Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính

Luận Văn Group viết thuê luận văn thạc sĩ,chuyên đề,khóa luận tốt nghiệp, báo cáo
thực tập, Assignment, Essay
Liên Hệ: Zalo/Sdt 0967 538 624/ 0886 091 915 Website:lamluanvan.net
SVTH: Nguyễn Thị Thanh Xuân 1
LỜI MỞ ĐẦU
Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh ngày
càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thách thức
cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình, mỗi
doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất
kinh doanh. Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp phải luôn quan tâm tình hình tài
chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
và ngược lại. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho
các doanh nghiệp xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ
ảnh hưởng của các nhân tố thông tin doanh nghiệp để họ có thể đưa ra các giải pháp
hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý
kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính
là tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một
cách tổng hợp nhất về tình hình công nợ, nguồn vốn, tài sản, các chỉ tiêu về tình hình
tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, kết quả của việc phân tích tài chính sẽ cho nhiều thông tin bổ
ích hơn khi nó được so sánh với các kết quả phân tích tài chính liên quan. Chẳng
hạn như so sánh các doanh nghiệp hoạt động trong cùng lĩnh vực với nhau (các
doanh nghiệp có quy mô và phạm vi hoạt động tương đương với nhau). Dựa vào
kết quả so sánh, chủ doanh nghiệp sẽ dễ dàng thấy được vị thế của doanh nghiệp
của mình trên thị trường, sức mạnh về tài chính của doanh nghiệp của mình đối
với các đối thủ cạnh tranh và lý giải được sự thành công hay thất bại của doanh
nghiệp mà phát huy hay khắc phục.
Nhận thức được tầm quan trọng của công tác tài chính và để làm rõ hơn vấn đề
này em đã thực hiện đề tài: “Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài
chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây
dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính”.
Nội dung đề tài gồm:
Chương I: Khái quát chung về tài chính và quản trị doanh nghiệp
Chương II: Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công
ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam.

CHƯƠNG I
KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP
1. NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN LIÊN QUAN ĐẾN TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
1.1. Bản chất, khái niệm của tài chính doanh nghiệp
Để tiến hành bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào thì nhà kinh doanh đều
phải có một lượng vốn ban đầu nhất định được huy động từ các nguồn khác nhau
như: Tự có, ngân sách cấp, liên doanh liên kết, phát hành chứng khoán hoặc vay của
ngân hàng.... Số vốn ban đầu đó sẽ được đầu tư vào các mục đích khác nhau như:
Xây dựng nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị, vật tư và thuê nhân công…. Như
vậy, số vốn ban đầu khi phân phối cho các mục đích khác nhau thì hình thái của nó
không còn giữ nguyên dưới dạng tiền tệ ban đầu mà đã biến đổi sang hình thái khác
là những hiện vật như nhà xưởng, máy móc thiết bị, đối tượng lao động... Quá trình
phân chia và biến đổi hình thái của vốn như vậy là quá trình cung cấp hay nói cách
khác là quá trình lưu thông thứ nhất của quá trình sản xuất kinh doanh. Quá trình
tiếp theo là sự kết hợp của các yếu tố vật chất nói trên để tạo ra một dạng vật chất
mới là sản phẩm dở dang, kết thúc quá trình này thì thành phẩm mới được xuất hiện.
Quá trình đó chính là quá trình sản xuất sản phẩm. Sản phẩm của doanh nghiệp sẽ
phải trải qua quá trình lưu thông thứ 2, quá trình tiêu thụ, để vốn dưới dạng thành
phẩm trở lại hình thái tiền tệ ban đầu thông qua khoản thu bán hàng của doanh
nghiệp. Số tiền thu được đó lại trở về tham quá trình vận động biến đổi hình thái như
khi bắt đầu. Quá trình vận động như vậy lặp đi lặp lại liên tục và có tính chất chu kỳ.
Chính sự vận động biến đổi hình thái như trên của vốn tạo ra quá trình sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp. Sau mỗi chu kỳ vận động đó, một lượng vật chất nhất định
được chuyển dạng và một lượng giá trị mới được sáng tạo ra, điều đó chính là hoạt
động kinh tế, hoạt động sản xuất.
Quá trình vận động của vốn, hay cũng chính là quá trình sản xuất kinh doanh,
diễn ra được là nhờ hệ thống các mối quan hệ của doanh nghiệp với môi trường
xung quanh nó. Hệ thống các mối quan hệ đó rất phức tạp, đan xen lẫn nhau nhưng
ta có thể phân chia thành các nhóm cơ bản như sau:
Nhóm 1: Các mối quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước. Đây là mối quan hệ
nộp, cấp. Nhà nước có thể cấp vốn, góp vốn cho doanh nghiệp. Doanh nghiệp có
trách nhiệm nộp các khoản nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước.

Nhóm 2: Các mối quan hệ giữa doanh nghiệp và các tổ chức và cá nhân khác ở
các thị trường. Đây là các quan hệ trong việc mua bán, trao đổi hàng hoá, sản phẩm
ở thị trường hàng hoá; mua bán trao đổi quyền sử dụng sức lao động ở thị trường lao
động hoặc trao đổi mua bán quyền sử dụng vốn ở thị trường tài chính….
Nhóm 3: Các mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các tổ chức trung gian tài
chính như ngân hàng, tổ chức tín dụng, thị trường chứng khoán… Đây là các mối
quan hệ để thực hiện việc vay mượn, đầu tư vốn… gọi chung là quan hệ chuyển
nhượng quyền sử dụng vốn.
Nhóm 4: Các mối quan hệ phát sinh trong nội bộ của doanh nghiệp. Đây là các
quan hệ chuyển giao vốn, quan hệ trong việc thu hộ, chi hộ giữa các bộ phận trong
một doanh nghiệp với doanh nghiệp. Quan hệ giữa doanh nghiệp và cán bộ công
nhân viên như là việc thanh toán lương, thưởng, vay và trả tiền vốn, tiền lãi và yêu
cầu các cá nhân vi phạm hợp đồng và kỷ luật lao động bồi thường thiệt hại hoặc nộp
các khoản tiền phạt.
Hệ thống các mối quan hệ trên có những điểm chung là:
- Đó là những mối quan hệ kinh tế, những quan hệ liên quan đến công việc tạo
ra sản phẩm và giá trị mới cho doanh nghiệp.
- Chúng đều được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ, thông qua đồng tiền để đo
lường, để đánh giá.
- Chúng đều nảy sinh trong quá trình tạo ra và phân chia các quỹ tiền tệ của
doanh nghiệp.
Chỉ cần một sự mất cân đối hoặc sự phá vỡ của một trong những mối quan hệ
trên thì quá trình vận động biến đổi hình thái của vốn có thể bị đình trệ, quá trình sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì thế mà sẽ bị đảo lộn thậm chí có thể dẫn đến
phá sản. Hệ thống các mối quan hệ như vậy được coi là tài chính của doanh nghiệp.
Như vậy tài chính doanh nghiệp không đơn thuần chỉ là những khoản tiền hoặc
những hoạt động liên quan đến tiền mà nó có thể được hiểu như sau:
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế biểu hiện dưới
hình thái tiền tệ giữa doanh nghiệp và môi trường xung quanh nó, những mối quan
hệ này nảy sinh trong quá trình tạo ra và phân chia các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp.
Như vậy trong khái niệm tài chính doanh nghiệp có xuất hiện yếu tố tiền tệ, yếu
tố tiền tệ đó thực hiện đầy đủ các chức năng của nó nhờ đó mà quá trình sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thuận lợi. Tuy nhiên, chỉ khi có sự
thay đổi hình thái giá trị để tạo ra giá trị mới thì mới có sản xuất, kinh doanh. Sự
dịch chuyển giá trị đơn thuần, không tăng thêm giá trị mới chỉ là một quá trình trong
toàn bộ hệ thống của quá trình sản xuất xã hội. Sự dịch chuyển giá trị như vậy không

xảy ra ở một doanh nghiệp mà thường xuất hiện ở các tổ chức khác của xã hội như
các cơ quan hành chính sự nghiệp chẳng hạn.
1.2. Chức năng, nhiệm vụ và tổ chức quản lý tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Chức năng của tài chính doanh nghiệp có nghĩa là nó có thể dùng để làm gì
hoặc nó có thể làm gì cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Theo ý
nghĩa đó, tài chính doanh nghiệp được coi là có hai chức năng cơ bản: Chức năng
phân phối và chức năng giám đốc bằng tiền.
1.2.1.1. Chức năng phân phối
Chức năng phân phối của tài chính cho phép nó quyết định việc phân phối các
nguồn lực cũng như các kết quả được tạo trong quá trình sản xuất kinh doanh. Mọi
nguồn lực cũng như kết quả sản xuất kinh doanh dưới mọi hình thái khác nhau đề
được đo bằng tiền đồng thời mọi mối quan hệ kinh tế của doanh nghiệp cũng phải
lượng hóa và giải quyết bằng việc dịch chuyển giá trị.
Chức năng phân phối là một khả năng khách quan vốn có của phạm trù tài
chính nói chung và tài chính doanh nghiệp nói riêng. Con người nhận thức và vận
dụng khả năng này để tiến hành phân phối nguồn tài chính của doanh nghiệp để tạo
lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, nhằm thoả những nhu cầu của chủ
doanh nghiệp. Đối tượng phân phối của tài chính doanh nghiệp là các nguồn tài
chính của doanh nghiệp, đó chính là những giá trị của cải mới sáng tạo ra trong kỳ,
những giá trị của cải doanh nghiệp tích luỹ từ trước hoặc những nguồn lực được huy
động từ các nguồn trong xã hội… Chủ thể phân phối của tài chính doanh nghiệp là
chủ doanh nghiệp. Tiêu chuẩn phân phối là các chỉ tiêu kinh tế - tài chính do chủ
doanh nghiệp quyết định dựa trên các mối quan hệ tài chính. Quá trình phân phối
diễn ra trước, trong và sau quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Cụ thể
là phân phối về nguồn huy động vốn cho doanh nghiệp, phân phối số vốn huy động
được để đầu tư vào các loại tài sản và phân phối thu nhập sau quá trình kinh doanh.
Quá trình phân phối của tài chính doanh nghiệp diễn ra thường xuyên, liên tục trong
suốt quá trình tồn tại của doanh nghiệp.
Tuy vậy, việc phân phối phải dựa trên các tiêu chuẩn và định mức được tính
toán một cách khoa học trên nền tảng là hệ thống các mối quan hệ kinh tế của doanh
nghiệp với môi trường xung quanh. Phân phối hợp lý là mục đích mà chủ thể mong
muốn. Để phân phối chủ thể phải dựa trên cơ sở quá trình phân tích, tính toán khoa
học. Việc phân tích không chi tiết, việc tính toán không chính xác có thể gây ra sự
mất cân đối các mối quan hệ giữa doanh nghiệp và môi trường xung quanh làm cho
quá trình sản xuất kinh doanh không đạt hiệu quả cao, thậm chí dẫn đến phá sản.
Các tiêu chuẩn và định mức phân phối ở mỗi quá trình sản xuất kinh doanh mặc dù

được tính toán đầy đủ chính xác thì nó cũng không thể là bất di bất dịch mà thường
xuyên được điều chỉnh, uốn nắn cho phù hợp với điều kiện và tình hình thực tế
thường xuyên thay đổi. Như vậy, quyền quyết định việc phân phối thuộc về chủ
doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp có chức năng là công cụ mà thôi, tuy nhiên,
nó giúp chủ doanh nghiệp có cơ sở khoa học để quyết định phân phối.
Việc điều chỉnh uốn nắn đó được thực hiện thông qua chức năng thứ hai của tài
chính là chức năng giám đốc của tài chính doanh nghiệp.
1.2.1.2. Chức năng giám đốc
Đây cũng là một khả năng khách quan vốn có của phạm trù tài chính nói chung
và tài chính doanh nghiệp nói riêng. Giám đốc tài chính doanh nghiệp là việc theo
dõi, giám sát. Đối tượng của giám đốc tài chính là quá trình phân phối, cụ thể là quá
trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Chủ thể giám đốc tài chính
doanh nghiệp là chủ thể phân phối tài chính doanh nghiệp, cụ thể là chủ doanh
nghiệp. Mục đích của giám đốc tài chính doanh nghiệp là kiểm tra tính hợp lý, tính
đúng đắn và hiệu quả của quá trình phân phối tài chính. Từ kết quả của việc giám
đốc mà chủ thể có phương hướng, biện pháp điều chỉnh cho quá trình phân phối tài
chính doanh nghiệp hợp lý hơn và đạt hiệu quả kinh tế cao hơn. Đặc điểm của giám
đốc tài chính doanh nghiệp là giám đốc bằng đồng tiền. Phương pháp giám đốc là đo
lường, phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Thông qua các chỉ tiêu tài
chính và bằng phương pháp phân tích khoa học, ta có thể thấy được thực trạng tài
chính doanh nghiệp cũng như các tiềm năng tài chính của doanh nghiệp. Dựa vào
những kết luận của việc phân tích, chủ doanh nghiệp có thể đưa ra những biện pháp
hữu hiệu hơn trong việc hợp lý hóa phân phối các nguồn lực, nâng cao hiệu quả sản
xuất kinh doanh.
Khi nói đến chức năng giám đốc bằng tiền của tài chính doanh nghiệp, ta có thể
nhầm lẫn với công tác thanh tra, kiểm tra tài chính. Thực ra hai khái niệm này rất
khác nhau. Công tác kiểm tra, thanh tra tài chính là một hoạt động chủ quan của con
người trong việc thực hiện chức năng tài chính, nó có thể tồn tại hoặc không tồn tại,
có thể đúng đắn, cũng có thể sai lệch. Công tác này thường chỉ được thực hiện bởi
nhân viên của các cơ quan chức năng quản lý của Nhà nước, của ngành đối với
doanh nghiệp vi phạm chế độ quản lý kinh tế, tài chính, hay bị thua lỗ kéo dài, nợ
dây dưa, bị kiện cáo... Nếu các nhân viên thanh tra có đủ năng lực, trình độ chuyên
môn, công minh chính trực thì kết quả thanh tra mới phản ánh đúng tình hình kinh
tế, tài chính của doanh nghiệp, trường hợp ngược lại thì kết quả thanh tra sẽ bị sai
lệch. Còn chức năng kiểm tra hay giám đốc bằng đồng tiền của tài chính là thuộc
tính vốn có của nó. Nó luôn luôn tồn tại và luôn luôn đúng bởi vì khi đã có quá trình
sản xuất kinh doanh thì nhất định có hệ thống các chỉ tiêu tài chính cho dù nhà sản
xuất kinh doanh có ghi chép nó vào các sổ sách hay không.

Hai chức năng trên đây của tài chính có mối quan hệ mật thiết với nhau. Chức
năng phân phối xảy ra ở trước, trong và sau mỗi quá trình sản xuất kinh doanh, nó là
tiền đề cho quá trình sản xuất kinh doanh, không có nó sẽ không thể có quá trình sản
xuất kinh doanh. Chức năng giám đốc bằng tiền luôn theo sát chức năng phân phối,
có tác dụng điều chỉnh và uốn nắn tiêu chuẩn và định mức phân phối để đảm bảo
cho nó luôn luôn phù hợ với điều kiện và tình hình thực tế của sản xuất kinh doanh.
1.2.2. Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp
Chức năng tài chính được thực hiện bởi chủ doanh nghiệp, như vậy, nói nhiệm
vụ tài chính doanh nghiệp có nghĩa là nói đến nhiệm vụ của chủ doanh nghiệp để
đảm bảo cho tài chính thực hiện tốt chức năng của mình.
Để thực hiện tốt các chức năng của tài chính thì các bộ phận quản lý có liên
quan của doanh nghiệp phải thực hiện tốt các nhiệm vụ cụ thể sau đây:
Thiết lập những mối quan hệ khăng khít với thị trường vốn để luôn luôn chủ
động về vốn cho sản xuất kinh doanh.
Xác định mục đích phân phối vốn đúng đắn, rõ ràng.
Tính toán chính xác các tiêu chuẩn phân phối vốn đúng với các mục đích đã
xác định.
Tổ chức thực hiện công tác bảo toàn vốn một cách khoa học.
Tổ chức công tác theo dõi, ghi chép phản ánh đầy đủ, liên tục, có hệ thống các
chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp.
Tổ chức công tác phân tích đánh giá toàn diện tình hình thực hiện các định mức
và tiêu chuẩn phân phối, tình hình thực hiện hệ thống các chỉ tiêu tài chính để kịp
thời phát hiện những bất hợp lý trong quá trình thực hiện các mối quan hệ của doanh
nghiệp với môi trường kinh tế xung quanh từ đó có những quyết định điều chỉnh hợp
lý.
Cùng với các bộ phận quản lý khác của doanh nghiệp, công tác quản lý tài
chính góp phần duy trì và phát triển quan hệ với bạn hàng, khách hàng và các mối
quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp đồng thời luôn đảm bảo thực hiện tốt các quy
định, chế độ quản lý của nhà nước.
Chức năng của tài chính có được thực hiện tốt hay không, hiệu quả công tác
quản trị tài chính có cao hay không phụ thuộc vào công sức và trí tuệ của toàn thể
cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp mà quan trọng nhất là kiến thức về quản trị
tài chính và năng lực lãnh đạo của người lãnh đạo cao nhất của doanh nghiệp.
1.2.3. Tổ chức quản lý tài chính doanh nghiệp

Quy mô bộ máy quản lý tài chính của mỗi doanh nghiệp có thể khác nhau tùy
thuộc quy mô doanh nghiệp, chế độ sở hữu, loại hình sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp…
Về cơ bản, các bộ phận liên quan trực tiếp đến quản lý tài chính là:
Đối với doanh nghiệp cổ phần là Hội đồng quản trị, đứng đầu là chủ tịch hội
đồng quản trị, đối với công ty trách nhiệm hữu hạn là Hội đồng thành viên, đướng
đầu là chủ tịch hội đồng thành viên. Có nhiệm vụ ra các quyết định điều chỉnh có
tính chất chiến lược của doanh nghiệp. Quyết định mọi chính sách về phân phối,
chính sách tích luỹ và tiêu dùng cũng như các quyết định quan trong ảnh hưởng đến
toàn doanh nghiệp.
Tổng giám đốc, người chịu trách nhiệm điều hành mọi hoạt động của doanh
nghiệp. Chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị về mọi kết quả hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính,
tình hình thực hiện các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp, điều chỉnh các mối
quan hệ trong phạm vi quyền hạn cho phép. Điều chỉnh các quan hệ tài chính trong
phạm vi cho phép, báo cáo tình hình tài chính của doanh nghiệp lên cấp trên và đề
xuất các biện pháp điều chỉnh đối với những mối quan hệ vượt quá phạm vi quyền
hạn cho phép .
Giám đốc tài chính chịu trách nhiệm trực tiếp về công tác quản lý tài chính của
doanh nghiệp. Có trách nhiệm phân tích và điều chỉnh các mối quan hệ tài chính
trong phạm vi cho phép, báo cáo tình hình và đề xuất các biện pháp điều chỉnh các
quan hệ tài chính vượt quá khả năng, phạm vi quyền hạn của mình lên cấp trên.
Chức danh này thường không ấn định một cách độc lập mà thường do một trong
những thành viên trong ban lãnh đạo đảm nhiệm.
Bộ phận kế toán, bao gồm kế toán trưởng và các nhân viên kế toán, thực hiện
các nhiệm vụ theo dõi, phản ánh chính xác kịp thời đầy đủ các nghiệp vụ kinh tế
phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chịu trách nhiệm
trực tiếp trong việc quản lý các tài sản, khai thác và sử dụng các nguồn vốn theo
đúng chế độ, thể lệ quy định. Cung cấp các số liệu liên quan đến các hoạt động kinh
tế tài chính, phân tích tình hình thực hiện các chỉ tiêu kinh tế tài chính làm cơ sở
tham khảo cho cấp trên trong việc ra các quyết định quản lý.
Bộ phận kiểm toán nội bộ là bộ phận trực thuộc lãnh đạo cao nhất của đơn vị
có nhiệm vụ trong việc giúp giám đốc doanh nghiệp kiểm tra sự tuân thủ quy chế
nội bộ cũng như chế độ quản lý của nhà nước đối với các vấn đề kinh tế, tài chính
cũng như hệ thống kế toán của doanh nghiệp.

2. NHỮNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG
2.1. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán
a. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (H1)
Chỉ tiêu này phản ánh năng lực thanh toán tổng thể của doanh nghiệp trong kỳ
kinh doanh, cho biết một đồng cho vay thì có mấy đồng đảm bảo.
Hệ số thanh toán tổng quát =
Nếu H1>1: Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, kết quả của chỉ tiêu
này bằng 3 là hợp lý nhất.
Nếu H1>1 quá nhiều thì cũng không tốt vì điều đó chứng tỏ doanh nghiệp
chưa tận dụng hết cơ hội chiếm dụng vốn.
Nếu H1<1: Báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp. Vốn chủ sở hữu bị chiếm
dụng toàn bộ. Tổng tài sản hiện có (TSCĐ+TSLĐ) không đủ trả số nợ mà doanh
nghiệp phải thanh toán.
 Hệ số khả năng thanh toán tạm thời (H2)
Hệ số thanh toán tạm thời =
Tài sản
Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán tạm thời =
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
Nợ ngắn hạn
H2=2 là hợp lý nhất vì nếu như thế thì doanh nghiệp sẽ duy trì được khả năng
thanh toán nợ ngắn hạn đồng thời cũng duy trì được khả năng kinh doanh.
Nếu H2>2: thể hiện khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp dư thừa.
Nhưng nếu H2>2 quá nhiều thì hiệu quả kinh doanh sẽ kém đi vì đó là hiện tượng ứ
đọng vốn lưu động.
Tổng sản
Tổng nợ phải trả

Nếu H2<2: thể hiện khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp còn thấp,
và nếu H2<2 quá nhiều thì doanh nghiệp vừa không thanh toán được nợ ngắn hạn,
mất uy tín với chủ nợ, lại vừa không có tài sản dự trữ cho kinh doanh.
 Hệ số khả năng thanh toán nhanh (H3)
Hệ số thanh toán nhanh =
H3=1 là hợp lý nhất bởi vì nếu thế thì doanh nghiệp vừa duy trì được khả năng
thanh toán nhanh, vừa không mất đi những cơ hội do khả năng thanh toán nợ nhanh
mang lại.
Nếu H3<1, tình hình thanh toán công nợ của doanh nghiệp có thể gặp khó
khăn.
Nếu H3>1, lại phản ánh một tình hình không tốt vì tài sản tương đương tiền
nhiều, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
b. Hệ số thanh toán lãi vay
Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lợi nhuận
gộp sau khi đã trừ đi chi phí quản lý kinh doanh và chi phí bán hàng. So sánh giữa
nguồn để trả lãi vay với lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn
sàng trả lãi vay tới mức độ nào.
Hệ số thanh toán lãi vay =
c. Các hệ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư
* Hệ số nợ
Hệ số nợ là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh
nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vốn đi vay.
Hệ số nợ càng cao thì tính độc lập của doanh nghiệp càng kém. Nhưng nếu chất
lượng kinh doanh của doanh nghiệp đang tăng lên thì hệ số nợ càng cao sẽ làm cho
doanh lợi chủ sỡ hữu càng cao.
Tổng số vốn bằng tiền
Nợ ngắn hạn
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Lãi vay trong kỳ

* Tỷ suất tự tài trợ
Tỷ suất tự tài trợ là một chỉ tiêu tài chính đo lường sự góp vốn chủ sở hữu trong
tổng số vốn hiện có của doanh nghiệp.
Tỷ suất tự tài trợ =
Tỷ suất tự tài trợ cho thấy mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với nguồn
vốn kinh doanh riêng có của mình. Tỷ suất tự tài trợ càng lớn càng chứng tỏ doanh
nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao với các chủ nợ.
* Tỷ suất đầu tư
Tỷ suất đầu tư =
Tỷ suất này càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của tài sản cố định
trong tổng số tài sản của doanh nghiệp, phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ
thuật, năng lực sản xuất của doanh nghiệp. Tuy nhiên, để kết luận tỷ suất này là tốt
hay xấu còn tuỳ thuộc vào ngành kinh doanh của từng doanh nghiệp trong một thời
gian cụ thể.
* Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ =
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định cho thấy số vốn tự có của doanh nghiệp dùng
để trang bị tài sản cố định là bao nhiêu. Tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ khả
năng tài chính vững vàng và lành mạnh. Ngược lại, nếu tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì có
nghĩa là một bộ phận của tài sản cố định được tài trợ bằng vốn vay và đặc biệt mạo
hiểm là vốn vay ngắn hạn.
Nguồn vốn chủ sở hữu
TSCĐ + đầu tư dài hạn
Nguồn vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn
Tổng tài sản
Giá trị còn lại của TSCĐ + đầu tư dài hạn

d. Các chỉ số về hoạt động
* Số vòng quay hàng tồn kho:
Số vòng quay hàng tồn kho =
Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì thời gian luân chuyển một vòng càng
ngắn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều khả năng giải phóng hàng tồn kho, tăng khả
năng thanh toán.
* Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình của một
vòng quay hàng tồn kho.
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình của một
vòng quay hàng tồn kho.
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho =
* Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu
thành tiền mặt của doanh nghiệp nhanh hay chậm và được xác định theo công thức:
Vòng quay các khoản phải thu =
Số vòng quay càng lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, đó là
dấu hiệu tốt vì doanh nghiệp không phải đầu tư nhiều vào các khoản phải thu.
* Kỳ thu tiền trung bình
Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Doanh thu thuần
Số dư bình quân các khoản phải thu
365 ngày
Số vòng quay hàng tồn kho

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi được các khoản
phải thu (số ngày một vòng quay các khoản phải thu). Vòng quay các khoản phải thu
càng lớn thì kỳ thu tiền trung bình càng nhỏ và ngược lại.
Kỳ thu tiền trung bình =
* Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động =
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng vốn lưu động bình quân tham gia vào quá
trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra được mấy đồng doanh thu thuần. Chỉ tiêu này
càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao.
* Số ngày một vòng quay vốn lưu động
Số ngày một vòng quay vốn lưu động phản ánh trung bình một vòng quay vốn
lưu động hết bao nhiêu ngày. Công thức xác định như sau:
Số ngày một vòng quay vốn lưu động =
* Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng vốn cố định = = =
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng vốn cố định tham gia vào quá trình sản xuất
kinh doanh thì tạo ra được mấy đồng doanh thu thuần. Hiệu suất càng cao chứng tỏ
doanh nghiệp sử dụng vốn cố định có hiệu quả.
Doanh thu thuần
Vốn lưu động bình quân
360 ngày
Số vòng quay vốn lưu động
Doanh thu thuần
Vốn cố định bình quân
365 ngày
Số vòng quay các khoản phải thu

* Vòng quay toàn bộ vốn
Vòng quay toàn bộ vốn =
Qua chỉ tiêu này ta có thể đánh giá được khả năng sử dụng tài sản của doanh
nghiệp thể hiện qua doanh thu thuần được sinh ra từ tài sản doanh nghiệp đã đầu tư.
Vòng quay càng lớn hiệu quả sử dụng vốn càng cao.
e. Các chỉ số sinh lời
* Tỷ suất doanh lợi doanh thu
Tỷ suất này thể hiện trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thu được
trong kỳ có mấy đồng lợi nhuận.
Tỷ suất doanh lợi doanh thu =
* Tỷ suất doanh lợi tổng vốn
Tỷ suất này là chỉ tiêu đo lường mức độ sinh lời của đồng vốn. Chỉ tiêu này
phản ánh một đồng vốn bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận.
Doanh lợi tổng vốn =
* Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu
Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ nhân
của doanh nghiệp đó. Tỷ suất doanh lợi chủ sở hữu là chỉ tiêu để đánh giá mục tiêu
đó và cho biết một đồng vốn chủ sở hữu bình quân tham gia vào kinh doanh tạo ra
mấy đồng lợi nhuận thuần.
Doanh thu thuần
Vốn sản xuất bình quân
Lợi nhuận thuần
Vốn sản xuất bình quân
Doanh thu thuần

Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu =
Vốn chủ sở hữu bình quân

CHƯƠNG II
ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN
XÂY DỰNG ĐẠI VIỆT VÀ CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG HÀ NAM
2.1. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY
DỰNG ĐẠI VIỆT VÀ CÔNG TY TNHH HÀ NAM
2.1.1. Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt
* Tên công ty: Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt
* Địa chỉ trụ sở chính: Tổ 2, ấp Hải Lâm, xã Phước Hưng, huyện Long Điền,
tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu.
Điện thoại: 0916 628 7227
Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt là doanh nghiệp được thành lập theo
giấy phép kinh doanh số 3501762068 của Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Bà Rịa- Vũng
Tàu vào ngày 29/12/2010.
* Vốn điều lệ: 4.000.000.000 đồng (Bốn tỷ đồng).
Em làm tới đây rồi
* Ngành, nghề kinh doanh:
- Xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp;
- Xây dựng các công trình giao thông;
- Xây dựng hạ tầng kỹ thuật đô thị;
- Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác;
- Hoạt động thiết kế chuyên dụng.
Công ty với quan điểm tập hợp các cán bộ kỹ thuật có trình độ chuyên môn, có
nhiều năm kinh nghiệm trong công tác tư vấn nhằm nâng cao năng lực, phục vụ tốt
cho công tác xây dựng cơ bản.
Với phương châm “Tiến độ - Chất lượng sản phẩm tư vấn xây dựng” là tiêu chí
kinh doanh phục vụ cho phương án phát triển bền vững, luôn đáp ứng giải quyết các

yêu cầu thiết thực của chủ đầu tư. Trong những năm vừa qua, được sự tín nhiệm của
chủ đầu tư, công ty đã và đang ngày càng củng cố năng lực, tích luỹ kinh nghiệm,
dần hoàn thiện tốt nhất, nhanh nhất các công việc được giao thầu trong lĩnh vực tư
vấn xây dựng.
Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt có một đội ngũ cán bộ công nhân
viên trẻ, khoẻ, năng động, tích cực và có tâm huyết với công ty. Hiện nay, Công ty
có tổng số lao động là 30 người, trong lĩnh vực xây lắp là 12 người (cán bộ chuyên
môn là 8 người ), với độ tuổi lao động từ 18 - 35 tuổi.
b. Chức năng nhiệm vụ của công ty:
* Chức năng: Với công nghệ tiên tiến, hệ thống thiết bị đồng bộ và đội ngũ
cán bộ, nhân viên trẻ, năng động sáng tạo Thiên Hoàng là doanh nghiệp hàng đầu
trong các lĩnh vực như:
- Xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp;
- Xây dựng các công trình giao thông;
- Xây dựng hạ tầng kỹ thuật đô thị;
- Hoạt động chuyên dụng khác;
- Hoạt động thiết kế chuyên dụng .
* Nhiệm vụ:
- Kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng ký và chỉ được kinh doanh khi có đủ
điều kiện theo quy định, chính sách pháp luật của nhà nước.
- Thực hiện nghiêm chỉnh các hợp đồng kinh tế đã ký.
- Sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn, nhằm mở rộng quy mô sản xuất đáp ứng
nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng.
c. Tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Đồng
Đội
* Đặc điểm tổ chức:
Công ty được quản lý theo chế độ giám đốc trực tiếp điều hành các hoạt động
kinh doanh. Các phòng ban hỗ trợ lẫn nhau trong công tác. Sự chỉ huy của giám đốc

thể hiện sự quản lý chặt chẽ của bộ máy lãnh đạo trong hoạt động sản xuất kinh
doanh và hoạt động xây dựng.
- Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban:
* Ban giám đốc công ty gồm: 1 giám đốc công ty và 2 phó giám đốc.
+ Giám đốc công ty: Là đại diện pháp nhân của công ty, là người đứng đầu
công ty chịu trách nhiệm trước Ban Quản trị và các cơ quan hữu quan về bảo toàn
và phát triển vốn được giao về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Toàn quyền quyết định mọi hoạt động liên quan đến sản xuất và kinh doanh của
công ty.
+ Phó giám đốc tài chính: Phó giám đốc có quyền quản lý, điều hành các hoạt
động tài chính kế toán của Nhà máy theo quy định của Pháp luật và yêu cầu của
giám đốc công ty. Phó giám đốc quản lý thu chi của Nhà máy. Quản lý, điều hành
các họat động của Phòng tài chính kế toán. Lập kế hoạch tài chính cho từng giai
đoạn. Chịu trách nhiệm trước Giám đốc công ty về tính chính xác của các báo cáo,
phiếu thu chi. Quan hệ đối ngoại với các cơ quan hữu quan. Phó giám đốc tài chính
được quyền độc lập về chuyên môn (tài chính kế toán ).
+ Phó giám đốc kỹ thuật : Phó giám đốc kỹ thuật điều hành và chịu trách
nhiệm chung về quản lý, điều hành Nhà máy. Chịu trách nhiệm kiểm soát các
thiết bị sản xuất, đo lường, chất lượng sản phẩm cũng như an toàn trong sản xuất.
Giữ gìn bản quyền, bí quyết kiểu dáng và phát huy sáng chế, phát minh của mọi
thành viên. Được quyền dừng thi công nếu thấy chất lượng sản phẩm và công
trình không đảm bảo hoặc có nguy cơ mất an toàn trong sản xuất. Được quyền
kiểm tra và từ chối đưa nguyên vật liệu không đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng vào
sản xuất và thi công.
* Công ty có 4 phòng ban:
+ Phòng kinh doanh: Có nhiệm vụ xậy dựng chiến lược kinh doanh đáp ứng
hoạt động kinh doanh của công ty. Thực hiện chỉ đạo tiếp thị và cung ứng hàng hoá,
dịch vụ cho khách hàng để tiếp cận với thị trường. Kết hợp với Phòng TCKT và
giám đốc công ty trong việc tính giá thành sản phẩm. Lập kế hoạch, thực hiện khai
thác, phát triển thị trường theo định hướng và yêu cầu kinh doanh của công ty.
+ Phòng kỹ thuật, sản xuất: Có trách nhiệm phụ trách công tác thiết kế và triển
khai sản phẩm mới. Sau khi thiết kế đã được duyệt, triển khai làm mẫu và hoàn
thiện công nghệ sản xuất. Phụ trách công tác tính định mức vật tư cho các loại sản
phẩm và phân phối cho các bộ phận liên quan. Lưu giữ cấu trúc, sản phẩm mẫu, các

quy trình công nghệ, các hướng dẫn liên quan. Trực tiếp hướng dẫn các trưởng các
bộ phận vào các mã sản phẩm mới.
+ Phòng tổ chức hành chính: Là phòng tham mưu giúp Giám đốc nhà máy tổ
chức xây dựng bộ máy hoạt động của Nhà máy cho phù hợp với yêu cầu sản xuất
kinh doanh và sự phát triển của công ty. Xây dựng tiêu chuẩn nhân sự cho các chức
năng, lập và triển khai kế hoạch tuyển dụng, đào tạo bồi dưỡng, nâng cao kiến thức
cho nguồn nhân lực của công ty. Điều động, bố trí nhân lực theo yêu cầu của lãnh
đạo công ty. Trưởng phòng tổ chức hành chính có nhiệm vụ xin ý kiến Giám đốc
công ty, Giám đốc nhà máy giải quyết các công việc quan trọng liên quan đến lao
động như giải quyết tranh chấp lao động, tai nạn lao động, tuyển dụng, chấm dứt
hợp đồng lao động. hoặc các vấn đề khác chưa rõ.
+ Phòng tài chính kế toán: Là phòng tham mưu cho ban lãnh đạo công ty trong
công tác trong quản lý tài chính, tổ chức chỉ đạo công tác thống kê kế toán, hạch
toán kinh doanh trong công ty theo nguyên tắc bảo toàn và tăng các nguồn vốn
được giao. Nhiệm vụ của phòng kế toán tài chính là đôn đốc thực hiện kế hoạch tài
chính trong từng kỳ, có quyết toán cuối kỳ. Ghi chép các chứng từ sổ sách theo quy
định. Hướng dẫn, thống kê và phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
Thực hiện chế độ tiền lương, bảo hiểm y tế, bảo hiểm xã hội cho cán bộ, công nhân
viên của công ty.
Phòng tài chính kế toán có quyền không thi hành việc thu, chi về tài chính mà
xét đó là vi phạm pháp luật.
Do mô hình sản xuất của công ty có nhiều máy móc, nhà xưởng và đội ngũ
công nhân nên phòng bảo vệ, cũng đóng vai trò quan trọng trong bộ máy quản lý của
công ty. Phòng bảo vệ có chức năng chuyên trách tuần tra canh gác, bảo vệ tài sản,
hàng hoá, an ninh trật tự, phòng chống cháy nổ trong phạm vi toàn công ty. Dưới
các phòng ban là các phân xưởng trực tiếp tham gia quá trình sản xuất.
2.1.2. Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
a. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển
* Tên công ty: Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
* Trụ sở chính: số 20 tổ 1 , ấp Hải Lâm , xã Phước Hưng, huyện Long Điền,
tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu.
Điện thoại: 02543674543

Năng lực và uy tín công tác của Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
được thể hiện qua sự tin tưởng, tín nhiệm của Quý chủ đầu tư cả trong và ngoài tỉnh
trong việc giao thầu Tư vấn xây dựng các công trình Dân dụng-Công nghiệp, Giao
thông-Thủy lợi, Hạ tầng kỹ thuật, Điện, ... trên các địa bàn thuộc tỉnh Bà Rịa Vũng
Tàu. Với đội ngũ kỹ sư, kỹ thuật viên và nhân viên có kinh nghiệm công tác, nghiêm
túc trong công việc, có tinh thần trách nhiệm cao, chịu khó học hỏi và không ngừng
nổ lực, biết nắm bắt những tiến bộ mới của khoa học kỹ thuật cộng với việc trang bị
những dây chuyền thiết bị công nghệ mới và các phần mềm ứng dụng chuyên ngành
giúp công ty đủ điều kiện và năng lực tạo ra những sản phẩm có giá trị. Công ty đã
thực hiện công tác tư vấn khảo sát, thiết kế và tư vấn giám sát kỹ thuật thi công
nhiều công trình, đảm bảo về mặt kỹ thuật và mỹ thuật cũng như chất lượng, đáp
ứng kịp thời yêu cầu về xây dựng cơ sở hạ tầng của địa phương và của khu vực
Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam được chính thức cấp chứng nhận
đăng ký doanh nghiệp Công ty Trách nhiệm Hữu hạn một thành viên vào ngày
11/02/2010. Công ty đã đăng ký thay đổi năm lần, và lần đăng ký thay đổi gần đây
nhất là ngày 05/12/2016. Công ty được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh
doanh số 3501753987 của sở kế hoạch đầu tư tỉnh Bà Rịa- Vũng Tàu.
* Ngành nghề kinh doanh và hoạt động chính của công ty:
- Buôn bán vật liệu xây dựng;
- Xây dựng các loại công trình;
Cho thuê máy móc, thiết bị xây dựng
* Vốn điều lệ: 8.000.000.000 đồng ( Tám tỷ đồng).
b. Chức năng và nhiệm vụ của công ty
Chức năng: Hoạt động của công ty căn cứ vào điều lệ tổ chức và hoạt động do
Hội đồng thành viên phê duyệt, theo đó công ty hạch toán độc lập, được sử dụng con
dấu riêng, được mở tài khoản tại ngân hàng theo quy định của pháp luật.
Nhiệm vụ: Thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước, tạo công ăn việc làm
cho người lao động và nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh của công ty để cạnh
tranh với một số công ty khác cùng ngành. Tự chủ quản lý tài sản, quản lý tài chính và
chính sách quản lý người lao động theo pháp luật, thực hiện nguyên tắc phân phối
theo lao động, đảm bảo công bằng xã hội, chăm lo đời sống vật chất, tinh thần cho
người lao động, không ngừng bồi dưỡng và nâng cao trình độ chuyên môn, kỹ thuật

cho người lao động. Thực hiện tốt công tác bảo hộ an toàn lao động bảo vệ sản xuất
và bảo vệ môi trường. Chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động sản xuất
kinh doanh của công ty.
Ngành nghề kinh doanh:
Ngành nghề kinh doanh và hoạt động chính của công ty:
- Buôn bán vật liệu xây dựng;
- Xây dựng các loại công trình, hoàn thiện công trình xây dựng;
- Cho thuê máy móc, thiết bị xây dựng;
- San lấp mặt bằng
- Cho thuê xe tải, xe cơ giới
c. Tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh của Công ty Công ty TNHH
xây dựng Hà Nam
- Bộ máy quản lí của Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam được tổ chức
theo hình thức trực tuyến - chức năng. Đó là sự điều hành có kế hoạch, các mối quan
hệ qua lại giữa các chủ thể quản lí với từng đối tượng quản lí nhằm phát huy thế
mạnh tổng hợp của công ty nhưng không tách rời với nguyên tắc chính sách chế độ
qui định của nhà nước.
Chức năng, nhiệm vụ:
 Giám đốc: Là người lãnh đạo cao nhất của công ty điều hành mọi hoạt động
của công ty, là đại diện pháp nhân của công ty, tham gia quan hệ giao dịch, ký hợp
đồng với đối tác. Đồng thời, chịu mọi trách nhiệm về kết quả hoạt động kinh doanh
của công ty.
 Phó giám đốc kinh doanh: Chịu trách nhiệm theo dõi tình hình kinh doanh,
mua bán của công ty.
 Phó giám đốc kĩ thuật: Chịu trách nhiệm theo dõi tình hình sản xuất, kỹ
thuật, đảm bảo chất lượng sản phẩm theo tiêu chuẩn quy định

 Phòng Tài chính- Kế toán: Là phòng chức năng giúp Giám đốc tổ chức,
thực hiện và kiểm soát mọi hoạt động thuộc lĩnh vực Tài chính- Kế toán của công ty
theo pháp luật và chuẩn mực, chế độ kế toán hiện hành của nhà nước .
 Phòng Hành chính: Đảm bảo cho các bộ phận, cá nhân trong Công ty thực
hiện đúng chức năng nhiệm vu đạt hiệu quả trong công việc. Các bộ phận thực hiện
đúng nhiệm vụ tránh chồng chéo, đỗ lỗi. Đảm bảo tuyển dụng và xây dựng đội ngũ
CBCNV theo yêu cầu, chiến lược của Công ty.
 Phòng kinh doanh: Tham mưu cho Giám đốc về các hoạt động kinh doanh
của công ty và trực tiếp tổ chức kinh doanh trên thị trường để thực hiện kế hoạch
của công ty.
 Phòng kĩ thuật: Nghiên cứu ứng dụng những tiến bộ KHKT để phục vụ sản
xuất. Xây dựng tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm; Xây dựng các quy trình sản xuất,
chế biến và các quy trình kiểm tra chất lượng sản phẩm; Hướng dẫn, kiểm tra nhân
viên trong sản xuất để đảm bảo chất lượng sản phẩm đúng quy định, quy trình đề ra.
2.2. Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp
2.2.1 Đánh giá chung về kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
a. Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt
Công ty luôn hoàn thành các chỉ tiêu và nhiệm vụ đề ra. Đồng thời không ngừng
cải tiến các phương thức kinh doanh ngày một tốt hơn. Năm 2016 doanh thu bán
hàng và cung cấp dịch vụ là 11.116 triệu đồng, tăng so với năm 2015 là 4.899 triệu
đồng (tăng 78,8%). Giá vốn hàng bán của công ty năm 2016 là 10.029 triệu đồng , so
2015 tăng 4.353 triệu đồng (tăng 76.69%). Tốc độ tăng doanh thu bán hàng và cung
cấp dịch vụ tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán giúp công ty gia tăng
lợi nhuận, kiểm soát được chi phí đầu vào, tạo lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Lợi
nhuận sau thuế năm 2016 đạt 152,7 triệu đồng.
b. Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
Năm 2016 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 20.910 triệu đồng, tăng so
với năm 2015 là 3.943triệu đồng (tăng 23.2%). Giá vốn hàng bán của công ty năm
2016 là 18.124 triệu đồng, so 2015 tăng 3.865 triệu đồng (tăng 27.1%). Doanh thu
bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng mạnh trong năm 2016, tuy nhiên tốc
độ tăng giá vốn hàng bán của công ty tăng nhanh hơn với tốc độ tăng doanh thu ,
công ty quản lý chi phí giá vốn hàng bán chưa tốt, cần cải thiện trong thời gian tới.

Lợi nhuận sau thuế năm 2016 đạt 521triệu đồng, so năm 2015 tăng 493 triệu đồng
Đây là mức tăng lợi nhuận tốt.
2.2.2. Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp:
a. Tình hình thực hiện các chỉ tiêu chủ yếu năm 2015- 2016 của Công ty cổ phần tư
vấn xây dựng Đại Việt và Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam :
TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU
NĂM 2015 - 2016
Bảng 1
TT CHỈ TIÊU Đơn vị
NĂM 2015
(1)
NĂM 2016
(2)
So sánh
+
%
(2)/(1)
1, Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt
1 Doanh thu thuần
Tr.đồng 6.217 11.116 4.899 178.8
2 Chi phí (GVHB) Tr.đồng 5.676 10.029 4.353 176.69
3 Lợi nhuận gộp Tr.đồng 540 1.087 547 201.3
4 Lao động bình quân
Người 35 38 3 108.6
5 Nộp ngân sách Tr.đồng 20 38 18 190
2, Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam

1
Doanh thu thuần
Tr.đồng 16.967 20.910 3.943 123,2
2 Chi phí (GVHB) Tr.đồng 14.259 18.124 3.865 127,1
3 Lợi nhuận gộp Tr.đồng 2.708 2.786 78 102,9
4 Lao động bình quân Người 45 52 7 115,6
5
Nộp ngân sách
Tr.đồng 13.9 130 116.1 935
SO SÁNH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIÊU CỦA 2 CÔNG TY
Bảng 2
TT CHỈ TIÊU Đơn vị
CÔNG TY
THIÊN
HOÀNG
CÔNG TY
TÍN
NGHĨA
So sánh
+/-
1 Doanh thu thuần Tr.đồng 11.116 20.910 9.794
2 Chi phí (GVHB) Tr.đồng 10.029 18.124 8.095
3 Lợi nhuận gộp Tr.đồng 1.087 2.786 1.699
4 Lao động bình quân Người 38 52 14
5 Nộp ngân sách Tr.đồng 38 130 92
Nhận xét:
Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt
Năm 2016 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 11.116 triệu đồng, tăng
so với năm 2015 là 4.899 triệu đồng (tăng 78,8%). Trong khi đó sản lượng của công
ty tăng khá mạnh, đạt 490.000 sản phẩm, tăng 172.000 sản phẩm, tăng 45% so với
năm 2015. Tổng chi phí của công ty năm 2016 là 10.029 triệu đồng, tăng so với năm

2015 là 4.353 triệu đồng, tăng 76.69%. Như vậy, năm 2016 hoạt động sản xuất kinh
doanh của công ty có những bước chuyển biến và tiến bộ rõ rệt, tốc độ tăng trưởng
doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng nhanh hơn với tốc độ gia
tăng chi phí. Đặc biệt, công ty đã chuyển mình một cách rõ rệt, đây là nỗ lực và
quyết tâm từ ban lãnh đạo cũng như tập thể cán bộ công nhân viên. Năm 2016, lao
động bình quân trong công ty tăng lên 03 người, đóng góp thuế thu nhập doanh
nghiệp là 38 triệu đồng, tăng 90% so với năm 2015.
Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
Năm 2016 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 20.910 triệu đồng, tăng
so với năm 2015 là 3.943triệu đồng (tăng 23.2%). Sản lượng của công ty tăng, đạt
15% so với năm 2015. Tổng chi phí của công ty năm 2016 là 18.124 triệu đồng, tăng
so với năm 2015 là 3.865 triệu đồng, tăng 27,1%. Như vậy, năm 2016 hoạt động sản
xuất kinh doanh của công ty có những bước chuyển biến tích cực, tốc độ tăng trưởng
doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng đột biến, tuy nhiên tốc độ
gia tăng chi phi cũng tương đương tốc độ tăng trưởng doanh thu, trong khi tốc độ
tăng sản lượng chưa tương xứng, chứng tỏ khâu quản lý chi phí của doanh nghiệp
chưa tốt, cần cải thiện trong thời gian tới.
Năm 2016, công ty có lợi nhuận 2.786 triệu đồng, so với năm 2015 tăng 78
triệu đồng, tăng 2.9%. Lao động bình quân của công ty tăng 15,6%, Nộp ngân sách
năm 2016 là 130 triệu đồng.

b. Đánh giá tình hình cơ cấu tài sản
Tình hình cơ cấu tài sản của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và
Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam :
TÌNH HÌNH CƠ CẤU TÀI SẢN
NĂM 2015 - 2016
Đơn vị tính: triệu đồng Bảng 3
T
T
D.N/CHỈ TIÊU NĂM 2015 NĂM 2016
So sánh
+ %
I TS NGẮN HẠN 13.365 18.349 4.984 37,3
Trong đó:
1 - Tiền 2.135 312 -1.823 -85,3
2 - Phải thu 5.584 12.248 6.664 119,3
3 - Hàng tồn kho 5.596 5.789 193 3,45
4 - Tài sản khác 50 0
II TÀI SẢN DÀI HẠN 0 0
Trong đó:
1 - TSCĐ 0 0
2 - Phải thu 0 0
3 - Đầu tư dài hạn 0 0
4 - Tài sản khác 0 0
I TS NGẮN HẠN 47.415 51.000 3.585 7,56

Trong đó:
1 - Tiền 1.150 2.534 1.384 120,3
2 - Phải thu 13.438 14.661 1.223 9,1
3 - Hàng tồn kho 32.786 33.714 928 2,8
4 - Tài sản khác 41 91 50 121,9
II TÀI SẢN DÀI HẠN 270 2.358 2.088 773
Trong đó:
1 - TSCĐ 0 2.255 2.255
2 - Phải thu 0 0 0 0
3 - Đầu tư dài hạn 0 0 0 0
4 - Tài sản khác 270 103 -167
SO SÁNH CƠ CẤU TÀI SẢN NĂM 2016
T
T
D.N/CHỈ TIÊU
CTY
TNHH
THIÊN
HOÀNG
(1)
CTY TNHH
TÍN NGHĨA
(2)
So sánh
+
(%)
(2)/(1)
I TS NGẮN HẠN 18.349 51.000 32.651 2,78
Trong đó:
1 - Tiền 312 2.534 2.222 8,12
2 - Phải thu 12.248 14.661 2.413 1,19

3 - Hàng tồn kho 5.789 33.714 27.925 5,82
4 - Tài sản khác 0 91 91
II TÀI SẢN DÀI HẠN 0 2.358 2.358
Trong đó:
1 - TSCĐ 0 2.255 2.255
2 - Phải thu 0 0 0 0
3 - Đầu tư dài hạn 0 0 0 0
4 - Tài sản khác 0 103 103 0
Nhận xét:
Qua bảng số liệu trên, ta thấy tổng tài sản năm 2016 của công ty là 18.349
triệu đồng, so với năm 2015 tăng 4.985 triệu đồng (tăng 37,29%). Trong đó, toàn bộ
là tài sản ngắn hạn . Như vậy, năm 2016 tốc độ tăng tổng tài sản của năm đạt tốc độ
khá cao.
Tổng tài sản của công ty năm 2016 tăng lên chủ yếu là do tài sản ngắn hạn
tăng. Trong tài sản ngắn hạn, thì khoản mục tiền và tương đương tiền giảm khá
mạnh, so với năm 2015 giảm 1.823 triệu đồng (giảm 85,3%). Tuy nhiên khoản mục
phải thu khách hàng tăng mạnh, khoản phải thu khách hàng năm 2016 là 12.248
triệu đồng, tăng so với năm 2015 là 6.664 triệu đồng (tăng 119,3%). Các khoản phải
thu tăng cao vào cuối năm là do trong quý 4/2016 công ty đã xuất nhiều đơn hàng
cho các bạn hàng nhưng chưa đến thời điểm thanh toán tiền hàng, đây là các bạn
hàng làm ăn lâu năm với công ty có uy tín cao nên mức độ rủi ro thấp. Bên cạnh đó,
khoản mục hàng tồn kho không có biến động lớn và tài sản ngắn hạn khác không
thay đổi nhiều.

Qua bảng trên, ta thấy tổng tài sản năm 2016 là 53.358 triệu đồng, so với năm
2015 tăng 5.673 triệu đồng (tăng 11.9%). Trong đó, tài sản ngắn hạn là 51.000 triệu
đồng, bằng 95.58% tổng tài sản năm 2016, tài sản dài hạn 2.358 triệu đồng, bằng
4,42% tổng tài sản. Như vậy, năm 2016 tỷ lệ % tài sản dài hạn tăng cao hơn tài sản
ngắn hạn, nhưng tổng giá trị tài sản ngắn hạn nhiều hơn giá trị tài sản dài hạn.
Tổng tài sản của công ty năm 2016 tăng lên chủ yếu là do tài sản ngắn hạn
tăng. Năm 2016, tài sản ngắn hạn là 51.000 triệu đồng, so với năm 2015 tăng 32.651
triệu đồng (tăng 7.56%). Trong tài sản ngắn hạn, Hàng tồn kho có tăng nhưng không
đáng kể, so với năm 2015 tăng 2.8%, Hàng tồn kho của Công ty được dự trữ hợp lý,
luôn đảm bảo luân chuyển thường xuyên, không có hàng tồn kho ứ đọng. Khoản
phải thu khách hàng so với năm 2015 tăng 1.223 triệu đồng ( tăng 9.1%), các khoản
phải thu này tập trung vào các khách hàng trả góp. Tuy nhiên khoản mục tăng
trưởng ấn tượng nhất là tiền và các khoản tương đương tiền so với năm 2015 tăng
1.384 triệu đồng (tăng 120.3%), do đang là thời điểm sản xuất mạnh trong năm nên
đảm bảo các khoản chi trả phục vụ sản xuất kinh doanh và trả lương cho công nhân.
Lượng tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng khá lớn so với các doanh
nghiệp khác cùng ngành cho thấy khả năng tài chính rất tốt của công ty. Doanh
nghiệp có đủ năng lực tài chính tức thời khi có nhu cầu mở rộng sản xuất, nâng cao
sản lượng để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Bên cạnh đó khoản mục tài sản khác
cũng tăng rất mạnh so với năm 2015 tăng 50 triệu đồng ( tăng 121.9%) tăng chủ yếu
tập trung vào thuế và các khoản khác phải thu nhà nuớc.
Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tài sản của công ty năm 2016
là 2.358 triệu đồng, tăng so với năm 2015 là 2.088 triệu đồng. Giá trị tài sản dài hạn
của công ty phần lớn là TSCĐ, cụ thể là tài sản cố định hữu hình và tài sản xây dựng

cơ bản dở dang. Trong đó, tập trung tăng chủ yếu tài sản cố định là 2.255 triệu đồng,
còn lại là tài sản khác 103 triệu đồng.
Qua bảng so sánh số 4 về cơ cấu tài sản của 2 công ty, rõ ràng Công ty Công
ty TNHH xây dựng Hà Nam có năng lực tài sản mạnh hơn 35.009 triệu đồng gần
gấp 03 lần tổng tài sản của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt. Ta thấy được
sự khác biệt rõ rệt trong chính sách bán hàng, cũng như khâu quảng bá giới thiệu sản
phẩm của từng công ty, trong khi công ty Tín Nghĩa có lượng tiền mặt đầy đủ để kịp
thời phục vụ sản xuất, thì công ty Thiên Hoàng không có lượng tiền mặt dồi dào
trong năm 2016 lượng tiền mặt của công ty Thiên Hoàng giảm mạnh giảm đến
85.3% so với năm 2015. Bên cạnh đó khoản phải thu của cty Thiên Hoàng quá lớn
tăng 119.3% so với năm 2015, đó cũng là lý do dẫn đến cty thiếu tiền trầm trọng .
Xét về cơ cấu tài sản dài hạn của hai công ty trong năm 2016. Công ty Tín
Nghĩa có tài sản cố định còn Công ty Thiên Hoàng không có tài sản cố định. Công
ty Thiên Hoàng cần đầu tư thêm tài sản để giảm thiểu các khoản chi phí thuê mướn
khi sản xuất. Tóm lại, cả hai công ty đều có lợi thế riêng để phát triển hoạt động sản
xuất kinh doanh bền vững.
c. Đánh giá tình hình nguồn vốn
Tình hình cơ cấu nguồn vốn của Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam và
Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt.
TÌNH HÌNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN
NĂM 2015 - 2016
TT D.N/CHỈ TIÊU
NĂM 2015
(1)
NĂM 2016
(2)
So sánh với năm
gốc
+
(%)
(2)/(1)

I NỢ PHẢI TRẢ 9.309 14.169 4.860 152,2
Trong đó:
1 - Nợ vay 6.000 7.780 1.780 129,6
2 - Nợ thanh toán 1.778 1.996 218 112,3
3 - Nợ khác 1.531 4.393 2.862 286,9
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 10.055 10.208 153 101,5
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh doanh 10.000 10.000
2 - Các quỹ 0 0
3 - Nguồn khác 55 208 153 378
I NỢ PHẢI TRẢ 43.431 48.582 5.151 111,8
Trong đó:
1 - Nợ vay 8.284 0 -8.284
2 - Nợ thanh toán 6.128 6.591 463 107,5
3 - Nợ khác 29.019 41.991 12.972 144.7
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 8.254 8.775 521 106,3
Trong đó: 0
1 - Nguồn vốn kinh doanh 8.000 8.000
2 - Các quỹ 0 0 0
3 - Nguồn khác 254 775 521 305

SO SÁNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN NĂM 2016
T
T
D.N/CHỈ TIÊU
CTY
TNHH
THIÊN
HOÀNG
(1)
CTY TNHH
TÍN NGHĨA
(2)
So sánh
+/- Lần
I NỢ PHẢI TRẢ 14.169 48.582 34.413 3,4
Trong đó:
1 - Nợ vay 7.780 0
2 - Nợ thanh toán 1.996 6.591 4.595 3,3
3 - Nợ khác 4.393 41.991 37.598 9,5
II
VỐN CHỦ SỞ
HỮU
10.208 8.775 1.433 0,8
Trong đó:
1
- Nguồn vốn kinh
doanh
10.000 8.000
-2.000 0,8
2 - Các quỹ 0 0 0 0
3 - Nguồn khác 208 775 567 3,7
Nhận xét:

Qua bảng số liệu số 5, ta thấy tổng nguồn vốn năm 2016 của công ty là 24.377
triệu đồng, so với năm 2015 tăng 5.013 triệu đồng (tăng 53.7%). Trong đó, nguồn
vốn tăng chủ yếu do nợ phải trả tăng, nợ phải trả năm 2016 là 14.169 triệu đồng,
bằng 58.1% tổng nguồn vốn năm 2016, vốn chủ sở hữu 10.208 triệu đồng, bằng
41,9% tổng nguồn vốn. Như vậy, Về cơ cấu nguồn vốn: nguồn vốn của Công ty bao
gồm nợ phải trả chiếm tỷ trọng 58.1% và vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng 41,9%.
- Nợ phải trả: bao gồm chủ yếu là nợ vay , trong đó nợ dài hạn là chiếm cao
nhất :
+ Nợ ngắn hạn của công ty năm 2016 là 1.500 triệu đồng chiếm 10.5% nợ phải
trả, bằng với khoản nợ ngắn hạn năm 2015.
+ Nợ thanh toán cho người bán tăng 218 triệu đồng so với năm 2015 ( tăng
12,3%) tương đối ít., khoản nợ này nằm ở mức an toàn, công ty có khả năng trả.
+ Nợ dài hạn : khoản vay và nợ dài hạn năm 2016 là 6.280 triệu đồng chiếm
44.3% nợ phải trả, tăng 1.780triệu đồng so với năm 2015.
Bên cạnh đó nợ khác trong năm 2016 tăng 2.862 triệu đồng so với năm 2015 (
tăng 186.9%) tăng rất cao, chủ yếu là tiền người mua trả trước ( tiền tạm ứng,
tiền đặt cọc).
Vốn chủ sở hữu của công ty năm 2016 là 10.208 triệu đồng, tăng so với năm
2015 là 153 triệu đồng, tăng 1,5%. Trong đó, nguồn vốn kinh doanh là 10.000 triệu
đồng, không thay đổi so với năm 2015. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty
hợp lý. Công ty luôn giữ được mức độ tự chủ về tài chính và luôn đảm bảo khả năng
thanh toán nợ vay.
Qua bảng số liệu trên, ta thấy tổng nguồn vốn năm 2016 là 57.357 triệu đồng,
so với năm 2015 tăng 5.672 triệu đồng (tăng 18.1 %). Trong đó, nợ phải trả rất cao
là 48.582 triệu đồng, bằng 84,7% tổng nguồn vốn năm 2016, vốn chủ sở hữu 8.775

triệu đồng, bằng 15,3% tổng nguồn vốn. Như vậy, Về cơ cấu nguồn vốn: nguồn vốn
của Công ty bao gồm nợ phải trả chiếm tỷ trọng 84,7% và vốn chủ sở hữu chiếm tỷ
trọng 15,3%.
- Nợ phải trả: bao gồm chủ yếu là khoản nợ khác, trong đó người mua trả tiền
trước là chiếm cao nhất :
+ Nợ vay : năm 2016 công ty đã trả hết khoản nợ vay 8.284 triệu đồng của năm
2015.
+ Nợ thanh toán cho người bán tăng 463 triệu đồng so với năm 2015 ( tăng 7,5%)
mức tăng này có thể chấp nhận, vẫn nằm trong khả năng chi trả của công ty.
+ Nợ dài hạn : trong năm 2016 công ty không có khoản vay dài hạn, trong khi đó
vay dài hạn của công ty năm 2015 là 5.484 triệu đồng, đến cuối năm 2016 công
tay đã hoàn tất thủ tục trả hết khoản vay dài hạn này rồi.
Bên cạnh đó nợ khác trong năm 2016 tăng 12.972 triệu đồng so với năm 2015 (
tăng 44.7%) tăng rất cao, công ty chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng cơ bản. Cuối
năm 2016 công ty ký khá nhiều hợp đồng thi công và được các chủ đầu tư tạm
ứng theo toả thuận hợp đồng, do vậy khoản nợ khác tăng chủ yếu là người mua
trả tiền trước ( tạm ứng).
Vốn chủ sở hữu của công ty năm 2016 là 8.775 triệu đồng, tăng so với năm
2015 là 521 triệu đồng, tăng 6,3%. Trong đó, nguồn vốn kinh doanh là 8.000 triệu
đồng, không thay đổi so với năm 2015. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty
hợp lý. Công ty luôn giữ được mức độ tự chủ về tài chính và luôn đảm bảo khả năng
thanh toán nợ vay
Qua bảng số liệu số 6, nhìn chung, cả hai công ty đều cân đối được nguồn vốn
chủ sở hữu và nợ phải trả, không quá phụ thuộc vào nguồn vốn vay, đặc biệt công ty
tín nghĩa hoàn toàn không có nợ vay dài hạn. Không giống như các doanh nghiệp
muốn tận dụng đòn bẩy tài chính. Rõ ràng, xét về cơ cấu nợ phải trả của công ty tín

nghiã hơn gấp 3,4 lần so với công ty CP thiên hoàng. Tuy nhiên không vì thế mà
đánh giá hiệu quả kinh doanh của Cty thiên hoàng kém hơn.
Về chỉ tiêu nợ phải trả, do mở rộng sản xuất kinh doanh nên cả hai công ty
tăng nợ khác ( chủ yếu là tiền người mua tạm ứng trước, các chủ đầu tư tạm ứng khi
trúng thầu và sẽ thu hồi dần khi công ty lên khối lượng thanh toán, khối lượng thi
công đạt 80% thì sẽ thu hồi hết số dư tạm ứng còn lại).
2.2.2.3. Đánh giá tình hình thanh toán
Tình hình thanh toán của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty
Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
.
TÌNH HÌNH THANH TOÁN
NĂM 2015 - 2016
Bảng 7
T
T
D.N/CHỈ TIÊU
NĂM 2015
(1)
NĂM 2016
(2)
So sánh
(%)
(2)/(1)
1
- Hệ số thanh toán tổng
quát
1.58 1.34 84.81
2 - Hệ số thanh toán nhanh 0.95 0.72 75.79
3
- Hệ số thanh toán tức
thời
0.05 0.04 80
1 - Hệ số thanh toán tổng 1.37 1.47 107.3

quát
2 - Hệ số thanh toán nhanh 0.87 0.98 112.64
3
thời
0.24 0.41 170.83
SO SÁNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN NĂM 2016
T
T
D.N/CHỈ TIÊU
CTY Thiên
Hoàng
CTY Tín
Nghĩa
So sánh
+ %
1
- Hệ số thanh toán tổng
quát
1.34 1.47 0,13
2
- Hệ số thanh toán
nhanh
0.72 0.98 0,26
3
thời
0.04 0.41 0,37
Nhận xét:
Các hệ số thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh của Công ty ở mức khá
cao: hệ số thanh toán ngắn hạn luôn ở mức trên 1,3 lần, hệ số thanh toán nhanh ở
mức trung bình từ 0,7 đến trên 1,1 lần cho thấy Công ty có khả năng thanh toán các
khoản nợ đến hạn phải trả. Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty > 1 và Vốn lưu
chuyển >0, chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty tương đối ổn định, khả năng
thanh toán của Công ty được bảo đảm. Tuy năm 2016, ta thấy các hệ số thanh toán
trên đều giảm so với năm 2015, nhưng so với các doanh nghiệp khác trong ngành,
mặc dù giảm những vẫn cao hơn nhiều so với các doanh nghiệp khác và vẫn đẩm
bảo khả năng thanh toán.

. Vốn luân chuyển dương cho thấy Công ty có khả năng trang trải tốt các chi
phí huy động vốn nhằm đảm bảo hoạt động SXKD.
Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2015 là 1.37 lần và năm 2016 là 1.47 lần. Hệ số
này ở mức khá tốt, và không có sự biến động quá lớn giữa các năm. Khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn của công ty luôn ở mức >1 chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh
toán các khoản nợ đến hạn trong ngắn hạn. Khả năng thanh toán nhanh năm 2015
giữ vững ở mức 0.87 lần. Khả năng thanh toán tức thời năm 2016 là 0.41 tăng hơn
so với năm 2015. Hệ số khả năng thanh toán nhanh và tức thời của công ty duy trì
trong năm 2016 ở mức cao so với các công ty trên thị trường hiện nay. Công ty có
khả năng thanh toán tốt các khoản nợ đến hạn phải trả, dòng tiền ra vào đều đặn.
Hệ số thanh toán tổng quát phản ánh mối quan hệ giữa tài sản mà doanh nghiệp
hiện đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả. Hệ số này của cả hai Công ty đều
lớn chứng tỏ khả năng thanh toán tổng quát của cả hai Công ty đều tốt.
Hệ số thanh toán nhanh đánh giá khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn
hạn của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Qua bảng 8 ta thấy cả hai Công ty đều có tỷ
suất này nhỏ hơn 1. Điều này chứng tỏ cả hai Công ty có các tài sản (tiền, đầu tư tài
chính ngắn hạn và phải thu ngắn hạn) ít. Xét thấy công ty Tín Nghĩa hệ số 0.98
tương đối tốt, hàng tồn kho ít hơn, bởi công ty sản xuất đến đâu tiêu thụ đến đó.
Trong khi đó, công ty Thiên Hoàng có sản lượng bán hàng lớn nên lượng hàng tồn
kho khá cao.
Hệ số thanh toán tức thời của 2 công ty nhỏ hơn 0.5 chứng tỏ tình hình thanh
toán ngay yếu. Công ty Thiên Hoàng con số này quá nhỏ.
So sánh khả năng thanh toán của công ty Thiên Hoàng và công ty Tín Nghĩa
năm 2016 ta thấy hệ số thanh toán tổng quát của cả hai Công ty đều ở mức cao tuy

nhiên các hệ số của công ty Tín Nghĩa cao hơn Công ty Thiên Hoàng cho thấy khả
năng thanh toán của công ty này lớn hơn và có công tác quản lý tài chính tốt.
d. Đánh giá tình hình thực hiện các tỷ suất tài chính
Tình hình thực hiện các tỷ suất tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng
Đại Việt và Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam
.
TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC TỶ SUẤT TÀI CHÍNH
NĂM 2015 - 2016
Bảng 9
TT D.N/CHỈ TIÊU NĂM 2015 NĂM 2016
So sánh
(%)
(2)/(1)
I
Cơ cấu nguồn vốn, tài
sản
1 - Tỷ suất nợ 0.32 0.44 137.5
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.68 0.56 82.4
3 Tỷ suất đầu tư 0.48 0.42 87.5
4
Tỷ suất tự tài trợ vốn đầu
tư
0.71 0.74 104.2
II Tỷ suất sinh lời
1
- Tỷ suất Lợi
nhuận/doanh thu
11.19 11 98.3
2
- Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn
kinh doanh
15.72 12.1 77

3
- Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn
CSH
23.28 21.45 92.1
I
sản
1 - Tỷ suất nợ 0.54 0.52 96.3
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.46 0.48 104.3
3 Tỷ suất đầu tư 0.21 0.2 95.2
4
Tỷ suất tự tài trợ vốn
đầu tư
0.46 0.41 89.1
1
- Tỷ suất Lợi
nhuận/doanh thu
9.66 11.29 116.9
2
- Tỷ suất Lợi
nhuận/Vốn kinh doanh
21.41 24.97 116.6
3
- Tỷ suất Lợi
nhuận/Vốn CSH
47.05 52.2 110.9
SO SÁNH CÁC TỶ SUẤT TÀI CHÍNH NĂM 2016
T
T
D.N/CHỈ TIÊU
CTY Thiên
Hoàng
CTY Tín Nghĩa
So sánh
+/- Lần
I
sản
1 - Tỷ suất nợ 0.44 0.52 0.08
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.56 0.48 -0.08
3 Tỷ suất đầu tư 0.42 0.2 -0.22

4
Tỷ suất tự tài trợ vốn
đầu tư
0.74 0.41 -0.33
1
- Tỷ suất Lợi
nhuận/doanh thu
11 11.29 0.29
2
- Tỷ suất Lợi
nhuận/Vốn kinh doanh
12.1 24.97 12.87
3
- Tỷ suất Lợi
nhuận/Vốn CSH
21.45 52.2 30.75
Nhận xét:
Công ty Thiên Hoàng có hệ số nợ năm 2015 là 0.32 và năm 2016 là 0.44. Như
vậy, tỷ số này tăng lên nhưng vẫn dưới mức 0.5 cho thấy mức độ an toàn trong cơ
cấu vốn của doanh nghiệp. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu khá cao so với các doanh nghiệp
cùng ngành, điều này là rất tốt và hợp lý. Tỷ suất tự tài trợ vốn đầu tư khá cao và có
xu hướng tăng lên. Mức độ tài trợ tài sản cố định bằng vốn chủ sở hữu đang tăng,
khả năng tài chính của doanh nghiệp tốt. Tỷ suất đầu tư giảm không đáng kể dao
động trong khoảng 0.42 đến 0.48.
Bên cạnh đó, bảng số liệu cũng cho thấy các tỷ suất sinh lời của công ty giảm
xuống ở năm 2016. ROS giảm từ 11.19% còn 11% năm 2016 (tức giảm 1.7% so với
năm 2013). ROS giảm là do tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn tốc độ tăng của
doanh thu thuần bởi các khoản chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý
doanh nghiệp và chi phí khác năm 2016 tăng so với năm 2015. Điều này cũng là
nguyên nhân khiến chỉ số ROA giảm, năm 2016 chỉ đạt 12.1% tương đương 77% so
với năm 2013 là 15.72%. Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE giảm nhẹ so với
năm 2015 đạt 21.45%. ROE giảm nguyên nhân chính là do ROS giảm.

Năm 2016, hệ số nợ của công ty giảm nhẹ xuống còn 0.52 (tức giảm 3.7% so
với năm 2015), hệ số này cao hơn 0.5 nhưng công ty vẫn cân đối tốt giữa tỷ suất nợ
và tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Cụ thể, tỷ lệ vốn chủ sở hữu đã tăng lên 0.48 năm 2016
(tăng 4.3% so với năm 2015), chứng tỏ tiềm lực tài chính và tính tự chủ công ty tốt
lên. Tỷ suất đầu tư vẫn giữ đều ở mức 0.2~0.21, tỷ số này hợp lý với ngành công
nghiệp chế biến, năng lực các máy móc thiết bị mà công ty đã và đang đầu tư sản
xuất tốt, phát triển bền vững và lâu dài. Tỷ suất tự tài trợ vốn đầu tư giảm nhẹ từ
0.46 năm 2015 xuống 0.41 năm 2016, công ty vẫn duy trì nguồn vốn chủ khá vững.
Dựa vào bảng số liệu ta thấy, tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) năm 2015
tăng nhẹ lên mức 21.41% và tiếp tục tăng lên 24.97% vào năm 2016. Tỷ suất sinh
lời của vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2015, 2016 là 47.05% và 52.20%. Chỉ số ROS
năm 2016 cũng có xu hướng tăng chứng tỏ công tác tiêu thụ sản phẩm tốt, tăng
doanh thu và tiết kiệm chi phí trong hoạt động kinh doanh của công ty giúp gia tăng
lợi nhuận. ROS tăng 16.6% so với năm 2015 hay công ty thực hiện các chiến lược
cạnh tranh về mặt chi phí. Tỷ số ROA tăng một phần do tỷ số ROS của công ty tăng;
điều này làm tỷ số ROE cũng tăng theo. Các chỉ số khả năng sinh lời của doanh
nghiệp đều ở mức rất cao và tốt lên, hiệu quả sử dụng vốn vượt trội so với các doanh
nghiệp trong cùng ngành nói riêng và trong nền kinh tế nói chung.
So sánh giữa 2 công ty Thiên Hoàng và công ty Tín Nghĩa, các chỉ số đều tốt so
với các doanh nghiệp khác cùng ngành xây dựng. Công ty Tín Nghĩa là công ty có
vốn chủ sở hữu lớn và cũng là doanh nghiệp lâu năm trong ngành. Tuy nhiên, mặc
dù nguồn vốn chủ sở hữu cũng như tài sản nhỏ hơn nhưng công ty Thiên Hoàng
luôn cân đối giữa tỷ suất nợ và tỷ lệ vốn chủ sở hữu, không quá lạm dụng vào đòn
bẩy tài chính, tự chủ dòng tiền ra và vào. Dự kiến trong những năm tới, công ty sẽ
tiến hành xây dựng thêm nhà xưởng để mở rộng sản xuất kinh doanh hơn nữa.

KẾT LUẬN
Phân tích tài chính là hoạt động không thể thiếu của bất kỳ doanh nghiệp nào
muốn thắng thế trong cạnh tranh , đứng vững và phát triển trong nền kinh tế thị
trường.
Qua hoạt động phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần tư vấn xây
dựng Đại Việt và Công ty Công ty TNHH xây dựng Hà Nam, phần nào giúp chúng
ta có được cái nhìn tổng quát hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp xây dựng,
phân tích đánh giá các chỉ số về doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tình hình thanh toán
và các tỷ suất tài chính... từ đó đánh giá được thực trạng tài chính, những lợi thế đã
được khai thác tối đa hay còn bỏ lỡ, từ đó có thể định hướng doanh nghiệp phát
triển.

Mặc dù bản thân đã có sự chuẩn bị và chủ động trong việc chọn đề tài, nhưng
do có sự hạn chế về kiến thức chuyên sâu và hoạt động thực tiễn cho nên bài viết
của tôi có những thiếu sót nhất định, kính mong nhận được sự góp ý của thầy giáo
Vũ Trụ Phi để bài viết được hoàn thiện hơn. Xin chân thành cảm ơn!

Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính

Similar to Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính (20)

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn

More from lamluanvan.net Viết thuê luận văn (20)

Đánh giá tình hình tài chính và so sánh tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn xây dựng Đại Việt và Công ty TNHH xây dựng Hà Nam thông qua một số đặc trưng tài chính