Akta ini mengatur penubuhan, pengurusan, dan pengawasan institusi pendidikan tinggi swasta di Malaysia. Ia menetapkan peraturan untuk pendaftaran institusi, kelulusan kursus pengajian, dan kawalan kualiti pendidikan. Tujuannya adalah untuk memastikan pembangunan institusi swasta yang sihat serta penyediaan pendidikan berkualiti.