1. Αθήνα, 2 Ιουλίου 2014
ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ
Τουλάχιστον 22 Ευρωπαϊκές τράπεζες αναμένεται να προχωρήσουν
σε αυξήσεις κεφαλαίου μετά την ποιοτική αξιολόγηση του
ενεργητικού τους
► Οι Γερμανικές τράπεζες χαρακτηρίζονται από αυτοπεποίθηση, ενώ οι Ισπανικές θα
χρειασθεί να προχωρήσουν σε αυξήσεις κεφαλαίου
► Το AQR επιμηκύνει το χρονικό ορίζοντα για σημαντικές συγχωνεύσεις Ευρωπαϊκών
τραπεζών
► Ενώ το απασχολούμενο προσωπικό εξακολουθεί να μειώνεται, ο δανεισμός προς την
πραγματική οικονομία και οι αμοιβές αναμένεται να αυξηθούν
Η πλειοψηφία των Ευρωπαϊκών τραπεζών έχει αυξήσει τα κεφάλαιά της, σε ικανοποιητικό
βαθμό, προκειμένου να αντιμετωπίσουν την ποιοτική αξιολόγηση του ενεργητικού τους (AQR)
και τα stress tests. Ωστόσο, στελέχη 22 τραπεζών, μεταξύ 294 σε όλη την Ευρώπη,
υποστηρίζουν ότι θα χρειασθεί να αντλήσουν κεφάλαια μετά την αξιολόγηση, ενώ 43 ανέφεραν
το ενδεχόμενο να χρειασθεί να προχωρήσουν σε αναζήτηση κεφαλαίων. Παράλληλα, στελέχη
Ευρωπαϊκών τραπεζών, εμφανίζονται αισιόδοξα για την ανάπτυξή και τις οικονομικές τους
επιδόσεις φέτος και αναμένουν να αυξήσουν τόσο τις χορηγήσεις προς την πραγματική
οικονομία όσο και τις αμοιβές των υπαλλήλων τους.
Τα παραπάνω προκύπτουν από την έκθεση European Banking Barometer της ΕY για το
πρώτο εξάμηνο του 2014.
Ο Steven Lewis, επικεφαλής αναλυτής της Διεθνούς Τραπεζικής της ΕΥ, παρατηρεί: «Εκ
πρώτης όψεως, η αισιοδοξία των τραπεζών για την ανάπτυξή τους δεν είναι συμβατή με τις
προσδοκίες τους σχετικά με την ανάγκη να αυξήσουν περαιτέρω τα κεφάλαιά τους. Ωστόσο, αν

2. 2
εξετάσουμε πιο προσεκτικά τα αποτελέσματα των τραπεζών, είναι σαφές ότι υπάρχει
αυξανόμενη απόκλιση μεταξύ των ισχυρών και των αδυνάτων. Οι ισχυρότερες τράπεζες
αναμένουν να βελτιώσουν τις οικονομικές τους επιδόσεις φέτος και, ως αποτέλεσμα αυτού, θα
έχουν τη δυνατότητα να αυξήσουν το δανεισμό και τις αμοιβές, ενώ οι πιο αδύναμες τράπεζες
θα συνεχίσουν να ανησυχούν για την κεφαλαιακή τους επάρκεια. Έχουμε ήδη δει σημαντική
προληπτική άντληση κεφαλαίων στην αγορά. Με δεδομένο τον αριθμό των τραπεζών που θα
αναζητήσουν κεφάλαια από την αγορά κατά το 2ο και 4ο τρίμηνο, αυτή είναι μια σοφή κίνηση.»
Το 30% των τραπεζών της Ευρωζώνης ενδέχεται να χρειασθούν αυξημένα κεφάλαια
Η έρευνα σε όλες τις αγορές της Ευρωζώνης που συμμετείχαν, έδειξε ότι κατά μέσο όρο
περίπου 30% των τραπεζών δεν μπορεί να αποκλείσει περαιτέρω αυξήσεις κεφαλαίου μετά το
AQR. Μια σημαντική μειοψηφία ολόκληρου τους δείγματος των ευρωπαϊκών τραπεζών (8%),
θεωρούν βέβαιο ότι θα χρειαστεί να αντλήσει περαιτέρω κεφάλαια μετά το AQR, ενώ ένα
επιπλέον 20% πιστεύουν ότι ενδέχεται να χρειασθεί να αντλήσουν κεφάλαια.
Οι τράπεζες στη Γερμανία ήταν πιο αισιόδοξες, καθώς μόλις το 4% εκτιμά ότι θα πρέπει να
συγκεντρώσει κεφάλαια, ενώ το 2% δεν μπορεί να το αποκλείσει. Τουναντίον οι τράπεζες στην
Ισπανία ήταν οι λιγότερο αισιόδοξες με το 35% να θεωρεί ότι θα πρέπει να αντλήσουν
περισσότερα κεφάλαια, ενώ το 25% δεν μπορεί να το αποκλείσει.
Η έρευνα πραγματοποιήθηκε τον Μάρτιο του 2014 και, μέχρι να ολοκληρωθεί στις 4 Απριλίου,
έξι τράπεζες της Ευρωζώνης είχαν ήδη προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου. Μέχρι τις 4
Απριλίου οι τράπεζες της Ευρωζώνης είχαν αντλήσει 11 δισ.$, σε σύγκριση με 2 δισ.$ το ίδιο
διάστημα το 2013. Έκτοτε, άλλες 10 τράπεζες έχουν ανακοινώσει σχέδια για αυξήσεις
κεφαλαίου πριν από την άσκηση. Συνολικά στη διάρκεια του τρέχοντος έτους, οι ευρωπαϊκές
τράπεζες έχουν ήδη αντλήσει θέσει 35 δισ.$ μετοχικού κεφαλαίου, 70% περισσότερο από την
ίδια περίοδο το 2013.
Η αγορά είναι διχασμένη ως προς τις προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια
Το 30% των τραπεζών εξακολουθεί να προβλέπει ότι θα χρειασθεί να αυξήσει τις προβλέψεις
φέτος. Τις μεγαλύτερες πιθανότητες συγκεντρώνουν οι τράπεζες στην Ισπανία και την Αυστρία.
Οι τράπεζες στην Ισπανία έχουν ανησυχίες σχετικά με τα προβλήματα δημόσιου χρέους, ενώ
υποχρεώθηκαν να αναπροσαρμόσουν την αξία των χαρτοφυλακίων των ακινήτων τους. Οι

3. 3
τράπεζες στην Αυστρία είναι λιγότερο αισιόδοξες για την οικονομία και είναι περισσότερο
εκτεθειμένες στην Ανατολική Ευρώπη.
Ωστόσο, λόγω της βελτίωσης των οικονομικών συνθηκών, το 23% των τραπεζών θεωρεί ότι θα
είναι σε θέση να μειώσει τις προβλέψεις κατά το επόμενο εξάμηνο, έναντι 14% κατά το δεύτερο
εξάμηνο του 2013.
Αυτός ο διχασμός της αγοράς ανάγεται, εν μέρει, σε τοπικές ανησυχίες για την οικονομία και τις
συνεχιζόμενες ανησυχίες για το δημόσιο χρέος, συσχετίζεται όμως και με τις πιέσεις προς τις
τράπεζες από το AQR. Μόνο οι τράπεζες στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις Σκανδιναβικές χώρες
πιστεύουν ότι οι συνολικές προβλέψεις για επισφαλή δάνεια θα μειωθούν φέτος.
Το AQR επιμηκύνει το χρονικό ορίζοντα σημαντικών ενοποιήσεων / συγχωνεύσεων στο
Ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα
Όταν ρωτήθηκαν το 2012 αν αναμένουν σημαντικές ενοποιήσεις στον κλάδο, το 50% των
τραπεζών είχαν δηλώσει ότι αναμένει ενοποιήσεις μεσοπρόθεσμα έως και μακροπρόθεσμα.
Ωστόσο, σημαντικές συγχωνεύσεις δεν έχουν ακόμη υλοποιηθεί και στις περισσότερες αγορές
τα τραπεζικά στελέχη πιστεύουν ότι σημαντικές συγχωνεύσεις θα πραγματοποιηθούν σε
ορίζοντα τριετίας. Μόλις το 7% των ερωτηθέντων προβλέπει μεγάλης κλίμακας ενοποιήσεις
μέσα στους επόμενους 12 μήνες, ωστόσο το 63% αναμένει μεσαίας έως μεγάλης κλίμακας
ενοποιήσεις μέσα στα επόμενα τρία χρόνια.
Στη διάρκεια της τελευταίας πενταετίας, πολλές τράπεζες έχουν πουλήσει περιουσιακά
στοιχεία, καθώς συγκέντρωναν κεφάλαια και αναδιάρθρωναν τις επιχειρήσεις τους. Ωστόσο,
καθώς το μεγαλύτερο μέρος της συρρίκνωσης των ισολογισμών και των τακτικών
αναδιαρθρώσεων έχει ολοκληρωθεί, έχει μειωθεί ο αριθμός των τραπεζιτών που προβλέπει
πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ακόμη και σε μικρή κλίμακα. Το 45% δεν αναμένει
παρόμοια δραστηριότητα κατά τους επόμενους έξι μήνες. Για τις τράπεζες που εξετάζουν το
ενδεχόμενο επέκτασης στο εξωτερικό (εκτός Ευρώπης), οι συμμαχίες αποτελούν την πιο
ελκυστική επιλογή.
Το απασχολούμενο προσωπικό εξακολουθεί να μειώνεται, ωστόσο αναμένονται
αυξήσεις των αμοιβών
Το απασχολούμενο προσωπικό εξακολουθεί να μειώνεται, ωστόσο ο ρυθμός των περικοπών
στις περισσότερες χώρες επιβραδύνεται. Αρκετές τράπεζες προβλέπουν περαιτέρω απώλειες

4. 4
θέσεων εργασίας στην Αυστρία (53% των τραπεζών), τη Γαλλία (40%) και την Ελβετία (35%),
όπου η μείωση του κόστους παραμένει μια βασική ανησυχία. Ωστόσο, στις Σκανδιναβικές
χώρες και το Ηνωμένο Βασίλειο, όπου τα τραπεζικά ιδρύματα έχουν αρχίσει να
επικεντρώνονται στην ανάπτυξη, σχεδόν το ήμισυ των ερωτηθέντων προβλέπει ότι θα αυξήσει
το προσωπικό. Οι μεγαλύτερες περικοπές εξακολουθούν να λαμβάνουν χώρα στα κεντρικά
γραφεία, τη λειτουργία (operations) και την πληροφορική, ενώ οι προσλήψεις γίνονται στη
συμμόρφωση και στους τομείς ανάπτυξης όπως το private banking.
Ενώ η πλειοψηφία των τραπεζιτών εκτιμά ότι, οι αμοιβές τους θα παραμείνουν σχετικά
σταθερές, το 28% προβλέπει αυξήσεις των αμοιβών. Το 25% των ερωτηθέντων προβλέπουν
μισθολογικές αυξήσεις της τάξεως του 2% ή περισσότερο το 2014, ποσοστό που υπερβαίνει το
τρέχον ποσοστό του πληθωρισμού στη ζώνη του ευρώ και το μέσο πληθωρισμό των μισθών
στην Ευρώπη (σήμερα 1,5%). Στο άνω άκρο της κλίμακας, το 4% των ερωτηθέντων αναμένει
διψήφιες αυξήσεις αποδοχών.
Ελάχιστοι τραπεζίτες αναμένουν μισθολογικές αυξήσεις άνω του 5%, ωστόσο μια σημαντική
μειοψηφία αναμένει αυξήσεις της τάξεως του 2% έως 5%. Αυτό αντανακλά εν μέρει τις
ανησυχίες για τις επιπτώσεις της CRD IV. Βάσει του νέου κανονισμού οι τράπεζες βρίσκονται
αντιμέτωπες με αυξανόμενα σταθερά κόστη εν όψει της καταβολής χαμηλότερων bonus, αυτό
όμως δεν εξασφαλίζει ότι θα μειωθούν στην πραγματικότητα τα συνολικά πακέτα αποδοχών.
Καθώς θα αρχίσουν να εφαρμόζονται στην αγορά τα νέα συστήματα αμοιβών, δημιουργείται
για τα κορυφαία στελέχη η δυνατότητα επαναδιαπραγμάτευσης η οποία στην πραγματικότητα
θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση του κόστους μισθοδοσίας.
«Οι προσδοκίες για τις αμοιβές στα υψηλότερα μισθολογικά κλιμάκια πλησιάζουν τις
μισθολογικές αυξήσεις που έχουμε δει στις ΗΠΑ, συνεπώς οι επενδυτικές τράπεζες, ιδιαίτερα
προβληματίζονται για την ανάγκη να παραμείνουν ανταγωνιστικές σε παγκόσμιο επίπεδο»,
καταλήγει ο Steven Lewis.
-τέλος-
Για περισσότερες πληροφορίες:
κ. Ευάγγελο-Μάξιμο Α. Σκοπελίτη, Υπεύθυνο Επικοινωνίας
(Evangelos-Maximos.Scopelitis@gr.ey.com)
τηλ. 210-2886035
website: http://www.ey.com
twitter: @EY_Greece

5. 5
Η ΕΥ κατέχει ηγετική θέση παγκοσμίως στον χώρο των ελεγκτικών, φορολογικών, χρηματοοικονομικών και συμβουλευτικών
υπηρεσιών. Η βαθιά γνώση και η ποιότητα των υπηρεσιών που παρέχουμε συμβάλουν στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης στις
κεφαλαιαγορές και τις οικονομίες σε ολόκληρο τον κόσμο. Δημιουργούμε ηγετικά στελέχη που συνεργάζονται για να τηρήσουν τις
υποσχέσεις μας προς όλους τους εταίρους μας. Mε τον τρόπο αυτό συμβάλλουμε σημαντικά στη δημιουργία ενός καλύτερου
κόσμου για τους ανθρώπους μας, για τους πελάτες μας και για τις κοινωνίες μας.
Το λογότυπο EY αφορά μία ή περισσότερες από τις εταιρείες μέλη της Ernst & Young Global Limited, καθεμία από τις οποίες
αποτελεί ξεχωριστή νομική οντότητα. Η Ernst & Young Global Limited είναι μια βρετανική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, δεν
παρέχει υπηρεσίες σε πελάτες.
Για περισσότερες πληροφορίες για τον οργανισμό μας, παρακαλούμε επισκεφθείτε την ιστοσελίδα μας www.ey.com.
Αυτό το δελτίο τύπου έχει εκδοθεί από EYGM Limited, η οποία είναι μέλος της παγκόσμιας οργάνωσης EY που επίσης δεν
παρέχει υπηρεσίες σε πελάτες.
Για περισσότερες πληροφορίες επισκεφτείτε την ιστοσελίδα www.ey.com