1. ‫مواز‬ ‫نظام‬:
‫اآل‬ ‫للبنك‬ ‫الصين‬ ‫تأسيس‬ ‫تداعيات‬‫في‬ ‫لالستثمار‬ ‫سيوي‬
‫التحتية‬ ‫البنية‬
‫رضو‬‫ى‬‫رضوان‬
‫اآل‬ ‫البنك‬ ‫إنشاء‬ ‫يعد‬‫التحتيتة‬ ‫البنيتة‬ ‫فتي‬ ‫لالستتثمار‬ ‫سيوي‬
‫العالمي‬ ‫المالي‬ ‫النظام‬ ‫في‬ ‫التحول‬ ‫نقاط‬ ‫أهم‬ ‫أحد‬،‫بتالنظر‬
ً‫ال‬‫بدي‬ ‫اعتباره‬ ‫إلى‬‫عتن‬‫الماليتة‬ ‫وودز‬ ‫بريتتون‬ ‫مؤسستات‬
‫العالمية‬،‫وبداية‬‫التدولي‬ ‫للبنتك‬ ‫موازيتة‬ ‫مؤسستة‬ ‫تكتون‬،
‫بم‬ ‫تكون‬‫نزلتة‬‫الصتيني‬ ‫للصتعود‬ ‫إطتار‬،‫الييمنتة‬ ‫وتجتاوز‬
.‫األمريكية‬ ‫االقتصادية‬
‫ا‬‫ا‬‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ااث‬ ‫ا‬ ‫اح‬‫ا‬‫ا‬ ‫ر‬ ‫الثن‬‫ا‬‫فال‬ ‫اثوا‬‫ا‬‫الال‬ ‫او‬‫ا‬‫اا‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫ا‬‫ا‬‫شاء‬ ‫ر‬ ‫ا‬‫ا‬‫أث‬
(Asian Infrastructure Investment Bank)
‫نح‬ ‫اا‬‫ا‬ ‫ا‬ ‫ح‬ ‫اا‬‫ا‬‫ن‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫اا‬‫ا‬‫ال‬ ‫ا‬ ‫االلاا‬‫ا‬‫نال‬ ‫ااوا‬‫ا‬ ‫ت‬‫ا‬ ‫و‬ ‫اا‬‫ا‬‫نلد‬ ‫ت‬‫م‬ ‫اا‬‫ا‬‫ج‬
‫ل‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫ا‬‫ا‬‫لن‬ ‫وا‬‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ااث‬ ‫اح‬‫ا‬‫ا‬ ‫ار‬‫ا‬‫ث‬‫ا‬‫ا‬‫ث‬ ‫و‬
‫ال‬ ‫وا‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ا‬ ‫ثثر‬ ‫ا‬‫ا‬‫ول‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬ ‫ا‬‫ا‬‫اد‬‫ا‬‫ا‬‫د‬ ‫اص‬ ‫و‬ ‫ا‬‫ا‬‫د‬ ‫ا‬ ‫اثوث‬‫ا‬‫ال‬
‫الا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫وداا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫لااو‬ ‫نوجه‬ ‫ا‬ ‫اا‬ ‫امالل‬ ‫لا‬ ‫اح‬
‫ااا‬‫ا‬‫ن‬ ‫ر‬ ‫واولا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ااا‬‫ا‬ ‫ا‬‫ان‬‫ااا‬‫ا‬ ‫ا‬‫ااا‬‫ا‬‫نث‬ ‫و‬ ‫ث‬ ‫ااا‬‫ا‬‫اقلد‬ ‫واا‬ ‫أ‬
. ‫األنرثكث‬ ‫لهثنا‬
‫ااث‬‫ا‬‫ال‬ ‫ا‬ ‫اايا‬‫ا‬ ‫ااح‬‫ا‬‫وا‬‫ص‬‫ااو‬‫ا‬‫اا‬ ‫ا‬ ‫ااث‬‫ا‬‫ال‬ ‫ل‬ ‫اان‬‫ا‬‫و‬ ‫اافن‬‫ا‬‫انو‬ ‫ب‬ ‫اا‬‫ا‬‫ج‬
‫ال‬‫فال‬ ‫الثوا‬‫داثن‬ ‫ا‬ ‫ااص‬ ‫ج‬ ‫نان‬ ‫لثا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااثا‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫لثن‬
‫اااا‬‫ا‬‫ث‬ ‫نوا‬ ‫اااا‬‫ا‬‫نث‬ ‫و‬ ‫اااا‬‫ا‬‫ث‬ ‫ن‬ ‫اااا‬‫ا‬‫كناالال‬‫ص‬‫لنوثاااااا‬ ‫و‬ ‫اااا‬‫ا‬‫له‬
‫ااالو‬‫ا‬‫نال‬ ‫ا‬ ‫ااا‬‫ا‬‫ول‬ ‫ااا‬‫ا‬‫لانث‬ ‫وا‬ ‫ااا‬‫ا‬‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااا‬‫ا‬‫ااث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫اااروو‬‫ا‬‫نء‬‫ى‬
‫نح‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ا‬‫ص‬‫ا‬‫ا‬‫ن‬ ‫نلل‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ان‬‫ا‬‫ن‬ ‫ار‬‫ا‬‫كاث‬ ‫ا‬‫ا‬‫و‬ ‫رك‬ ‫ا‬‫ا‬‫انء‬
‫الواب‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫وا‬‫ص‬‫ر‬ ‫نالا‬ ‫وا‬ ‫اما‬ ‫لال‬ ‫ثثثر‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬

2. ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫وما‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫ح‬‫ص‬‫داثن‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫وقا‬
‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ان‬‫ا‬‫ن‬ ‫ارا‬ ‫ا‬‫ا‬‫د‬ ‫ا‬ ‫اص‬ ‫ا‬‫ا‬‫اال‬ ‫ا‬‫ا‬‫ول‬‫ص‬‫ا‬‫ا‬‫هثنا‬ ‫وا‬
‫امقل‬ ‫وفا‬ ‫لعاا‬ ‫ا‬ ‫ولاا‬‫ااااو‬ ‫ا‬ ‫اافا‬ ‫ناان‬ ‫نثاا‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫داا‬
‫ال‬.‫الثوا‬
:ً‫ال‬‫أو‬‫اآل‬ ‫البنك‬ ‫تأسيس‬ ‫دوافع‬‫سيوي‬
‫اث‬ ‫ا‬ ‫با‬ ‫ج‬‫نالثرا‬‫ااو‬ ‫ا‬‫ال‬‫ااث‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫الثوا‬
‫رئث‬ ‫ا‬ ‫شوفن‬ ‫فا‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫ون‬ ‫اثاج‬ ‫جثن‬ ‫ءح‬ ‫دثاح‬ ‫ا‬
‫ل‬‫الثاله‬‫اح‬‫آالث‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫ون‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫نال‬ ‫قن‬
"‫"أاثو‬ ‫ئ‬ ‫ه‬ ‫ا‬ ‫ثط‬ ‫ن‬ ‫وا‬‫ص‬‫واثالث‬ ‫شا‬ ‫اله‬ ‫االلض‬ ‫لح‬ ‫ا‬
‫اح‬ ‫أكلوار‬ ‫ءهر‬ ‫فا‬3102‫ص‬‫وا‬ ‫ي‬ ‫و‬ ‫نرور‬ ‫وولص‬
‫أكلوار‬ ‫اح‬ ‫انوفن‬ ‫و‬ ‫ي‬ ‫ول‬3102‫ا‬ ‫وق‬30‫و‬
‫نواجه‬ ‫اكثن‬ ‫اح‬ ‫ئه‬ ‫اإاء‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫لع‬ ‫ا‬ ‫نيكرا‬ ‫ول‬
‫ا‬ ‫ا‬ ‫لنوثا‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫وشءك‬ ‫وط‬ ‫ض‬‫وا‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫اث‬
‫ث‬ ‫ل‬ ‫ولي‬ ‫ص‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬20‫ر‬ ‫ن‬3102‫ت‬ ‫ئث‬ ‫اه‬ ‫ت‬‫ا‬ ‫نوو‬
‫ل‬‫الل‬‫أ‬ ‫شم‬ ‫ناالالثنص‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوض‬ ‫ا‬ ‫طلا‬ ‫ي‬‫ا‬ ‫ث‬ ‫و‬ ‫ت‬‫م‬‫و‬ ‫ن‬
‫ان‬ ‫و‬ ‫اثاه‬ ‫ونن‬‫راا‬ ‫ن‬‫ص‬‫يا‬ ‫ولص‬ ‫لااو‬ ‫ااضنا‬ ‫ق‬
‫أارثا‬ ‫نالدو‬ ‫ل‬ ‫رثخ‬ ‫ل‬ ‫ا‬3102‫أن‬ ‫ر‬ ‫اولا‬ ‫ول‬ ‫ص‬
‫اماضن‬ ‫الرا‬ ‫ب‬ ‫االه‬ ‫قاا‬ ‫أا‬ ‫ا‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫نع‬ ‫له‬ ‫ث‬ ‫ن‬‫ي‬
‫لناالالثن‬ ‫ئح‬ ‫اه‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ثداح‬ ‫و‬ ‫واي‬ ‫الثالحص‬ ‫ل‬ ‫ا‬25
‫وضو‬‫ت‬‫ا‬.‫رثن‬ ‫آ‬ ‫ثثن‬ ‫و‬ ‫ب‬ ‫أوض‬ ‫ي‬ ‫ااضن‬ ‫اث‬ ‫شنك‬ ‫نع‬
‫ناللو‬ ‫ا‬ ‫وول‬‫ى‬‫ناي‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫أا‬ ‫ا‬ ‫الثالحص‬ ‫ل‬ ‫ا‬32‫ثر‬ ‫ثا‬
3102‫ا‬ ‫وااللكن‬ ‫لااو‬ ‫رث‬ ‫انط‬ ‫ط‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫شو‬ ‫اح‬
‫ا‬ ‫لدرث‬ ‫وا‬ ‫لنوثلث‬ ‫وا‬ ‫ناالالث‬ ‫وا‬ ‫لالثنث‬ ‫ا‬ ‫األطر‬
‫و‬ " ‫دثاح‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ثر‬ ‫و‬‫ر‬ ‫ن‬ ‫اح‬ "‫وا‬ ‫جح‬3102‫ص‬
‫األطراو‬ ‫نل‬ ‫ت‬‫ا‬ ‫ا‬ ‫الث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ونلث‬ ‫يا‬ ‫وال‬‫ص‬‫لن‬ ‫ث‬

3. ‫ب‬ ‫األوض‬ ‫للو‬ ‫ن‬ ‫اثن‬ ‫ورث‬ ‫لء‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫امجلن‬ ‫ول‬
‫ون‬ ‫واي‬ ‫وامالل‬ ‫هثنا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ءاه‬ ‫اعح‬ ‫ناالالثن‬ ‫ا‬
. ‫ءئ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬
Source; U.S.-China Economic and
Security Review Commission
‫الث‬ ‫األال‬ ‫نهن‬ ‫ا‬ ‫ول‬‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ل‬ ‫ح‬ ‫لااو‬
‫اح‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫ون‬ ‫ل‬ ‫وا‬ ‫ث‬ ‫امقلد‬‫ا‬ ‫وفق‬ ‫لا‬
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫اثن‬ ‫نلث‬ ‫لك‬‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫وا‬ ‫ااوو‬ ‫ا‬ ‫للو‬ ‫ون‬ ‫الثوا‬
‫ص‬ ‫لط‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ج‬ ‫لث‬ ‫ام‬ ‫للاث‬ ‫و‬ ‫اه‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫لانوث‬ ‫ا‬
‫اح‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫د‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬
‫ال‬.‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫انو‬ ‫ا‬ ‫ارص‬ ‫وي‬ ‫الثوث‬

4. ‫وا‬‫ول‬ ‫لن‬ ‫االث‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫رأ‬ ‫ص‬ ‫ث‬ ‫ثن‬‫ا‬ ‫ن‬ ‫نال‬
‫ل‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوض‬‫ح‬‫ت‬ ‫الاوث‬ ‫ه‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫اي‬ ‫ل‬ ‫ام‬ ‫ثلي‬‫ص‬‫ش‬ ‫ا‬ ‫نض‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫رأ‬ ‫ثالغ‬ ‫ثث‬ ‫لااوص‬ ‫ث‬ ‫امقلد‬ ‫األاءط‬ ‫ووائ‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫لااو‬ ‫ئح‬ ‫نا‬ ‫ا‬21‫أن‬ ‫نرجح‬ ‫ا‬ ‫ونن‬ ‫ومر‬ ‫ر‬ ‫نلث‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫و‬ ‫ثلج‬011‫نن‬ ‫األوا‬ ‫ي‬ ‫ا‬ ‫فا‬ ‫ومر‬ ‫ر‬ ‫نلث‬
‫والث‬ ‫الثالهص‬ ‫ل‬‫ا‬ ‫ن‬ ‫واناله‬ ‫ب‬ ‫األوض‬ ‫دص‬ ‫ث‬ ‫ل‬ ‫لي‬
‫وونلث‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫امجلن‬ ‫فا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫رأ‬ ‫اح‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬
.‫ناالالثن‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوض‬ ‫اثن‬ ‫وض‬ ‫لع‬ ‫ا‬(1)
‫ي‬ ‫و‬ ‫ون‬ ‫اثر‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫ناء‬ ‫ي‬ ‫األ‬ ‫م‬ ‫ا‬ ‫ول‬
‫ي‬ ‫لال‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫ا‬ ‫ناالالث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫لرلثا‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫رض‬
‫ش‬ ‫الر‬ ‫ا‬ ‫نح‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬‫ا‬ ‫ون‬ ‫ار‬ ‫ل‬ ‫كواه‬‫هثنا‬
‫ا‬ ‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ور‬ ‫ولهنثش‬ ‫راث‬ ‫وا‬ ‫األنرثكث‬
‫ب‬ ‫ناء‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫نا‬ ‫ا‬ ‫ك‬ ‫ل‬ ‫ثي‬ ‫ونن‬ ‫ص‬‫ت‬‫ا‬‫انو‬ ‫واألالرص‬
‫ور‬ ‫اط‬ ‫لوالثع‬ ‫اح‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫رغا‬ ‫ى‬ ‫ن‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫يا‬
‫ثلا‬ ‫ون‬ ‫ار‬ ‫ل‬ ‫ثل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫وار‬ ‫وانقلثنح‬ ‫نح‬ ‫ا‬
‫دثاح‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬(2)
‫ل‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫نن‬ ‫رغي‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ص‬
‫اقلد‬ ‫أكار‬ ‫اح‬ ‫ث‬‫يص‬ ‫ا‬ ‫اح‬‫اإن‬‫اح‬ ‫لدوثلث‬ ‫ا‬ ‫رله‬ ‫ق‬
‫و‬ ‫للج‬ ‫م‬ ‫وو‬ ‫ارثلون‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬2‫را‬ ‫نل‬ ‫ا‬ %
‫ح‬ ‫وا‬ ‫ا‬01‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫لومث‬ %(3)
.
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫نث‬ ‫أ‬ ‫لح‬ ‫ل‬ ‫كن‬‫ااث‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫الثوا‬
‫ث‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫االل‬ ‫الثج‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫ص‬‫نثا‬
‫ودا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬‫لان‬ ‫ا‬ ‫وااو‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫و‬‫ث‬
‫ال‬‫الثوا‬‫ص‬‫ا‬‫ن‬ ‫ف‬ ‫ا‬ ‫ناالالث‬ ‫ا‬ ‫با‬ ‫كع‬ ‫وا‬ ‫اث‬ ‫ك‬ ‫ا‬ ‫نوار‬
‫ان‬ ‫ا‬ ‫وي‬‫ال‬ ‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫رص‬ ‫نلال‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫و‬‫الثوث‬
‫ا‬ ‫ا‬ ‫ثرلاط‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬ ‫ص‬‫ت‬ ‫نث‬ ‫و‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫وي‬ ‫ا‬ ‫ونلطلا‬

5. ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫يه‬ ‫ثر‬ ‫ل‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫لنوثا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نلث‬ ‫ووائ‬
‫اط‬ ‫نه‬ ‫أ‬‫ب‬‫اع‬ ‫ط‬ ‫ولثه‬ ‫لص‬ ‫ث‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫انجراباا‬
‫اثروقراطث‬ ‫ا‬‫ص‬‫ج‬ ‫و‬‫ا‬ ‫ونلث‬ ‫ندفح‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫للو‬
‫ثلفبي‬ ‫ان‬ ‫نوار‬ ‫ا‬ ‫دثص‬ ‫ل‬ ‫وشجراباا‬ ‫لرار‬ ‫ا‬ ‫داع‬
‫ط‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لد‬ ‫نع‬‫وان‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫لنوثا‬ ‫ول‬ ‫لص‬‫باا‬ ‫اء‬
.‫ت‬ ‫نث‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫انو‬ ‫ا‬ ‫وي‬
‫ال‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ت‬ ‫ووال‬‫الثوا‬(ADB)‫ولثه‬ ‫لهثنن‬ ‫يا‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫لص‬ ‫ن‬ ‫وا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬‫ثط‬ ‫ن‬ ‫وا‬ ‫آالث‬ ‫اح‬ ‫علر‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نك‬
‫ئ‬ ‫ه‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ج‬ ‫ل‬ ‫ل‬ ‫ص‬‫اح‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬‫آ‬‫ش‬ ‫الث‬1‫لرثلثوا‬‫ا‬
‫ااث‬ ‫ا‬ ‫لطوثر‬ ‫وي‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫له‬ ‫ج‬ ‫لث‬ ‫ا‬ ‫طح‬ ‫ل‬ ‫ومر‬
‫ل‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫ي‬ ‫و‬3131‫ن‬ ‫لواثر‬ ‫ضرورا‬ ‫اح‬ ‫ث‬ ‫ان‬ ‫ص‬
‫ا‬ ‫ث‬111‫ي‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ومر‬ ‫ر‬ ‫نلث‬‫ااو‬ ‫ناه‬ ‫ثوار‬ ‫م‬
‫ال‬ ‫لانث‬ ‫ا‬‫الوا‬ ‫الثوا‬0.2‫جي‬ ‫ثاك‬ ‫نن‬ ‫ت‬ ‫الاوث‬ %
‫اض‬ ‫ص‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫عجوا‬ ‫ا‬‫اح‬ ‫ن‬ ‫للوا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫االل‬ ‫ون‬ ‫ت‬‫ف‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫لنللو‬ ‫ثث‬ ‫ص‬ ‫لدوثلث‬ ‫ا‬ ‫لوا‬ ‫ا‬ ‫ثع‬ ‫لو‬
02.5‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫للثه‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫اهيا‬ ‫دولث‬ ‫ا‬ ‫لوا‬ ‫ا‬ ‫نن‬ %
‫ح‬ ‫وا‬ ‫لدا‬ ‫لدوثلث‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬02.1‫اثان‬ %
‫دثن‬ ‫ا‬ ‫لنللو‬1.2‫ك‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫لدوثلث‬ ‫ا‬ ‫لوا‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫الط‬ %
‫لو‬ ‫ا‬ ‫ثع‬ ‫لو‬ ‫اح‬ ‫ن‬ ‫للوا‬ ‫امالل‬‫ى‬‫لدو‬ ‫ا‬. ‫ثلث‬

6. ‫الث‬ ‫ا‬ ‫واح‬‫ياله‬‫ال‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫"ااو‬ ‫ثعلل‬ ‫ص‬‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ "‫الثوا‬
‫ثلضح‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬ ‫ه‬ ‫أون‬ ‫اح‬ ‫ولث‬ ‫ع‬ ‫ا‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ول‬ ‫اث‬ ‫ك‬ ‫ا‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫نه‬ ‫ثل‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫لروض‬ ‫ا‬ ‫جي‬ ‫و‬ ‫لج‬ ‫ي‬ ‫و‬ ‫اح‬1.2
‫نن‬ ‫اكا‬ ‫را‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ح‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫رأ‬ ‫ح‬ ‫شجن‬ ‫نن‬
‫ا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫دا‬‫شقر‬ ‫ثنكاه‬ ‫يا‬‫ح‬ ‫وا‬ ‫اض‬2.2
‫و‬ ‫ض‬‫ي‬ ‫ا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫وا‬ ‫اه‬ ‫ح‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫رأ‬ ‫نن‬‫ا‬
‫ا‬ ‫ثوا‬ ‫ن‬ ‫اإقراض‬ ‫ثلوي‬2.1‫و‬ ‫ض‬‫ح‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫رأ‬
‫ثه‬(4
.)
‫ن‬ ‫وص‬ ‫ي‬ ‫ش‬ ‫ا‬ ‫نض‬ ‫ا‬‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ت‬ ‫وال‬ ‫نلوقع‬ ‫ا‬ ‫ن‬
‫ال‬‫أن‬ ‫الثوا‬‫ال‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫لطا‬‫ي‬ ‫و‬ ‫لوا‬ ‫ا‬ ‫الثوث‬3131
‫ح‬ ‫وا‬0155‫ت‬ ‫نج‬ ‫ارا‬‫انقلثن‬ ‫للرااط‬‫راا‬ ‫اللثن‬ ‫ا‬ ‫ح‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫لل‬211‫وجو‬ ‫ثلطلص‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬ ‫ومرص‬ ‫ر‬ ‫نلث‬
‫اح‬ ‫ئح‬ ‫اماللثا‬ ‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫وي‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬
. ‫للانث‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نلطلا‬ ‫ا‬
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ثلنث‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫يا‬ ‫واح‬‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫الثوا‬
‫الط‬ ‫ث‬ ‫و‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫وي‬ ‫ول‬ ‫ثرك‬ ‫اه‬ ‫ا‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬
‫ت‬‫ف‬‫اض‬ ‫علرص‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫ا‬‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫ه‬ ‫لركث‬ ‫ون‬
‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫لانو‬ ‫طرا‬ ‫كل‬‫ص‬‫ا‬ ‫فق‬ ‫ا‬ ‫طه‬ ‫ارلا‬ ‫ون‬ ‫ت‬‫ف‬‫اض‬
‫حدة‬ ‫تصاعد‬ ‫عن‬ ‫الجديدة‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسة‬ ‫النطاق‬ ‫اسع‬‫و‬ ‫العالمي‬ ‫القبول‬ ‫ينفصل‬ ‫ال‬
‫وتسييس‬ ‫ارد‬‫و‬‫الم‬ ‫تخصيص‬ ‫وعمليات‬ ‫ار‬‫ر‬‫الق‬ ‫صنع‬ ‫لعملية‬ ‫االنتقادات‬‫المؤسسات‬ ‫دور‬
‫الدولية‬ ‫المالية‬‫و‬ ‫االقتصادية‬،‫ظل‬ ‫في‬ ‫الدولي‬ ‫النقد‬ ‫وصندوق‬ ‫الدولي‬ ‫البنك‬ ‫خاصة‬
‫عل‬ ‫ى‬‫الكبر‬ ‫األوروبية‬ ‫الدول‬ ‫وبعض‬ ‫المتحدة‬ ‫اليات‬‫و‬‫ال‬ ‫هيمنة‬‫ى‬‫بهذه‬ ‫التصويت‬ ‫عملية‬
‫المؤسسات‬،‫ة‬‫قادر‬ ‫غير‬ ‫جعلها‬ ‫مما‬ ‫بها‬ ‫ي‬‫اإلدار‬ ‫التضخم‬‫و‬ ‫اطية‬‫ر‬‫البيروق‬ ‫اض‬‫ر‬‫أع‬ ‫ايد‬‫ز‬‫وت‬
‫ال‬ ‫المتطلبات‬ ‫دعم‬ ‫على‬.‫للتنمية‬ ‫متصاعدة‬

7. ‫ارثك‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫له‬ ‫أاء‬ ‫يا‬ ‫ا‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫نع‬ ‫ا‬ ‫وطث‬ ‫ءراك‬
‫أارثلث‬ ‫جاوص‬ ‫دثنص‬ ‫ا‬ ‫ص‬ ‫ها‬ ‫ا‬ ‫ص‬ ‫روالث‬ ‫ثاص‬ ‫ارا‬ ‫(ا‬‫)ص‬
‫نال‬ ‫ا‬ ‫ووا‬ ‫نن‬ ‫رغي‬ ‫ا‬ ‫وول‬‫ا‬‫لجاص‬ ‫دثاثثن‬ ‫ا‬ ‫ثن‬ ‫و‬
‫نح‬ ‫ا‬ ‫وره‬ ‫و‬ ‫ءئ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫لالثث‬‫ا‬ ‫ص‬‫إن‬‫ث‬ ‫الثاله‬ ‫ل‬
‫نح‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫اح‬ ‫ثر‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ناءراا‬ ‫أ‬‫ص‬
‫ش‬ ‫ياا‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫اا‬ ‫ل‬ ‫نر‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لج‬ ‫ول‬ ‫ت‬‫ا‬‫وناءر‬
‫األنرثكث‬ ‫هثنا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ولج‬ ‫اللنح‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لد‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫آ‬ ‫لطوثر‬
‫اح‬ ‫اي‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫لن‬ ‫ا‬ ‫لجاص‬ ‫ث‬ ‫ون‬ ‫ث‬ ‫اقلد‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫نن‬
‫نح‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫لوا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫االل‬ ‫ونلث‬ ‫ضي‬(5)
‫ص‬‫ثي‬ ‫ونن‬
‫أن‬ ‫نلوقع‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫ووائ‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫رد‬ ‫ثنكن‬‫دثن‬ ‫ا‬ ‫لله‬ ‫ل‬
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫الث‬ ‫ل‬ ‫نن‬:‫الثوا‬
0.‫ب‬ ‫ج‬ ‫ر‬ ‫االلثن‬ ‫ول‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫ق‬ ‫ث‬ ‫ل‬
‫ح‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫األجااث‬ ‫له‬ ‫ط‬ ‫لث‬ ‫ا‬ ‫نن‬2.3
‫لانوث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ومر‬ ‫لرثلثون‬.
3.‫ثوان‬ ‫ا‬ " ‫وثا‬ ‫ل‬Yuan‫أكثر‬ ‫له‬ ‫وج‬ ‫دثاح‬ ‫ا‬ "
‫نالل‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫ت‬‫ا‬‫ر‬ ‫االء‬‫و‬‫ى‬.‫نح‬ ‫ا‬
2.‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫لءرك‬ ‫ولو‬ ‫لواثر‬
‫لال‬ ‫ن‬ ‫ض‬ ‫ونا‬ ‫ارص‬ ‫ث‬ ‫ولو‬‫امقلد‬ ‫انو‬ ‫اح‬ ‫ي‬
. ‫و‬ ‫ا‬ ‫نجلنع‬ ‫وا‬
4.‫وااو‬ ‫دثاح‬ ‫ا‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫را‬ ‫ق‬ ‫وثي‬ ‫ل‬
‫أكار‬ ‫ور‬ ‫ص‬ ‫ول‬ ‫دثاح‬ ‫ا‬ ‫اا‬ ‫وار‬ ‫وا‬ ‫راا‬ ‫د‬ ‫ا‬
.‫لااو‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫لاعثي‬ ‫اح‬
‫ال‬ ‫حلفاء‬ ‫انضمام‬ ‫دالالت‬ :ً‫ا‬‫ثاني‬‫للبنك‬ ‫المتحدة‬ ‫واليات‬

8. ‫رغا‬‫كارى‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬‫ص‬‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫لع‬ ‫د‬‫ص‬
‫لااو‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫اح‬‫لجال‬‫ونه‬‫ي‬‫اح‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫جهو‬
‫ب‬ ‫اا‬ ‫ا‬ ‫شو‬ ‫اح‬ ‫أكار‬ ‫ور‬ ‫ا‬ ‫امضطفص‬‫نح‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬‫ص‬
‫ااو‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫نن‬ ‫رغي‬ ‫ا‬ ‫وول‬‫دع‬ ‫االنه‬ ‫ضنن‬ ‫نا‬ ‫ث‬
‫"الالثوا"ص‬‫اإن‬‫ثللدر‬ ‫م‬ ‫ا‬ ‫وامقلد‬ ‫لنوثلح‬ ‫ا‬ ‫وره‬
‫ول‬‫ي‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫رك‬ ‫انء‬ ‫ثص‬ ‫لر‬ ‫ا‬ ‫لا‬ ‫اح‬ ‫الص‬ ‫ا‬ ‫آالث‬
‫ا‬ ‫ك‬‫ل‬ ‫نر‬ ‫اح‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ش‬ ‫كارى‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫ااضن‬ ‫وث‬ ‫ص‬
‫لث‬ ‫ل‬ ‫اح‬ ‫رغا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لد‬ ‫ناءراا‬ ‫ي‬ ‫أ‬ ‫أ‬ ‫الث‬ ‫ل‬ ‫ا‬
‫للو‬ ‫ن‬ ‫اح‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫لنوثا‬ ‫نن‬ ‫نءلرك‬ ‫ا‬ ‫ح‬ ‫ند‬ ‫ا‬
. ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬
‫و‬‫ن‬ ‫ون‬ ‫ثكءو‬ ‫لااو‬ ‫اث‬ ‫ارثط‬ ‫ي‬ ‫ااضن‬ ‫ب‬ ‫ج‬‫ى‬‫وا‬ ‫ل‬ ‫ا‬
‫ن‬ ‫اح‬‫د‬ ‫دثاحص‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫راث‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫واقو‬
‫وا‬ ‫ا‬ ‫للو‬ ‫ن‬ ‫نواقو‬ ‫ثر‬ ‫ل‬ ‫ه‬ ‫لا‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫يا‬ ‫أن‬
‫ءئ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫لااو‬ ‫نه‬ ‫وااضن‬ ‫ناثرا‬ ‫ا‬ ‫األورواث‬‫ص‬‫د‬
‫ت‬ ‫عل‬ ‫ل‬ ‫أكثر‬ ‫نواقو‬ ‫اا‬ ‫نل‬ ‫اح‬ ‫ث‬ ‫وشثط‬ ‫اث‬ ‫ن‬ ‫وأ‬ ‫اراال‬
‫شم‬ ‫ص‬ ‫ث‬ ‫وأاللرا‬ ‫جاواث‬ ‫ا‬ ‫وكورث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫نثا‬ ‫وا‬ ‫له‬ ‫أا‬
‫رئثالث‬ ‫ا‬ ‫ج‬ ‫ا‬ ‫أن‬‫ناضنثن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫لع‬
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ش‬‫ب‬ ‫األوض‬ ‫ضنن‬ ‫ي‬ ‫وجو‬ ‫أن‬ ‫الثوا‬
‫لرار‬ ‫ا‬ ‫داع‬ ‫ونلث‬ ‫اح‬ ‫ثثر‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫هي‬ ‫ثكعا‬ ‫ناثرثن‬ ‫ا‬
‫لدثن‬ ‫لنوثلث‬ ‫ا‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫ولللثص‬‫ص‬‫ر‬ ‫نط‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫وثا‬ ‫ول‬
‫للانث‬ ‫األطراو‬ ‫نل‬‫ص‬‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬ ‫لواب‬ ‫ا‬ ‫ثكعا‬ ‫ن‬
.‫دثاح‬ ‫ا‬
‫ش‬ ‫اوجو‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫يه‬ ‫اإقرار‬ ‫و‬ ‫ي‬ ‫ثرلاط‬‫اح‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ءك‬
‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫نوار‬ ‫ا‬ ‫دثص‬ ‫ول‬ ‫لرار‬ ‫ا‬ ‫داع‬ ‫ونلث‬
‫نل‬ ‫ء‬ ‫ثكل‬ ‫ا‬ ‫شو‬ ‫للطلص‬ ‫لح‬ ‫وا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ودا‬

9. ‫ص‬ ‫جيرث‬ ‫ا‬ ‫وشدف‬‫ش‬ ‫و‬ ‫ثض‬‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫راض‬ ‫أن‬ ‫و‬ ‫ي‬
‫لوقو‬ ‫ا‬ ‫ثا‬ ‫ن‬ ‫لااو‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫وا‬
‫للو‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ونال‬ ‫ثث‬ ‫ل‬ ‫مجليااه‬ ‫الر‬ ‫ا‬ ‫الثاله‬ ‫ل‬ ‫ونلث‬
‫ال‬ ‫وا‬ ‫ا‬‫ثه‬ ‫ش‬ ‫ي‬ ‫فاضن‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ولطلع‬ ‫الثوث‬
. ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫لنوثا‬ ‫ثا‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫كإط‬((6
‫الالثوا‬ ‫لااو‬ ‫ي‬ ‫ماضن‬ ‫ا‬ ‫األورواث‬ ‫لوى‬ ‫ا‬ ‫قرار‬ ‫لح‬ ‫و‬
‫امل‬ ‫نن‬ ‫كاثر‬ ‫وي‬ ‫ا‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫راا‬ ‫ماللثن‬
‫األورواح‬‫ص‬‫ا‬ ‫لءرك‬ ‫ا‬ ‫جث‬ ‫ارد‬ ‫نن‬ ‫و‬ ‫ي‬ ‫ثنثله‬ ‫ن‬
‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫األورواث‬‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ه‬ ‫ثنو‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫ا‬
‫ال‬‫الثواص‬‫و‬‫األور‬ ‫لوى‬ ‫ا‬ ‫ألهرا‬‫و‬‫اح‬ ‫رغاله‬ ‫اث‬
‫دثن‬ ‫ا‬ ‫وي‬ ‫ول‬ ‫دوا‬ ‫ا‬‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫راله‬ ‫االلثن‬ ‫ث‬ ‫ل‬ ‫اح‬
‫ال‬‫نفق‬ ‫ا‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫رك‬ ‫نء‬ ‫وا‬ ‫الثوث‬‫ص‬
‫ركو‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫روج‬ ‫ل‬ ‫و‬ ‫ن‬ ‫اح‬ ‫رثر‬ ‫ا‬ ‫طرث‬ ‫نثا‬
‫األ‬ ‫امل‬ ‫وا‬ ‫اقلد‬ ‫ناه‬ ‫اح‬ ‫ث‬ ‫لح‬ ‫ا‬‫ورواح‬‫ص‬‫والح‬
. ‫األورواث‬ ‫ا‬ ‫لءرك‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫أالوا‬
‫اح‬ ‫للوالع‬ ‫األورواح‬ ‫ح‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ش‬ ‫را‬ ‫انء‬ ‫ر‬ ‫لج‬
‫ال‬ ‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫اماللثن‬‫ي‬ ‫و‬ ‫ش‬ ‫ثرجع‬ ‫الثوث‬3113‫نع‬
‫لاالث‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لد‬ ‫نع‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫ا‬ ‫اث‬ ‫ا‬
‫ن‬ ‫األ‬ ‫ا‬ ‫اوث‬ ‫ل‬ ‫نواجه‬ ‫الالثوا‬ ‫األورواح‬‫ص‬‫لح‬ ‫وا‬
‫نا‬ ‫ا‬ ‫نالنر‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫آ‬ ‫ن‬ ‫ك‬‫ث‬ ‫انثط‬ ‫نثفن‬ ‫ثا‬ ‫ن‬ ‫اح‬ ‫ل‬
‫أكلوار‬ ‫اح‬3102‫اح‬ ‫رلثن‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫اثن‬ ‫ون‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ل‬
‫وارص‬ ‫ان‬ ‫نالل‬ ‫وا‬ ‫ضراب‬ ‫ا‬ ‫وجث‬ ‫لكاو‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نج‬
.‫ما‬ ‫نج‬ ‫ا‬ ‫يه‬ ‫اح‬ ‫ا‬ ‫نلا‬ ‫ا‬ ‫ر‬ ‫اماللثن‬
‫ثالث‬‫اآل‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫األمريكي‬ ‫الموقف‬ :ً‫ا‬‫سيوي‬

10. ‫را‬ ‫نا‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ول‬ ‫األنرثكث‬ ‫لثفا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫أغلص‬ ‫للع‬ ‫لك‬
‫الث‬ ‫ل‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬‫ااث‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫الثوا‬
‫ان‬ ‫ث‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫ا‬‫ثناله‬ ‫اط‬ ‫لوالثع‬ ‫و‬ ‫ن‬
‫نوا‬ ‫نح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫اقلد‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫ئي‬ ‫و‬ ‫ب‬ ‫وشرال‬ ‫انقلثنث‬
‫يه‬ ‫ولرك‬ ‫حص‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ون‬ ‫ناالالث‬ ‫ا‬ ‫ءروث‬ ‫ا‬ ‫ص‬ ‫ثا‬
‫و‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫نرك‬ ‫ا‬ ‫ور‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫لثفا‬ ‫ل‬ ‫ا‬
‫ثثر‬ ‫ن‬ ‫ه‬ ‫واالل‬ ‫امقلد‬ ‫اح‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬. ‫نث‬ ‫ا‬ ‫اث‬ ‫ءع‬ ‫ا‬
‫ارثلون‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ول‬ ‫األنرثكث‬ ‫هثنا‬ ‫ا‬ ‫لا‬ ‫واح‬
‫وو‬‫ص‬‫ا‬ ‫و‬ ‫ودا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫رأاله‬ ‫وول‬‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬
‫ال‬ ‫ااو‬ ‫وا‬‫وغثر‬ ‫لانوا‬ ‫ا‬ ‫الثوا‬‫ص‬‫ا‬ ‫واي‬ ‫واالل‬‫ا‬ ‫ومث‬
‫دص‬ ‫نا‬ ‫ا‬ ‫أغلص‬ ‫ول‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫وا‬ ‫األورواث‬ ‫وا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬
‫لال‬ ‫أن‬ ‫ح‬ ‫طاث‬ ‫ا‬ ‫نن‬ ‫ن‬ ‫ك‬ ‫اص‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫اللو‬ ‫ث‬ ‫لث‬ ‫ا‬
‫ث‬ ‫امقلد‬ ‫رثط‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫ه‬ ‫ن‬ ‫نك‬ ‫نثج‬ ‫دثن‬ ‫ا‬
‫ا‬‫ال‬ ‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫لانث‬ ‫فا‬ ‫نن‬ ‫نث‬‫نا‬ ‫لك‬ ‫لث‬ ‫ول‬ ‫الثوث‬
‫نح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫قث‬ ‫ور‬ ‫ص‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫اثن‬ ‫له‬ ‫ثا‬ ‫اه‬ ‫ا‬ ‫اقلد‬
‫ت‬‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬. ‫األنرثكث‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ون‬
‫ج‬ ‫ش‬ ‫نن‬ ‫رغي‬ ‫ا‬ ‫وول‬‫لااو‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫ون‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫ي‬
‫ال‬‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫نع‬ ‫وثثل‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وفق‬ ‫الثج‬ ‫الثوا‬
‫اص‬ ‫نل‬ ‫ا‬‫اإن‬‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫اقلد‬ ‫ن‬ ‫كث‬ ‫ا‬ ‫لج‬ ‫ثنكاه‬ ‫م‬ ‫ن‬
‫اآل‬‫و‬ ‫األوروبية‬ ‫الدول‬ ‫أغلب‬ ‫اتجهت‬‫الو‬ ‫مع‬ ‫المتحالفة‬ ‫سيوية‬‫لالنضمام‬ ‫المتحدة‬ ‫اليات‬
‫اآل‬ ‫للبنك‬‫ار‬‫ر‬‫الق‬ ‫صنع‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫التأثير‬ ‫على‬ ‫ة‬‫القدر‬ ‫المتالك‬ ‫سيوي‬،‫من‬ ‫اإلفادة‬‫و‬
‫الناشئة‬ ‫المؤسسة‬ ‫ها‬‫توفر‬ ‫التي‬ ‫المشتركة‬ ‫المشروعات‬‫و‬ ‫االستثمار‬ ‫فرص‬،‫عن‬ ً‫ال‬‫فض‬
‫ا‬ ‫الزخم‬ ‫استغالل‬‫أصاب‬ ‫الذي‬ ‫الركود‬ ‫مرحلة‬ ‫لتجاوز‬ ‫البنك‬ ‫لتأسيس‬ ‫لمصاحب‬
.‫الماضية‬ ‫ام‬‫و‬‫األع‬ ‫خالل‬ ‫األوروبية‬ ‫االقتصادات‬

11. ‫آ‬‫ث‬ ‫ج‬ ‫الثوا‬‫ص‬‫ثواجهه‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وط‬ ‫ض‬ ‫ا‬ ‫لا‬ ‫اح‬ ‫د‬
‫اح‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬‫ص‬‫ماللثن‬ ‫جله‬ ‫و‬‫ت‬ ‫د‬ ‫اص‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫راا‬
‫اح‬ ‫االاح‬ ‫ا‬ ‫نه‬ ‫لل‬ ‫فا‬ ‫االل‬ ‫ول‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫ق‬ ‫لا‬ ‫اح‬
‫اح‬ ‫ر‬ ‫وانون‬ ‫لءثث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وللاث‬ ‫وجح‬ ‫لكاو‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نج‬ ‫ا‬
‫ال‬ ‫لااو‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫رثع‬ ‫نء‬‫ا‬ ‫ثج‬ ‫نن‬ ‫ص‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫ا‬ ‫الثوا‬
‫ناللا‬ ‫غثر‬ ‫لااو‬ ‫نه‬ ‫ااضن‬ ‫نن‬‫ص‬‫لدرثح‬ ‫ا‬ ‫د‬
‫ت‬‫ف‬‫نالللا‬ ‫لاضي‬ ‫ق‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫اح‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫راب‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫رئث‬
‫ي‬ ‫ماضن‬ ‫ئح‬ ‫اه‬ ‫ا‬ ‫نوو‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫االه‬ ‫ون‬ ‫الر‬ ‫ا‬ ‫ادرو‬ ‫لااو‬
‫ناالالثن‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوض‬(7)
.
‫و‬‫ناللوى‬ ‫ول‬‫آ‬‫ا‬ ‫ونن‬ ‫روالث‬ ‫ي‬ ‫ااضن‬ ‫ث‬ ‫ر‬
‫ول‬ ‫ت‬‫ا‬‫ناءر‬ ‫ااوص‬ ‫ا‬ ‫ناالالثن‬ ‫ب‬ ‫وض‬ ‫ك‬ ‫لااو‬ ‫ثا‬ ‫ارا‬ ‫ا‬
‫وا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ع‬ ‫ل‬ ‫اوي‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫ناالالح‬ ‫ر‬ ‫شط‬ ‫لءكا‬
‫نن‬ ‫األنرثكث‬ ‫وو‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫نن‬ ‫ت‬ ‫ث‬ ‫اقلد‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬
‫د‬ ‫ا‬‫لدثن‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫و‬‫ص‬‫ور‬ ‫ا‬ ‫ءئ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫وقث‬
‫ا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ودا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫لااو‬ ‫ا‬ ‫نا‬‫ل‬‫يث‬‫ن‬‫لهثنن‬
‫ال‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫وااو‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ولثهن‬‫يا‬ ‫ا‬ ‫الثوا‬
‫ن‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬ ‫ولثه‬ ‫لهثنن‬(8)
.
‫جهو‬ ‫رص‬ ‫لال‬ ‫ون‬ ‫األنرثكث‬ ‫وو‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫لاعدا‬ ‫وم‬
‫دث‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫وقثن‬ ‫قوا‬ ‫وثي‬ ‫ل‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫كون‬ ‫ا‬‫اث‬
"‫ثوان‬ ‫ا‬Yuan‫ت‬ ‫نث‬ ‫و‬ ‫را‬ ‫لج‬ ‫ا‬ ‫ه‬ ‫او‬ ‫ل‬ ‫جي‬ ‫ا‬ ‫لح‬ ‫ا‬ "
‫ي‬ ‫و‬ ‫ح‬ ‫واماللرا‬ ‫ا‬ ‫كا‬ ‫ا‬ ‫ومر‬ ‫ا‬3102‫ا‬ ‫لوق‬ ‫وا‬ ‫ص‬
‫ثن‬ ‫وا‬ ‫ثاح‬ ‫اماللر‬ ‫جاثه‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫الثلعو‬ ‫ثوان‬ ‫ا‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ئ‬ ‫ال‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫ت‬ ‫نث‬ ‫و‬ ‫ث‬ ‫او‬ ‫ل‬ ‫ونل‬ ‫أقوى‬ ‫ث‬ ‫ث‬ ‫ثداح‬ ‫اح‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ا‬
‫ون‬ ‫ت‬‫ف‬‫اض‬ ‫ص‬ ‫نلال‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫نر‬ ‫ا‬ ‫فا‬ ‫ثورو‬ ‫وا‬ ‫ومر‬ ‫ا‬

12. ‫ك‬ ‫اا‬‫ا‬ ‫نك‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫ا‬ ‫رثر‬ ‫ا‬ ‫طرث‬ ‫نءروص‬ ‫ا‬ ‫ال‬
.‫لدثن‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫امقلد‬
‫ع‬ :ً‫ا‬‫رابع‬‫اآل‬ ‫للبنك‬ ‫الخليج‬ ‫دول‬ ‫انضمام‬ ‫وائد‬‫سيوي‬
‫ناالالاثن‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوضا‬ ‫ااثن‬ ‫نان‬ ‫أااه‬ ‫ل‬ ‫نف‬ ‫ا‬ ‫ثر‬ ‫ج‬ ‫ا‬ ‫نن‬
‫ي‬ ‫و‬ ‫غ‬ ‫ا‬ ‫ا‬25‫األوالاطص‬ ‫ءار‬ ‫ا‬ ‫نان‬ ‫وا‬ ‫الاا‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ص‬
‫ث‬ ‫و‬ ‫ا‬‫ا‬‫ال‬ ‫ا‬ ‫اح‬‫ا‬‫و‬‫ن‬ ‫ا‬‫ا‬‫ون‬ ‫الطا‬‫ا‬‫وال‬ ‫ار‬‫ا‬‫وقط‬ ‫اا‬‫ا‬‫كوث‬ ‫ا‬‫ن‬ ‫واألر‬
‫وا‬‫ن‬‫ن‬‫ال‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ثاك‬ ‫نن‬ ‫وندرص‬ ‫راا‬‫الاثكون‬ ‫الاثوا‬
‫ان‬‫ا‬‫ال‬ ‫را‬ ‫لا‬ ‫ا‬ ‫ااثن‬ ‫ا‬ ‫ثا‬ ‫ج‬ ‫وداا‬ ‫للا‬‫وناطلا‬ ‫الاثوث‬
‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫امقلد‬ ‫ون‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ا‬‫ا‬‫لد‬ ‫اي‬‫ا‬‫ض‬ ‫اح‬‫ا‬‫ا‬ ‫اح‬‫ا‬‫را‬ ‫ا‬ ‫اثج‬‫ا‬‫ل‬ ‫ا‬
.‫لثجح‬ ‫ا‬ ‫ون‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫نجل‬ ‫وا‬ ‫و‬ ‫دثن‬ ‫ا‬ ‫اثن‬
‫و‬‫ون‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫نجلا‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ووائ‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لااو‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫ل‬ ‫ث‬
‫راثاا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫اا‬ ‫وا‬ ‫لثجااح‬ ‫ا‬‫ص‬‫نهاا‬ ‫أ‬‫ولاا‬ ‫را‬ ‫لاا‬ ‫ا‬ ‫اناالفو‬
‫ن‬ ‫ر‬ ‫شطا‬ ‫اح‬ ‫لرار‬ ‫ا‬ ‫داع‬ ‫ونلث‬ ‫اح‬ ‫ثثر‬ ‫ل‬ ‫ا‬‫نح‬ ‫وا‬ ‫االالاح‬
‫ت‬‫ف‬‫ث‬ ‫ا‬‫ا‬‫ا‬ ‫اون‬‫ا‬‫ثك‬ ‫ا‬‫ا‬‫ق‬ ‫ائ‬‫ا‬‫ء‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫ان‬‫ا‬‫و‬‫ا‬‫ا‬‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫ناالال‬
‫ااارص‬‫ا‬‫ا‬ ‫فا‬ ‫ااال‬‫ا‬‫اال‬ ‫ااا‬‫ا‬‫ول‬ ‫را‬ ‫ااا‬‫ا‬‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااان‬‫ا‬‫و‬ ‫ت‬‫ف‬‫ااا‬‫ا‬‫اض‬ ‫ص‬ ‫ااا‬‫ا‬‫ث‬ ‫لللث‬ ‫ا‬
‫لا‬ ‫ا‬ ‫ااح‬ ‫لانوث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫اماللثن‬‫ال‬ ‫را‬‫الاثوث‬‫ص‬
‫ون‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫نجلا‬ ‫وا‬ ‫راا‬ ‫االالثن‬ ‫و‬ ‫الد‬ ‫ثرلاط‬ ‫ن‬ ‫و‬ ‫و‬
‫ص‬ ‫لثا‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااثا‬ ‫ا‬ ‫لطاوثر‬ ‫ونفقا‬ ‫ا‬ ‫نءاروو‬ ‫اح‬ ‫لثجح‬ ‫ا‬
‫ا‬ ‫ان‬‫ا‬‫و‬ ‫ت‬‫ف‬‫ا‬‫ا‬‫اض‬‫ا‬‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫وجث‬ ‫لكاو‬ ‫ا‬ ‫ارا‬‫ا‬‫طع‬ ‫ا‬ ‫ان‬‫ا‬‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬‫ا‬‫نا‬‫ى‬‫اض‬‫ا‬ ‫ا‬
‫لءاثث‬ ‫وا‬ ‫راا‬ ‫لا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وا‬ ‫قط‬ ‫ااح‬ ‫اااو‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫األوضا‬ ‫وا‬ ‫ا‬
. ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫وا‬
‫لااا‬ ‫راا‬ ‫ا‬‫ا‬‫انن‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫و‬ ‫ي‬ ‫ااضان‬ ‫ان‬‫ا‬‫ثك‬ ‫اي‬ ‫و‬‫ال‬ ‫و‬‫اح‬‫ا‬‫ا‬ ‫اثوا‬‫ا‬‫ال‬2
‫ااا‬‫ا‬‫أارث‬3102‫ااو‬‫ا‬‫ال‬‫ى‬‫اا‬‫ا‬‫ن‬ ‫اا‬‫ا‬‫ك‬ ‫اا‬‫ى‬‫اا‬‫ا‬‫ث‬ ‫ال‬ ‫ي‬ ‫اا‬‫ا‬‫لن‬ ‫ام‬
‫ا‬‫لاااو‬ ‫ا‬ ‫ناااع‬ ‫ا‬ ‫امقلدااا‬ ‫ون‬ ‫ااا‬ ‫ل‬‫ى‬‫ال‬‫ا‬ ‫و‬ ‫دااا‬ ‫ا‬ ‫الاااثوث‬‫ص‬
‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫ولطوثر‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫نج‬ ‫اح‬ ‫د‬‫ص‬‫ت‬‫ف‬‫اضا‬

13. ‫و‬ ‫داا‬ ‫راا‬ ‫وقا‬ ‫ا‬ ‫اثا‬ ‫شنك‬ ‫نع‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫او‬ ‫أ‬ ‫رص‬ ‫لل‬ ‫ون‬
‫رالثاا‬ ‫انن‬ ‫كوناا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫أالااا‬ ‫ثااي‬ ‫وناان‬ ‫ص‬ ‫للانثاا‬ ‫أاااولاح‬
‫اوي‬‫ا‬‫ثل‬ ‫ايا‬‫ا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫اا‬‫ا‬‫د‬ ‫ا‬ ‫ايا‬‫ا‬‫ه‬ ‫راا‬ ‫ا‬‫ا‬‫انن‬ ‫ا‬‫ا‬ ‫و‬ ‫اا‬‫ا‬‫لنثث‬ ‫ا‬‫ا‬‫نهن‬
‫ا‬ ‫وي‬ ‫اح‬ ‫رائ‬ ‫ور‬ ‫ا‬‫ناللو‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫لانث‬‫ى‬.‫نح‬ ‫ا‬
‫ختامية‬ ‫مالحظات‬
‫ام‬ ‫علا‬ ‫أ‬‫األ‬ ‫اللرالثجث‬‫ااو‬ ‫ا‬ ‫راض‬ ‫ول‬ ‫ئن‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫نرثكث‬
‫ال‬‫ط‬ ‫ض‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ون‬ ‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫ر‬ ‫فاللثن‬ ‫الثوا‬
‫لوالع‬ ‫ا‬ ‫رقل‬ ‫ثه‬ ‫ش‬ ‫ي‬ ‫اماضن‬ ‫لجاص‬ ‫ب‬ ‫لع‬ ‫ا‬ ‫ول‬
‫األورواث‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫أغلص‬ ‫الجها‬ ‫ثث‬ ‫لدثنص‬ ‫نح‬ ‫ا‬
‫وال‬‫ع‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫الثوث‬‫و‬ ‫ا‬ ‫نع‬‫ي‬ ‫فاضن‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫مث‬
‫ال‬ ‫لااو‬‫ونلث‬ ‫اح‬ ‫ثثر‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫را‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫منلفو‬ ‫الثوا‬
‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫وا‬ ‫ر‬ ‫اماللثن‬ ‫ارص‬ ‫نن‬ ‫ا‬ ‫وانا‬ ‫لرار‬ ‫ا‬ ‫داع‬
‫ءئ‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫لوار‬ ‫لح‬ ‫ا‬ ‫نءلرك‬ ‫ا‬‫ص‬‫ون‬ ‫ت‬‫ف‬‫اض‬
‫ل‬ ‫نر‬ ‫و‬ ‫لج‬ ‫ااو‬ ‫ا‬ ‫الث‬ ‫ل‬ ‫ص‬ ‫ند‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫ا‬ ‫فا‬ ‫االل‬
‫األورو‬ ‫اا‬ ‫امقلد‬ ‫ص‬ ‫أد‬ ‫يا‬ ‫ا‬ ‫ركو‬ ‫ا‬‫فا‬ ‫اث‬
. ‫ضث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫األوواي‬
‫لناالال‬ ‫اط‬ ‫ا‬ ‫واالع‬ ‫نح‬ ‫ا‬ ‫لاوا‬ ‫ا‬ ‫ثاعدا‬ ‫وم‬
‫داع‬ ‫نلث‬ ‫اا‬ ‫امالل‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫لد‬ ‫ون‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ج‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬
‫ور‬ ‫ولالثث‬ ‫نوار‬ ‫ا‬ ‫دثص‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫وونلث‬ ‫لرار‬ ‫ا‬
‫ث‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫وا‬ ‫ث‬ ‫امقلد‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬‫ص‬‫ااو‬ ‫ا‬ ‫د‬
‫ومث‬ ‫ا‬ ‫ثنا‬ ‫لا‬ ‫اح‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ودا‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ا‬‫ا‬
‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬‫ول‬ ‫كارى‬ ‫ا‬ ‫األورواث‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫ض‬ ‫وا‬‫ونلث‬
‫اثروقراطث‬ ‫ا‬ ‫أوراض‬ ‫اث‬ ‫ول‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫اهيه‬ ‫لدوثا‬ ‫ا‬
‫وي‬ ‫ول‬ ‫را‬ ‫ق‬ ‫غثر‬ ‫له‬ ‫ج‬ ‫نن‬ ‫اه‬ ‫ارا‬ ‫ان‬ ‫ي‬ ‫لض‬ ‫وا‬
. ‫للانث‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫نلد‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نلطلا‬ ‫ا‬

14. ‫ت‬ ‫ن‬ ‫ل‬ ‫و‬‫ص‬‫ااو‬ ‫ا‬ ‫را‬ ‫ق‬ ‫للوقو‬‫ال‬‫ور‬ ‫ا‬ ‫اب‬ ‫أ‬ ‫ول‬ ‫الثوا‬
‫ل‬ ‫ا‬ ‫ااث‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نءروو‬ ‫وي‬ ‫و‬ ‫اه‬ ‫ناوط‬ ‫ا‬‫وا‬ ‫ا‬ ‫اح‬ ‫لث‬
‫هثنا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫دراو‬ ‫و‬ ‫لج‬ ‫ول‬ ‫رله‬ ‫ق‬ ‫ول‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ا‬
‫ثلجاص‬ ‫ثث‬ ‫ا‬ ‫دثنص‬ ‫وا‬ ‫ا‬ ‫نل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ومث‬ ‫ا‬ ‫اثن‬ ‫اي‬ ‫د‬ ‫وا‬
‫اعاله‬ ‫شوفن‬ ‫أو‬ ‫دثاث‬ ‫ا‬ ‫لهثنا‬ ‫ث‬ ‫اقلد‬ ‫اا‬ ‫أل‬ ‫وا‬ ‫ل‬ ‫ا‬
‫ت‬‫ف‬‫ث‬ ‫ا‬‫اال‬ ‫نا‬ ‫أو‬‫ت‬‫فا‬ ‫نن‬ ‫ص‬ ‫نث‬ ‫ا‬ ‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫لناالال‬
‫داع‬ ‫ونلث‬ ‫اح‬ ‫األطراو‬ ‫نل‬ ‫اهج‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫لركث‬ ‫ا‬
‫ا‬‫ث‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫ناالال‬ ‫ا‬ ‫للو‬ ‫ن‬ ‫نع‬ ‫ون‬ ‫ل‬ ‫وا‬ ‫لاالث‬ ‫وا‬ ‫لرار‬
‫ول‬ ‫ا‬ ‫امقلد‬ ‫وامالللرار‬ ‫لانث‬ ‫ا‬ ‫وي‬ ‫نث‬ ‫ا‬
‫ناللو‬ ‫ا‬‫ى‬.‫نح‬ ‫ا‬
1
)"‫دثن‬ ‫ا‬‫نا‬ ‫ل‬‫ول‬‫لالرثع‬‫ونلث‬‫ب‬ ‫شاء‬‫ااو‬‫ر‬ ‫اماللثن‬‫الالثوا‬‫لااث‬‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬"‫ص‬‫وكالة‬‫أنباء‬‫شينخوا‬‫ص‬7‫ر‬ ‫ن‬4102‫ص‬‫ول‬‫رااط‬ ‫ا‬
‫ح‬ ‫ل‬ ‫ا‬:http://arabic.people.com.cn/31659/8559130.html
2
)Adam Bouyamourn, " UAE signs up as founding member of Asian Infrastructure Investment Bank",
The National Business, April 5, 2015, viewed at; http://goo.gl/hsIG1b
3
) Cecilia Tortajada and Asit K. Biswas, " Asian investment bank: Realigning the status quo", The
Straights Time, September 2, 2014, viewed at; http://www.thirdworldcentre.org/aiibankst.pdf
4
) Makmun Syadullah," Prospects of Asian Infrastructure Investment Bank", Journal of Social and
Development Sciences Vol. 5, No. 3, pp. 155-167, September 2014 (ISSN 2221-1152), viewed at;
file:///C:/Users/radwa/Downloads/A20154311498_39.pdf
5
" )‫اراب‬‫دثاثون‬:‫ااو‬ ‫ا‬‫األالثوا‬‫ر‬ ‫فاللثن‬‫اح‬‫ااث‬ ‫ا‬‫لث‬ ‫ل‬ ‫ا‬.‫ا‬ ‫شقا‬‫ول‬‫ي‬ ‫اماضن‬‫وردث‬‫اح‬‫و‬ ‫د‬ ‫ا‬"‫ص‬‫وكالة‬‫أنباء‬‫شينخو‬‫ا‬‫ص‬
07‫ر‬ ‫ن‬4102‫ص‬‫ول‬‫رااط‬ ‫ا‬‫ح‬ ‫ل‬ ‫ا‬:http://goo.gl/AauIJJ
6
) Robert Kahn, Steven A. Tananbaum, "A Bank Too Far?", Council on Foreign Relations, March
17,2015, viewed at; http://www.cfr.org/global-governance/bank-too-far/p36290
7
) Kong Defang, Gao Yinan," When will Japan join the AIIB?", People's Daily Online, April,7,2015,
viewed at; http://en.people.cn/n/2015/0407/c98649-8874625.html
8
) Kenneth Rapoza,"Russia Joins China's Asian Infrastructure Bank, But Doubts Its Power
Against IMF", Forbes, March 29, 2015, viewed at; http://goo.gl/gR8Bjg