200.000 Crediteuren
€ 150.000
Liquide middelen
€ 45.000 Overlopende passiva
€13.795
€ 1.125.000
11
€ 1.125.000

12. Pensioen Commercieel & Fiscaal
Overlijden DGA met Pensioen in Eigen Beheer
Fiscale Pensioenvoorziening 1/1/2010
Fiscale Pensioenvoorziening 31-12-2010
€
€
143.205
671.225
Fiscale (extra) 2010 (nà NP-/WzP-uitk. va 20/8/2010)
€ 544.301
Commerciële Pensioenvoorziening 20/8/2010 € 1.121.703
Commerciële Pensioenvoorziening 31/12/2010 € 1.110.307
12

13. Pensioen & Dividend
 Commerciële
waarde hoger dan Fiscale
 Uitgangspunt: Besluit Stss. 3 juli 2008
–
–
rekenrente < 4%, indexatie (2%), recente sterftetafels,
leeftijdterugstellingen, direct ingaand NP, kosten
 RJ
271: fiscale waarde
 BW: 2:105, vrije reserves
13

14. Pensioen DGA toekomstbestendig?
 Commerciële
waarde hoger dan Fiscale
 CAP: Commerciële waarde bepalend voor
“afzien van pensioen!”
 Uitvoeringspraktijk (Belastingdienst) lijkt het
pensioen in eigen beheer van de DGA de nek
om te willen draaien.
14

15. Overige Pensioenen
 Wat
speelt er allemaal?

18. Hypotheekschuld
 1,5
% is € 8 miljard
 Totaal € 812.000.000.000

20. Kosten overheid


€ 812.000.000.000 * 4,5% = € 36.540.000.000
Gemiddeld 35% = € 36.540.000.000 * 35% = € 12.789.000.000

22. Nationale instelling?
 Om
hypotheken met NHG onder te brengen
die vervolgens obligaties aan
pensioenfondsen uit gaan geven??
 100
ambtenaren * € 100.000 = € 10.000.000

23. Pensioenfondsen
 Hoe
3
–
–
–
zit dat???
voorbeelden.
ABP
PZW
Shell

24. Samenvatting
Fonds
Beheerd
vermogen
ABP
314.916.000.000
521.000.000
PZW
150.890.000.000
Shell
Gemiddeld
Kosten
Deelnemers
Kosten in %
vermogen
Kosten per
deelnemer
2.810.537
0,16
€ 185,37
194.000.000
2.487.800
0,12
€ 77,98
21.888.000.000
41.000.000
37.224
0,18
€ 1.101,43
487.694.000.000
756.000.000
5.335.561
0,15
€ 141,69
Totale pensioenvermogen eind juni 2013 € 1.087.000.000.000

25. Nederlandse staatsschuld
 Stijgt
met € 810 per seconde
 € 610.000.000.000 (CBS)
 Rentelast 2013 € 11.000.000.000 (1,8%)

26. Rekensommetje 1
 Pensioenfondsen
hebben ook veel
beleggingen in NL-staatobligaties.
 Latente LB claim in pensioenen 35%
–
 In
€ 1.087.000.000.000 * 35% = € 380.450.000.000
meest optimale scenario daalt de
staatsschuld met dit bedrag.
 Levert bezuiniging op van € 6.848.100.000

27. Rekensommetje 2
 Geef
mensen de mogelijkheid om pensioen
belastingvrij op te nemen met 2
bestedingsdoelen:
–
–
Pensioenspaarrekening
Aflossing hypotheek

28. Rekensommetje 2 vervolg
 Pensioenspaarrekening
–
Voorkomt de uitvoeringskosten van de
pensioenfondsen
€
1.087.000.000.000 * 0,15% = € 1.630.500.000
 Bespaart de kosten die gemaakt worden in de
adviessector op dit moment
 Verder
voordeel het wordt duidelijk voor
iedereen!

29. Rekensommetje 2 vervolg
 Aflossing
–
–
–
hypotheek
Zorgt voor inlossing van risico`s bij banken, zullen
weer meer willen gaan uitlenen.
Levert de staat de besparing van de kosten van
de hypotheekrente op € 13.000.000.000.
Woonlasten dalen mensen kunnen op
pensioenspaarrekening gaan sparen.

30. Nog vragen?