2. Терміновими (строковими) угодами
вважають угоди про купівлю або продаж певного фінансового
активу у визначений угодою строк (більше 2 банківських днів, не
рахуючи дня укладання угоди) за ціною, визначеною на момент
її укладання.
3. До термінових угод
відносять:
Форвардні
операції
ф'ючерсні
(опціонні)
операції
4. Строкові операції можуть здійснюватись на
організованому фінансовому ринку – біржі (ф'ючерси,
ф'ючерсні операції) та поза ними (форварди,
форвардні операції).
6. Валютною спекуляцією є діяльність на
фінансовому ринку, розрахована на отримання прибутку від
зміни валютних курсів. Ця діяльність передбачає свідоме
прийняття валютного ризику.
7. Форвардний контракт – це угода між банком
та клієнтом про купівлю або продаж певної кількості
іноземної валюти в установлений термін (або
протягом встановленого періоду) за курсом, який
визначається в момент укладання угоди.
угода
8. Форвардні контракти пов'язані з
певним ризиком:
Для банку – клієнт може відмовитися
або буде не в змозі виконати форвардний
контракт
Для клієнта – він не матиме достатньо коштів
для виконання угоди (адже форвардні операції є
обов'язковими для виконання)
9. Форвардні пункти називають також своп-пунктами,
форвардною різницею або своп-різницею. Вони
являють собою абсолютні пункти даного валютного
курсу (в одиницях валюти котирування), на які
коректується курс спот при проведені форвардних
угод, і відображають різницю відсоткових ставок за
конкретні періоди між валютами, що продаються на
міжнародних грошових ринках - відсотковий
диференціал.
10. Курс аутрайт для операцій з датою
валютування до спот
Для операцій з датою валютування «завтра» або навіть
«сьогодні», які ближче, ніж дата спот, застосовуються зворотні
правила розрахунку курсу аутрайт:
1. якщо форвардні пункти зростають зліва направо, то для
визначення курсу аутрайт для дати валютувння ближчої,
ніж спот, форвардні пункти міняються місцями і
віднімаються від курсу спот;
2. якщо форвардні пункти зменшуються зліва направо, то
для визначення курсу аутрайт до спота форвардні пункти
міняються місцями і додаються до курсу спот.
11. Існує кілька способів розрахунку крос-курсів, які
враховують котирування валют до $ США
пряме непряме
(опосередковане)
12. При виконанні форвардних контрактів може
виникнути ситуація, коли клієнт або не може або не
бажає виконати свої зобов'язання за цим контрактом,
що зветься закриттям форвардного
валютного контракту.
повне часткове
13. Повне закриття має місце, коли клієнт виявляє, що:
він не може отримати іноземну валюту, яку за
контрактом повинен продати банку;
йому більше не потрібна іноземна валюта, яку він
за контрактом повинен купити у банку.
14. Часткове закриття банк здійснює, коли
клієнт виявляє, що:
він не може отримати повну суму іноземної
валюти, яку за контрактом повинен продати
банку;
йому більше не потрібна вся іноземна
валюта, яку він за контрактом повинен
купити у банку.
