1. m‫■!״״״‬
‫טיפים‬‫תכנוו‬
‫איר‬‫לתננן‬‫הי‬‫את‬
D/HWD onn mui nm C0
//7/7A77 7/7/77// „__ __J■■■. JK₪K
‫בשנת‬‫המס‬
22
‫כך‬‫תנצלו‬‫נכון‬‫את‬‫החודש‬‫האחרון‬‫של‬
‫שנת‬‫המס‬ ‫האם‬‫כדאי‬‫להזדרז‬‫למכור‬,‫נדל״ן‬‫כיצד‬‫לנצל‬‫הפסדים‬‫בניירות‬,‫ערך‬‫ואיזה‬‫שינויים‬‫מתוכננים‬
‫בשיעורי‬‫המס‬‫בשנה‬.‫הקרובה‬‫מומחי‬‫מס‬‫שולפים‬‫טיפים‬‫לחודש‬‫האחרון‬‫של‬‫שנת‬‫המס‬2009
‫בני‬‫קליפי‬
‫מאת‬‫עידו‬‫באום‬
''‫יגע‬‫לפגי‬^‫סו‬‫שכת‬
%,‫המט‬‫כדאי‬‫לבחון‬
‫כמה‬‫טיפים‬‫ודעיוכות‬‫לתכנון‬
‫מס‬‫חוקי‬‫שיכול‬‫להשתלט‬‫נדי‬
‫לנצל‬‫הטבות‬‫ייחודיות‬‫לשכה‬‫זו‬
.‫ובכלל‬‫חלק‬‫מהתכנונים‬‫דורשים‬
‫היערכות‬‫מוקדמת‬‫ולכן‬‫מוטב‬
‫לבחון‬‫אותם‬‫עוד‬‫לפני‬
!‫שן‬2009‫בעזרת‬
‫ארבעה‬‫עורכי‬
‫דין‬‫המתמחים‬
‫במטימ‬‫כשרטט‬
‫את‬‫תככוני‬‫חמס‬
‫שכדאי‬.‫לבחון‬
,‫ככלל‬‫תכנון‬
‫מס‬‫שתוצאתו‬‫דחיית‬
‫הכנסות‬‫חייבות‬‫לשנים‬
‫הבאות‬‫הוא‬‫תוצאה‬.‫רצויה‬
‫ערד‬‫בני‬,‫קליפי‬‫שותף‬‫וראש‬
‫מחלקת‬‫מסים‬‫במשרד‬‫שבלת‬
‫ושות׳‬‫מסביר‬‫כי‬‫"מס‬‫נדחה‬‫הוא‬
‫מס‬,‫נחסך‬‫שכן‬‫הנישום‬‫עשוי‬
‫להפיק‬‫תשואה‬‫עודפת‬‫מהמס‬
."‫שנחסד‬,‫לדבריו‬‫כיוון‬‫שחוקי‬
‫המס‬‫בישראל‬‫אינם‬‫מאפשרים‬
‫קיזוז‬‫רטרואקטיבי‬‫של‬‫הפסדים‬
,‫עסקיים‬‫קיים‬‫יתרון‬‫נוסף‬
‫לדחיית‬‫הכנסות‬‫כי‬‫ניתן‬‫יהיה‬
‫לקזז‬‫אותן‬‫כנגד‬‫הפסדים‬
,‫בעתיד‬‫אם‬‫חלילה‬‫יהיו‬.‫כאלה‬
‫קליפי‬‫מציין‬‫כי‬‫בשל‬
‫ההפחתה‬‫ההדרגתית‬‫בשיעורי‬
‫המס‬‫ליחידים‬‫ולחברות‬‫בשנים‬
,‫האחרונות‬‫התועלת‬‫בדחיית‬
‫הכנסות‬‫בשנים‬‫האחרונות‬
‫גדולה‬‫אף‬,‫יותר‬‫שכן‬‫על‬
‫ההכנסות‬‫החייבות‬‫הנדחות‬
‫משנה‬‫לשנה‬‫יחולו‬‫שיעורי‬‫מס‬
‫נמוכים‬‫יותר‬‫בשנה‬.‫העוקבת‬
‫מצר‬,‫שני‬‫כדאי‬‫לבחון‬‫את‬
‫מכלול‬.‫הנסיבות‬,‫למשל‬‫כאשר‬
‫קיימים‬‫הפסדים‬‫כיום‬‫כדאי‬
‫לבחון‬‫אם‬‫ניתן‬‫לקזז‬
‫אותם‬‫כנגר‬‫ההכנסות‬
‫עור‬.‫השנה‬‫"במקרה‬
‫כזה‬‫יש‬‫לשקול‬
‫להקדים‬,*‫הכנסות‬
‫אומר‬.‫קליפי‬‫כמו‬
,‫כן‬‫יש‬‫מקרים‬
‫בהם‬‫הפסדים‬‫לא‬
‫יוכלו‬‫להתקזז‬‫כנגד‬
‫הכנסות‬‫מסוגים‬‫שונים‬
‫בשנים‬.‫הבאות‬
‫שיעור‬‫מס‬‫החברות‬3-9002
‫הוא‬%62‫שיעור‬‫המס‬‫יירד‬
-‫ב‬2010-‫ל‬%52,‫כלומר‬‫דחיית‬
‫הכנסה‬‫חייבת‬‫לשנה‬‫הבאה‬
‫תוביל‬‫להקטנת‬‫המס‬-‫ב‬%1
‫לגבי‬,‫יחידים‬‫מדרגת‬‫המס‬
‫השולי‬‫המקסימלי‬-‫ל‬2009‫היא‬
%54-‫ב‬2010‫יופחת‬‫שיעור‬
‫המס‬‫השולי‬-‫ל‬%54‫ונקבעו‬
‫שיעורי‬‫מס‬‫מופחתים‬‫למדרגות‬
‫המס‬.‫השונות‬,‫כלומר‬‫דחיית‬
‫ההכנסה‬‫החייבת‬‫תוביל‬‫להקטנת‬
‫שיעור‬.‫המס‬
‫השינוי‬‫בשיעורי‬‫המס‬‫משפיע‬
‫על‬‫המועד‬‫אליו‬‫רצוי‬‫לכוון‬‫את‬
‫ההכרה‬‫בהכנסות‬.‫והוצאות‬
‫הננםות‬
‫ערי‬‫קליפי‬‫מציע‬
‫לבחון‬‫את‬‫האפשרות‬‫לדחות‬
‫את‬‫מועד‬‫ההכרה‬‫בהכנסות‬‫ככל‬
‫שהדבר‬‫ניתן‬‫ואינו‬.‫מלאכותי‬
,‫למשל‬‫עוסקים‬‫וחברות‬
‫המדווחות‬‫על‬‫בסיס‬‫מזומן‬‫ידחו‬
‫את‬‫מועד‬‫ההכרה‬‫בהכנסות‬‫לפי‬
‫מועד‬‫קבלת‬‫ההכנסות‬‫במזומן‬
.‫בפועל‬‫חברות‬‫המדווחות‬‫על‬
‫בסיס‬‫מצטבר‬‫ירחו‬‫את‬‫מועד‬
‫ההכרה‬‫בהכנסות‬‫בהתאם‬
‫לכללים‬‫החשבונאיים‬‫ובהתאמה‬
‫לדיני‬.‫המס‬
‫הכנסות‬‫של‬‫קבלן‬‫בונה‬
‫ידווחו‬‫רק‬‫החל‬‫משנת‬‫המס‬
‫הראשונה‬‫שבה‬‫היה‬‫הבניין‬
‫ראוי‬,‫לשימוש‬‫הכנסות‬‫של‬
‫קבלן‬,‫מבצע‬‫ונישומים‬‫אחרים‬
‫שמבצעים‬‫עבודה‬‫מוזמנת‬
‫שמשך‬‫ביצועה‬‫עולה‬‫על‬,‫שנה‬
‫ידווחו‬‫באופן‬,‫יחסי‬‫אך‬‫רק‬
‫לאחר‬‫גמר‬%52‫לפחות‬‫מההיקף‬
‫הכספי‬‫של‬‫העבודה‬‫או‬‫מההיקף‬
‫הכמותי‬‫של‬.‫העבודה‬
‫הוצאות‬
‫בחמה‬‫לדחיית‬‫הכנסות‬
‫יש‬‫לבחון‬‫את‬‫האפשרויות‬
‫הלגיטימיות‬‫להקדים‬,‫הוצאות‬
‫כך‬‫שההכנסה‬‫החייבת‬-‫ל‬2009
‫תהיה‬‫נמוכה‬‫יותר‬‫על‬‫חשבון‬
‫ההכנסה‬‫החייבת‬-‫ב‬2010
,‫למשל‬‫לנישום‬‫שמדווח‬‫על‬
‫בסיס‬‫מזומן‬‫כראי‬‫לשלם‬‫את‬
‫ההוצאות‬‫העסקיות‬‫החייבות‬
‫ער‬‫תום‬‫השנה‬,‫(ייעוץ‬‫הוצאות‬
,‫משפטיות‬,‫חשבונאיות‬,‫ניהול‬
,‫אגרות‬‫שכירויות‬.)‫וכוי‬‫מוצע‬
‫לנישומים‬‫השוקלים‬‫לרכוש‬
‫מכונות‬‫או‬‫מבנים‬‫להקדים‬‫את‬
‫־רכישה‬‫כדי‬‫להפחית‬‫מהמס‬
‫את‬.‫ההוצאות‬‫קליפי‬‫מדגיש‬‫כי‬
‫״מענקי‬,‫פרישה‬‫דמי‬,‫חופשה‬
‫רמי‬,‫הבראה‬‫דמי‬,‫חגים‬‫מחלה‬
‫■כוי‬‫יוכרו‬‫רק‬‫אם‬‫שולמו‬‫בפועל‬
‫:שנת‬‫המס‬‫לעובדים‬‫או‬‫לקופת‬
."‫נמל‬
main %0‫אבודים‬
»[‫״חובות‬‫אבודים‬‫יוכרו‬
‫בהוצאה‬‫רק‬‫אם‬‫החברה‬‫תוכיח‬
‫כי‬‫נקטה‬‫באמצעי‬,‫גבייה‬‫וכי‬
‫לא‬‫ניתן‬‫באופן‬‫מעשי‬‫סביר‬
‫לגבות‬‫את‬.‫החובות‬‫רצוי‬‫למצות‬
‫עד‬‫תום‬‫השנה‬‫את‬‫הפעולות‬
‫הנדרשות‬‫לגביית‬,‫החוב‬‫ובמידת‬
‫האפשר‬‫להצטייד‬‫בחוות‬‫דעת‬
‫מהיועצים‬‫המשפטיים‬‫של‬
,"‫החברה‬‫אומר‬.‫קליפי‬‫לגבי‬
‫ההכרה‬‫בחובות‬‫אבודים‬‫כהוצאה‬
‫במע״מ‬‫חובה‬‫לתבוע‬‫את‬‫החזר‬
‫המס‬‫עד‬‫שלוש‬‫שנים‬‫ממועד‬
‫הוצאת‬.‫החשבונית‬‫באחרונה‬
‫פורסמו‬‫אישורים‬‫להקלות‬
‫בתחום‬.‫זה‬
‫יש‬‫לבחון‬‫את‬
‫האפשרות‬
‫הוצאות‬
‫נו‬‫שההכנסה‬
‫החייבת‬7-9002
‫תהיה‬‫נמוכה‬
‫יותר‬‫על‬‫תשמן‬
‫ההכנסה‬‫החייבת‬
‫ב־‬2010
‫יאה‬‫אחרונה‬1o in!)‫וששבים‬‫חוזרים‬
‫ילרוה‬
«‫״‬‫לא‬‫יחול‬‫שיכוי‬‫של‬‫הרגע‬‫האחרון‬‫הרי‬‫שעמ‬‫תום‬
%%‫שנת‬2009‫ייטגר‬‫חלון‬‫ההזדמנויות‬‫שמעניק‬‫תיקון‬
168‫לפקודת‬‫מט‬‫הכנסה‬‫לתושבים‬‫חוזרים‬‫בכל‬‫הנוגע‬‫לתקופה‬
‫המינימלית‬‫של‬‫השהות‬‫בחו״ל‬‫המזכה‬‫אותמ‬‫בהטבות‬‫מס‬‫מפ־‬
‫ליגות‬
$TS1$‫$מפליגות‬TS1$
$DN2$‫ת‬,‫במיוחד״‬‫אומר‬‫ד״ר‬‫שמואל‬,‫בורכשטין‬‫ראש‬‫מחלקת‬
‫המסיט‬‫במשרד‬,‫גרוס‬,‫קליכהנדלר‬,‫חודק‬,‫הלוי‬.‫גרינברג‬
‫הטבת‬‫המס‬‫העיקרית‬‫היא‬‫פטור‬‫ממס‬‫במשד‬‫שנים‬‫מיום‬‫החזרה‬
‫לישראל‬‫בגין‬‫כל‬‫ההכנסות‬‫המופקות‬,‫בחו׳ל‬‫כולל‬‫הכנסות‬.‫מעסק‬
‫הטבה‬‫זו‬‫ניתנת‬‫לעולים‬‫חרשים‬‫ול׳׳תושבים‬‫חוזרים‬"‫ותיקים‬‫שהם‬
‫תושבי‬‫ישראל‬‫שהפכו‬‫לתושבי‬‫חוץ‬‫ושהו‬‫מורל‬‫עשר‬‫שנים‬.‫לפחות‬
‫כרי‬‫לזרז‬‫חזרת‬‫תושבים‬‫ישראליים‬-‫ב‬7002-9002‫נקבע‬‫כי‬‫מי‬
‫שיחזור‬‫בתקופה‬‫זו‬‫די‬‫בכר‬‫כי‬‫שהה‬‫בחו״ל‬‫תקופה‬‫של‬‫חמש‬‫שנים‬
‫כדי‬‫שייחשב‬‫כ׳׳תושב‬‫חוזר‬."‫ותיק‬,‫כלומר‬‫מי‬‫שמתכנן‬‫לחזור‬‫לישראל‬
‫בתקופה‬‫הקרובה‬‫ושהה‬‫בחו״ל‬‫בין‬‫חמש‬‫לעשר‬,‫שנים‬‫מוטב‬‫שיקדים‬‫את‬
‫חזרתו‬‫לישראל‬‫עד‬‫לסוף‬2009‫מי‬‫שלא‬‫יעשה‬‫ייאלץ‬‫לחכות‬‫להש־‬
‫למת‬
$TS1$‫$להשלמת‬TS1$
$DN2$‫עשר‬‫שנים‬‫מלאות‬‫בחו״ל‬‫בטרם‬‫יוכל‬‫ליהנות‬.‫מההטבות‬‫בורנשטין‬
‫מדגיש‬‫כי‬‫גם‬‫איחור‬‫של‬‫ימים‬‫בורדים‬‫ואפילו‬‫של‬‫יום‬‫אחר‬‫ימנע‬‫את‬
‫מתן‬.‫ההטבות‬
‫״הוראת‬‫השעה‬‫יוצרת‬‫אפליה‬‫בלתי‬‫נסבלת‬‫בין‬‫אדם‬‫ששהה‬‫רק‬‫חמש‬
‫ונים‬‫מחוץ‬‫לישראל‬‫וחוזר‬-‫ב‬2009‫ואדם‬‫ששהה‬‫לדוגמה‬‫שבע‬‫שנים‬
‫חוץ‬‫לישראל‬‫וחוזר‬-‫ב‬2010
,‫״‬
‫אומר‬‫עו״ד‬‫גיל‬,‫דוה‬‫ראש‬‫מחלקת‬‫מי־‬
‫וי‬
$TS1$‫$מיוי‬TS1$
$DN2$‫$מיוי‬DN2$‫בינלאומי‬‫במשרד‬,‫ארדינסט‬‫בן‬.‫נתן‬,‫לדבריו‬‫"בפועל‬‫מי‬‫שלא‬‫יוכל‬
‫חזור‬-‫ב‬2009‫ידחה‬‫את‬‫החזרה‬‫בכמה‬.‫שנים״‬
‫ידו‬‫באום‬
1 ‫עמוד‬

2. ‫להזדרז‬‫או‬?‫וחנות‬
‫צות‬‫לחודש‬‫האחרון‬‫של‬7/3/7
‫׳לבצט‬‫כעת‬‫לחכות‬
nipoy‫וווו״ן‬
‫בביצוע‬‫עסקות‬‫הוניות‬
‫ועיתוי‬‫הכנסות‬‫מריווידנד‬‫כדאי‬
‫לשקול‬‫את‬‫מועד‬‫ביצוע‬.‫העסקה‬
,‫כלומד‬‫אם‬‫לבצע‬‫את‬‫העסקה‬
‫עוד‬‫השנה‬‫או‬-‫ב‬2010‫הנה‬
‫שיקולי‬:‫המס‬‫"באופן‬‫ספציפי‬
‫השנה‬‫יש‬‫לשקול‬‫את‬‫האפשרות‬
‫למכירות‬‫הוניות‬‫אגב‬‫פירוק‬
‫של‬‫חברות‬‫שנוסדו‬‫טרם‬2003
‫בשל‬‫פקיעתה‬‫של‬‫הוראת‬‫השעה‬
‫בעניין‬‫פירוק‬‫חברות‬,"‫כאלה‬
‫מסביר‬‫עו״ד‬.‫קליפי‬
‫בעקבות‬‫תיקון‬‫הוראות‬
‫פקודת‬‫מס‬,‫הכנסה‬‫בעל‬‫המניות‬
‫בחברה‬‫בפירוק‬‫לא‬‫יהיה‬‫זכאי‬
‫עוד‬‫לזיכוי‬‫בגין‬‫המס‬‫שהחברה‬
‫שילמה‬‫אגב‬.‫הפירוק‬‫אבל‬‫ביטול‬
‫זיכוי‬‫זה‬‫ביחס‬‫למניות‬‫שיום‬
‫רכישתן‬‫היה‬‫לפני‬2003‫יחול‬
‫רק‬‫החל‬-«2010
,‫כלומר‬-‫ב‬2009‫יהיה‬‫זכאי‬
‫בעל‬‫מניות‬‫לזיכוי‬‫מס‬‫בגין‬
‫מס‬‫ששולם‬‫על‬‫ידי‬‫החברה‬
‫במהלך‬.‫הפירוק‬‫׳כשמתוכננות‬
‫מכירות‬‫מהותיות‬‫עד‬‫תום‬‫השנה‬
‫במסגרת‬‫חברות‬‫יש‬‫לשקול‬
‫במקרים‬‫המתאימים‬‫מכירות‬
‫אגב‬‫פירוק‬.‫החברה‬‫במקרים‬
,‫מסוימים‬‫ביצוע‬‫עסקה‬‫כזו‬
‫ופירוק‬‫ער‬‫תום‬2009‫עשוי‬
‫להוביל‬‫לחסכון‬‫מס‬,"‫משמעותי‬
‫אומר‬.‫קליפי‬
‫מם‬‫רווח‬‫הון‬
‫שיעור‬‫מס‬‫רווח‬‫הון‬
‫ליחיד‬‫על‬‫נכס‬‫שנרכש‬‫ההל‬
-‫מ‬‫בינואר‬2003‫הוא‬%02‫ואם‬
‫מדובר‬‫במכירת‬‫מניות‬‫חברה‬
‫שבה‬‫היחיד‬‫הוא‬‫בעל‬‫מניות‬
,‫מהותי‬‫שיעור‬‫המס‬‫הוא‬%52
‫אם‬‫הנכס‬‫נרכש‬‫לפני‬
‫בינואר‬2003‫יהיה‬‫שיעור‬‫המס‬
‫על‬‫הרווח‬‫המיוחס‬‫לתקופה‬
‫שמיום‬‫הרכישה‬‫וער‬31‫בדצמבר‬
2002‫שיעור‬‫המס‬‫השולי‬
‫(כלומר‬%64-‫ב‬2009‫והרווח‬
‫המיוחס‬‫לתקופה‬-‫שמ‬‫בינואר‬
2003‫וער‬‫המכירה‬‫יתחייב‬‫במס‬
‫בשיעור‬%02‫או‬%52.
ihui an
‫בנכסי‬‫מקרקעין‬
‫בישראל‬‫כללי‬‫שיעור‬‫המס‬‫זהים‬
‫לעסקות‬‫הוניות‬‫אך‬‫המועד‬
‫הקובע‬‫הוא‬‫בנובמבר‬2001
,‫כלומר‬‫על‬‫נכס‬‫שנרכש‬‫לאחר‬
‫התאריך‬‫הזה‬‫יחול‬‫מס‬‫של‬%02
‫ליחיד‬‫ולגבי‬‫נכס‬‫שנרכש‬‫טרם‬
‫בנובמבר‬2001‫יחול‬‫מס‬.‫שולי‬
inu %0
*/‫קליפי‬‫סבור‬‫כי‬‫לגבי‬
‫נכסים‬‫שנרכשו‬‫לפני‬‫בינואר‬
2003‫(או‬‫בנומבר‬2001‫לגבי‬
‫נדל״ן‬,)‫בישראל‬‫יש‬‫יתרון‬‫קל‬
‫בדחיית‬‫המכירה‬‫לשנה‬‫הבאה‬
‫תוך‬‫ניצול‬‫הפחתת‬‫שיעור‬‫המס‬
‫השולי‬‫ליחידים‬‫ומס‬‫החברות‬
-‫ב‬2010‫כאשר‬‫יש‬‫רווח‬‫המיוחס‬
‫לתקופה‬‫שמיום‬‫הרכישה‬‫ועד‬‫סוף‬
2002‫(או‬2001‫לגבי‬.)‫מקרקעין‬
‫עם‬,‫זאת‬‫לגבי‬‫נכס‬‫הון‬
‫שנרכש‬‫לפני‬1960‫ייתכן‬
‫שדווקא‬‫עדיף‬‫להקדים‬‫את‬
‫העסקה‬‫כדי‬‫לא‬‫לספוג‬‫את‬
‫עליית‬‫שיעורי‬‫המס‬‫בגין‬‫נכסים‬
.‫אלה‬?‫למה‬‫המצב‬‫כיום‬‫הוא‬
‫כי‬‫על‬‫נכסים‬‫שאינם‬‫זכויות‬
‫במקרקעין‬‫או‬‫זכויות‬‫באיגוד‬
‫מקרקעין‬‫חל‬-‫ב‬2009‫מס‬‫רווח‬
‫הון‬‫בשיעור‬%71‫לגבי‬‫נכס‬
‫שנרכש‬‫ער‬1948‫ולגבי‬‫נכס‬
‫שנרכש‬-‫ב‬9491-0691‫חל‬‫מס‬
‫בשיעור‬%71‫ועוד‬%1‫לכל‬
‫שנה‬‫עד‬‫מקסימום‬%02‫או‬%52
‫לגבי‬‫נכסי‬‫מקרקעין‬‫היסטוריים‬
‫חלים‬-‫ב‬2009‫שיעורי‬‫המס‬
%21-%42‫לגבי‬‫נכסי‬‫מקרקעין‬
,‫אחדים‬‫יתוסף‬%1‫לכל‬‫שנה‬
‫בשנים‬1102-2102-‫ו‬%2‫לכל‬
‫שנה‬‫החל‬-‫מ‬2013
‫החניות‬‫שהניחם‬?‫צנחו‬‫אולי‬‫מאי‬‫(נ‬11‫?ש‬‫חוי‬‫זאת‬
‫ירון‬‫אלי‬ofixn‫נת‬‫רום‬
''‫"המשבר‬‫הפיננסי‬‫שטרם‬‫הגיע‬,‫לקיצי‬‫עשוי‬‫ליצור‬-‫הז‬
%%‫דמגויות‬‫פיסקליות‬,"‫רבות‬‫אומר‬‫עו״ד‬‫ויועץ‬‫מס‬‫ירון‬
‫אלי‬‫ממחלקת‬‫המסים‬‫במשרד‬,‫עו״ד‬,‫גרוס‬,‫קליכהגדלר‬,‫הודק‬,‫הלוי‬
.‫גר^ביג‬
,‫למשל‬‫בעל‬‫מניות‬‫יוכל‬‫למשוך‬‫ריווידנד‬‫מחברה‬‫בשליטתו‬
‫ולקזז‬‫כנגדו‬‫הפסדים‬‫שוטפים‬‫בשוק‬.‫ההון‬‫הפסד‬‫הון‬‫ניתן‬‫לקזז‬
‫כנגד‬‫דווחי‬‫הון‬.‫שוטפים‬
‫הפסד‬‫הון‬‫שלא‬‫ניתן‬‫לקזז‬‫כשנה‬‫השוטפת‬‫יקוזז‬‫כנגד‬‫דווח‬
‫הון‬‫כשנים‬.‫הבאות‬
‫בנוסף‬,‫לכך‬‫הפסד‬‫הון‬‫שוטף‬‫ממכירה‬‫של‬‫נייר‬‫עדך‬‫בשנת‬‫המס‬
‫ניתן‬‫לקזז‬‫גם‬‫כנגד‬‫הכנסה‬‫מריבית‬‫או‬‫מדיווידנד‬‫ששולמו‬‫בשל‬
‫אותו‬‫נייד‬,‫עדך‬‫או‬‫הכנסה‬‫מריבית‬‫או‬‫דיווידנר‬‫כשל‬‫ניידות‬
‫עדך‬.‫אחדים‬
‫לא‬‫ניתן‬‫לקזז‬‫הפסדים‬‫מועברים‬‫משנים‬‫קודמות‬‫כנגד‬‫ריבית‬
‫או‬.‫דיווידנד‬
‫כאשר‬‫יש‬‫הפסדי‬‫הון‬‫שוטפים‬‫שנוצרו‬‫השנה‬‫מוטב‬‫לש־‬
‫קול‬
$TS1$‫$לשקול‬TS1$
$DN2$‫$לשקול‬DN2$‫הקדמת‬‫דיווידנר‬‫או‬‫ריבית‬‫כרי‬‫לקזז‬‫מולם‬‫הפסדים‬
.‫שוטפים‬
‫מאידד‬,‫גיסא‬‫מסביר‬
‫ערר‬‫בני‬,‫קליפי‬‫אם‬‫ני־‬
‫שום‬
$TS1$‫$נישום‬TS1$
$DN2$‫$נישום‬DN2$‫מסוים‬‫קיבל‬‫או‬‫עתיר‬
‫לקבל‬‫הכנסות‬‫ריווידנד‬‫או‬
‫ריבית‬‫עוד‬,‫השנה‬‫או‬‫שיש‬
‫לנישום‬‫רווח‬‫הון‬,‫השנה‬
‫כדאי‬‫לשקול‬‫לבצע‬‫מימוש‬
‫של‬‫ניירות‬‫ערך‬‫אשר‬‫נצבר‬
‫עליהם‬‫הפסד‬.‫הון‬
‫בדרך‬‫זו‬‫יכול‬‫הני־‬
‫שום‬
$TS1$‫$הנישום‬TS1$
$DN2$‫$הנישום‬DN2$‫לקזז‬‫את‬‫הפסד‬‫ההון‬
‫שלו‬‫כנגד‬‫ההכנסות‬‫שהוא‬
.‫מקבל‬
‫כאשר‬‫אין‬‫הכנסות‬‫מריבית‬‫או‬‫דיווידנד‬‫השנה‬‫וצפויות‬
‫הכנסות‬‫מהותיות‬‫בשנים‬,‫הבאות‬‫דווקא‬‫יש‬‫לשקול‬‫לדחות‬
‫את‬‫מכירת‬‫ניירות‬‫הערך‬‫בהן‬‫גלום‬‫הפסד‬‫לשנים‬‫בהן‬‫יתקבלו‬
.‫ההכנסות‬
‫עידו‬‫באום‬
2 ‫עמוד‬