1. Ares Finance
Company Profile
Aprile 2012
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2. Company
Ares Finance è una boutique indipendente di Financial Advisory focalizzata su piccole e medie
imprese e società quotate
Ares Finance si propone come partner qualificato e autorevole
• Per aziende e imprenditori nei loro processi di crescita organica e per linee esterne
• Per Investitori Istituzionali nella ricerca di target di investimento selezionati sul territorio
Ares Finance ha un solido network relazionale con le imprese del Nord Est italiano
I Partner di Ares Finance hanno una solida esperienza professionale, maturata in contesti
nazionali e internazionali, a cui si aggiunge il network di relazioni con primari professionisti e
operatori industriali e finanziari che di volta in volta possono essere coinvolti.
I servizi di advisory di Ares Finance sono fondati su principi di integrità, indipendenza e
flessibilità operativa
Ares Finance è specializzata anche nel settore delle energie rinnovabili, dove opera attraverso
la divisione Ares Energy
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3. La mission di Ares Finance è assistere le aziende che vogliono crescere
Mission
Azienda
Individua il progetto di
sviluppo/crescita
Attività di advisory
Debt M&A
ECM
Advisory Advisory
Ares Finance è l’Advisor
delle aziende che Strumenti finanziari
vogliono crescere
Corporate
Private
& Project IPO
Equity
Financing
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4. Team
Giovanni Bertelli, Partner di Ares Energy
Vanta una pluriennale esperienza nel settore fotovoltaico e delle energie rinnovabili, maturata prima nei 4
anni in cui ha ricoperto il ruolo di BD Manager di Kerself , poi direttamente come operatore del settore
greenfield.
In precedenza ha ricoperto per 8 anni la posizione di Responsabile del Capital Market di UGF
Unipol Merchant, in cui si è dedicato ad operazioni di finanza straordinaria, prevalentemente di Equity
Capital Markets, M&A e Finanza strutturata. Negli anni della new economy si è distinto come miglior
Investor Relations Manager del 2001, ruolo ricoperto per Dada SPA .
E’abilitato alla professione di Promotore Finanziario ed è Professore a contratto dell’Università di Bologna
per il corso di Finanza Aziendale.
Alessandro Sannini, Partner di Ares Energy
Formazione giuridica con indirizzo finanziario. Specializzato nella finanza straordinaria, in particolare nella
strutturazione di operazioni di M&A e Private Equity.
Negli anni della “new economy” ha svolto attività di consulenza presso la prima società di advisor legale,
fiscale e amministrativa per l’e-business essendo uno dei primi cultori del diritto di internet. Ha partecipato a
diverse startup tra cui il progetto di fattibilità di un sindacato italiano per la XXXII America’s cup a Valencia
con un team internazionale. Nel 2005 con un gruppo di professionisti ha fondato Xitaly associazione per la
valorizzazione degli intangibili nella PMI Italiana.
E’membro del network internazionale Rescue Partners.
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5. Ares Finance ha una solida esperienza in operazioni di finanza strutturata (Corporate/Convertible Bond, Project Financing e
Leasing) e assiste le PMI in operazioni di ristrutturazione finanziaria
Debt Advisory – servizi
Ares Finance assiste le piccole e medie imprese che
necessitano di interventi volti a definire una struttura
economico-finanziaria sostenibile e un accesso efficiente ed
efficace alle fonti di finanziamento nei processi di crescita o
di ristrutturazione/risanamento
Ares Finance assiste le imprese che intendono finanziare il
fabbisogno per la crescita attraverso il debito (interamente o
parzialmente), promuovendo una struttura economico-
finanziaria sostenibile e un accesso efficiente ed efficace alle
fonti di finanziamento nei processi di crescita o di
ristrutturazione/risanamento
Ares Finance offre i seguenti servizi
• Corporate Debt: financial advisory nelle operazioni di
strutturazione, organizzazione e sindacazione di
finanziamenti, sia a breve, sia a medio/lungo termine,
finalizzati allo sviluppo e alla crescita dell’impresa
• Project Financing/Leasing: analisi della sostenibilità
economico-finanziaria del progetto, selezione e
presentazione del progetto agli Istituti Finanziari,
predisposizione del financial model, supporto alla due
diligence e al closing
• Ristrutturazione Finanziaria: operazioni di
ristrutturazione per il recupero dell’equilibrio finanziario
(ottimizzazione del rapporto debt/equity, individuazione
degli strumenti finanziari più idonei in relazione all’attività
d’impresa) nonché ad un miglioramento dei rapporti con il
sistema bancario e del proprio standing creditizio
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6. Gestite operazioni sul debito per circa 450 mio€ cumulati
Debt Advisory – track record del Team
Type of Debt size
Client Operation Project Sector Role Status (mio €) Year
BIIS / Ecosuntek Project Financing 12 MW ground Renewable Techincal & Pending 18 2012
mounted PV Energy Financial Advisor
plant
BIIS / Sonnedix Project Financing 6 MW PV ground Renewable Techincal & Pending 14 2011
Italia mounted PV Energy Financial Advisor
plant
BIIS / Sonnedix Project Financing 5 MW PV ground Renewable Techincal & Closed 13,5 2010
Italia mounted PV Energy Financial Advisor
plant
3N Leasing 2 MW Biomass Renewable Techincal & Aborted 3,5 2010
Plant Energy Financial Advisor
Officine Elettriche Project Financing 11 MW PV Renewable Techincal & Aborted 18 2009
Balsini ground mounted Energy Financial Advisor
PV plant
Kerself High Yield Bond Corporate Renewable Structuring & Closed 110 2009
Issue development Energy Transaction
Fortesa Project Financing 100 MW PV Renewable Structuring & Aborted 280 2009
ground mounted Energy Transaction
PV plant
Kerself Convertible Bond Corporate Renewable Structuring & Closed 10 2008
Issue development Energy Transaction
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7. Una delle poche boutique indipendente con un forte track record nell’Equity Capital Market
Equity Capital Market – servizi
Ares Finance assiste le piccole medie imprese italiane in
tutte le operazioni sul mercato dei capitali in qualità di
Financial Advisor della società quotanda e indipendente
dagli altri operatori coinvolti (NOMAD, …) e dagli investitori
istituzionali
In un’operazione di IPO, il Financial Advisor è cruciale per
• Supportare in maniera qualificata il management della
società: preparazione di tutta la documentazione
necessaria, gestione delle relazioni con CONSOB e
Borsa, supporto alla crescita organizzativa
• Affiancare fin da subito gli azionisti della società nelle fasi
più delicate del processo, quali ad esempio la scelta delle
banche e degli altri consulenti coinvolti, la definizione e la
negoziazione dei vari mandati e soprattutto nella
definizione del prezzo di quotazione in fase di
collocamento
Ares Finance, in qualità di Financial Advisor offre i seguenti
servizi ECM
• IPO
• Aumenti di capitale
• OPA
• Delisting
Ares Finance è in grado di selezionare i migliori soggetti
(Nomad o Global Coordinator, Legali, Società di Revisione,
Public & Investor Relation) per operazioni ECM sia in Italia
che all’estero (AIM UK)
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8. 13 IPO con vari ruoli (Financial Advisor, Lead/Co-Lead Manager, Global Coordinator) e 2 aumenti di capitale e 1 placement di
un Fondo Immobiliare Chiuso
Equity Capital Market – track record del Team
Type of IPO Market Mkt Cap1
Company Operation Sector Role (Current) (mio€) Year
Kerself Right Issue Industrial (Energy) M&A Director Expandi (MTA) 27 2008
Terni Energia IPO Industrial (Energy) Global Coordinator Expandi (STAR) 70 2007
Finaval IPO Shipping postponed 2007
B&C Speakers IPO Consumer Goods Co-Lead manager Expandi (MTA) 34 2007
Mid Industry Capital IPO Investment Co-Manager MTA (Investment 32 2007
Company companies)
Servizi Italia IPO Industrial Global Coordinator Expandi (STAR) 50 2007
Kerself Right Issue Industrial (Energy) Financial Advisor Expandi (MTA) 27 2007
NoemaLife IPO Technology Lead Manager Expandi (MTA) 22 2006
Cogeme Set IPO Automotive Global Coordinator Expandi (MTA) 3 2006
Kerself IPO Industria (Energy) Global Coordinator Expandi (MTA) 27 2006
IGD IPO Real Estate Joint Global Coordinator STAR (STAR) 232 2005
Monti Ascensori IPO Lift Mainteinance Global Coordinator Expandi 2005
Greenvision Ambiente IPO REN Co-Lead Manager Expandi (MTA) 33 2004
HERA IPO Utilities Finacial Advisor e Co-Lead MTA (MTA) 1.200 2003
Manager
BNL Fondi Immobiliari Placement Real Estate Financial Advisor MIV 2003
Meta IPO Utilities Co-Lead Manager MTA -2 2003
Note: (1) Valore al 15/04/12 (2) Acquisita mediante OPS da Hera nel 2005
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9. Grazie al solido network relazionale, Ares Finance è un partner ideale per Investitori Istituzionali e aziende alla ricerca di target
di investimento (in particolare Italia Nord Est) e per le aziende alla ricerca di Equity Partner (consolidate relazioni con i
principali Fondi di Private Equity e Family Office in Italia, Francia e UK)
M&A – servizi
Ares Finance assiste il management delle aziende e gli
Investitori Istituzionali per operazioni di acquisizione (sia
sell-side sia buy-side), fusione e accordi strategici
• Fase di pianificazione strategica: valutazioni economiche
e definizione della struttura dell’operazione sulla base
dell’esame del profilo industriale, organizzativo,
finanziario, legale e fiscale
• Fase di esecuzione delle operazioni: scouting, business
due diligence, project management , predisposizione
della documentazione, supporto alla negoziazione degli
aspetti economici
• In tutto il processo, supporto nelle attività di relazione con
le Istituzioni, le Autorità di vigilanza e di mercato, gli
azionisti e gli Investitori Istituzionali
L’advisory M&A di Ares Finance è rivolta a
• Multinazionali estere che intendono rafforzare la loro
presenza in Italia / dismettere asset non strategici
• Aziende italiane (Società Quotate, PMI, …) che vogliono
crescere nel loro core business, ampliare o diversificare
la loro offerta e/o internazionalizzarsi
• Imprese Familiari interessate da passaggi generazionali
• Fondi di Private Equity, Investment Company
Ares Finance presidia il segmento dell’M&A su impianti di
produzione di energia da rinnovabili mediante Ares Energy
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10. Circa 15 operazioni su vari settori e con vari ruoli. In corso attività di M&A su impianti a fonti rinnovabili
M&A – track record del Team
Client Target Sector Type of Operation Status Role Size Year
Le Fonti Financial Investor PV Plants (80 MWp) M&A Sell Side Pending Financial Advisor EV ~185 mio€ 2012
Enfinity BV, Private Financial Investor PV Plants (54 MWp) M&A Sell Side Pending Financial Advisor t.b.d. 2012
Equity Fund
PowerCrop (Gruppo Consorzi Agrari Renewable Energy Strategic Closed Strategic & Financial Biomass supply 2010
Maccaferri) d'Italia Partnership Advisor 15 Y ~ 1,5 bn €
Consortium "Express Nadzemny Express Transport Public Tender Aborted Financial Advisor Capex ~1,5 bn€ 2010
One" (Ansaldo, Salini, Light Rail Transit
Breda, Skoda) Line PPP (RUS)
Fortesa Investech Bank, PV Plants (100 M&A Sell Side Aborted Head of BD and M&A EV ~ 350 mio€ 2009
Ambienta SGR MWp)
Kerself Elettronica Santerno Renewable Energy M&A Buy Side Aborted Head of BD and M&A n.a. 2009
Kerself Riello UPS Renewable Energy Strategic Aborted Head of BD and M&A n.a. 2009
Partnership
Kerself Pramac Suisse Renewable Energy Strategic Closed Head of BD and M&A PV module 2009
Partnership Supply
Kerself Sunways (GER) Renewable Energy M&A Buy Side Aborted Head of BD and M&A n.a. 2009
Kerself Ecoware Renewable Energy M&A Buy Side Closed Head of BD and M&A EV ~ 28 mio€ 2008
Kerself Saem Renewable Energy M&A Buy Side Closed Head of BD and M&A EV ~ 11 mio€ 2008
Helios Technology MAIS Renewable Energy M&A Sell Side Closed Head of BD and M&A EV ~ 10 mio€ 2008
Autostrade ABERTIS (SPA) Transport M&A Sell Side Aborted Strategic Advisor EV ~ 7 bn€ 2005
Autogrill UK Player F&B for travellers M&A Buy Side Aborted Strategic Advisor EV ~ 500 mio€ 2005
Grandi Salumifici Pork Meat Food M&A Buy Side Aborted Financial Advisor EV ~ 250 mio€ 2004
Italiani Manufacturer (CHI)
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11. Ares Energy è attiva da 3 anni in particolare nel settore fotovoltaico e delle bioenergie
Ares Energy
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12. Contatti
Dr. Alessandro Sannini-Dr.Giovanni Bertelli
T: +39 051 0413439
F: +39 051 7402390
M: +39 334 7907796
Email: info@aresfinance.it
Website: www.aresfinance.it
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