Global Portfolio Making Process

Global Portfolio Μaking Process
Νικόλαος Ι. Γράντας
Υπεύθυνος Επενδυτικών Συμβουλών
Θεσσαλονίκη - Οκτώβριος 2012

Νεανική επιχειρηματικότητα

Επενδυτικά Προφίλ

Εκδήλωση 31/10/2012 2 Global Portfolio Μaking Process
Investment Portfolio Management & Tools

Το επενδυτικό προφίλ είναι η ψυχοσύνθεση
κάθε επενδυτή σε σχέση με :

• Το σύνολο της περιουσίας του
• Την απόδοση που περιμένει από αυτή
• Το ρίσκο που είναι έτοιμος να δεχθεί
• Την εργασία του
• Τις υποχρεώσεις του
• Tην οικογένειά του

Κάθε επενδυτής μπορεί να είναι

ΜΕΤΟΧΟΣ

ΟΜΟΛΟΓΙΟΥΧΟΣ

ΚΑΤΑΘΕΤΗΣ


Μέτοχος

• Συμμετέχει, ανάλογα με το ποσοστό που
κατέχει στην επιχειρηματική δραστηριότητα
της εταιρίας, εισηγμένης ή μή.
• Απολαμβάνει τα κέρδη της επιχειρηματικής
δραστηριότητας και της κεφαλαιακής
υπεραξίας της εταιρίας.
• Διατρέχει επιχειρηματικούς κινδύνους και
ενδέχεται να έχει κεφαλαιακές απώλειες.
• Ευάλωτος έναντι πιστωτών


Ομολογιούχος

• Δανείζει κεφάλαια στον εκδότη που μπορεί να είναι
κράτος ή επιχείρηση, με αντάλλαγμα τον τόκο.
• Συμφωνεί την χρονική διάρκεια για την οποία
δανείζει τα κεφάλαιά του.
• Απολαμβάνει σταθερές χρηματορροές, οι οποίες
είναι ανάλογες της διάρκειας και του επιτοκίου.
• Διατρέχει κινδύνους
 πιστωτικούς,
 διακύμανσης επιτοκίων
 Νομισματικούς κ.λ.π.


Καταθέτης

 Δανείζει βραχυπρόθεσμα κεφάλαια στα Πιστωτικά
Ιδρύματα με αντάλλαγμα ένα επιτόκιο για
συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
 Απολαμβάνει σταθερές χρηματοροές, οι οποίες
είναι ανάλογες της διάρκειας και του επιτοκίου.
 Εξασφαλίζεται από τον Ευρωπαϊκό μηχανισμό
Εξασφάλισης των καταθέσεων του, μέχρι το ποσό
των 100.000€
 Διατρέχει κίνδυνο για ποσά μεγαλύτερα από
100.000€
Από τον συμβαλλόμενο, που στην
συγκεκριμένη περίπτωση είναι η Τράπεζα

Επενδυτικά προφίλ

• Επενδυτικά προφίλ

Συντηρητικό
Αμυντικό
Ισορροπημένο
Επιθετικό


Επενδυτικές Πολιτικές


Σταθερού Εισοδήματος

Σκοπός: Δημιουργία Εισοδήματος &
Διαφύλαξη του κεφαλαίου

Προιόντα: Μέσα χρηματαγοράς & Ομόλογα
έως το 100% τών χρημάτων.
Παράγωγα: Οχι

Κίνδυνος: Μικρός

Εισοδήματος 80-20

Σκοπός : Πρωταρχικός το εισόδημα &
δευτερεύων η κεφαλαιακή υπεραξία
Προϊόντα: Χρηματαγορά & Ομόλογα έως 80%
Μετοχές και άλλα έως 20%
Παράγωγα: Ναι, για ασφάλεια

Κίνδυνος: Μεσαίος


Ισόρροπης ανάπτυξης

Σκοπός : Ισορροπία μεταξύ εισοδήματος και
κεφαλαιακής υπεραξίας

Προϊόντα : Μετοχές και άλλα risky προϊόντα
σε ποσοστό έως 70% των χρημάτων
Ομόλογα και χρηματαγορά έως 30%
Παράγωγα: Ναι, για υπεραξία

Kίνδυνος : Υψηλός


Επιθετικής ανάπτυξης

Σκοπός: Δημιουργία κεφαλαιακής υπεραξίας

Προϊόντα: Ολα τα υπάρχοντα προϊόντα
σε ποσοστό έως 100% των
χρημάτων.
Παράγωγα: Ναι, για υπεραξία

Κίνδυνος: Πολύ υψηλός

Αντιστοιχία Επενδυτικού Προφίλ
& Επενδυτικής Πολιτικής


Αντιστοιχία Επενδυτικών Προφίλ &
Επενδυτικών Πολιτικών

Προφίλ Πολιτικές

Συντηρητικό Σταθερού Εισοδήματος
Αμυντικό Εισοδήματος 80-20
Ισορροπημένο Ισόρροπης ανάπτυξης
Επιθετικό Επιθετικής ανάπτυξης


ΣΤΡΑΤΗΓΙKH ΚΑΤΑΝΟΜH ΚΕΦΑΛAIΩΝ

ASSET ALLOCATION


Στρατηγική Κατανομή Κεφαλαίων

Το Asset Allocation είναι υπεύθυνο για το

95 %
της απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου.....


Στρατηγική Κατανομή Κεφαλαίων

Για το υπόλοιπο 5% της απόδοσης είναι
υπεύθυνα τα:

Επιλογές τίτλων (Picking)
Tιμές τίτλων (Pricing)
Χρονισμός (Timing)


Asset Allocation Σταθερού Εισοδήματος
Στάθμιση Αξία
FIXED INCOME 60% 600.000
MONEY MARKET 25% 250.000
CURRENCIES 15% 150.000


Asset Allocation Εισοδήματος 80-20

EQUITIES LONG 6% 60.000
EQUITIES SHORT 3% 30.000
ALTERNATIVES


Asset Allocation Ισόρροπης Ανάπτυξης

ALTERNATIVES


Asset Allocation Επιθετικής Ανάπτυξης


ALTERNATIVES


Χρονική τοποθέτηση του
Asset Allocation

75%
80%
50 %

90 %


Επενδυτική Διαδικασία


Ο Ορθολογικός Επενδυτής...
Επενδυτικό προφίλ

Επενδυτική πολιτική

Κατανομή Κεφαλαίων

Επιλογή Προϊόντων Παγκόσμιες Επιλογές

Χαρτοφυλάκιο


Θυμηθείτε ότι.....

ENA ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΟ XΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ,
ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΕΧΕΙ ΔΙΑΣΠΟΡΑ

• ΣΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ (GLOBAL MARKETS)
ΚΑΙ
• ΣΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ
ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ


Γιατί...

• ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΤΩΝ
ΑΓΟΡΩΝ ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΑΤΗΓΟΡΙΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ
ΠΡΟΙΟΝΤΩΝ

• ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΑΚΟΛΟΥΘΗΣΟΥΜΕ ΤΟ ΕΞΥΠΝΟ
ΧΡΗΜΑ ΠΟΥ ΠΑΝΤΑ «ΨΑΧΝΕΙ» ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ
ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΣ


Προσέχοντας ότι.....

• ΟΛΑ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΧΟΥΝ
ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΙΣ , ΕΠΟΜΕΝΩΣ ΡΙΣΚΟ

• ΠΟΛΙΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
• ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
• ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
• ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ, ΚΛΠ


Συνεργαζόμενοι με

Συμβούλους οι οποίοι έχουν

Την ελευθερία
Την διάθεση
Την ικανότητα / γνώση
Την εταιρική / ομαδική υποδομή

Να σας βοηθήσουν να δομήσετε
το χαρτοφυλάκιό σας


Παράδειγμα Επενδυτικής πολιτικής
Σταθερού Εισοδήματος


Global Sector Yield %

Government Developed Bonds 1,8% 13%
Gοvernment Emerging Bonds 4,2% 10%
Corporate Developed Bonds 3,3% 25%
Corporate Emerging Bonds 5,1% 10%
High Yield Bonds 7,1% 10%
Local Currency Bonds 10,7% 12%
Cash (Up to 1 year) 1,1% 20%
4,1% 100%

Επισήμανση

1. Η χρήση των εγγράφων της εκδήλωσης αυτής
γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό
σας επενδυτικό σύμβουλο.
2. Οι αποδόσεις που αναφέρονται δεν
διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
3. Οι απόψεις και οι προτάσεις είναι καθαρά
ενημερωτικού χαρακτήρα, δεν αποτελούν
προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών
προϊόντων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων.
4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων αυτών γίνεται
μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin

Εκδήλωση Electra Palace – Τετάρτη 24/10/2012 32 Διασφάλιση Περιουσίας & Εξασφάλιση
Αποδόσεων 2012 (β’ μέρος)

Ευχαριστούμε.
Let’s go global!

Νεανική επιχειρηματικότητα

Θεσσαλονίκη :
26ης Οκτωβρίου 90,Porto Center,
Τμήμα Β2, Γραφείο 507, Τ.Κ 546 27
Τηλ. : 30 2310 517800/ Fax : 30 2310 515053
E-mail: info@hellasfin.gr
Web: www.hellasfin.gr

Global Portfolio Making Process

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Global Portfolio Making Process

Similar to Global Portfolio Making Process (20)

More from HellasFin Global Wealth Management

More from HellasFin Global Wealth Management (20)

Global Portfolio Making Process