1. El Salto Ltda.
Sociedad El Salto Ltda. Objetivo: Crecimiento y diversificacion de productos.
Concepción Inversión: $13.223.700 Banco: Banco de Chile
Ingresos sin proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Kilos estimados 27.654 26.301 24.948 23.594 22.241 20.888 19.535 18.181 16.828 15.475
Precio kg. promedio $1.304 $1.318 $1.334 $1.352 $1.372 $1.394 $1.419 $1.448 $1.482 $1.522
Total ingresos estimados $36.068.584 $34.677.756 $33.286.929 $31.896.101 $30.505.273 $29.114.446 $27.723.618 $26.332.791 $24.941.963 $23.551.135
Ingresos con proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Kilos estimados 27.654 26.301 24.948 23.594 22.241 20.888 19.535 18.181 16.828 15.475
Precio kg. promedio $1.304 $1.318 $1.334 $1.352 $1.372 $1.394 $1.419 $1.448 $1.482 $1.522
Incremento nª crias 89 0 60 60 60 60 60 60 60 60
Kg. 22.250 0 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Precio promedio kg. $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100 $1.100
Proyecto productivo $24.475.000 $0 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000 $16.500.000
Total ingresos estimados $60.543.584 $34.677.756 $49.786.929 $48.396.101 $47.005.273 $45.614.446 $44.223.618 $42.832.791 $41.441.963 $40.051.135
Costos fijos sin proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Gastos operacionales
Teléfono $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000
Internet $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000
Electricidad $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000
Medicamentos $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000
Bencina vehículos $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000
Personal $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000
Total costos fijos $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000
Evaluación Económica Proyecto de Inversión
$36.068.584 $34.677.756 $33.286.929 $31.896.101 $30.505.273 $29.114.446 $27.723.618 $26.332.791 $24.941.963 $23.551.135
$60.543.584
$34.677.756
$49.786.929 $48.396.101 $47.005.273 $45.614.446 $44.223.618 $42.832.791 $41.441.963 $40.051.135
$0
$10.000.000
$20.000.000
$30.000.000
$40.000.000
$50.000.000
$60.000.000
$70.000.000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Ingresos sin proyecto Ingresos con proyecto
2. El Salto Ltda.
Costos fijos con proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Gastos operacionales
Teléfono $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000
Internet $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000
Electricidad $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000 $360.000
Medicamentos $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419 $437.419
Bencina vehículos $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000 $960.000
Personal $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000
Total costos fijos $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419
Costos varia. sin proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Impuestos
Contribuciones $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000
Total impuestos $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000
Suministros
Alimento vacas invierno $721.372 $693.555 $665.739 $637.922 $610.105 $582.289 $554.472 $526.656 $498.839 $471.023
Control parásitos $721.372 $693.555 $665.739 $637.922 $610.105 $582.289 $554.472 $526.656 $498.839 $471.023
Vacuna colibacilosis $360.686 $346.778 $332.869 $318.961 $305.053 $291.144 $277.236 $263.328 $249.420 $235.511
Aretes control moscas $198.006 $190.371 $182.736 $175.100 $167.465 $159.830 $152.195 $144.559 $136.924 $129.289
Líquido control moscas $316.810 $304.593 $292.377 $280.161 $267.944 $255.728 $243.512 $231.295 $219.079 $206.862
Control galega $792.025 $761.484 $730.943 $700.402 $669.861 $639.320 $608.779 $578.238 $547.697 $517.156
Total suministros $3.110.270 $2.990.336 $2.870.402 $2.750.468 $2.630.534 $2.510.600 $2.390.666 $2.270.732 $2.150.798 $2.030.864
Mantencón riego
Cuota mantención agua riego $891.028 $856.669 $822.311 $787.952 $753.593 $719.235 $684.876 $650.518 $616.159 $581.800
Limpia canal llano blanco $475.215 $456.890 $438.566 $420.241 $401.916 $383.592 $365.267 $346.943 $328.618 $310.294
Limpia canal condor $247.508 $237.964 $228.420 $218.876 $209.331 $199.787 $190.243 $180.699 $171.155 $161.611
Total mantención riego $1.613.750 $1.551.523 $1.489.296 $1.427.068 $1.364.841 $1.302.614 $1.240.387 $1.178.160 $1.115.932 $1.053.705
Extras
Imprevistos $1.188.037 $1.142.225 $1.096.414 $1.050.603 $1.004.791 $958.980 $913.168 $867.357 $821.545 $775.734
Total imprevitos $1.188.037 $1.142.225 $1.096.414 $1.050.603 $1.004.791 $958.980 $913.168 $867.357 $821.545 $775.734
Total Costos Variables 6.512.057 6.284.084 6.056.112 5.828.139 5.600.166 5.372.194 5.144.221 4.916.248 4.688.275 4.460.303
$11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000
$11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419
$11.060.000
$11.080.000
$11.100.000
$11.120.000
$11.140.000
$11.160.000
$11.180.000
$11.200.000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Costos fijos sin proyecto Costos fijos con proyecto
3. El Salto Ltda.
Costos varia. con proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Impuestos
Contribuciones $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000
Total impuestos $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000 $600.000
Suministros
Alimento vacas invierno $876.505 $842.707 $808.908 $775.110 $741.311 $707.512 $673.714 $639.915 $606.117 $572.318
Control parásitos $876.505 $842.707 $808.908 $775.110 $741.311 $707.512 $673.714 $639.915 $606.117 $572.318
Vacuna colibacilosis $438.253 $421.353 $404.454 $387.555 $370.655 $353.756 $336.857 $319.958 $303.058 $286.159
Aretes control moscas $240.588 $231.311 $222.034 $212.756 $203.479 $194.202 $184.925 $175.648 $166.370 $157.093
Líquido control moscas $384.941 $370.097 $355.254 $340.410 $325.567 $310.723 $295.880 $281.036 $266.192 $251.349
Control galega $962.353 $925.244 $888.135 $851.026 $813.917 $776.808 $739.699 $702.590 $665.481 $628.372
Total suministros $3.779.145 $3.633.419 $3.487.693 $3.341.966 $3.196.240 $3.050.514 $2.904.788 $2.759.061 $2.613.335 $2.467.609
Mantencón riego
Cuota mantención agua riego $891.028 $856.669 $822.311 $787.952 $753.593 $719.235 $684.876 $650.518 $616.159 $581.800
Limpia canal llano blanco $475.215 $456.890 $438.566 $420.241 $401.916 $383.592 $365.267 $346.943 $328.618 $310.294
Limpia canal condor $247.508 $237.964 $228.420 $218.876 $209.331 $199.787 $190.243 $180.699 $171.155 $161.611
Total mantención riego $1.613.750 $1.551.523 $1.489.296 $1.427.068 $1.364.841 $1.302.614 $1.240.387 $1.178.160 $1.115.932 $1.053.705
Extras
Imprevistos $1.188.037 $1.142.225 $1.096.414 $1.050.603 $1.004.791 $958.980 $913.168 $867.357 $821.545 $775.734
Total imprevitos $1.188.037 $1.142.225 $1.096.414 $1.050.603 $1.004.791 $958.980 $913.168 $867.357 $821.545 $775.734
Total Costos Variables 7.180.932 6.927.167 6.673.402 6.419.637 6.165.872 5.912.107 5.658.343 5.404.578 5.150.813 4.897.048
Personal Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Cantidad 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Remuneración mensual $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000 $290.000
Jefe de campo $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000 $3.480.000
Cantidad 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Remuneración mensual $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000 $220.000
Regador $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000 $2.640.000
Cantidad 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Remuneración mensual $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000 $210.000
Operario $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000 $2.520.000
Cantidad 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Remuneración mensual $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 $20.000
Contador $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000 $240.000
Total Sueldos Brutos $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000
Cantidad de empleados 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
6.512.057 6.284.084 6.056.112 5.828.139 5.600.166 5.372.194 5.144.221 4.916.248 4.688.275 4.460.303
0
10.000.000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Total Costos Variables
4. El Salto Ltda.
Indemnización por años de servicios $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Inversion Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Inversiones $10.000.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Valor Valor residualNúm. años Depreciación
Inversión campo $11.570.000 $0
Vaquillas $11.570.000 89 unidades $0
Suministros $1.653.700 $0
Vacunas $1.153.700 $0
Alimento $500.000 $0
Total $13.223.700 $0
Capital de trabajo
Cuidador $5.400.000
Contador $672.000
Total capital de trabajo 6.072.000
Financiamiento
Total financiamiento $23.223.700
Credito $13.223.700 57% Instituciones financieras
Subsidios $10.000.000 43% Subsidio pymes Sercotec año 1
$8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000 $8.880.000
$0
$2.000.000
$4.000.000
$6.000.000
$8.000.000
$10.000.000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9
Total Sueldos Brutos
57%
43%
Financiamiento
Credito Subsidios
5. El Salto Ltda.
Flujo sin proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Ingresos $36.068.584 $34.677.756 $33.286.929 $31.896.101 $30.505.273 $29.114.446 $27.723.618 $26.332.791 $24.941.963 $23.551.135
Otros ingresos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Costo total $17.612.057 $17.384.084 $17.156.112 $16.928.139 $16.700.166 $16.472.194 $16.244.221 $16.016.248 $15.788.275 $15.560.303
Costo fijo $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000 $11.100.000
Costo variable $6.512.057 $6.284.084 $6.056.112 $5.828.139 $5.600.166 $5.372.194 $5.144.221 $4.916.248 $4.688.275 $4.460.303
Costo total no desembolsable $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Indemnización años de servicio $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Utilidad antes de impuesto $17.716.527 $16.553.672 $15.390.817 $14.227.962 $13.065.107 $11.902.252 $10.739.397 $9.576.542 $8.413.687 $7.250.833
Impuesto 20% $3.543.305 $3.310.734 $3.078.163 $2.845.592 $2.613.021 $2.380.450 $2.147.879 $1.915.308 $1.682.737 $1.450.167
Utilidad despues de impuesto $14.173.222 $13.242.938 $12.312.654 $11.382.370 $10.452.086 $9.521.802 $8.591.518 $7.661.234 $6.730.950 $5.800.666
Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Indemnización años de servicio $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Inversiones 13.223.700 $10.000.000
Inversión acumulada 13.223.700 $23.223.700
Capital de trabajo 6.072.000
Valor residual $24.650.960
Flujo de efectivo $-19.295.700 $4.913.222 $13.982.938 $13.052.654 $12.122.370 $11.192.086 $10.261.802 $9.331.518 $8.401.234 $7.470.950 $31.191.626
TIR 51%
VAN $ 13.567.612
Flujo con proyecto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Ingresos $60.543.584 $34.677.756 $49.786.929 $48.396.101 $47.005.273 $45.614.446 $44.223.618 $42.832.791 $41.441.963 $40.051.135
Otros ingresos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Costo total $18.358.352 $18.104.587 $17.850.822 $17.597.057 $17.343.292 $17.089.527 $16.835.762 $16.581.997 $16.328.232 $16.074.467
Costo fijo $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419 $11.177.419
Costo variable $7.180.932 $6.927.167 $6.673.402 $6.419.637 $6.165.872 $5.912.107 $5.658.343 $5.404.578 $5.150.813 $4.897.048
Costo total no desembolsable $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Indemnización años de servicio $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Utilidad antes de impuesto $41.445.232 $15.833.170 $31.196.107 $30.059.044 $28.921.982 $27.784.919 $26.647.856 $25.510.794 $24.373.731 $23.236.668
Impuesto 20% $3.543.305 $3.310.734 $3.078.163 $2.845.592 $2.613.021 $2.380.450 $2.147.879 $1.915.308 $1.682.737 $1.450.167
Utilidad despues de impuesto $37.901.927 $12.522.435 $28.117.944 $27.213.452 $26.308.960 $25.404.469 $24.499.977 $23.595.485 $22.690.993 $21.786.502
Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Indemnización años de servicio $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000 $740.000
Inversiones 13.223.700 $10.000.000
Inversión acumulada 13.223.700 $23.223.700
Capital de trabajo 6.072.000
Valor residual $24.650.960
Flujo de efectivo $-19.295.700 $28.641.927 $13.262.435 $28.857.944 $27.953.452 $27.048.960 $26.144.469 $25.239.977 $24.335.485 $23.430.993 $47.177.462
TIR 128%
VAN $ 58.845.544
6. El Salto Ltda.
Datos de operaciones esenciales (sin información del flujo de efectivo)
Monto de la inversión inicial $200.000.000
Vaquillas actuales 130 Impuesto a la renta 20%
Costo de las vaquillas unidad $130.000 Alimento vacas invierno 2%
Unidades 89 Control parásitos 2%
Costo vaquillas $11.570.000 Vacuna colibacilosis 1%
Vacunas $1.153.700 Aretes control moscas 0,549%
Extas $1.080.000 Líquido control moscas 0,878%
Vaquillas extras 60 Control galega 2,196%
Tasa de crecimiento crias 22% Cuota mantención agua riego 2,470%
Dias año 365 Limpia canal llano blanco 1,318%
Precio kg. $1.100 Limpia canal condor 0,686%
Peso promedio vaquilla 250 Extras 3,294%
Electricidad mensual $30.000 Costo vaquilla $130.000
Meses 12
Teléfono fijo $25.000
Teléfono móvil $20.000
Internet $20.000
Medicamentos $30.000
Bencina Vehículos $80.000
Contribuciones(anual) $600.000
$4.913.222
$13.982.938
$13.052.654
$12.122.370 $11.192.086 $10.261.802 $9.331.518 $8.401.234 $7.470.950
$31.191.626
$28.641.927
$13.262.435
$28.857.944 $27.953.452 $27.048.960 $26.144.469 $25.239.977 $24.335.485 $23.430.993
$47.177.462
$0
$10.000.000
$20.000.000
$30.000.000
$40.000.000
$50.000.000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Flujo sin proyecto Flujo con proyecto
51%
128%
0%
50%
100%
150%
TIR
Flujo sin proyecto Flujo con proyecto
$ 13.567.612
$ 58.845.544
$ 0
$ 20.000.000
$ 40.000.000
$ 60.000.000
$ 80.000.000
VAN
Flujo sin proyecto Flujo con proyecto