Manajemen keuangan adalah seni dan ilmu dalam mengelola dana, baik itu untuk individu, bisnis, atau organisasi.Manajemen keuangan dasar adalah proses perencanaan, pengorganisasian, pengarahan, dan pengendalian kegiatan keuangan perusahaan atau pribadi, meliputi pengelolaan aliran kas, pengeluaran, utang, investasi, dan aset untuk mencapai tujuan finansial secara efektif, seperti memastikan likuiditas, profitabilitas, dan pertumbuhan jangka panjang melalui anggaran, pemantauan, serta pengambilan keputusan finansial yang tepat. Ini melibatkan kegiatan harian seperti pencatatan hingga keputusan strategis jangka panjang seperti investasi. Konsep Utama Manajemen Keuangan Dasar Perencanaan Keuangan (Planning): Menentukan bagaimana dana akan diperoleh, dialokasikan, dan digunakan untuk mencapai tujuan bisnis atau pribadi. Penganggaran (Budgeting): Membuat rencana pengeluaran dan pemasukan yang realistis, sering kali menggunakan metode seperti 50/30/20 (50% kebutuhan, 30% keinginan, 20% masa depan/utang) untuk pribadi. Pengelolaan Arus Kas (Cash Flow Management): Memastikan ada dana yang cukup untuk membayar kewajiban sehari-hari (gaji, sewa, utang) agar bisnis tetap berjalan. Pengendalian Biaya (Cost Control): Mengelola pengeluaran operasional agar efisien dan tidak terjadi pemborosan. Pengelolaan Utang & Investasi: Mengelola struktur utang dan menginvestasikan kelebihan dana untuk mendapatkan imbal hasil optimal. Pelaporan & Analisis Keuangan: Memantau kinerja keuangan melalui laporan (laba rugi, neraca) untuk evaluasi berkala, seperti melihat pendapatan bersih sebagai indikator profitabilitas. Fungsi & Tujuan Tujuan Utama: Mencapai kesejahteraan finansial, kelangsungan bisnis, dan pertumbuhan berkelanjutan. Fungsi: Merencanakan, mengalokasikan, mengendalikan, mencari dana, dan melakukan investasi serta analisis keuangan. Penerapan Praktis Untuk Individu: Membuat anggaran, melacak pengeluaran, menabung, dan berinvestasi sesuai metode budgeting. Untuk Perusahaan: Mengelola permodalan, memastikan likuiditas, mengendalikan biaya, mengelola persediaan, dan merencanakan investasi jangka panjang. Manajemen keuangan dasar membantu Anda memahami kondisi finansial, membuat keputusan cerdas, dan membangun fondasi yang kuat untuk stabilitas dan pertumbuhan finansial baik secara pribadi maupun bisnis. Cash First Priority Cash first priority is to support weakening cash inflow and financing digitization 2. Financing Leasing Untuk men-support penjualan ORS secara cash basis dimana cutomer mengalami kesulitan pendanaan, direkomendasikan pembiayaan melalui leasing dan dikoordinir oleh FINA 2. Financing Credit SAles Penjualan secara credit dilakukan secara case by case dengan persetujuan FINA dengan persyaratan umum: Dilakukan apabila pembiayaan melalui leasing tidak memungkinkan Down payment minimal 40% dari harga jual sebelum pajak Term of payment maksimal 6 bulan Tingkat bunga yang digunakan mengacu pada bunga pasar Diatur dalam kontrak yang jelas d

1. Basic Finance

2. 1. Objective of Financial Mgt.
2. Accounts Receivable
3. Profitability
4. Inventory & Investment
THE AGENDA

3. The Objective of Financial Management
Maximize Shareholder
Wealth by
Maximize Firm Value
Optimized Return
Stock Price
Sustainable & Future Growth

4. The Objective of Financial Management
Optimized Return
Stock Price
Future Growth
Optimized Business Activity

5. The Objective of Financial Management
Almost All Business Activity
Have Financial Impact
Affected : Return, Stock Value, Sustainability
Reflected : Company’s Fin. Stt.

6. Revenue
Cost + OpEx
IFO
Bad Dept
Loss
Net Income
ILLUSTRATION OF UNCOLLECTABLE
Sales
A
100
90
10
10
0
Sales
B
50
45
5
0
5

7. Quantity Turn Over (Collection
Period)
Quality A/R Over 90 Days (%)
HOW TO MEASURE A/R PERFORMANCE?
Collection
Period:
Outstanding
A/R
Revenue
Act
Plan
53.5 D 55
D
A/R Over 60
Days:
A/R Over 60 D
Revenue
2.6%
2%

8. LOSSOF BAD DEBT
• Financial Cost
• Cash Flow
To Financing : ~ Importation
~ Operating Expenses
~ Capital Expenditures
• A/R Write Off

9. CAUSE OF BAD DEBT
• Tidak terambilnya bukti potong pajak
• Selisih Kurs
• Kontrak tidak valid
• Proyek selesai / pelanggan bangkrut
• Kesalahan proyeksi bisnis pelanggan
• Mesin terlambat ditarik
• Keterlambatan mengambil meter
• Tidak ada itikad baik pelanggan
• Manipulasi

10. BILLING PROCESS
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
No Activity PIC 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
1 Meter Collection Courier
2 Meter Entry Courier
3 Billing Process Billing
4 Distribution Courier

11. FINA POLICY ON A/R
1. Cash First Priority
Cash first priority is to support weakening cash inflow and
financing digitization
2. Financing
Leasing
Untuk men-support penjualan ORS secara cash basis dimana
cutomer mengalami kesulitan pendanaan, direkomendasikan
pembiayaan melalui leasing dan dikoordinir oleh FINA

12. FINA POLICY ON A/R
2. Financing
Credit SAles
Penjualan secara credit dilakukan secara case by case dengan
persetujuan FINA dengan persyaratan umum:
• Dilakukan apabila pembiayaan melalui leasing tidak
memungkinkan
• Down payment minimal 40% dari harga jual sebelum pajak
• Term of payment maksimal 6 bulan
• Tingkat bunga yang digunakan mengacu pada bunga pasar
• Diatur dalam kontrak yang jelas dan berkekuatan hukum

13. PROFITABILITY
Profit
&
loss
statement
Revenue
COGS
Gross Profit
Operating Exp.
Operating Profit
Other
Charge/Inc.
Profit Before
TAX
-
-
+
-
Depreciation = EBITDA

14. COST DEFINITION
1. Cost of Goods Sold (COGS)
• Fixes Cost: Total Amount doesn’t change as
activity change
• Variable Cost: Total Amount changes in proportion to
change in the level of activity
2. Operating Expenses (OPEX)
• Fixes expences: Total Amount doesn’t change as activity
change
• Variable Cost: Total Amount changes in proportion to
change in the level of activity
Most COGS directly related to the each product/project, so it can be changed to the
project, eq: Material Cost
Some expenses are overhead and common expenses that can be changed directly to
the product/project, eq: IT system, Communication System, Management Cost.

15. COST DEFINITION
3. Financial Cost (Cost of Fund)
Cost of fund (or other kind of capital) that used in company’s
investing and operating activity
Source of Fund:
• Loan from Creditor  Cost of debt
• Shareholder’s Equity  Cost of Equity
• Capital Stock
• Retained Earning
Financing :
Amount of capital used x Cost of debt & equity

16. EBITDA reflect operational Cash generated by
company’s Operating Activity.
EBITDA
• In cash flow view, company’s activity calssified into there:
 Operating Activity
 EBITDA
• Working Capital
• Investing Activity
• Financing Activity

17. CPV DECISION
Maximize the profit
By Optimizing …
Cost
Price
Volume

18. 1. Payback Period
2. NPV
3. IRR
CASH FLOW APPROACH:

19. INVENTORY
EFFECT OF EXCESS STOCK:
1. Financing Cost
2. Carrying Cost
3. Cash Flow
4. Obsolescent

20. INVESTMENT
Nature of Investment:
1. Big amount of cash outflow
2. Biz. Invesment: long term return
3. Infrastructure & Facilities
4. Depreciation: Cost of Investment
5. EFL: Biggest Investment in Doc. Sol.

21. INVESTMENT
Source of Fund:
1. Internal Generated Fund : EBITDA
2. Bank Loan
3. Equity

22. Thank you for your
attention...