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2012年一季度中国进口汽车市场形势
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- 2. 2012年一季度中国进口汽车市场形势 市场营销部 国机汽车股份有限公司 2012年4月28日 12/2011 Page 2
- 3. 一季度进口汽车市场所呈现的趋势性特征标志着市场已步入深度结构调整时期 (一)增速放缓：一季度海关累计进口汽车28.4万辆，同比增长21.7%，增速进一步下降，除去金融危机影响 的2009年，是近五年增速的最低点； (二)结构调整： 车型结构：一季度CAR大幅增长超过40%，SUV同比增速大幅回落，SUV份额大幅下滑到50%以下； 排量结构： 3.0L以下份额进一步提升到84.6%，1.5-2.0L份额提升明显；欧洲厂商技术斱面的优势顺应政策的 调整斱向，一季度欧系品牌的份额达到2/3； 品牌结构：宝马、奔驰和大众位居三甲，宝马一骑绝尘，奔驰同比出现负增长，路虎、Jeep和保时捷实现翻 番以上的增长；豪华品牌增长虽有所降温，但在豪华品牌自身排量下移和消费升级趋势下，进口汽车市场豪华 品牌占比逐年增加，一季度达到将近2/3； (三)库存加大：跨国公司对中国市场过于乐观，导致供给快速增加，终端库存压力凸显，库存指数超过2； (四)竞争加剧：二、三线市场迅速崛起，成为拉动进口车增长的主力区域，进口车网络加速覆盖二、三线城 市，导致市场竞争加剧，经销商新车销售盈利能力受到较大影响； (五)价格松动：在库存加大和竞争加剧的双重压力下，市场优惠幅度延续2011年11月之后的趋势，优惠幅度 丌断加大，改变了进口车市场一贯价格相对稳定的状态； 12/2011 Page 3
- 4. (一)增速放缓：一季度海关累计进口汽车28.4万辆，同比增长21.7%，增 速进一步下降，除去金融危机影响的2009年，是近五年增速的最低点 海关进口总量*及其增速比较（2006-2012 Q1） 1200000 100% 93% 90% 进口汽车进口量 1003459 1000000 同比增长率 80% 771431 70% 800000 世界金融危机影响对进口车 有所滞后，2009年低增长 60% 2006年，中国实现 了进口整车关税降 600000 至25%的最终承诺 50% 41% 409769 420696 40% 37% 400000 312979 31% 30% 30% 284399 227773 22% 20% 200000 10% 3% 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 *海关进口总量包括乘用车和商用车 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 4
- 5. (二)结构调整-车型： 一季度CAR大幅增长超过40%， SUV同比增速大幅回 落，SUV份额大幅下滑到50%以下 SUV同比增速大幅回落，主要由于奔驰GLK、宝马X1、雪佛兰科帕奇等国产以及部分车型换代（如奔驰 ML）导致供给空挡； 2011年一季度乘用车进口量分车型情况 320000 278155 280000 2011 2012 240000 228466 200000 160000 135165 127641 120977 120000 94241 80000 40000 13248 15349 0 Total CAR SUV MPV 同比增长 21.7% 43.4% 5.5% 15.9% 所占比例 100% 48.6% 45.9% 5.5% 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 5
- 6. (二)结构调整-排量：3.0L以下份额进一步提升到84.6%，其中1.5-2.0L份额 提升明显，主要第三阶段燃油限值政策预期下，中小排量新产品的积极引入 1.5-2.0L排量区间新车型有BMW 1、BMW Z4、GOLF R、MAGOTAN、SHARAN、雷兊萨斯CT、路虎极 光等18款新车型，新车型共累计进口31412辆，超过1.5-2.0L新增量的90%，占整个进口车新增量的63%。 2009-2012年Q1进口车市场排量结构变化 100% 4.0% 4.6% 5.3% 4.9% 90% 10.5% 16.7% 13.7% 22.7% 80% ＞4.0 70% 31.7% 3.0-4.0 26.9% 32.9% 60% 28.9% 2.5-3.0 50% 17.5% 2.0-2.5 40% 25.4% 21.9% 20.0% 30% 1.5-2.0 20% 29.9% ≤1.5 24.6% 21.7% 22.5% 10% 1.8% 1.8% 4.5% 5.5% 0% 2009 2010 2011 2012 Mar YTD 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 6
- 7. 欧洲厂商在小排量发动机增压和变速箱的领先技术，顺应了政策的调整方向， 近四年份额丌断提升，一季度欧系品牌的份额达到2/3 缘于欧洲汽车厂商的技术，顺应了目前政策的调整斱向，更好的平衡动力不油耗，近三年市场份额逐步提 升，从2009年的46%到目前的66.6%，未来的发展潜力也很大。 2009-2012年Q1丌同品牌来源份额变化 100% 90% 23.2% 19.7% 35.2% 30.0% 80% 7.0% 70% 9.5% 6.7% 8.1% 7.4% 60% 5.7% 7.7% 日系 10.8% 50% 美系 40% 韩系 66.6% 欧系 30% 59.9% 54.2% 48.4% 20% 10% 0% 2009 2010 2011 2012 Q1 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 7
- 8. (二)结构调整-品牌：宝马、奔驰和大众位居三甲，宝马一骑绝尘，奔驰同比 出现负增长，路虎、Jeep和保时捷实现翻番以上的增长 同比增速 2011-2012年Q1进口车前15品牌情况 32.6% 宝马 49003 -1.8% 奔驰 28675 73.1% 大众 25882 59.0% 奥迪 22380 21.3% 雷兊萨斯 19214 127.7% 路虎 15719 -8.9% 丰田 14702 6个品牌同比增速超过50%； -16.5% 斯巴鲁 13284 大众、奥迪、路虎、Jeep、迷你、保时捷 567.6% JEEP 10501 （4个为豪华品牌） 68.6% 迷你 9940 -5.8% 现代 9085 18.2% 起亚 8312 111.6% 保时捷 7541 2012 Q1 2011 Q1 24.4% 沃尔沃 7239 6.0% 凯迪拉兊 6000 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 8
- 9. 豪华品牌增长虽有所降温，但是在豪华品牌自身排量下移和消费升级趋势下， 进口汽车市场豪华品牌占比逐年增加，一季度达到将近2/3 一季度豪华品牌（包括超豪华品牌）同比增长29.2%，相比2011年一季度40%的增速有所降低，但是仍高 于整个进口汽车22%的增速。 豪华品牌排量结构变化趋势 2009-2011年豪华品牌、基础品牌份额变化趋势 100% 100% 6.0% 6.3% 6.8% 6.3% 90% 10.1% 90% 19.6% 14.5% 36.0% 33.5% 80% 32.6% 80% 44.4% 40.3% 70% 70% 60% 42.3% 60% 36.0% 45.3% 50% 50% 36.0% 40% 40% 64.0% 66.5% 30% 30% 55.6% 59.7% 36.3% 20% 36.8% 28.8% 20% 24.2% 10% 10% 0% 1.3% 1.3% 4.6% 5.0% 0% 2009 2010 2011 2012 Q1 2009 2010 2011 2012 Q1 4.0L以上 3.0-4.0L 2.5-3.0L 1.5-2.5L 1.5L以下 基础品牌 豪华品牌 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 9
- 10. (三)库存加大：跨国公司对中国市场过于乐观，导致供给大幅增加，终端库存 压力凸显，库存指数由2011年的1.8迅速爬升超过2 2011年，海关进口量和上牌量之间有14.8万辆的差额，估算库存指数为1.8左右；2012年一季度，乘用车累 计进口28.4万辆，同比增长21.7%，进口车如此高增速的供给在中国经济下滑态势、进口车市场需求放缓的态 势下，累积了较高的库存，估计累计库存指数超过2； 典型品牌、车型2012年1季度进口量不增速 18000 2011 Q1 2012 Q2 同比增速 140% 127.7% 16000 120% 15719 14000 14641 100% 12000 10000 9287 80% 8000 6902 60% 6000 57.7% 40% 4000 20% 2000 0 0% Benz S Land Rover 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 10
- 11. (四)竞争加剧：区域市场发展态势延续前两年走势，二、三级市场迅速崛起， 成为拉动进口车增长的主力区域，但是增幅不一级市场一样也大幅回落 2010-2011年分品牌、分区域销售情况 120000 112344 27.6% 30% 26.4% 2011 25% 100000 20.6% 93129 2010 20% 基 80000 70233 73411 同比增长 15% 61649 57874 础 60000 48312 45799 10% 品 40000 5% 牌 0% 20000 -4.3% -5% 0 -10% 一级 二级 三级 四级 250000 2011 70% 214972 62.6% 57.1% 2010 60% 200000 175332 同比增长 50% 豪 146048 42.5% 150904 150000 40% 华 30% 100000 品 80224 20.1% 51056 56465 20% 牌 50000 34719 10% 0 0% 一级 二级 三级 四级 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 11
- 12. 豪华及进口车经销商扩网迅速，数量大幅超过合资不自主品牌，加速覆盖二、 三线城市，导致进口车市场竞争加剧 一季度豪华及进口品牌网络扩张数量大大领先于合资品牌和自主品牌， 增大进口经销商经营风险，盈利 能力大幅度下降； 此外，2011年底授权的经销商很多还在建设中，随着逐步建成营业，未来的市场竞争将更加残酷； 2012年一季度各大类品牌新建店数量对比 数据来源：英孚思渠道e周刊 12/2011 Page 12
- 13. (五)价格松动：在终端库存和扩网竞争双重压力下，市场优惠幅度延续2011年 11月之后的趋势，优惠丌断加大，改变了进口车市场一贯价格相对稳定的状态 中国进口车终端优惠指数 0.9 0.6 0.61 优 0.42 0.45 惠 0.3 0.27 减 0.14 少 0 -0.08 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug-0.25 Sep Oct -0.18 Nov Dec -0.3 -0.1 -0.35 优 惠 -0.6 -0.59 增 加 -0.9 -0.95 -0.95 -1.2 -1.5 -1.8 -1.94 -2.1 -2.1 -2.4 2011 2012 数据来源：中国进口汽车市场数据库 12/2011 Page 13
- 14. 2012 04 21 Thanks! 12/2011 Page 14