Документ описывает опыт венчурного финансирования российских нанотехнологий в период с 2000 по 2008 год, акцентируя внимание на инвестициях и инкубации стартапов. Упоминаются конкретные компании, такие как Innolume и PBC Lasers, а также модели финансирования, включая выделение средств на ранние стадии разработки. Также рассматриваются успехи и проблемы системы инкубации технологий в России и Израиле.

1. Опыт венчурного финансирования российских нанотехнологий (2000-2008) Международн ый форум по нанотехнологиям , 3 декабря 2008 Москва

2. Модель выращивания нано-технологических стартапов 2 3 4 5 1 6 7 8 9 10 0 Годы Капитализация Млн. долл $ 1 5 10 20 50 100 2 Инвестиции Млн. долл $ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 3- 5 5 -10 10-20 20-50 IPO Патент Инкубация 0.5 млн Seed Round 2.0 млн A Round 4.0 млн B Round 8.0 млн Pre IPO 5.0 млн Инкубация Ранние стадии Позднии стадии Как минимум 20 млн. долл на проект и 10 лет

3. www.innolume.com лазеры на квантовых точках

4. Dortmund, Germany and Santa Clara, USA 2 3 4 5 1 6 7 8 9 10 0 Капитализация Млн. долл $ 1 5 10 20 50 100 2 Инвестиции Млн. долл $ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 3- 5 5 -10 10-20 Патент Инкубация 0.5 млн Seed Round 2.0 млн A Round 4.0 млн B Round 8.0 млн Всего начиная с 2003 г. Innolume получила 19,5 млн евро - включая средства господдержки и вложения в инфраструктуру 8.6 млн евро раунд инвестиций в августе 2008 6 млн евро из этой суммы внес фонд S-Group А. Мордашова, за 38% компании ( период инвестиций до 5 лет ) 2003- 2006 2007- 2008 2001- 2002 Компания

5. Лазерный диод изобретенный проф. Ж.И.Алферовым в 1963 PBC лазерный диод изобретенный в 2001 году три патента США, многочисленные международные патенты Лазерные диоды на основе технологии фотонных кристаллов Выше мощность и яркость Выше качество лазерного луча Проще и дешевле упаковка Значительно ниже стоимость упакованного лазерного диода и системы лазеров в расчете на 1 ватт

6. Компания PBC Lasers ( Israel ) 2 3 4 5 1 6 7 8 9 10 0 Капитализация Млн. долл $ 1 5 10 20 50 100 2 Инвестиции Млн. долл $ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 3- 5 IPO Патент Инкубация 0.5 млн Seed Round 2.0 млн 0.3 млн. долл грант на инкубацию Правительства Израиля – 2002 – 2004 г.г. 2.5 млн. долл. инвестиции фонда Русские T ехнологии ( Группа Альфа ) в 2004 году 0.6 млн. долл. гранты на совместные программы по внедрению технологии от Правительства Израиля Компания не смогла привлечь инвестора для дальнейшего развития 2002- 2004 2005- 2007

7. Minerva Technology Capital ( MTC ) фонд сверхранних / ранних инвестиций и инкубатор Специализация фонда на инвестирование в сверхранние и ранние стадии коммерциализации технологий . Приоритеты – нанотехнологии, альтернативная энергетика, интернет, информационные технологии, полупроводники, Географическая специализация – Россия и Израиль Размер фонда – до 50 млн.долл Срок жизни фонда до 10 лет Инкубаторы компаний (в России), созданные по Израильской модели в составе фонда Источник интеллектуальной собственности - Российская Академия Наук Инвестирование в людей – активная политика в подготовке и отборе кадров для будующих старт-апов (ученых - предпринимателей и менеджеров).

8. Израильская система инкубации компаний Статистика 1991-2001 г.г. 23 Технологических инкубатора по всей стране – в том числе и на периферии. Примерно 8 проектов ( компании) на инкубатор в год Прием по 4 кандидата в год на компании в год на 2х летнюю программу 735 компаний – проектов прошли через инкубацию (результаты на схеме) 51% «выход годного» при строительстве компаний – высокий показатель «Выход годного» 51%

9. Спасибо за внимание Адрес моего дневника (блога) в интернете http://tseitlin.livejournal.com/ Дневник посвящен проблемам экономики знаний