Daily_27 Maggio

A cura del team Market Strategy
MPS Capital Services
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DAILY 27 maggio 2014
Btp decennale di nuovo sotto la soglia del 3%
Punti Principali
Tassi – In forte calo in area periferica ieri
Valute – EurUsd in area 1,3650
Commodity – Stabile il greggio stamani
Azionario – Ftsemib protagonista nella seduta di ieri
Principali indicatori
Ora Paese Dato Cons Prec
11:15 EUR Nowotny (BCE): discorso
14:30 USA
Ordini beni durevoli
m/m APR -0,70% 2,90%
14:30 USA
Ordini beni durevoli ex
trasporti m/m APR 0,00% 2,40%
15:00 USA
S&P/CaseShiller indice
prezzi case a/a MAR 11,85% 12,86%
15:45 USA Markit PMI serv. MAG P 55
16:00 USA
Indice fiducia
consumatori MAG 83 82,3
Eventi del giorno
Tassi & Congiuntura: in area Euro ieri l’andamento dei mercati è
stato strettamente legato all’esito elettorale delle parlamentari
europee. I protagonisti indiscussi sono stati i titoli governativi periferici
ed in particolare quelli italiani. Il Btp decennale ha infatti chiuso sotto
la soglia del 3% e questa mattina era ulteriormente sceso con
conseguente restringimento dello spread vs l’analogo titolo tedesco
che si era riportato in prossimità dei 150pb. Nella fase successiva
degli scambi lo spread è comunque tornato in area 160pb. La
valutazione della reazione dei mercati alle elezioni parlamentari sarà
comunque più attendibile oggi vista l’assenza di ieri degli operatori
britannici e statunitensi data la chiusura dei rispettivi mercati. Sul
fronte ucraino, è stata ufficializzata la vittoria di Petro Poroshenko con
oltre il 50% dei consensi, la soglia che permettere di evitare il secondo
turno. Il nuovo presidente dell’ucraina si è dichiarato favorevole alla
prosecuzione del processo di avvicinamento alla Ue, ribadendo la sua
intenzione di non voler riconoscere il referendum in Crimea. Allo
stesso tempo il ministro degli Esteri russo Lavrov ha dichiarato di
accettare i risultati delle elezioni presidenziali in Ucraina. Ieri
abbiamo anche assistito ad un ritorno delle tensioni nel suolo ucraino
e più precisamente nella regione di Donetsk dove le autorità hanno
imposto la legge marziale in tutta la regione visti i bombardamenti
effettuati dal Governo centrale nella regione separatista presieduta
dai filorussi. Sul fronte aste, per oggi sono attese quelle dell’Olanda
per un importo complessivo fino a 2,5Mld€ a 5 anni e quelle italiane
sul segmento a breve termine con la terza tranche del Ctz 2016
insieme alla riapertura del Btp indicizzato settembre 2018. Negli Usa,
i mercati riapriranno oggi dopo la chiusura per festività di ieri.
Numerosi i dati in pubblicazione oggi anche se il focus degli operatori
sarà in particolare indirizzato agli ordini di beni durevoli nel mese di
aprile ed alla fiducia dei consumatori di maggio. Occhi comunque
puntati sulla lettura preliminare del PMI servizi misurato da Markit e
sull’indice che misura il prezzo delle case.
Valute: il cambio eurodollaro è tornato ad oscillare in area 1,3650
dopo aver toccato ieri il livello minimo da oltre tre mesi. Il cambio
continua comunque ad oscillare nei pressi della media mobile
esponenziale a 200 giorni con gli occhi degli operatori che rimangono
puntati alla prossima riunione della BCE prevista per il 5 giugno in
particolare dopo le parole del presidente Draghi di ieri. Gli importanti
dati Usa in pubblicazione oggi, contestualmente alla riapertura dei
mercati Usa ed Uk, potrebbero portare ad una certa volatilità nel
cambio. Per oggi la prima resistenza può essere individuata a quota
1,37, supporto ad 1,3610. Yen leggermente in deprezzamento
questa notte sulla scia della buona perfomance dei principali listini
azionari. Il cambio EurJpy attualmente oscilla poco sopra area 139.
Per oggi la prima resistenza si colloca a quota 139,30 mentre il
supporto può essere individuato a 139,15. Ieri abbiamo assistito ad
andamento misto per le valute del comparto emergente con le
vendite che hanno in particolare interessato la rupia indiana ed il
rand sudafricano. Questa notte il real brasiliano si è deprezzato vs
tutte le principali valute in attesa di conoscere l’esito della riunione
della Banca centrale di domani che nell’ultimo anno ha alzato il tasso
di riferimento per nove volte portandolo dal 7,25% (minimo storico)
all’attuale 11%. Gli operatori ritengono che l’Istituto abbia terminato il
ciclo di rialzo dei tassi visto il recente miglioramento dell’attività
economica e le parole del presidente Tombini che si aspetta un
rallentamento dell’inflazione nei prossimi mesi.
Commodity: oggi riaprono i mercati delle materie prime dopo la
chiusura per festività di ieri. Il greggio ha aperto piuttosto stabile
nonostante la situazione di tensione nella regione di Donetsk in
Ucraina. Evidentemente tale vicenda è compensata dalla vittoria
schiacciante del nuovo presidente Poroshenko che secondo gli
operatori potrebbe aiutare a risolvere le tensioni con la Russia. Il
Brent continua così ad oscillare in area 110$/barile. Allo stesso
tempo l’oro si è riportato sotto i 1290$/oncia beneficando delle
elezioni presidenziali in Ucraina. Questa mattina stiamo inoltre
assistendo all’ennesimo calo del prezzo di grano e mais ancora sulla
speculazione che migliori condizioni meteo in Usa possano
migliorare i raccolti nella settimana in corso.

DAILY 27 maggio 2014
Azionario: in Europa la prima seduta della settimana è stata positiva
per tutti i listini europei grazie all’esito delle elezioni europee ma
anche di quelle presidenziali in Ucraina sebbene l’assenza degli
operatori UK ed Usa per la chiusura dei rispettivi mercati abbia
notevolmente ridotto i volumi di scambio (ad eccezione del listino
italiano dove i volumi hanno superato i 3,3Mld€). La valutazione della
reazione dei mercati sarà pertanto più attendibile osservandone
l’andamento oggi. Tutti i principali listini hanno chiuso in rialzo con
Milano in evidenza. Sia il listino tedesco che quello spagnolo hanno
chiuso con un rialzo di oltre l’1% con il primo che ha segnato un
nuovo massimo storico; in evidenza Daimler e BMW in rialzo del 2 ed
1,6% rispettivamente. L’indice Stoxx 600 ha archiviato la giornata in
rialzo dell’1,2% andandosi a posizionare sul livello massimo da
gennaio 2008. A livello settoriale al suo interno tutti i comparti hanno
chiuso in positivo; tra i migliori troviamo quello auto (+1,7%), bancario
(+1,1%) e chimico (+0,9%). In Italia il Ftsemib ha messo a segno un
marcato rialzo (+3,6%) archiviando così la migliore seduta da inizio
marzo. A brillare è stato principalmente il settore bancario con
Unicredit ed Intesa in rialzo di oltre il 4%. In evidenza Pop Emilia e
Pop Milano che hanno guadagnato oltre il 9 e 7% rispettivamente.
Andamento molto positivo anche per i due colossi italiani Eni (+1,4%)
ed Enel (+3,5%). Da evidenziare inoltre il marcato rimbalzo di
Telecom Italia che è salita del 6,5%. Questa mattina stiamo
assistendo ad un lieve rialzo di tutte le principali piazze europee ad
eccezione di Parigi. Negli Usa, i mercati riapriranno oggi pomeriggio
dopo la chiusura per festività di ieri. Sul fronte emergente, l’indice
MSCI EM ha chiuso in negativo (-0,1%) per la prima volta dopo tre
sedute consecutive positive che avevano spinto l’indice sui massimi
dallo scorso ottobre. In evidenza il listino russo che dopo aver chiuso
ieri in rialzo al massimo da fine febbraio, sta annullando questa
mattina i guadagni dell’ultima settimana viste le rinnovate tensioni
nella regione di Donetsk in Ucraina. Al contrario, andamento positivo
per gli indici dell’America Latina dove l’Ibovespa è rimbalzato
mettendo a segno un rialzo dello 0,6%. Questa notte in Asia
andamento tendenzialmente negativo per le principali borse sebbene
quella nipponica abbia chiuso con un rialzo dello 0,2% al massimo da
oltre un mese.
A2A – La società ha presentato la proposta di avviare un piano di
buy-back fino al 10% del capitale, da realizzarsi nei prossimi 18 mesi.
L’operazione dovrà essere approvata dall’assemblea che si terrà il
prossimo 13 giugno.
BANCA POPOLARE DI MILANO – Secondo quanto riportato da
alcune agenzie di stampa, la Athena Capital, che fa capo al
finanziere Raffaele Mincione, avrebbe aderito solo parzialmente
all’aumento di capitale dell’istituto. Il finanziere ha ufficializzato di
essere sceso nel capitale della banca milanese dal 7% al 5,7%. Il
fondo resta comunque il primo azionista dell'istituto davanti
all'americana BlackRock (che ha sottoscritto per intero, durante
l'aumento di capitale,il suo 5,14%).
BANCO POPOLARE – Secondo due fonti vicine alla situazione, la
banca starebbe valutando l’emissione di un bond ibrido perpetuo di
tipo additional Tier 1. Tuttavia, l’eventuale operazione non
avverrebbe a breve.
INTESA SAN PAOLO – La banca ha annunciato la cessione di parte
della sua partecipazione nella catena alberghiera Nh Hoteles per
137,2Mln€. All’esito della compravendita, la banca deterrà una
partecipazione di circa il 7,6%.
UNICREDIT – La banca ha annunciato l’intenzione di promuovere
un’offerta pubblica volontaria di riacquisto parziale di alcuni prestiti
obbligazionari fino ad un nominale massimo di 2,5Mld€. Il periodo di
adesione all’offerta inizierà il 29 maggio e terminerà il 10 giugno.
PFIZER – La società, dopo il rifiuto della proposta finale di acquisto
ad AstraZeneca dello scorso 18 maggio, ha annunciato che non
intende presentare una nuova offerta.
Fonte: infoproviders
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